شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM): نموذج الأعمال التجارية

مرحبًا بكم في الغوص العميق في عالم Wheaton Precious Metals Corp. (WPM) المثير للاهتمام، حيث تتلاقى التحالفات الإستراتيجية والنماذج المالية المبتكرة لإنشاء مشهد أعمال ديناميكي. في قلب عمليات WPM توجد **Business Model Canvas** الفريدة التي تم تشكيلها من خلال شراكاتها الرئيسية وعروض القيمة. في هذا المنشور، سنكشف عن المكونات الأساسية لنموذج أعمالهم، مع تسليط الضوء على **الموارد الرئيسية** و**تدفقات النشاط** أثناء استكشاف ما يميز Wheaton عن غيرها في سوق المعادن الثمينة. اكتشف كيف لا تتنقل هذه الشركة في صناعة التعدين المعقدة فحسب، بل تزدهر أيضًا فيها، مما يضمن الاستقرار والاستدامة لأصحاب المصلحة والمستثمرين على حدٍ سواء.

شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

شركات التعدين

ويتون للمعادن الثمينة شركاء مع شركات التعدين المختلفة لتأمين اتفاقيات التدفق، وتمكينهم من الاستثمار في الإنتاج المستقبلي. اعتبارًا من عام 2022، لدى WPM شراكات استراتيجية مع شركات مثل:

• شركة بان أمريكان سيلفر
• شركة هدباي للمعادن
• شركة ماجستيك الفضية الأولى

وفي عام 2022، بلغ التدفق النقدي التشغيلي للشركة 518 مليون دولار، وهو رقم مدعوم بالدخل من هذه الشراكات، وهو ما يتماشى مع تقلبات أسعار السلع الأساسية حيث وصلت الفضة إلى متوسط 21.69 دولارًا للأوقية.

المؤسسات المالية

تتعاون WPM مع العديد من المؤسسات المالية لإدارة رأس المال وخيارات التمويل بكفاءة. تشمل الشراكات البارزة ما يلي:

• جولدمان ساكس
• سكوتيابنك
• إتش إس بي سي هولدنجز بي إل سي

في عام 2022، نجح ويتون في رفع 1 مليار دولار من خلال تسهيلات ائتمانية، وتعزيز خيارات السيولة لديها والسماح بعمليات الاستحواذ الاستراتيجية وجهود التوسع.

الهيئات التنظيمية

تعد المشاركة النشطة مع الهيئات التنظيمية أمرًا ضروريًا للامتثال والتصاريح التشغيلية. تشمل الشراكات التنظيمية الرئيسية ما يلي:

• مديري الأوراق المالية الكنديين (CSA)
• هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية (SEC)
• وكالة حماية البيئة (EPA)

ينعكس التزام ويتون بالامتثال في الترخيص المناسب وتوقيت الشراء المسموح به، مما يقلل بشكل كبير من إجمالي تكاليف الامتثال، والتي بلغت 25 مليون دولار في عام 2022.

مقدمو التكنولوجيا

يعد التقدم التكنولوجي أمرًا بالغ الأهمية لتحقيق الكفاءة التشغيلية. تتعاون WPM مع العديد من موفري التكنولوجيا، بما في ذلك:

• ايه بي بي المحدودة.
• شركة هانيويل الدولية
• سيمنز ايه جي

في عام 2022، أدت الاستثمارات في التقنيات المتقدمة إلى وفورات في التكاليف التشغيلية 10 ملايين دولار، مع عرض تأثير هذه الشراكات على الإنتاجية العامة والسلامة في عمليات التعدين.

