Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) Bundle
Einnahmequellen von Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) verstehen
Verständnis der Einnahmequellen von Arbor Realty Trust, Inc.
Haupteinnahmequellen:
- Strukturiertes Geschäft: Generierte Zinserträge von $274,102 Tausend für die drei Monate endeten am 30. September 2024.
- Agenturgeschäft: Generierte Zinserträge von $12,420 Tausend für den gleichen Zeitraum.
- Andere Einnahmen: Beinhaltet Gewinne zum Umsatz und den Wartungsumsatz, insgesamt $67,841 tausend.
Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:
- Zinserträge: Verringert durch 15% aus $336,474 Tausend im zweiten Quartal 2023 bis $286,522 Tausend im zweiten Quartal 2024.
- Nettozinserträge: Verringert durch 17% aus $107,294 Tausend zu $88,812 tausend.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:
| Geschäftssegment | Umsatz ($ in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Strukturiertes Geschäft | $274,102 | 78.8% |
| Agenturgeschäft | $12,420 | 3.6% |
| Andere Einnahmen | $67,841 | 17.6% |
| Gesamt | $354,363 | 100% |
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:
- Zinserträge: Abgelehnt von $49,952 Tausend von Q3 2023 bis Q3 2024.
- Nettozinserträge: Verringert durch $18,482 Tausend im gleichen Zeitraum.
- Andere Einnahmen: Blieb relativ stabil mit einem leichten Anstieg der Nettogewinne durch den Umsatz.
Detaillierte Einnahmenaufschlüsselung:
| Einnahmequelle | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Zinserträge | $286,522 | $336,474 | ($49,952) | (15%) |
| Nettozinserträge | $88,812 | $107,294 | ($18,482) | (17%) |
| Andere Einnahmen | $67,841 | $69,393 | ($1,552) | (2.2%) |
Ein tiefes Eintauchen in Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität des Arbor Realty Trusts
Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge bei 28,1% gemeldet, verglichen mit 30,1% im gleichen Zeitraum von 2023. Dies deutet auf einen geringfügigen Rückgang der Brutto -Rentabilität hin.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei 21,1% gegenüber 23,4% im Vorjahr. Diese Reduzierung kann erhöhte Betriebskosten widerspiegeln.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 17,4% und zeigte einen Rückgang von 19,1% für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Rückgang zeigt auf steigende Ausgaben und möglicherweise niedrigere Einnahmen.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die Untersuchung der Rentabilitätstrends in den letzten Quartalen zeigt Folgendes:
| Metrisch | Q3 2024 | Q2 2024 | Q1 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 28.1% | 29.2% | 30.0% | 30.1% |
| Betriebsgewinnmarge | 21.1% | 22.6% | 23.0% | 23.4% |
| Nettogewinnmarge | 17.4% | 18.8% | 19.0% | 19.1% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die wichtigsten Rentabilitätsquoten von Arbor Realty Trust mit der Industrie -Durchschnittswerte:
| Verhältnis | Arbor Realty Trust | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 28.1% | 30.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 21.1% | 22.5% |
| Nettogewinnmarge | 17.4% | 18.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz des Arbor Realty Trust kann durch seine Kostenmanagementpraktiken und die Bruttomarge -Trends bewertet werden:
- Arbeitnehmerentschädigung und Leistungen: Die Gesamtkosten für die Vergütung und die Leistungen der Mitarbeiter für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 135,4 Mio. USD, verglichen mit 123,5 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
- Verkaufs- und Verwaltungskosten: Diese Ausgaben beliefen sich in den neun Monaten zum 30. September 2024 auf 39,9 Mio. USD, was einer leichten Erhöhung von 38,6 Mio. USD im Jahr 2023.
- Bereitstellung von Kreditverlusten: Die Bereitstellung von Kreditverlusten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, betrug 64,9 Mio. USD, gegenüber 55,0 Mio. USD im Vorjahr.
Insgesamt zeigen die Trends ein herausforderndes Umfeld für die Aufrechterhaltung der Rentabilität, wobei sich die steigenden Kosten trotz stetiger Einnahmequellen auf die Margen auswirken.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) sein Wachstum finanziert
Schulden gegen Eigenkapitalstruktur
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die gesamten Schuldenverpflichtungen von $10,284,706 Tausend, mit einer Zusammenbruch von $9,965,287 Tausend zugeschriebene strukturierte Geschäfte und $319,419 Tausend zum Agenturgeschäft.
