شركة XOMA (XOMA): نموذج الأعمال التجارية [11-2024 محدث]

في المشهد الديناميكي للتكنولوجيا الحيوية، تبرز شركة XOMA (XOMA) بنهجها المبتكر لتوليد الإيرادات من خلال الشراكات الإستراتيجية واتفاقيات حقوق الملكية. تتعمق مشاركة المدونة هذه في XOMA قماش نموذج الأعمال، وتسليط الضوء على كيفية استفادة الشركة من الموارد الرئيسية و مقترحات القيمة لخلق نموذج عمل مستدام. اكتشف كيف تتنقل XOMA في عالم التكنولوجيا الحيوية المعقد، وتتعامل مع عمالقة الأدوية، وتستفيد من العلاجات الناشئة لدفع النمو.

شركة XOMA (XOMA) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

التعاون مع شركات الأدوية الكبرى

تنخرط شركة XOMA في شراكات استراتيجية مع شركات الأدوية ذات رأس المال الكبير لتعزيز قدراتها في البحث والتطوير والوصول إلى السوق. على سبيل المثال، لدى XOMA اتفاقية تعاون مع Takeda، والتي تسمح لـ XOMA بتلقي ما يصل إلى 19 مليون دولار أمريكي على شكل مدفوعات هامة ورسوم ملكية بنسبة 4% على المبيعات المستقبلية للمنتجات المرخصة.

اتفاقيات مع شركات التكنولوجيا الحيوية للحصول على حقوق الملكية وحقوق المعالم

أبرمت XOMA اتفاقيات مع العديد من شركات التكنولوجيا الحيوية للحصول على حقوق الإتاوات المستقبلية والمدفوعات الهامة. إحدى الاتفاقيات البارزة هي مع Twist Bioscience، حيث استحوذت XOMA على 50% من المدفوعات الطارئة المتعلقة بأكثر من 60 برنامجًا في المرحلة المبكرة مقابل دفعة مقدمة قدرها 15 مليون دولار. تتيح هذه الاتفاقية لـ XOMA إمكانية كسب ما يصل إلى 500 مليون دولار أمريكي على شكل مدفوعات بارزة وعوائد منخفضة مكونة من رقم واحد على المبيعات المستقبلية.

شريك	نوع الاتفاقية	الدفع مقدما	المدفوعات الهامة المحتملة	نسبة الملوك
تويست العلوم البيولوجية	اتفاقية شراء حقوق الملكية	15 مليون دولار	ما يصل إلى 500 مليون دولار	رقم واحد منخفض
LadRx	اتفاقيات المعالم والإتاوات	1 مليون دولار	عائدات محتملة عالية من رقم واحد على صافي المبيعات	منتصف رقم واحد
أبتيفو	اتفاقية شراء الدفع التجاري	9.7 مليون دولار	ما يصل إلى 5.3 مليون دولار	منتصف رقم واحد في مبيعات IXINITY
أفيتك	اتفاقية شراء الدفع التجاري	12.2 مليون دولار	ما يصل إلى 6 ملايين دولار	0.5% من صافي مبيعات VABYSMO

شراكات لتطوير الأصول السريرية وتسويقها

تعتبر شراكات XOMA أيضًا مفيدة في تطوير وتسويق الأصول السريرية. على سبيل المثال، تتيح الشراكة مع Zevra لشركة XOMA الحصول على مدفوعات هامة بناءً على الموافقات التنظيمية، مع دفعة هامة حديثة بقيمة 2.2 مليون دولار تم الاعتراف بها بعد موافقة إدارة الغذاء والدواء على MIPLYFFA. يسمح هذا التوافق الاستراتيجي مع الشركاء لشركة XOMA بالاستفادة من الخبرات والموارد المشتركة، مما يقلل بشكل كبير من المخاطر المرتبطة بتطوير الأدوية.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت XOMA عن عجز متراكم قدره 1.2 مليار دولار، مما يسلط الضوء على المشهد المالي الذي تعمل فيه هذه الشراكات. وحققت الشركة خسارة صافية قدرها 17.2 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يؤكد أهمية هذا التعاون في توفير التمويل والموارد الأساسية.