نوع الشريك	اسم الشركة	غاية	2022 التأثير المالي
شركة التعدين	شركة بان أمريكان سيلفر	اتفاقيات الدفق	518 مليون دولار التدفق النقدي التشغيلي
المؤسسة المالية	جولدمان ساكس	التمويل	تم جمع 1 مليار دولار
الهيئة التنظيمية	مدراء الأوراق المالية الكنديين	امتثال	25 مليون دولار تكلفة الامتثال
مزود التكنولوجيا	ايه بي بي المحدودة.	الكفاءة التشغيلية	10 مليون دولار في توفير التكاليف

شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

اتفاقيات البث والإتاوات

تعمل شركة Wheaton Precious Metals في المقام الأول من خلال اتفاقيات البث وحقوق الملكية، والتي ولدت تدفقات إيرادات كبيرة. في عام 2022، أعلنت ويتون عن إيرادات تبلغ حوالي 1.28 مليار دولار من مثل هذه الاتفاقيات.

اعتبارًا من ديسمبر 2022، كان لدى ويتون 23 اتفاقية تشغيل مع شركات التعدين المختلفة، مع التركيز على أصول الذهب والفضة، مع أكثر من 20% من إيراداتها مشتقة من تيارات الذهب.

نوع الاتفاقية	عدد الاتفاقيات	مساهمة الإيرادات (%)
تدفق الذهب	10	67
تدفق الفضة	8	26
إيرادات أخرى	5	7

تحليل السوق

تؤكد شركة ويتون للمعادن الثمينة على الدقة تحليل السوق للتعرف على الفرص الاستثمارية المربحة. وتقوم الشركة بتقييم ديناميكيات العرض والطلب العالمية، والمخاطر الجيوسياسية، واتجاهات السوق في المعادن الثمينة. اعتبارًا من عام 2023، تم تقدير حجم سوق الذهب العالمي بحوالي 218 مليار دولار.

بالإضافة إلى ذلك، أفاد ويتون أ نمو 15% في الطلب على الفضة على مدى السنوات الأربع الماضية، مما يؤكد أهمية التنبؤ الدقيق بالسوق.

سنة	سعر الذهب (دولار أمريكي/أونصة)	سعر الفضة (دولار أمريكي/أونصة)
2020	1,770	20.55
2021	1,800	24.00
2022	1,860	21.50
2023	1,940	24.25

الإدارة المالية

تحافظ شركة ويتون للمعادن الثمينة على قوتها استراتيجية الإدارة المالية لتحسين مواردها واستراتيجيتها الاستثمارية. أعلنت الشركة عن رصيد نقدي إجمالي قدره حوالي 400 مليون دولار اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023.

تم الإبلاغ عن إجمالي الديون في 1.2 مليار دولار، بمناسبة نسبة الدين إلى حقوق الملكية 0.20مما يدل على مركز مالي قوي.

المقياس المالي	قيمة
الرصيد النقدي	400 مليون دولار
إجمالي الديون	1.2 مليار دولار
نسبة الدين إلى حقوق الملكية	0.20

تنويع المحفظة

تشارك شركة ويتون للمعادن الثمينة في تنويع المحفظة للتخفيف من المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار السلع الأساسية. تتكون محفظة أصول الشركة من مشاريع تقع في عدة دول، بما في ذلك كندا والمكسيك وأفريقيا. وبحلول نهاية عام 2022، كان للشركة مصالح في أكثر من 25 عملية تعدين مختلفة.

حاليا، حول 40% من إيرادات ويتون تأتي من الذهب، 50% من الفضة بينما الباقي 10% ينبع من معادن ثمينة أخرى مثل البلاديوم والكوبالت.

نوع المعدن	مساهمة الإيرادات (%)
ذهب	40
فضي	50
معادن ثمينة أخرى	10

شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

احتياطيات رأس المال

تمتلك شركة Wheaton Precious Metals Corp احتياطيات رأسمالية كبيرة تعتبر حيوية لاستدامة عملياتها ونموها. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، أبلغت الشركة عن إجمالي رصيد نقدي قدره تقريبًا 868 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، كان لديه ما مجموعه 1.3 مليار دولار في مخزونات المعادن الثمينة، مما يوضح وجود أساس مالي متين لتخصيص رأس المال.