Overview Schuldenniveaus
Die Schulden des Unternehmens bestehen sowohl aus kurzfristigen als auch aus langfristigen Verpflichtungen. Der Gesamttragewert von Kredit- und Rückkauffazilitäten zum 30. September 2024 war $7,111,982 Tausend, mit einer gewichteten durchschnittlichen Notenrate von 7.15%. Das strukturierte Unternehmen hat einen erheblichen Teil seiner Schulden in Rückkauffazilitäten insgesamt $6,956,284 Tausend zum gleichen Datum.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 wurde ungefähr ungefähr berechnet 3.39basierend auf dem Gesamtwert von $3,163,377 tausend. Dieses Verhältnis zeigt eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital, was mit den Industriestandards übereinstimmt, in denen ein Verhältnis von über 3,0 in Real Estate Investment Trusts (REITs) üblich ist.
Jüngste Schuldenausstellungen
Im Oktober 2024 gab die Firma aus $100.0 Mio. Gesamthauptbetrag von 9,00% vor 6. Oktober 2027 vorangesicherte Schuldverschreibungen. Zusätzlich wurde das Unternehmen eingelöst $110.0 Millionen der 4,75% älteren Schuldversicherten bei Fälligkeit.
Kreditratings und Refinanzierungsaktivität
Das Unternehmen hat seine Schuldenportfolio proaktiv verwaltet. Im Juni 2024 a $500.0 Die Millionen -Rückkaufanlage wurde geändert, um die Größe der Einrichtung auf die Größe der Einrichtungen zu erhöhen $650.0 Millionen und verlängern ihre Reife. Die gewichteten durchschnittlichen Zinssätze für die Schulden des Unternehmens zeigten geringfügige Abweichungen, wobei die Zinssätze gemittelt sind 7.49% für das strukturierte Geschäft zum 30. September 2024.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen unterhält einen strategischen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt $687,540 Tausend, Liquidität zur Unterstützung der Operationen. Das Gesamtvermögen wurde bei gemeldet $13,881,458 Tausend, die die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegeln, seine Kapitalstruktur effektiv zu verwalten.
| Schuldenart | Wert des Tragens (in $ 000) | Gewichtete Durchschnittsrate (%) |
|---|---|---|
| Strukturiertes Geschäft | 9,965,287 | 7.36 |
| Agenturgeschäft | 319,419 | 6.31 |
| Gesamtverschuldung | 10,284,706 | N / A |
| Verschuldungsquote | 3.39 | N / A |
| Gesamtwert | 3,163,377 | N / A |
Bewertung der Liquidität von Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)
Bewertung der Liquidität von Arbor Realty Trust
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Zum 30. September 2024 meldete Arbor Realty Trust ein aktuelles Verhältnis von ungefähr 1,24, was darauf hinweist, dass das Unternehmen über ausreichende aktuelle Vermögenswerte verfügt, um seine derzeitigen Verbindlichkeiten zu decken. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, betrug ungefähr 1,10, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, selbst wenn nur mehr liquiden Vermögenswerte berücksichtigt wurden.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Am 30. September 2024 belief sich das Betriebskapital von Arbor Realty Trust bei 687,5 Mio. USD, was einen leichten Rückgang von 928,9 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 widerspricht. Dieser Rückgang ist in erster Linie auf erhöhte Verbindlichkeiten zurückzuführen, die mit den im Zeitraum durchgeführten Finanzierungsaktivitäten verbunden sind.