شركة XOMA (XOMA) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

الحصول على حقوق المعالم ومدفوعات حقوق الملكية

تعمل شركة XOMA في المقام الأول كمجمع لحقوق الملكية، مع التركيز على الحصول على حقوق المعالم المستقبلية المحتملة ومدفوعات حقوق الملكية من المرشحين العلاجيين التجاريين وما قبل التجاريين الشركاء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم لدى XOMA 1.2 مليار دولار. حققت الشركة إجمالي الدخل والإيرادات 19.77 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بارتفاع ملحوظ من 2.93 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.

في صفقة ملحوظة، في 21 أكتوبر 2024، أبرمت XOMA اتفاقية شراء حقوق ملكية مع شركة Twist Bioscience Corporation، حيث حصلت على 50% من بعض المدفوعات الطارئة مقابل دفعة مقدمة قدرها 15 مليون دولار. تتضمن هذه الاتفاقية أهلية ما يصل إلى 0.5 مليار دولار في دفعات هامة وحصة 50% من الإتاوات المنخفضة المكونة من رقم واحد على المبيعات التجارية المستقبلية.

تقييم عمليات الاستحواذ والشراكات المحتملة

تعتمد إستراتيجية XOMA بشكل كبير على تقييم عمليات الاستحواذ والشراكات المحتملة لتعزيز محفظتها من اتفاقيات حقوق الملكية. أعلنت الشركة عن صافي التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية 8.17 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي التدفق النقدي الخارج البالغ 6.22 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وتشمل المعالم الرئيسية في هذا المجال أ 1 مليون دولار تم سداد دفعة هامة إلى LadRx في يناير 2024، والاستحواذ على Kinnate من خلال عملية اندماج تم إغلاقها في 3 أبريل 2024.

وتتوقع الشركة الدخل المستقبلي من الدفعات الهامة، والتي تتوقف على أداء شركائها. على سبيل المثال، تعرفت XOMA على أ 2.2 مليون دولار دفعة هامة عند موافقة إدارة الغذاء والدواء (FDA) على المنتج بموجب اتفاقيات LadRx.

إدارة وتحسين اتفاقيات حقوق الملكية الحالية

تعد الإدارة الفعالة لاتفاقيات حقوق الملكية الحالية أمرًا بالغ الأهمية للكفاءة التشغيلية لشركة XOMA. سجلت الشركة اتفاقية شراء حقوق ملكية انخفاض قيمة الأصول 23 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، تم الإبلاغ عن دخل XOMA من الذمم المدينة المشتراة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بمبلغ 11.9 مليون دولارمما يعكس زيادة كبيرة مقارنة بالعام السابق.

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات XOMA 138.53 مليون دولار، مع الالتزامات المتداولة البالغة 21.13 مليون دولار. يتضمن التركيز الاستراتيجي للشركة الاستفادة من مواردها المالية، والتي تشمل 142 مليون دولار النقدية وما في حكمها لتمويل العمليات الجارية وتقييم عمليات الاستحواذ الإضافية.

المقاييس المالية الرئيسية	2024 (اعتبارًا من 30 سبتمبر)	2023 (اعتبارًا من 30 سبتمبر)
العجز المتراكم	1.2 مليار دولار	1.2 مليار دولار
إجمالي الدخل والإيرادات	19.77 مليون دولار	2.93 مليون دولار
اتفاقية شراء حقوق الملكية انخفاض قيمة الأصول	23 مليون دولار	1.575 مليون دولار
الدخل من المستحقات المشتراة	11.9 مليون دولار	$0
إجمالي الالتزامات	138.53 مليون دولار	145.58 مليون دولار
النقد والنقد المعادل	142 مليون دولار	57.83 مليون دولار

شركة XOMA (XOMA) – نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

مجموعة من اتفاقيات حقوق الملكية وحقوق المعالم

أنشأت شركة XOMA مجموعة كبيرة من اتفاقيات حقوق الملكية وحقوق المعالم من خلال المعاملات المختلفة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن حقوق ملكية قصيرة الأجل ومدفوعات تجارية مستحقة القبض بقيمة 12.7 مليون دولار والمستحقات طويلة الأجل 54.2 مليون دولار. تتضمن المحفظة اتفاقيات مثل:

• اتفاقية شراء حقوق ملكية Twist Bioscience: الحصول على حقوق الحصول على 50% من بعض المدفوعات الطارئة 15.0 مليون دولار، مع دفعات هامة محتملة تصل إلى 0.5 مليار دولار.
• اتفاقيات شراء حقوق ملكية داري: مدفوع 22.0 مليون دولار نقدًا مقابل الإتاوات المتعلقة بـ XACIATO والعائدات الاصطناعية على OVAPRENE وSildenafil.
• اتفاقية شراء حقوق ملكية Viracta: الحصول على الإتاوات المستقبلية مقابل دفعة مقدمة قدرها 13.5 مليون دولار.