خبرة الصناعة

يتمتع فريق الإدارة في Wheaton بخبرة واسعة في قطاعي التعدين والمعادن الثمينة. يتكون الفريق من أفراد لديهم أكثر من 150 سنة المعرفة الصناعية مجتمعة. يوفر التركيز المتخصص للشركة على تدفق المعادن الثمينة ميزة تنافسية، مع انتشار الخبرة التشغيلية عبر مواقع جغرافية مختلفة، لا سيما أمريكا الشمالية وأمريكا اللاتينية وأوروبا.

العقود والاتفاقيات

تحتفظ شركة Wheaton Precious Metals باتفاقيات تدفق متنوعة تعتبر أساسية لنموذج أعمالها. وحتى نهاية عام 2022، وقعت الشركة عقودًا تغطي 24 عملية تعدين، مما يضمن حقوق شراء المعادن الثمينة بسعر ثابت. يسمح هذا النموذج بتدفق نقدي يمكن التنبؤ به ويقلل من مخاطر السوق. تشمل الاتفاقيات الرئيسية ما يلي:

عملية التعدين	المعادن المتدفقة	مدة العقد	هدف التسليم السنوي
سالوبو	النحاس/الذهب	2016-2034	~33.000 أوقية ذهب
كونستانسيا	نحاس	2016-2034	~25.000 أوقية ذهب
بينياسكيتو	الذهب / الفضة	2019-2030	~22,500 أوقية ذهب
سان ديماس	الذهب / الفضة	2017-2031	~120.000 أوقية فضة

علاقات قوية مع أصحاب المصلحة

أنشأت شركة Wheaton Precious Metals علاقات قوية مع أصحاب المصلحة، بما في ذلك شركات التعدين والمستثمرين والمجتمعات المحلية. يتم تعزيز شراكات الشركة من خلال التزامها بالاستدامة وممارسات التعدين المسؤولة. في عام 2022، خصص ويتون ما يقرب من 17 مليون دولار للمبادرات المجتمعية ومشاريع التعدين المستدامة، مما يدل على التزامها بالمسؤولية الاجتماعية. تعد المشاركة مع أصحاب المصلحة أمرًا بالغ الأهمية لإدارة المخاطر والكفاءة التشغيلية.

شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

تدفق نقدي مستقر ويمكن التنبؤ به

يعتمد نموذج الأعمال الخاص بشركة Wheaton Precious Metals Corp. على التركيز القوي على تدفق نقدي مستقر ويمكن التنبؤ به. وفي الربع الثاني من عام 2023، بلغت إيرادات الشركة حوالي 272 مليون دولار، مما ساهم في إجمالي إيرادات العام حتى الآن بحوالي 544 مليون دولار. يُعزى تحقيق الإيرادات المتسقة إلى حد كبير إلى محفظتها من اتفاقيات التدفق والمبيعات القوية للمعادن الثمينة.

تنويع المخاطر في الاستثمارات التعدينية

تستخدم شركة Wheaton Precious Metals نموذجًا يقلل من المخاطر من خلال تنويع من استثماراتها عبر مشاريع ومناطق متعددة. اعتبارًا من عام 2023، تمتلك الشركة أكثر من 25 تيارات معدنية نشطة تشمل العديد من المعادن الثمينة، بما في ذلك الذهب والفضة والبلاديوم. تقلل هذه الإستراتيجية من الاعتماد على أي منجم منفرد، حيث يأتي الإنتاج الحالي من العمليات في كندا والمكسيك وأمريكا الجنوبية.

دولة	عدد التدفقات	المعادن الأولية
كندا	12	ذهب
المكسيك	8	فضي
أمريكا الجنوبية	5	الذهب والفضة

الوصول إلى أسواق المعادن الثمينة

نموذج الأعمال الفريد لشركة ويتون يمنحها ذلك الوصول إلى أسواق المعادن الثمينةمما يسمح للشركة بالاستفادة من تقلبات السوق. وفي عام 2022، بلغ متوسط ​​السعر المحقق لأوقية الذهب تقريبًا $1,900بينما بلغ متوسط ​​أسعار الفضة حوالي $25 للأونصة. يمكّن هذا الوصول الشركة من التحوط ضد تقلبات الأسعار بشكل فعال، مما يضمن هامشًا قويًا لتدفقاتها وعوائدها.

