10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA): نموذج الأعمال التجارية

هل أنت مهتم بمعرفة كيفية قيام شركات الأسهم الخاصة مثل 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) بصياغة إستراتيجيتها لتحقيق نمو ملحوظ؟ ال مخطط نموذج العمل التجاري يقدم خريطة طريق رائعة، توضح بالتفصيل الشبكة المعقدة من الشراكات الرئيسية, علاقات العملاء، و مصادر الدخل التي تغذي نجاحهم. تعمق في جوهر عمليات VCXA واكتشف المكونات التي تحرك فلسفتها الاستثمارية وعروض القيمة الفريدة الخاصة بها.

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات رأس المال الاستثماري

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) تتعاون بشكل نشط مع مختلف شركات رأس المال الاستثماري. توفر عمليات التعاون هذه الموارد الأساسية لتدفق الصفقات واستراتيجيات الاستثمار والخبرة في تحديد الشركات الناشئة الواعدة. اعتبارًا من عام 2023، تعاونت VCXA مع الشركات التي تدير أكثر من ذلك 50 مليار دولار في الأصول مجتمعة وهذا يشمل الشركات البارزة مثل:

• سيكويا كابيتال
• أندريسن هورويتز
• رأس المال المعياري

المستشارين الاستراتيجيين

شبكة واسعة من المستشارين الاستراتيجيين يشكل جانبًا مهمًا آخر لشراكات VCXA. يقدم هؤلاء المستشارون رؤى قيمة، مما يسهل الوصول إلى اتجاهات السوق والتحليل التنافسي. وتضم الشبكة الاستشارية شخصيات بارزة تتمتع بخلفيات في مجال التكنولوجيا والتمويل، مما يعزز الموقع الاستراتيجي لشركة VCXA. تشمل الشراكات الحالية ما يلي:

• دكتورة جوديث استرين
• السيد مارك سوستر
• السيدة سارة لاسي

خبراء الصناعة

شراكات مع خبراء الصناعة مساعدة VCXA على البقاء على اطلاع بالتطورات الخاصة بكل قطاع. تشمل هذه التعاونات مجالات مختلفة مثل التكنولوجيا الحيوية والطاقة المتجددة والذكاء الاصطناعي. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، تم تحديد VCXA 200 خبير في الصناعة عبر هذه المجالات، والمساهمة في عمليات العناية الواجبة وقرارات الاستثمار.

المؤسسات المالية

تعتبر الشراكات المالية أمرًا محوريًا للفعالية التشغيلية لشركة VCXA. التعاون مع المؤسسات المالية توفير رأس المال اللازم، وخيارات الائتمان، وخدمات إدارة المخاطر. قامت VCXA بإعداد خطوط ائتمان تتجاوز 300 مليون دولار مع البنوك الكبرى ومنها:

• جولدمان ساكس
• ويلز فارغو
• ج. ب. مورجان تشيس

ويلخص الجدول أدناه هذه الشراكات:

نوع الشراكة	الشركاء الرئيسيين	الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) / مقاييس أخرى
شركات رأس المال الاستثماري	سيكويا كابيتال، أندريسن هورويتز، بنشمارك كابيتال	50 مليار دولار +
المستشارين الاستراتيجيين	الدكتورة جوديث استرين، السيد مارك سوستر، السيدة سارة لاسي	لا يوجد
خبراء الصناعة	أكثر من 200 خبير	لا يوجد
المؤسسات المالية	جولدمان ساكس، ويلز فارجو، جي بي مورجان تشيس	300 مليون دولار + خطوط ائتمان

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تحديد الفرص الاستثمارية

يتضمن النشاط الأساسي لشركة 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) تحديد فرص الاستثمار القابلة للتطبيق في القطاعات ذات النمو المرتفع. تستهدف VCXA الشركات ذات القيمة الإستراتيجية في قطاعات مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة المتجددة. اعتبارًا من عام 2021، أفيد أن استثمارات رأس المال الاستثماري في الولايات المتحدة وحدها بلغت ما يقرب من 138 مليار دولار عبر أكثر 8,000 صفقات.