تعد هذه المحفظة المتنوعة أمرًا بالغ الأهمية لتوليد الدخل والإيرادات المستقبلية، حيث أنها توفر لـ XOMA إمكانية الوصول إلى التدفقات النقدية المحتملة من مختلف المنتجات والتقنيات الصيدلانية قيد التطوير.

فرق إدارية واستشارية ذات خبرة

يعتمد نجاح XOMA على فريق من المهنيين ذوي الخبرة في قطاعي التكنولوجيا الحيوية والأدوية. يتمتع فريق الإدارة بخلفيات واسعة في تطوير الأدوية واستراتيجية الشركة والإدارة المالية. يضم الفريق الاستشاري خبراء الصناعة الذين يقدمون رؤى وإرشادات حول اتجاهات السوق وعمليات الاستحواذ المحتملة. تعتبر هذه الخبرة ضرورية للتغلب على تعقيدات اتفاقيات حقوق الملكية وتعظيم قيمة المحفظة. على سبيل المثال، نجحت الشركة في تنفيذ عملية الاستحواذ على حقوق المدفوعات المستقبلية، مما يدل على فطنتها الاستراتيجية في تحديد الفرص القيمة.

الموارد المالية لعمليات الاستحواذ والعمليات

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى XOMA 142.0 مليون دولار في النقد وما في حكمه، بالإضافة إلى 4.8 مليون دولار بالنقود المقيدة. قامت الشركة بتمويل عملياتها بشكل أساسي من خلال:

• تسهيلات الدين، بما في ذلك قرض لأجل كبير قدره 130.0 مليون دولار مضمون بموجب اتفاقية قرض Blue Owl.
• إصدار الأسهم العادية والمفضلة، مما يساهم في إضافة 1.3 مليار دولار في رأس المال الإضافي المدفوع.
• المدفوعات الهامة المستلمة من اتفاقيات الترخيص، والتي تعزز المركز المالي وتدعم الاحتياجات التشغيلية المستمرة.

تعتبر هذه الموارد المالية ضرورية لتمويل عمليات الاستحواذ المستقبلية والتكاليف التشغيلية والمبادرات الإستراتيجية التي تهدف إلى توسيع محفظة XOMA وتعزيز قيمة المساهمين. تعد القدرة على زيادة رأس المال وإدارة التدفق النقدي بشكل فعال أمرًا بالغ الأهمية، خاصة في ظل العجز المتراكم لدى الشركة والذي يبلغ 1.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.

شركة XOMA (XOMA) – نموذج الأعمال: عروض القيمة

الوصول إلى مصادر إيرادات متنوعة من العلاجات الشريكة

تدير شركة XOMA نموذجًا لتجميع حقوق الملكية، مما يسمح لها بالوصول إلى مجموعة متنوعة من مصادر الإيرادات من العلاجات الشريكة. حسبما أفادت الشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 19.8 مليون دولار في إجمالي الدخل والإيرادات للتسعة أشهر المنتهية والتي تشمل: 11.9 مليون دولار من الدخل المتعلق بالذمم المدينة المشتراة. هذه الإيرادات مستمدة في المقام الأول من الاتفاقيات مع شركاء صيدلانيين متعددين، مما يسمح لـ XOMA بالاستفادة من معالم المبيعات والإتاوات والمدفوعات التجارية المرتبطة بأداء هذه الأصول الشريكة.

التركيز على الأصول السريرية المبكرة إلى المتوسطة ذات الإمكانات العالية

تركز استراتيجية XOMA على الأصول السريرية المبكرة والمتوسطة، خاصة تلك التي أظهرت إمكانات مبيعات تجارية كبيرة. استثمرت الشركة في الحصول على حقوق الإتاوات المستقبلية والمدفوعات الهامة المرتبطة بهذه الأصول. على سبيل المثال، في 21 أكتوبر 2024، أبرمت XOMA اتفاقية شراء حقوق الملكية مع Twist Bioscience، حيث حصلت على 50% من بعض المدفوعات الطارئة المتعلقة بأكثر من 60 برنامجًا في المرحلة المبكرة لـ 15 مليون دولار الدفع مقدما. تتيح هذه الاتفاقية لـ XOMA الحصول على ما يصل إلى 500 مليون دولار في دفعات هامة، إلى جانب حصة من الإتاوات المستقبلية.