نموذج الأعمال المستدامة

لقد خطت شركة Wheaton Precious Metals خطوات كبيرة نحو إنشاء مؤسسة نموذج الأعمال المستدامة. وفي عام 2023، حددت الشركة هدفًا لتحقيقه صافي انبعاثات الغازات الدفيئة إلى الصفر بحلول عام 2050. بالإضافة إلى ذلك، تقريبًا 14 مليون دولار تم استثمارها في مبادرات تنمية المجتمع وبرامج الحفاظ على البيئة في العام المالي الماضي.

مبادرة	مبلغ الاستثمار (2022)	هدف
تنمية المجتمع	8 ملايين دولار	تعزيز الاقتصادات المحلية
الحفاظ على البيئة	6 ملايين دولار	تقليل البصمة البيئية

شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM) - نموذج العمل: علاقات العملاء

تقارير شفافة

تؤكد شركة Wheaton Precious Metals Corp على الشفافية في ممارسات إعداد التقارير الخاصة بها. تلتزم الشركة بمبادئ إعداد التقارير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، مما يساهم في بناء ثقة أصحاب المصلحة. على سبيل المثال، اعتبارًا من عام 2022، أبلغت ويتون عن استخدام إطار موحد لإفصاحات الاستدامة المتوافقة مع مبادرة إعداد التقارير العالمية (GRI) وCDP (مشروع الكشف عن الكربون سابقًا).

الاتصالات المنتظمة للمساهمين

تحتفظ Wheaton بقنوات اتصال قوية مع مساهميها، حيث تقدم تحديثات تفصيلية حول الأداء التشغيلي وتطورات المشروع. تنشر الشركة تقارير أرباح ربع سنوية، حيث يسلط تقرير الربع الثالث من عام 2023 الضوء على ما يلي:

• ربح: 292 مليون دولار
• صافي الأرباح: 122 مليون دولار
• الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك: 226 مليون دولار

بالإضافة إلى ذلك، تستضيف ويتون مكالمات أرباح منتظمة واجتماعات سنوية لتشجيع مشاركة المساهمين.

برامج الشراكة طويلة الأمد

تعمل شركة Wheaton Precious Metals على تقوية العلاقات مع العملاء من خلال برامج شراكة طويلة الأمد، مع التركيز على تأمين اتفاقيات تدفق المعادن الثمينة. اعتبارًا من عام 2023، أبرمت الشركة اتفاقيات مع أكثر من 25 شركة تعدينمما يضمن التدفق المستمر للموارد المفيدة لكل من Wheaton وشركائها.

شركة شريكة	المعدن المتدفق	تاريخ الاتفاقية	الإنتاج السنوي المتوقع (أونصة)
عموم أمريكا الفضة	الذهب والفضة	2016	270,000
الذهب الملكي	ذهب	2014	180,000
سيباني ستيلووتر	البلاديوم، الروديوم	2019	120,000
أول فضية مهيبة	فضي	2018	150,000

فريق علاقات المستثمرين

يلعب فريق علاقات المستثمرين في Wheaton Precious Metals دورًا محوريًا في تسهيل التواصل بين الإدارة ومجتمع الاستثمار. الفريق مسؤول عن:

• الرد على استفسارات المستثمرين
• تنظيم الحملات الترويجية ومؤتمرات المستثمرين
• إجراء مراجعات شاملة سنوية مع أصحاب المصلحة

وفي عام 2023، أعلنت الشركة عن استضافة أكثر من 20 حدثًا للمستثمرينمما يساهم في زيادة الوعي بنموذج أعمالها وفرص الاستثمار.

شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM) - نموذج الأعمال: القنوات

البورصات

يتم تداول شركة Wheaton Precious Metals Corp. (WPM) علنًا في البورصات، وبشكل أساسي في البورصة بورصة تورونتو للأوراق المالية (TSX) تحت رمز المؤشر وبم، وعلى بورصة نيويورك (NYSE). اعتبارًا من سبتمبر 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة Wheaton Precious Metals تقريبًا 13 مليار دولار. تقلبت أسعار الأسهم خلال نطاق عام تقريبًا $26.51 ل $39.76.