العناية واجبة

بمجرد تحديد فرص الاستثمار المحتملة، يتم تنفيذ عملية العناية الواجبة الصارمة. تقوم مرحلة العناية الواجبة بتقييم عوامل مختلفة، بما في ذلك الاستقرار المالي وإمكانات السوق والكفاءة التشغيلية. في عام 2022، أجرت VCXA العناية الواجبة التي تضمنت تحليل أكثر من 300 الأهداف المحتملة، وتضييق في نهاية المطاف إلى 15 لمزيد من التقييم. تنعكس دقة عملية العناية الواجبة في كيفية القيام بذلك 85% تعتمد قرارات الاستثمار النهائية على التقييم الشامل لهذه المقاييس.

هيكلة الصفقات الاستثمارية

تتطلب هيكلة الصفقات الاستثمارية دراسة متأنية لمختلف الأدوات المالية، بما في ذلك الأسهم والديون والأوراق المالية القابلة للتحويل. تستخدم VCXA استراتيجية استثمار منظمة تهدف إلى تحقيق عوائد مثالية لمستثمريها. في صفقة حديثة في عام 2023، استثمرت VCXA ما مجموعه 200 مليون دولار في شركتين ناشئتين في مجال التكنولوجيا، وذلك باستخدام تقنيات التمويل المختلط لتنويع المخاطر وتعزيز العائدات المحتملة.

إدارة المحافظ

تعد الإدارة الفعالة للمحفظة أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق أقصى قدر من العائدات مع تقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمارات. تقوم VCXA بمراقبة أداء شركات محفظتها بشكل نشط، وتقييم المقاييس مثل نمو الإيرادات، وتوسيع السوق، والكفاءة التشغيلية. وبعد أن حققت معدل نمو المحفظة من 30% على أساس سنوي في عام 2022، تألفت محفظة VCXA من أكثر من 10 الشركات الناشئة ذات الإمكانات العالية، مع تقييم إجمالي يتجاوز 1 مليار دولار.

النشاط الرئيسي	تفاصيل	المقاييس ذات الصلة
تحديد الفرص الاستثمارية	تستهدف قطاعات مثل التكنولوجيا والرعاية الصحية والطاقة المتجددة.	الاستثمار في رأس المال الاستثماري الأمريكي: 138 مليار دولار في عام 2021
العناية واجبة	تقييم الاستقرار المالي والكفاءة التشغيلية.	تقييم 300 هدف محتمل؛ تم اختيار 15 لمزيد من التقييم
هيكلة الصفقات الاستثمارية	الاستفادة من حقوق الملكية والديون والأوراق المالية القابلة للتحويل.	الاستثمار الأخير: 200 مليون دولار في عام 2023
إدارة المحافظ	المراقبة النشطة لمقاييس الأداء.	معدل نمو المحفظة: 30% على أساس سنوي، القيمة الإجمالية: 1 مليار دولار

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

فريق استثماري ذو خبرة

تكمن قوة شركة 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) في فريقها الاستثماري ذي المهارات العالية، والذي يتمتع بعقود من الخبرة المجمعة في قطاعي التمويل ورأس المال الاستثماري. يتكون الفريق من أكثر من 15 محترفًا متمرسًا، والعديد منهم لديهم خلفيات في الأسهم الخاصة وعمليات الدمج والاستحواذ والخدمات المصرفية الاستثمارية.

أكمل أعضاء الفريق العديد من المعاملات، بلغ مجموعها أكثر من 10 مليارات دولار في القيمة عبر مختلف الصناعات. تعتبر خبراتهم حيوية في تقييم فرص الاستثمار المحتملة وصفقات المصادر التي تتماشى مع الرؤية الإستراتيجية للشركة.

رأس المال المالي

اعتبارًا من أحدث الإيداعات المالية، تم رفع VCXA 200 مليون دولار في طرحها العام الأولي (IPO)، الذي تم إطلاقه في ديسمبر 2021. يعمل رأس المال هذا كمورد أساسي لتنفيذ عمليات الاستحواذ والاستثمارات في الشركات ذات النمو المرتفع في مجال التكنولوجيا والرعاية الصحية وغيرها من القطاعات التي تعتمد على الابتكار.

