United States Steel Corporation (X): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
United States Steel Corporation (X) Bundle
بينما نتعمق في المشهد الحالي لشركة United States Steel Corporation (X)، سنستكشف موقعها ضمن مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG)، وتصنيف قطاعات أعمالها إلى النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام. يكشف هذا التحليل عن نقاط القوة والتحديات التي تواجه شركة US Steel في عام 2024، ويسلط الضوء على القطاعات التي تقود النمو وتلك التي تحتاج إلى إعادة تقييم استراتيجي. انضم إلينا بينما نقوم بتفكيك ديناميكيات كل فئة والكشف عن الآثار المترتبة على المستثمرين وأصحاب المصلحة على حد سواء.
خلفية شركة الصلب الأمريكية (X)
شركة الولايات المتحدة للصلب، والمعروفة باسم الولايات المتحدة للصلب، هي شركة رائدة في إنتاج الصلب المتكامل ومقرها في بيتسبرغ، بنسلفانيا. تأسست الشركة عام 1901، وتم تشكيلها من خلال اندماج العديد من شركات الصلب، بما في ذلك شركة كارنيجي للصلب، التي أسسها رجل الصناعة أندرو كارنيجي. كانت شركة US Steel أول شركة تبلغ قيمتها مليار دولار في الولايات المتحدة ولعبت دورًا محوريًا في تشكيل صناعة الصلب الأمريكية.
اعتبارًا من عام 2024، تعمل شركة US Steel من خلال أربعة قطاعات يمكن الإبلاغ عنها: منتجات المدرفلة المسطحة في أمريكا الشمالية، والمطحنة الصغيرة، وشركة US Steel Europe (USSE)، والمنتجات الأنبوبية. يشارك قطاع الدرفلة المسطحة في إنتاج مجموعة واسعة من منتجات الفولاذ المدلفن المسطح، بينما يركز قطاع الطحن الصغير على إنتاج الفولاذ باستخدام تقنية فرن القوس الكهربائي. يلبي قطاع USSE احتياجات السوق الأوروبية، ويقوم قطاع المنتجات الأنبوبية بتصنيع منتجات الصلب الأنبوبي لقطاع الطاقة.
ويتجلى التزام شركة US Steel بالابتكار من خلال استثمارها في تقنيات التصنيع المتقدمة، مع نفقات رأسمالية كبيرة تهدف إلى تعزيز الإنتاجية والاستدامة. في عام 2024، سيستمر إنشاء منشأة Big River 2 بالقرب من أوسيولا، أركنساس، بإجمالي إنفاق رأسمالي متوقع يبلغ حوالي 3.6 مليار دولار.
واجهت الشركة تحديات مختلفة في السوق، بما في ذلك تقلب أسعار المواد الخام والمنافسة من منتجي الصلب الدوليين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة US Steel عن إجمالي إيرادات قدرها 12.131 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة الأولى من العام، مما يعكس انخفاضًا من 13.909 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويُعزى هذا الانخفاض إلى انخفاض متوسط الأسعار المحققة وانخفاض أحجام الشحنات. عبر قطاعاتها.
كانت شركة US Steel أيضًا استباقية في معالجة المخاوف البيئية، وتنفيذ استراتيجيات لتقليل انبعاثات الغازات الدفيئة وتعزيز كفاءة استخدام الطاقة. وتواصل الشركة التكيف مع ديناميكيات السوق المتغيرة، بما في ذلك اتفاقية الاندماج الأخيرة مع شركة Nippon Steel، والتي من المتوقع أن يتم إغلاقها في الربع الأخير من عام 2024.
United States Steel Corporation (X) - مصفوفة BCG: النجوم
يُظهر قطاع الولايات المتحدة للصلب في أوروبا (USSE) نموًا إيجابيًا في الأرباح
أعلن قطاع الولايات المتحدة للصلب في أوروبا (USSE) عن أرباح قبل الفوائد والضرائب بقيمة 7 ملايين دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة قدرها 13 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يمثل تحسنًا بنسبة 154٪. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت أرباح USSE 13 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 25 مليون دولار أمريكي، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 48٪.
انخفاض تكاليف المواد الخام والطاقة مما يفيد الربحية
استفادت شركة USSE من انخفاض تكاليف المواد الخام بشكل كبير، والتي تضمنت إعادة تقييم المخزون وتسويات تراكم ثاني أكسيد الكربون، بإجمالي يبلغ حوالي 55 مليون دولار للأشهر الثلاثة و200 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. كما انخفضت تكاليف الطاقة بحوالي 10 ملايين دولار في الربع الثالث. الربع و 90 مليون دولار منذ بداية العام حتى الآن.