موقع الشركة

الموقع الرسمي لشركة ويتون للمعادن الثمينة، whitonpm.com، بمثابة قناة مهمة لعلاقات المستثمرين والتحديثات التشغيلية وإعلانات الشركات. وفي عام 2022 سجل الموقع تقريبا مليون زائر فريدوتسهيل التواصل المباشر مع أصحاب المصلحة وتقديم المعلومات الأساسية حول أنشطة الشركة والأداء المالي.

وسائل الإعلام المالية

تستخدم شركة Wheaton Precious Metals قنوات إعلامية مالية مختلفة لنشر الأخبار والتحديثات. تظهر الشركة بانتظام في المنشورات المالية مثل بلومبرج, رويترز، و صحيفة وول ستريت جورنال. وفي عام 2023، أفيد أن أكثر من 500 مقالة إخبارية ذكرت شركة ويتون للمعادن الثمينة، مما يعكس وجودها في السوق واهتمام المستثمرين.

مصدر	نوع المخرج	تردد التغطية	الجمهور المقدر
بلومبرج	الأخبار المالية	يوميًا	حوالي 80 مليون
رويترز	الأسلاك المالية	عدة مرات يوميا	حوالي 50 مليون
صحيفة وول ستريت جورنال	الطباعة والرقمية	أسبوعي	حوالي 3 مليون

مؤتمرات الصناعة

تشارك شركة Wheaton Precious Metals في العديد من المؤتمرات الصناعية لتعزيز الرؤية والتواصل مع المستثمرين. تشمل المؤتمرات البارزة قمة المعادن الثمينة و التعدين إندابا. في عام 2022، حضرت الشركة أكثر 10 مؤتمرات، يتحدث إلى ما يقرب من 5000 مشارك عبر هذه الأحداث، والترويج لنموذج أعمالهم واستراتيجيات النمو.

اسم المؤتمر	سنة	موقع	الحضور
قمة المعادن الثمينة	2022	(بيفر كريك، كولورادو).	~1,500
التعدين إندابا	2022	كيب تاون، جنوب أفريقيا	~3,000
منتدى مستثمري الذهب والفضة	2022	فانكوفر، كندا	~500

شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرين المؤسسيين

يمثل المستثمرون المؤسسيون شريحة كبيرة من قاعدة عملاء شركة Wheaton Precious Metals Corp. اعتبارًا من عام 2023، تبلغ الملكية المؤسسية في شركة Wheaton Precious Metals حوالي 74%مما يعكس الثقة في استراتيجية الشركة طويلة المدى. يشمل المستثمرون المؤسسيون الرئيسيون ما يلي:

• رويال بنك أوف كندا - 7.1% حصة
• أسواق رأس المال بي إم أو - 6.4% حصة
• مجموعة الطليعة - 5.9% حصة

عادةً ما يعطي هؤلاء المستثمرون الأولوية للنمو على المدى الطويل، والصحة المالية القوية، وإدارة المخاطر، مما يساهم في زيادة السيولة داخل أسهم WPM.

مستثمري التجزئة

يعد مستثمرو التجزئة شريحة أساسية أخرى من العملاء، حيث يبلغ عددهم تقريبًا 26% من الأسهم التي يحتفظ بها المستثمرون الأفراد اعتبارًا من أكتوبر 2023. ويلاحظ أن متوسط ​​استثمار التجزئة في شركة ويتون للمعادن الثمينة يبلغ حوالي $7,500. وقد أدى الوصول إلى المعادن الثمينة كوسيلة للتحوط ضد التضخم إلى زيادة الاهتمام بين المستثمرين الأفراد.

في السنوات الأخيرة، سهلت منصات تداول التجزئة الوصول بسهولة، مما أدى إلى زيادة مطردة في عدد المساهمين، والتي وصلت إلى أكثر من ذلك 300,000 المساهمين الأفراد.