وتحافظ الشركة على مركز مالي قوي، مدعوماً بالمقاييس المالية التالية:

المقياس المالي	كمية
زيادة رأس مال الاكتتاب	200 مليون دولار
الاصول المتداولة	150 مليون دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية	0.2
الرسوم الإدارية السنوية	2 مليون دولار

التواصل مع قادة الصناعة

تستفيد VCXA بشكل كبير من شبكتها الواسعة من قادة الصناعة وأصحاب المصلحة. تضم هذه الشبكة مديرين تنفيذيين من الشركات الكبرى في قطاعات التكنولوجيا والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية. ولا توفر هذه الشبكة إمكانية الوصول إلى فرص الاستثمار المحتملة فحسب، بل توفر أيضًا نظرة ثاقبة لاتجاهات الصناعة وأفضل الممارسات.

أكثر من 50 شراكة تم إنشاؤها داخل الشبكة، بما في ذلك التعاون مع شركات مثل Google Ventures وIntel Capital وغيرها، مما يعزز قدرات VCXA في الحصول على الصفقات. تدعم هذه الشبكة المبادرات الإستراتيجية وتعزز معلومات السوق الخاصة بالشركة.

الأدوات والبرمجيات التحليلية

لتقييم الاستثمارات المحتملة وإدارة المحافظ الاستثمارية، تستخدم VCXA أدوات وبرامج تحليلية متقدمة. إنهم يستخدمون حلول التكنولوجيا المالية مثل PitchBook وBloomberg Terminal، مما يوفر بيانات وتحليلات السوق في الوقت الفعلي. تسهل هذه الأدوات عمليات صنع القرار الفعالة بناءً على المقاييس الكمية.

تشمل المقاييس الرئيسية التي يتم تتبعها من خلال هذه الأدوات التحليلية ما يلي:

أداة تحليلية	غاية
كتاب الملعب	تحليل بيانات الأسهم الخاصة ورأس المال الاستثماري
محطة بلومبرج	أخبار السوق والتحليل المالي
لوحة	تصور البيانات وإدارة المحافظ
مايكروسوفت اكسل	النمذجة المالية وتحليل السيناريو

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الوصول إلى الاستثمارات ذات الإمكانات العالية

توفر شركة 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) للمستثمرين إمكانية الوصول إلى الاستثمارات ذات الإمكانات العالية التي تستهدف على وجه التحديد قطاعات التكنولوجيا والابتكار. ينصب تركيز الشركة على تحديد الشركات في مرحلة مبكرة مع إمكانات نمو كبيرة. وعلى وجه الخصوص، فهو يستهدف الشركات في قطاعات مثل الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا المالية والبرمجيات كخدمة، والتي تتميز بنمو كبير متوقع في السوق. اعتبارًا من عام 2022، من المتوقع أن يصل إجمالي السوق القابلة للتوجيه (TAM) للذكاء الاصطناعي وحده إلى 126 مليار دولار بحلول عام 2025، بمعدل نمو سنوي مركب قدره 40.2%.

الخبرة في رأس المال الاستثماري

تستفيد VCXA من فريق قوي من الخبراء ذوي الخبرة الواسعة في رأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة. يتكون فريق الشركة من محترفين ذوي خلفيات في مجال التكنولوجيا والتمويل وريادة الأعمال، بما في ذلك أكثر من ذلك 20 سنه من الخبرة المشتركة لرأس المال الاستثماري. يمكن أن يُعزى جزء كبير من نجاح الفريق إلى الاستثمارات السابقة التي أدت إلى عوائد بقيمة 2 مليار دولار عبر صناديق مختلفة. تسمح هذه الخبرة لشركة VCXA بتقييم وإدارة الاستثمارات بشكل فعال، مما يضمن معدلات نجاح أعلى.

عائد مرتفع على الاستثمار

تاريخياً، يحقق مجال رأس المال الاستثماري عوائد عالية، حيث تحقق صناديق رأس المال الاستثماري الربع الأعلى معدل عائد داخلي أعلى 20%. تهدف VCXA إلى استهداف الاستثمارات التي يمكن أن تتجاوز هذا المعيار من خلال التركيز على الشركات ذات التقنيات الثورية أو المواقف القوية في السوق. على سبيل المثال، أظهرت الاستثمارات في شركات التكنولوجيا خلال عام 2020 متوسط ​​عائد استثمار قدره 3x على مدى ثلاث إلى خمس سنوات، مما يسلط الضوء على إمكانية تحقيق عوائد كبيرة.