الطلب القوي على منتجات الصلب المطلي والمدلفن على الساخن
ظل الطلب على منتجات الصلب المطلي والمدلفن على الساخن قويًا، حيث حققت شركة USSE صافي مبيعات بقيمة 745 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض قدره 11٪ من 838 مليون دولار أمريكي في عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض متوسط الأسعار المحققة. بلغ متوسط سعر الصلب المحقق للطن الواحد لشركة USSE 802 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض 6٪ من 852 دولارًا أمريكيًا في الربع الثالث من عام 2023.
التعديلات الإستراتيجية لتحسين الكفاءة التشغيلية
أدت التعديلات الاستراتيجية في العمليات إلى تحسين الكفاءة، مع استخدام القدرة لشركة USSE بنسبة 77% في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض طفيف من 79% في الربع الثالث من عام 2023. وتم تسجيل إنتاج الفولاذ الخام عند 970 طنًا متريًا، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 2% من 990 طنًا متريًا سنويًا- أكثر من سنة.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) (مليون دولار) | 7 | (13) | 154 |
| صافي المبيعات (مليون دولار) | 745 | 838 | (11) |
| متوسط سعر الصلب المحقق (دولار/طن) | 802 | 852 | (6) |
| إنتاج الصلب الخام (مليون طن) | 970 | 990 | (2) |
| استغلال القدرة (٪) | 77 | 79 | (2) |
United States Steel Corporation (X) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
يظل قطاع المدرفلة المسطحة محركًا رئيسيًا للإيرادات على الرغم من انخفاض الأسعار.
أعلن قطاع الدرفلة المسطحة عن مبيعات صافية قدرها 2,377 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 2,749 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 14٪. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي المبيعات 7,391 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 8,275 مليون دولار أمريكي في العام السابق، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 11٪.
حجم مبيعات ثابت مع قاعدة عملاء راسخة.
بلغت شحنات الصلب في قطاع الدرفلة المسطحة 1,905 ألف طن خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 2,159 ألف طن في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 12%. وخلال التسعة أشهر بلغت الشحنات 5.999 ألف طن مقابل 6.672 ألف طن بانخفاض إجمالي قدره 10%.
وحافظت هوامش الربح الإجمالية القوية على قوتها، حتى في ظل ضغوط الأسعار.
تم الإبلاغ عن هامش الربح الإجمالي لقطاع المدرفلة المسطحة بنسبة 12٪ للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 15٪ في نفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة لفترة التسعة أشهر، بلغ هامش الربح الإجمالي 11٪، مقارنة إلى 12% في العام السابق.
مساهمة كبيرة في صافي الأرباح الإجمالية.
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حقق قطاع الدرفلة المسطحة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب (EBIT) بقيمة 106 مليون دولار أمريكي، وهو انخفاض كبير من 225 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. على مدى فترة التسعة أشهر، بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EBIT) 323 مليون دولار انخفاضا من 449 مليون دولار.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (بالملايين) | $2,377 | $2,749 | $7,391 | $8,275 |
| شحنات الصلب (ألف طن) | 1,905 | 2,159 | 5,999 | 6,672 |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 12% | 15% | 11% | 12% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) (بالملايين) | $106 | $225 | $323 | $449 |
شركة الصلب الأمريكية (X) - مصفوفة BCG: الكلاب
القطاع الأنبوبي يشهد انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات
حقق القطاع الأنبوبي صافي مبيعات 729 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 1,217 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، يمثل أ تراجع 40% سنة بعد سنة.
الانخفاض الحاد في متوسط الأسعار المحققة يؤثر على الربحية
انخفض متوسط سعر الصلب المحقق للطن الواحد للقطاع الأنبوبي إلى $2,062 في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض 40% من $3,422 في العام السابق. وفي الربع الثالث من عام 2024، انخفض متوسط السعر المحقق إلى $1,805، قطرة من 38% مقارنة ب $2,927 في الربع نفسه من عام 2023.