شركات التعدين

تتعاون شركة Wheaton Precious Metals مع العديد من شركات التعدين، حيث تقوم بشراء اتفاقيات التدفق التي تزودها بالمعادن الثمينة بأسعار محددة مسبقًا. اعتبارًا من عام 2023، أبرمت الشركة اتفاقيات مع أكثر من 25 إنتاج الألغام في جميع أنحاء العالم. الشركاء البارزون هم:

• معادن هدباي - منجم أنتامينا
• أول معادن الكم - منجم كوبري بنما
• جلينكور - مناجم متعددة في جميع أنحاء أمريكا الجنوبية

تعتبر هذه الشراكات محورية، وتساهم بما يقدر 1.5 مليار دولار إلى إيرادات WPM من خلال تدفقات المعادن الثمينة والإتاوات.

المحللين الماليين

يلعب المحللون الماليون دورًا حاسمًا في التأثير على تصور المستثمرين وديناميكيات السوق لشركة Wheaton Precious Metals. يقدم المحللون من الشركات الكبرى تغطية شاملة تقريبًا 15 أصدر المحللون تصنيفات شراء اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023. وتشمل النتائج الرئيسية ما يلي:

• متوسط ​​السعر المستهدف من قبل المحللين: $55
• توصية الإجماع: يشتري
• توقعات أرباح الربع الثالث 2023: $0.45 لكل سهم

يستخدم المحللون مجموعة متنوعة من المقاييس، بما في ذلك هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وتوقعات أسعار المعادن، لتقييم أداء ويتون، وتقديم رؤى حيوية لكل من المستثمرين من المؤسسات والأفراد.

شريحة العملاء	الملكية (%)	متوسط ​​الاستثمار ($)	الشركاء / المحللون البارزون
المستثمرون المؤسسيون	74	لا يوجد	رويال بنك أوف كندا، مجموعة الطليعة
مستثمرو التجزئة	26	7,500	لا يوجد
شركات التعدين	لا يوجد	لا يوجد	هدباي للمعادن، جلينكور
المحللين الماليين	لا يوجد	لا يوجد	متوسط ​​السعر المستهدف: 55

شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

تكاليف اقتناء الإتاوات والتدفقات

تتكبد شركة Wheaton Precious Metals Corp. نفقات كبيرة تتعلق بالحصول على الإتاوات واتفاقيات التدفق. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أبلغت ويتون عن تكاليف استحواذ يبلغ إجماليها تقريبًا 44 مليون دولار.

ويشمل ذلك المدفوعات التي تتم للحصول على تدفقات جذابة من المعادن الثمينة وعوائد، وهو أمر بالغ الأهمية لتوسيع محفظتها الاستثمارية. بالإضافة إلى ذلك، بلغت التدفقات النقدية لشركة ويتون من العمليات في عام 2022 تقريبًا 536 مليون دولارمما يؤكد أهمية الاستثمارات الاستراتيجية في تكاليف الاستحواذ.

النفقات التشغيلية

تشمل النفقات التشغيلية التكاليف اليومية التي تتكبدها شركة Wheaton في إدارة أعمالها. وفي عام 2022 بلغت النفقات التشغيلية حوالي 72 مليون دولار. وتتكون هذه النفقات بشكل أساسي مما يلي:

• التكاليف العمومية والإدارية: تقريبا 20 مليون دولار
• رواتب الموظفين ومزاياهم: تقريبًا 30 مليون دولار
• التكاليف التشغيلية الأخرى: حول 22 مليون دولار

لقد كانت الكفاءة التشغيلية لشركة ويتون نقطة محورية، حيث حققت الشركة تكلفة مبيعات بلغت تقريبًا 397 مليون دولار في نفس العام.