استراتيجيات إدارة المخاطر

تعد إدارة المخاطر جانبًا مهمًا في إستراتيجية VCXA. تستخدم الشركة نهجًا متعدد الطبقات لإدارة المخاطر، والذي يتضمن:

• التنويع عبر قطاعات ومراحل الاستثمار
• المراقبة والتقييم المنتظم لشركات المحفظة
• الاستفادة من الشراكات الاستراتيجية للتخفيف من مخاطر السوق

في عام 2021، تفوقت شركات رأس المال الاستثماري التي تستخدم ممارسات شاملة لإدارة المخاطر على نظيراتها بحوالي 15% من حيث عوائد الصندوق، مع التأكيد على أهمية الإدارة الاستباقية للمخاطر.

نوع الاستثمار	معدل نمو السوق	متوسط ​​عائد الاستثمار
تكنولوجيا المرحلة المبكرة	40.2%	3x
رأس المال الاستثماري بشكل عام	-	20%+ معدل العائد الداخلي
الشراكات الاستراتيجية	-	تعزيز الأداء بنسبة 15%

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

علاقات المستثمرين الشخصية

تؤكد شركة 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) على أهمية العلاقات الشخصية مع المستثمرين، والتي تستهدف على وجه التحديد المستثمرين المتطورين والشركاء المؤسسيين. وفقًا لإيداعات 10X Capital، اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، أقامت الشركة علاقات مع أكثر من 100 مستثمر مؤسسي، وتمكين استراتيجيات الاتصال المصممة التي تعزز الثقة والمشاركة.

تحديثات منتظمة وإعداد التقارير

تلتزم الشركة بالشفافية من خلال التحديثات المنتظمة. تنشر VCXA تقارير أرباح ربع سنوية وتتفاعل مع المساهمين خلال مكالمات الأرباح ربع السنوية. يتم إبقاء مجتمع الاستثمار على اطلاع من خلال:

• إصدارات الأرباح ربع السنوية التي تحدد مقاييس الأداء
• تقارير سنوية توضح بالتفصيل الصحة المالية والتوجه الاستراتيجي
• العروض التقديمية للمستثمرين يمكن الوصول إليها على موقع الشركة

اعتبارًا من أغسطس 2023، أبلغت VCXA عن صافي قيمة الأصول (NAV) تقريبًا 200 مليون دولار، وتسليط الضوء على مقاييس الأداء الحاسمة لتقييمات المستثمرين.

ربع	الإيرادات (مليون دولار)	صافي الدخل (مليون دولار)	استفسارات المستثمر الموجهة
الربع الأول 2023	15	5	40
الربع الثاني 2023	20	7	50
الربع الثالث 2023	25	10	60

أحداث الشبكات

تلعب الشبكات دورًا محوريًا في بناء العلاقات مع العملاء في VCXA. وتستضيف الشركة بانتظام وتشارك في مؤتمرات الصناعة ومنتديات المستثمرين. وفي عام 2023 شاركوا في:

• قمة الاستثمار لعام 2023 في مدينة نيويورك، مع أكثر من 1000 مستثمر
• المؤتمر السنوي للأسهم الخاصة، لتسهيل التفاعل مع أكثر من 500 مدير تنفيذي
• ندوات عبر الإنترنت تجذب متوسط ​​الحضور 300 مشارك

تتيح هذه الأحداث لشركة VCXA عرض أداء محفظتها الاستثمارية، وبالتالي تعزيز مشاركة المستثمرين وتعزيز الشراكات طويلة الأجل.

الخدمات الاستشارية

تقدم 10X Capital خدمات استشارية تهدف إلى تقديم رؤى استراتيجية لمستثمريها. ويشمل ذلك إرشادات حول اتجاهات السوق واستراتيجيات الاستثمار والتحليلات القطاعية. في عام 2022، قدمت VCXA استشارات مستهدفة لأكثر من 30 عميلاً من الشركات، مما أدى إلى متوسط ​​جولات التمويل الناجحة 40 مليون دولار لكل هؤلاء العملاء.

وتحتفظ الشركة أيضًا بلجنة استشارية مخصصة مكونة من خبراء الصناعة الذين يساعدون في تشكيل استراتيجيات الاستثمار، وبالتالي تعزيز ولاء العملاء.