-خبرة في تجميع وإدارة الإتاوات

تكمن خبرة XOMA في تجميع وإدارة الإتاوات، مما يمكّن الشركة من تحسين إمكانات إيراداتها من مختلف المرشحين العلاجيين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت XOMA عن عجز متراكم قدره 1.2 مليار دولار، مما يوضح التحديات التي تواجهها أثناء بناء محفظتها. ومع ذلك، تواصل الشركة البحث عن فرص لتعزيز تدفقات إيراداتها، بما في ذلك الاتفاقيات المهمة مثل اتفاقية الشراكة اتفاقية شراء الدفع التجاري لشركة Affitech، الذي يوفر XOMA مع 0.5% من صافي مبيعات VABYSMO على مدى فترة عشر سنوات.

مصدر الإيرادات	المبلغ (بالآلاف)	تفاصيل
الدخل من المستحقات المشتراة	11,895	يتضمن الدخل من الإتاوات على مبيعات OJEMDA وVABYSMO.
الإيرادات من العقود مع العملاء	6,050	يتضمن مدفوعات بارزة من اتفاقيات الترخيص.
الإيرادات المعترف بها بموجب طريقة وحدات الإيرادات	1,828	إطفاء الإيرادات غير المكتسبة من الاتفاقيات السابقة.
إجمالي الدخل والإيرادات	19,773	للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.

علاوة على ذلك، تشير التقارير المالية لشركة XOMA للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، إلى نفقات تشغيل كبيرة يبلغ إجماليها 52.5 مليون دولار، مدفوعة بالبحث والتطوير، فضلا عن التكاليف العامة والإدارية. يؤكد هذا الوضع المالي التزام الشركة بتطوير نموذج أعمال تجميع حقوق الملكية وتعزيز عروض القيمة في قطاع التكنولوجيا الحيوية.

شركة XOMA (XOMA) - نموذج العمل: علاقات العملاء

- التعامل مع الشركاء الصيدلانيين من خلال اتفاقيات الترخيص

تعمل شركة XOMA Corporation مع الشركاء الصيدلانيين بشكل أساسي من خلال اتفاقيات الترخيص التي تسهل تطوير وتسويق المرشحين العلاجيين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، اعترفت XOMA بإيرادات من العقود مع العملاء يبلغ مجموعها 6.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، وهي زيادة كبيرة من 1.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. تتضمن هذه الإيرادات مدفوعات هامة من شراكات مختلفة، مثل دفعة هامة بقيمة 5.0 مليون دولار أمريكي من Rezolute و1.0 مليون دولار أمريكي من AVEO.

التواصل المستمر بشأن الإنجازات الهامة

يعد التواصل المستمر بشأن الإنجازات المهمة أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على علاقات قوية مع الشركاء. في عام 2024، أبلغت XOMA عن مدفوعات هامة تتعلق بالعديد من الاتفاقيات، بما في ذلك دفعة هامة بقيمة 1.0 مليون دولار أمريكي من موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على OJEMDA و2.0 مليون دولار أمريكي من Rezolute. تم تصميم الشراكات لضمان حصول XOMA على التحديثات والفوائد المالية في الوقت المناسب عند تحقيق معالم تطويرية وتنظيمية محددة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى XOMA عجز متراكم قدره 1.2 مليار دولار، مما يسلط الضوء على أهمية هذه المدفوعات الهامة لتحقيق الاستقرار المالي.

دعم الشركاء في التنقل في العمليات التنظيمية

توفر XOMA دعمًا قيمًا لشركائها في التعامل مع العمليات التنظيمية المعقدة، وهو أمر حيوي لنجاح تسويق المنتجات. تشتمل محفظة الشركة على حقوق المدفوعات والإتاوات المحتملة المرتبطة بالمنتجات الشريكة التي هي في مراحل مختلفة من التطوير السريري. على سبيل المثال، بموجب اتفاقية الترخيص مع Janssen، فإن XOMA مؤهلة لتلقي ما يصل إلى 3.0 مليون دولار أمريكي على شكل مدفوعات هامة بناءً على تحقيق الموافقات التنظيمية. لا يؤدي هذا النهج التعاوني إلى تقوية العلاقات فحسب، بل يعزز أيضًا احتمالية إطلاق المنتجات بنجاح.