الامتثال والتكاليف التنظيمية

يعد الامتثال والنفقات التنظيمية أمرًا بالغ الأهمية في الحفاظ على السلامة التشغيلية لشركة Wheaton Precious Metals. بالنسبة لعام 2022، شكلت هذه التكاليف ما يقرب من 11 مليون دولار. وهذا يشمل التكاليف المرتبطة بما يلي:

• الامتثال البيئي وإعداد التقارير: تقريبًا 4 ملايين دولار
• الامتثال للصحة والسلامة: تقريبًا 3 ملايين دولار
• الرسوم القانونية والتنظيمية: حول 4 ملايين دولار

تواصل شركة Wheaton الاستثمار في الامتثال للوفاء بالمعايير العالمية، وهو ما ينعكس في هيكل تكاليفها الإجمالي.

التسويق وعلاقات المستثمرين

تشكل علاقات التسويق والمستثمرين جزءًا أساسيًا من هيكل تكاليف ويتون. وفي عام 2022، أنفقت الشركة حوالي 5 ملايين دولار على المبادرات التسويقية التي تهدف إلى تعزيز الاعتراف بالعلامة التجارية وإشراك المساهمين. وشملت هذه النفقات ما يلي:

• حملات العلاقات العامة: تقريباً 2 مليون دولار
• مؤتمرات المستثمرين والمشاركة: تقريبًا 1.5 مليون دولار
• جهود التسويق الرقمي: حول 1.5 مليون دولار

فئة التكلفة	المبلغ (2022)
تكاليف اقتناء الإتاوات والتدفقات	44 مليون دولار
النفقات التشغيلية	72 مليون دولار
الامتثال والتكاليف التنظيمية	11 مليون دولار
التسويق وعلاقات المستثمرين	5 ملايين دولار
التكاليف الإجمالية	132 مليون دولار

شركة ويتون للمعادن الثمينة (WPM) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

دخل الاتاوات

تحقق شركة Wheaton Precious Metals Corp إيراداتها في المقام الأول من خلال اتفاقيات حقوق الملكية الخاصة بها. أفادت الشركة أنه اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023 294 مليون دولار في إيرادات حقوق الملكية للفترة من العام حتى تاريخه. ويمثل هذا جزءًا كبيرًا من إجمالي إيرادات الشركة، مستفيدًا من محفظتها المتنوعة من اتفاقيات التدفق عبر مشاريع المعادن الثمينة المختلفة.

تيار الدخل

يتم الحصول على دخل التدفق من اتفاقيات البث المباشر لشركة Wheaton مع مشغلي التعدين، حيث تدفع الشركة دفعة مقدمة مقابل حق شراء المعادن الثمينة بأسعار محددة مسبقًا. في عام 2023، وصل دخل تدفق شركة Wheaton Precious Metals إلى ما يقرب من 335 مليون دولار، وهو مساهم ثابت في إجمالي الإيرادات، مما يعكس ظروف السوق المواتية المستمرة للذهب والفضة.

دخل الفوائد

وكجزء من أنشطتها المالية، تحصل Wheaton أيضًا على إيرادات الفوائد. وذكرت الشركة أنه للعام المالي 2022 10 ملايين دولار في إيرادات الفوائد الناتجة عن الاستثمارات النقدية والأدوات المالية الأخرى. وهذا يوفر طبقة إضافية من الاستقرار المالي وتنويع الإيرادات.

عوائد الاستثمار

تحقق شركة Wheaton Precious Metals أيضًا عوائد من استثماراتها في مبادرات التنقيب والتعدين المختلفة. وفي عام 2022، حققت الشركة عائدًا استثماريًا قدره تقريبًا 25 مليون دولار. ولا يساهم تدفق الإيرادات هذا في تعزيز السلامة المالية للمنظمة فحسب، بل يعزز أيضًا موقعها الاستراتيجي في قطاع المعادن الثمينة.

تدفق الإيرادات	المبلغ (2022)	المبلغ (2023 حتى تاريخه)
دخل الاتاوات	294 مليون دولار	294 مليون دولار
تيار الدخل	335 مليون دولار	335 مليون دولار
دخل الفوائد	10 ملايين دولار	10 ملايين دولار
عوائد الاستثمار	25 مليون دولار	25 مليون دولار