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) - نموذج الأعمال: القنوات

التواصل المباشر مع المستثمرين

تشارك شركة 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) بنشاط في التواصل المباشر مع المستثمرين المحتملين، وذلك باستخدام شبكتها القائمة داخل النظام البيئي لرأس المال الاستثماري. يعد هذا التواصل جزءًا من استراتيجيتهم لجمع رأس المال لأغراض الاستثمار، بهدف الحصول على مبلغ مستهدف يزيد عن 200 مليون دولار. تؤكد الشركة على بناء علاقات قوية مع المستثمرين المعتمدين من خلال استراتيجيات الاتصال الشخصية، بما في ذلك:

• اجتماعات فردية
• عروض استثمارية مخصصة
• فرص استثمارية حصرية

مؤتمرات الصناعة

تشارك VCXA في العديد من المؤتمرات الصناعية للترويج لعلامتها التجارية والتواصل مع المستثمرين. على سبيل المثال، في عام 2023، شاركوا في أكثر من 10 مؤتمرات كبرى لرأس المال الاستثماري والأسهم الخاصة، مثل:

• سوبر ريتورن الولايات المتحدة الأمريكية
• بورصة الأسهم الخاصة
• قمة المغامرة الغربية

تجتذب هذه الأحداث عادةً آلاف الحضور، وتوفر منصة للتواصل وعرض استراتيجياتهم الاستثمارية لأكثر من 2500 متخصص في هذا المجال كل عام.

المنصات عبر الإنترنت

تستفيد الشركة من منصات مختلفة عبر الإنترنت لنشر المعلومات وإشراك المستثمرين. وقد أدى استخدامهم لاستراتيجيات التسويق الرقمي إلى ظهور كبير. في عام 2022، تلقى الموقع الرسمي لـ VCXA أكثر من 150.000 زائرمما يعكس الاهتمام المتزايد بعروضهم. تشمل القنوات الرئيسية عبر الإنترنت ما يلي:

• قنوات التواصل الاجتماعي (لينكد إن: أكثر من 10,000 متابع)
• رسائل إخبارية عبر البريد الإلكتروني بمعدل فتح يصل إلى 25% تقريبًا
• ندوات عبر الإنترنت تجذب كل منها عادةً أكثر من 500 مشارك

وسائل الإعلام المالية

يتم عرض VCXA بشكل نشط في مجموعة متنوعة من وسائل الإعلام المالية، مما يعزز ظهورها بين المستثمرين المحتملين. تغطية جديرة بالملاحظة في المنشورات مثل:

• الأوقات المالية
• صحيفة وول ستريت جورنال
• بلومبرج

في المتوسط، تولد بياناتهم الصحفية أكثر من 75 إشارة إعلامية كل ربع سنة، مما يعزز وجودهم في مجتمع الاستثمار.

قناة	التفاعلات/السنة	مشاركة الزائر	علاقات المستثمرين
التواصل المباشر	500	لا يوجد	أكثر من 200 مستثمر معتمد
مؤتمرات الصناعة	10	2500 مشارك	لا يوجد
المنصات عبر الإنترنت	150,000	10,000+ (وسائل التواصل الاجتماعي)	500+ (ندوات عبر الإنترنت)
وسائل الإعلام المالية	75	لا يوجد	لا يوجد

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد ذوي الثروات العالية

يعد الأفراد ذوو الثروات العالية (HNWIs) من شرائح العملاء المهمة لشركة 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA). ومع تجاوز صافي ثروتهم مليون دولار، تمثل هذه المجموعة جزءًا كبيرًا من رأس المال الخاص المتاح للاستثمار. وفقًا لتقرير عام 2021 الصادر عن شركة Capgemini، كان هناك تقريبًا 20.8 مليون من الأثرياء على مستوى العالم، تمتلك مجتمعة 79 تريليون دولار في الثروة.

تستهدف VCXA الأشخاص ذوي الثروات العالية من خلال تقديم فرص استثمارية مخصصة تتوافق مع ملفات تعريف المخاطر وتطلعات النمو الخاصة بهم.