شراكة	الدفع معلما	تاريخ الاعتراف بالإيرادات	المدفوعات المستقبلية المتوقعة
ريزولوت	5.0 مليون دولار	أبريل 2024	ما يصل إلى 232.0 مليون دولار
أفيو	1.0 مليون دولار	سبتمبر 2024	الإتاوات الجارية
يانسن	2.0 مليون دولار	يناير 2022	ما يصل إلى 3.0 مليون دولار لكل مرشح
موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على OJEMDA	1.0 مليون دولار	سبتمبر 2024	الإتاوات المستقبلية على أساس المبيعات

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت مستحقات الدفع التجارية قصيرة الأجل لشركة XOMA 12.7 مليون دولار، مع مستحقات طويلة الأجل عند 54.2 مليون دولار. يعكس هذا الهيكل المالي مشاركة XOMA الإستراتيجية مع الشركاء والإيرادات المتوقعة من الإنجازات المهمة وجهود المبيعات المستمرة. يعد تركيز الشركة على الشراكة والدعم التنظيمي أمرًا بالغ الأهمية لأنها تسعى إلى تعزيز مصادر إيراداتها وحضورها العام في السوق.

شركة XOMA (XOMA) – نموذج الأعمال: القنوات

شراكات مباشرة مع شركات الأدوية

تشارك شركة XOMA في شراكات مباشرة مع العديد من شركات الأدوية لتعزيز مصادر إيراداتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة عجز متراكم قدره 1.2 مليار دولار وأعلنت عن خسارة صافية قدرها 17.2 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ومن بين شركائها، تعاونت XOMA مع شركات مثل Rezolute، والتي كسبت منها دفعة هامة بقيمة 5.0 مليون دولار أمريكي في أبريل 2024، بعد بدء المرحلة الثالثة من التجربة السريرية.

اتفاقيات الترخيص لمرشحي المنتجات

أنشأت XOMA اتفاقيات ترخيص متعددة للاستفادة من مرشحي منتجاتها. تلقت الشركة إجمالي 6.0 مليون دولار أمريكي من أنشطة تمويل الأسهم الخاصة بشركة Rezolute وحصلت على 2.0 مليون دولار أمريكي عند إعطاء جرعات المريض الأخير في المرحلة الثانية من التجارب السريرية. بالإضافة إلى ذلك، تسمح الاتفاقية مع Janssen لـ XOMA بتلقي مدفوعات بارزة تصل إلى 3.0 مليون دولار لكل منتج مرشح، إلى جانب حقوق ملكية بنسبة 0.75% على صافي المبيعات. أبرمت الشركة أيضًا اتفاقية شراء حقوق الملكية مع Twist Bioscience في 21 أكتوبر 2024، مقابل دفعة مقدمة قدرها 15.0 مليون دولار أمريكي، مؤهلة للحصول على ما يصل إلى 0.5 مليار دولار أمريكي كدفعات رئيسية.

التقارير المالية وعلاقات المستثمرين لأصحاب المصلحة

تحتفظ XOMA بإطار قوي لإعداد التقارير المالية لإبقاء أصحاب المصلحة على اطلاع. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي دخل وإيرادات قدره 19.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة كبيرة من 2.9 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ النقد والنقد المعادل للشركة 142.0 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. كما تكبدت XOMA أيضًا 10.8 مليون دولار من صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر. 2024، مما يعكس استثماراتها المستمرة في الشراكات واتفاقيات الترخيص.

الشراكة/الاتفاق	الدفع معلما	نسبة الملوك	الدفع مقدما
ريزولوت	5.0 مليون دولار	—	6.0 مليون دولار
يانسن	ما يصل إلى 3.0 مليون دولار لكل منتج	0.75%	2.5 مليون دولار
تويست العلوم البيولوجية	ما يصل إلى 0.5 مليار دولار	رقم واحد منخفض	15.0 مليون دولار

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يعكس الوضع المالي لشركة XOMA استراتيجيتها المتمثلة في الاستفادة من الشراكات واتفاقيات الترخيص لتوليد الإيرادات من خلال المدفوعات والإتاوات الهامة.