ارتفاع تكاليف التشغيل مقارنة بالإيرادات مما يؤدي إلى أرباح سلبية
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن القطاع الأنبوبي عن أرباح قبل الفوائد والضرائب قدرها 82 مليون دولار، تحت 83% من 476 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وانخفض هامش الربح الإجمالي إلى 16%، أسفل من 42% سنة بعد سنة. بلغت الخسارة التشغيلية في الربع الثالث من عام 2024 4 ملايين دولار، مقارنة بالربح 87 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
عدم استغلال القدرات بسبب انخفاض الطلب
كان استخدام القدرة للقطاع الأنبوبي عند 70% للربع الثالث من عام 2024 بزيادة قدرها 49% في الربع نفسه من عام 2023، لكنه لا يزال يشير إلى نقص الاستخدام. ارتفعت شحنات الصلب بشكل طفيف إلى 110 ألف طن في الربع الثالث من عام 2024 من 104 ألف طن في الربع الثالث من عام 2023. ومع ذلك، لا يزال هذا القطاع يواجه تحديات بسبب انخفاض الطلب بشكل عام في السوق.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 218 مليون دولار | 314 مليون دولار | -31% |
| متوسط السعر المحقق للطن | $1,805 | $2,927 | -38% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب | (4 ملايين دولار) | 87 مليون دولار | -105% |
| الهامش الإجمالي | 5% | 30% | -25% |
| استغلال القدرات | 70% | 49% | +21% |
| شحنات الصلب | 110 ألف طن | 104 ألف طن | +6% |
United States Steel Corporation (X) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
قطاع المطحنة الصغيرة يظهر نتائج مختلطة
تم عرض قطاع Mini Mill التابع لشركة United States Steel Corporation نتائج مختلطة في عام 2024. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغ القطاع عن خسارة أرباح قبل الفوائد والضرائب بمبلغ 28 مليون دولار، مقارنة بالربح 42 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضا قدره 167%. وكان الهامش الإجمالي لهذا القطاع 13% في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 19% في الربع الثالث من عام 2023.
ارتفاع تكاليف التشغيل وانخفاض متوسط الأسعار المحققة يخلق حالة من عدم اليقين
ظلت تكاليف التشغيل مرتفعة، مع انخفاض متوسط سعر الصلب المحقق للطن الواحد لقطاع Mini Mill إلى $800 في الربع الثالث من عام 2024 من $901 في الربع الثالث من عام 2023، بانخفاض قدره 11%. ومما يزيد من تعقيد أداء هذا القطاع زيادة التكاليف المرتبطة بالمشاريع الاستراتيجية الناشئة، والتي تمثل ما يقرب من 35 مليون دولار.
زيادة الشحنات لا تترجم إلى نمو متناسب في الإيرادات
على الرغم من زيادة شحنات الصلب إلى 602 ألف طن في الربع الثالث من عام 2024 من 561 ألف طن في الربع الثالث من عام 2023، لا يزال هذا القطاع يشهد أ تراجع 5% في صافي المبيعات ل 505 مليون دولار. ويشير هذا إلى أن نمو الحجم لا يترجم بشكل فعال إلى نمو في الإيرادات، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض متوسط الأسعار المحققة.
الحاجة إلى الاستثمار الاستراتيجي لتعزيز القدرة التنافسية
يسلط الأداء الضعيف لقطاع Mini Mill الضوء على الحاجة إلى الاستثمار الاستراتيجي لتعزيز القدرة التنافسية. إجمالي النفقات الرأسمالية للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 1.782 مليار دولار، بانخفاض طفيف من 1.939 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. تؤكد التحديات المستمرة في قطاع Mini Mill على ضرورة قيام شركة US Steel بإعادة تقييم الاستثمارات وربما زيادتها للحصول على حصة في السوق وتحسين الربحية.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الأرباح (الخسارة) قبل الفوائد والضرائب | (28 مليون دولار) | 42 مليون دولار | (167%) |
| الهامش الإجمالي | 13% | 19% | (6%) |
| متوسط سعر الصلب المحقق للطن | $800 | $901 | (11%) |
| شحنات الصلب | 602 ألف طن | 561 ألف طن | 5% |
| صافي المبيعات | 505 مليون دولار | 529 مليون دولار | (5%) |
| النفقات الرأسمالية | 1.782 مليار دولار | 1.939 مليار دولار | (8.1%) |
باختصار، تعرض شركة United States Steel Corporation (X) محفظة متنوعة كما هو موضح في مصفوفة BCG. ال النجوم مثل شركة US Steel Europe تزدهر بسبب نمو الأرباح الإيجابي والكفاءة التشغيلية، في حين أن الأبقار النقدية مثل قطاع المدرفلة المسطحة يستمر في تحقيق إيرادات ثابتة وسط ضغوط التسعير. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة في كلاب الفئة الأنبوبية، خاصة في القطاع الأنبوبي، تواجه انخفاضات كبيرة وارتفاع تكاليف التشغيل. وفي الوقت نفسه، علامات استفهام تعكس حالة عدم اليقين في قطاع المطاحن الصغيرة، مما يستلزم استثمارات استراتيجية لإطلاق العنان للنمو المحتمل. ويؤكد هذا المشهد الديناميكي أهمية الاستراتيجيات المستهدفة لتعزيز الأداء في جميع القطاعات.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- United States Steel Corporation (X) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of United States Steel Corporation (X)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View United States Steel Corporation (X)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.