المستثمرين المؤسسيين

ويشكل المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك صناديق التقاعد والأوقاف وشركات التأمين، شريحة حيوية أخرى من العملاء. اعتبارًا من عام 2022، سيطر المستثمرون المؤسسيون على حوالي 23 تريليون دولار في الأصول في الولايات المتحدة وحدها، وفقا لمعهد شركة الاستثمار. تقوم VCXA بإشراك هؤلاء المستثمرين من خلال توفير الوصول إلى أدوات الاستثمار المبتكرة التي تهدف إلى تعزيز تنويع المحفظة والعوائد.

غالبًا ما تتراوح أحجام الاستثمار النموذجية من المستثمرين المؤسسيين من 10 ملايين دولار ل 100 مليون دولارمما يجعلها مصدرًا مهمًا لتمويل شركات الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة (SPACs) مثل VCXA.

مكاتب عائلية

تعد المكاتب العائلية، التي تدير ثروات العائلات الثرية، قطاعًا ناشئًا لشركة VCXA. يوجد حاليا حولها 7000 مكتب عائلي في الولايات المتحدة، إدارة ثروة مجتمعة تزيد عن 6 تريليون دولار. غالبًا ما تبحث المكاتب العائلية عن فرص استثمارية بديلة لتحقيق نمو مستدام طويل الأجل، مما يجعلها شركاء مثاليين لرأس المال الاستثماري واستثمارات SPAC.

تقوم VCXA بتخصيص عروضها للمكاتب العائلية من خلال التركيز على الفرص التي تتوافق مع القيم العائلية والأهداف الخيرية، إلى جانب العوائد المالية المحتملة.

شركاء الشركات

يعد الشركاء من الشركات شريحة عملاء مهمة أخرى لشركة VCXA، مما يمكّن شركة الاستحواذ على المشاريع من إقامة تعاون استراتيجي. يمكن أن تؤدي الشراكات مع الشركات إلى الوصول إلى رأس مال إضافي وموارد ورؤى السوق. على سبيل المثال، في عام 2021، قُدرت قيمة سوق شراكة الشركات بحوالي 4.5 تريليون دولار.

تتعاون VCXA بشكل استراتيجي مع الشركات التي تتطلع إلى التوسع في التقنيات أو الصناعات الناشئة، مما يتوافق مع المصالح لفتح فرص النمو المشتركة.

شريحة من العملاء	رقم تقريبي	الثروة / الأصول المجمعة	نطاق الاستثمار
الأفراد ذوي الثروات العالية	20.8 مليون	79 تريليون دولار	1 مليون دولار+
المستثمرين المؤسسيين	أكثر من 6000	23 تريليون دولار	10 ملايين دولار - 100 مليون دولار
مكاتب عائلية	ما يقرب من 7000	6 تريليون دولار	يختلف بشكل كبير
شركاء الشركات	يختلف	4.5 تريليون دولار (السوق)	الاستثمارات الاستراتيجية

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

مصاريف التشغيل

تتضمن النفقات التشغيلية لـ VCXA العديد من التكاليف الثابتة والمتغيرة المتعلقة بالعمليات التجارية اليومية. وفقًا لأحدث البيانات المالية المتاحة، بلغ إجمالي النفقات التشغيلية حوالي 2.3 مليون دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في 2022، مقسمة على النحو التالي:

فئة النفقات	المبلغ (بالدولار الأمريكي)
إيجار المكتب	$500,000
خدمات	$100,000
لوازم	$200,000
تكاليف التكنولوجيا	$1,000,000
النفقات المتنوعة	$500,000

تكاليف العناية الواجبة

تتكبد VCXA نفقات كبيرة مرتبطة بالعناية الواجبة عند تقييم أهداف الاستحواذ المحتملة. تم الإبلاغ عن وجود هذه التكاليف 1 مليون دولار للعام الماضي والتي تشمل رسوم الخدمات القانونية والتحليل المالي وتقييمات الطرف الثالث. تشمل المخصصات المحددة ما يلي:

عنصر تكلفة العناية الواجبة	المبلغ (بالدولار الأمريكي)
الرسوم القانونية	$600,000
تحليل مالي	$200,000
رسوم الاستشارات	$150,000
مصاريف السفر	$50,000

الرواتب والمزايا

يؤثر هيكل الرواتب والمزايا للموظفين بشكل كبير على هيكل تكاليف VCXA. لعام 2022، بلغ إجمالي مصروفات الرواتب والمزايا تقريبًا 3.5 مليون دولار، مفصلة على النحو التالي:

فئة	المبلغ (بالدولار الأمريكي)
الرواتب التنفيذية	$1,200,000
رواتب الموظفين	$1,800,000
الفوائد الصحية	$300,000
مساهمات التقاعد	$200,000

التسويق والتوعية

يعد التسويق والتوعية ضروريين لشركة VCXA لجذب المستثمرين المحتملين وأهداف الاستحواذ. في عام 2022، كانت تكاليف التسويق موجودة 1 مليون دولار، موزعة على قنوات ومبادرات مختلفة:

عنصر التسويق	المبلغ (بالدولار الأمريكي)
التسويق الرقمي	$400,000
الأحداث والرعاية	$300,000
العلاقات العامة	$200,000
البحث عن المتجر	$100,000

10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

الرسوم الإدارية

تمثل الرسوم الإدارية لشركة 10X Capital Venture Acquisition Corp. II (VCXA) مصدرًا مهمًا للإيرادات. يتضمن الهيكل النموذجي رسوم إدارة سنوية بنسبة 2% على إجمالي رأس المال الملتزم به. اعتبارًا من أحدث تقرير مالي، تمتلك VCXA رأس مال ملتزم به يبلغ حوالي 300 مليون دولار. وبالتالي، تبلغ الرسوم الإدارية السنوية المتوقعة ما يلي:

رأس المال الملتزم	معدل رسوم الإدارة	الرسوم الإدارية السنوية
$300,000,000	2%	$6,000,000

رسوم الأداء

عادةً ما يتم احتساب رسوم الأداء، والمعروفة أيضًا باسم رسوم الحوافز، على أساس الأرباح الناتجة عن الاستثمارات. تعمل VCXA بموجب هيكل رسوم الأداء المربوط بنسبة 20% من الأرباح التي تتجاوز العائد القياسي المحدد مسبقًا (غالبًا ما يكون مرتبطًا بأداء مؤشر أو فئة أصول ذات صلة). وتوقعت الاستثمارات الأخيرة عوائد أداء تتراوح بين 15% إلى 25%، مما أدى إلى فرض رسوم أداء تعتمد على إجمالي الربح المحقق.

على سبيل المثال، إذا حققت VCXA ربحًا قدره 75 مليون دولار أعلى من المعيار المعياري، فإن رسوم الأداء ستصل إلى:

اجمالي الربح	العودة المرجعية	معدل رسوم الأداء	رسوم الأداء
$75,000,000	$50,000,000	20%	$15,000,000

عوائد الاستثمار

تعد عوائد الاستثمار مصدرًا مهمًا للإيرادات بالنسبة لشركة VCXA. يمكن أن تنشأ هذه العوائد من أدوات استثمارية مختلفة، بما في ذلك حصص الأسهم في شركات المحافظ، أو الديون القابلة للتحويل، أو أشكال أخرى من الاستثمار المنظم. تاريخياً، كان متوسط ​​العائد السنوي من استثمارات محفظتهم حوالي 10% إلى 20%. وبمحفظة استثمارية تبلغ قيمتها حوالي 200 مليون دولار، يمكن حساب عوائد الاستثمار المتوقعة على النحو التالي:

قيمة المحفظة	متوسط ​​معدل العائد	العوائد المتوقعة
$200,000,000	15%	$30,000,000

الرسوم الاستشارية

يتم فرض رسوم استشارية على الخدمات الاستشارية والاستشارية المقدمة لشركات المحفظة. يمكن أن يشمل ذلك غالبًا التخطيط الاستراتيجي والاستشارات المالية وجمع رأس المال والاستشارات الإدارية. يستلزم هيكل الرسوم عادةً رسمًا لمرة واحدة ورسومًا استشارية مستمرة، تقدر بمبلغ 250 ألف دولار لكل معاملة و100 ألف دولار سنويًا لكل شركة محفظة. بافتراض أن VCXA تشارك في 10 معاملات سنويًا، يمكن توقع الإيرادات الاستشارية على النحو التالي:

عدد المعاملات	رسوم تدفع مرة واحدة	الرسوم الاستشارية السنوية لكل شركة	عدد شركات المحفظة	إجمالي الرسوم الاستشارية
10	$250,000	$100,000	5	$2,500,000 + $500,000 = $3,000,000