شركة XOMA (XOMA) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

شركات الأدوية الكبرى تسعى للحصول على رأس المال من خلال الإتاوات

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أنشأت شركة XOMA Corporation شراكات مع شركات الأدوية الكبرى للحصول على حقوق تدفقات حقوق الملكية المستقبلية. ولدت الشركة 6.463 مليون دولار في الدخل من المستحقات المشتراة المتعلقة بهذه الاتفاقيات في الربع الثالث من عام 2024، مما يمثل زيادة كبيرة مقارنة بالفترات السابقة. يتيح التركيز الاستراتيجي على الشركاء ذوي رأس المال الكبير لشركة XOMA الاستفادة من شبكات التوزيع الواسعة وحضورها في السوق، مما يسهل تدفق الإيرادات الثابت من هذه الشراكات.

تقوم شركات التكنولوجيا الحيوية بتطوير علاجات مبتكرة

تتعاون XOMA بنشاط مع شركات التكنولوجيا الحيوية العاملة في تطوير علاجات مبتكرة. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصلت الإيرادات من العقود المبرمة مع العملاء، والتي تتضمن مدفوعات بارزة من التعاون في مجال التكنولوجيا الحيوية، إلى 6.050 مليون دولار، من 1.350 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. يوضح هذا النمو قدرة XOMA على الاستفادة من قطاع التكنولوجيا الحيوية المزدهر، حيث تتطلب العلاجات الناشئة غالبًا استثمارًا رأسماليًا كبيرًا ويمكن أن تدر عائدات كبيرة عند التسويق.

المستثمرون المهتمون بتدفقات ملكية التكنولوجيا الحيوية

تستهدف XOMA أيضًا المستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لتيارات حقوق ملكية التكنولوجيا الحيوية. تمتلك الشركة مجموعة متنوعة من الحقوق الاقتصادية للمعالم المستقبلية المحتملة ومدفوعات حقوق الملكية، والتي تقدر قيمتها تقريبًا 223.34 مليون دولار في إجمالي الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وينجذب المستثمرون بشكل متزايد إلى هذا النموذج، لأنه يوفر فرصًا للدخل السلبي من خلال الإتاوات دون المخاطر الكامنة المرتبطة بتطوير الأدوية. إن حصول XOMA مؤخرًا على حقوق الإتاوات من مختلف المرشحين العلاجيين يعزز جاذبيتها لقطاع المستثمرين هذا.

شريحة العملاء	الإيرادات (الربع الثالث 2024)	النمو عن العام السابق	الشراكات الرئيسية
شركات الأدوية الكبرى	6.463 مليون دولار	لا يوجد	شركاء فارما عالميون مختلفون
شركات التكنولوجيا الحيوية	6.050 مليون دولار	زيادة 348%	التعاون مع Rezolute، AVEO
المستثمرين	لا يوجد	لا يوجد	لا يوجد

في الختام، تعكس قطاعات عملاء XOMA استراتيجية متنوعة بشكل جيد تستفيد من الشراكات مع شركات الأدوية الكبيرة وشركات التكنولوجيا الحيوية المبتكرة والمستثمرين الذين يبحثون عن دخل موثوق من تدفقات حقوق الملكية. إن تركيز الشركة على الحصول على حقوق العوائد المالية المستقبلية يضعها بشكل إيجابي في مشهد التكنولوجيا الحيوية المتطور.

شركة XOMA (XOMA) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

النفقات التشغيلية للموظفين والوظائف الإدارية

للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت XOMA عن مصاريف عمومية وإدارية قدرها 8.0 مليون دولار، مقارنة ب 6.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المصاريف العمومية والإدارية 27.5 مليون دولار، من 18.3 مليون دولار في عام 2023. وتعزى هذه الزيادة إلى حد كبير إلى التكاليف المرتبطة بالاستحواذ على شركة كينيت، والتي شملت:

• 3.6 مليون دولار في تكاليف قطع الغيار لحزم الخروج
• 2.6 مليون دولار في الرسوم القانونية والاستشارية
• 0.2 مليون دولار في نفقات تكنولوجيا المعلومات
• 0.1 مليون دولار في تكاليف التأمين

التكاليف المرتبطة بالخدمات القانونية والاستشارية

في الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تكبدت XOMA تقريبًا 1.1 مليون دولار في التكاليف القانونية والاستشارية، مما ساهم في الزيادة الإجمالية في النفقات العامة والإدارية. وخلال التسعة أشهر بلغ إجمالي الرسوم القانونية والاستشارية 2.6 مليون دولارمما يعكس التركيز الاستراتيجي للشركة على تعزيز قدراتها التشغيلية بعد الاستحواذ.

الالتزامات المالية لاتفاقيات الحصول على حقوق الملكية

لدى XOMA التزامات مالية كبيرة تتعلق باتفاقيات الحصول على حقوق الملكية الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:

• اتفاقية شراء حقوق الملكية انخفاض قيمة الأصول 14.0 مليون دولار لمدة ثلاثة أشهر و 23.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
• وفي يناير 2024، قامت الشركة بعمل 1.0 مليون دولار دفعة هامة إلى LadRx وفقًا لشروط الاتفاق المبرم بينهما.
• في أبريل 2024، دخلت XOMA في اتفاقيات Daré RPAs، وتكبدت دفعة مقدمة قدرها 22.0 مليون دولار للحصول على حقوق الإتاوات والمدفوعات الهامة المرتبطة بمنتجات معينة.

فئة التكلفة	الربع الثالث 2024 (مليون دولار)	الربع الثالث 2023 (مليون دولار)	9 أشهر 2024 (مليون دولار)	9 أشهر 2023 (مليون دولار)
المصاريف العمومية والإدارية	8.0	6.4	27.5	18.3
التكاليف القانونية والاستشارية	1.1	لا يوجد	2.6	لا يوجد
إضعاف اتفاقية شراء حقوق الملكية	14.0	لا يوجد	23.0	1.6
المدفوعات المهمة (LadRx)	1.0	لا يوجد	لا يوجد	لا يوجد
الدفع مقدمًا (Daré RPAs)	22.0	لا يوجد	لا يوجد	لا يوجد

شركة XOMA (XOMA) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

الدخل من المستحقات المشتراة والإتاوات

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أنشأت شركة XOMA 6.463 مليون دولار في الدخل من الذمم المدينة المشتراة للثلاثة أشهر المنتهية، و 11.895 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية. ويشمل هذا الدخل في المقام الأول 5.4 مليون دولار في الدخل المقدر المتعلق بمبيعات VABYSMO و 1.0 مليون دولار من الإتاوات على مبيعات OJEMDA.

بالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان توزيع الدخل على النحو التالي:

مصدر	الدخل (بالملايين)
فابيسمو	$10.0
أوجيمدا	$1.4
الدفعة الرئيسية من OJEMDA	$0.5

المدفوعات الهامة من العلاجات الشريكة

أنشأت XOMA العديد من الشراكات، مما أدى إلى دفعات هامة. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الاعتراف بـ XOMA 6.050 مليون دولار من العقود المبرمة مع العملاء، والتي تضمنت دفعات هامة بقيمة 5.0 مليون دولار من اتفاقية ترخيص Rezolute و 1.0 مليون دولار من أفيو.

تشير الدفعات المهمة التي تم الحصول عليها في الفترات السابقة إلى تدفقات الإيرادات المستقبلية المحتملة حيث تواصل XOMA التعاون مع شركائها. تعكس البيانات المالية للشركة أهمية هذه المدفوعات في نموذج إيراداتها، مما يسلط الضوء على الاعتماد على تطوير المنتج الناجح وتسويقه.

الإيرادات من اتفاقيات الترخيص مع شركات التكنولوجيا الحيوية

تساهم اتفاقيات ترخيص XOMA مع شركات التكنولوجيا الحيوية بشكل كبير في تدفقات إيراداتها. اعترفت الشركة 0.025 مليون دولار في الإيرادات من العقود مع العملاء لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، و 6.050 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية.

بالإضافة إلى ذلك، تم الاعتراف بالإيرادات بموجب طريقة وحدات الإيرادات $709,000 لمدة ثلاثة أشهر و 1.828 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا استهلاك الإيرادات غير المكتسبة من بيع حقوق الملكية والالتزام المستمر تجاه شركائها المرخصين.

تدفق الإيرادات	الربع الثالث 2024 (بالملايين)	حتى تاريخه 2024 (بالملايين)
الدخل من المستحقات المشتراة	$6.463	$11.895
المدفوعات الرئيسية	$0.025	$6.050
الإيرادات من اتفاقيات الترخيص	$0.709	$1.828

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. XOMA Corporation (XOMA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of XOMA Corporation (XOMA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View XOMA Corporation (XOMA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.