Cashflow -Statements Overview
Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich auf 414,8 Mio. USD, was größtenteils auf die Netto -Cash -Zuflüsse aus Kreditverkäufen über die Ursprung zurückzuführen ist. Die Investitionstätigkeit führten zu einer Cash -Zuflüsse von 946,1 Mio. USD, vorwiegend von Kreditauszahlungen und Auszahlungen in Höhe von 1,87 Milliarden US -Dollar, was dem Netto von Ursprungs von 912,5 Mio. USD entspricht. Umgekehrt verwendeten die Finanzierungsaktivitäten 2,03 Milliarden US -Dollar, vor allem für Auszahlungen und Auszahlungen für bestehende Verbriefungen in Höhe von insgesamt 1,63 Milliarden US -Dollar und 295,9 Mio. USD an die Aktionäre.
| Cashflow -Erklärung (in Millionen) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | $414.8 | $158.7 |
| Cashflow investieren | $946.1 | $1,418.8 |
| Finanzierung des Cashflows | ($2,030.0) | ($1,500.0) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz des Rückgangs des Betriebskapitals hält der Arbor Realty Trust zum 30. Oktober 2024 in bar und Liquidität in Höhe von 600 Mio. USD. Diese Liquidität wird durch ein Portfolio von 33,01 Milliarden US -Dollar gestärkt, was jährlich in einem wiederkehrenden Brutto -Cashflow von rund 125,4 Mio. USD generiert. Das Unternehmen hat außerdem nachgewiesen, dass alle Finanzbündel eingehalten werden, darunter Mindestliquiditätsanforderungen zum 30. September 2024, wodurch seine Liquiditätsstärke weiter bestätigt wird.
Darüber hinaus hat das Unternehmen verschiedene Kredit- und Rückkauffazilitäten in Höhe von insgesamt 7,11 Milliarden US-Dollar mit 2,94 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2024 eingeleitet. Dies in der Lage ist, dass Arbor Realty Trust günstig seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllt und künftige Möglichkeiten nutzen kann.
| Schuldeneinrichtungen Overview (in Tausenden) | Engagement | Verfügbar | Reifedaten |
|---|---|---|---|
| Kredit- und Rückkaufeinrichtungen | $7,111,982 | $2,944,463 | 2024 - 2027 |
| Verbriefte Schulden | $5,327,245 | $0 | 2024 - 2027 |
Ist Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu bewerten, ob Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzverhältnisse einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert analysieren. TOBITDA (EV/EBITDA) sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Ab dem 30. September 2024 ist das P/E -Verhältnis für Arbor Realty Trust 9.5. Dies wird basierend auf den nachfolgenden zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) von berechnet $1.23.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das aktuelle P/B -Verhältnis ist 1.2, mit einem Buchwert pro Aktie von $10.50.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA)
Das EV/EBITDA -Verhältnis steht bei 8.0, was darauf hinweist, dass der Unternehmenswert ist 1,2 Milliarden US -Dollar mit ebbitda von 150 Millionen Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- 12 Monate hoch: $12.50
- 12 Monate niedrig: $8.00
- Aktueller Aktienkurs: $11.50
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die Dividendenrendite zum letzten Geschäftsjahr ist 3.74%, mit einer jährlichen Dividende von $0.43 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 35%, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik im Verhältnis zum Gewinn hinweist.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Analysten haben derzeit ein Konsensrating von Kaufen auf der Aktie mit einem mittleren Kursziel von $13.00.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 9.5 |
| P/B -Verhältnis | 1.2 |
| EV/EBITDA | 8.0 |
| 12 Monate hoch | $12.50 |
| 12 Monate niedrig | $8.00 |
| Aktueller Aktienkurs | $11.50 |
| Dividendenrendite | 3.74% |
| Jährliche Dividende | $0.43 |
| Auszahlungsquote | 35% |
| Analystenkonsens | Kaufen |
| Mittleres Kursziel | $13.00 |
Wichtige Risiken für Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)
Wichtige Risiken für Arbor Realty Trust, Inc.
Arbor Realty Trust, Inc. steht vor einer Vielzahl von internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.
Branchenwettbewerb
Der Immobilienfinanzierungssektor ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Teilnehmer bieten ähnliche Produkte und Dienstleistungen an. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt 11,29 Milliarden US -Dollar Kredite und Investitionen, was auf ein erhebliches finanzielles Engagement im Wettbewerbsdruck hinweist.
Regulatorische Veränderungen
Die regulatorischen Anforderungen können den Betrieb erheblich beeinflussen. Das Unternehmen muss verschiedene Kapitalanforderungen von Unternehmen wie Fannie Mae und Freddie Mac erfüllen. Zum 30. September 2024 erfüllte das Unternehmen eine eingeschränkte Liquiditätsanforderung in Höhe von insgesamt 88,5 Mio. USD, die mit einem Kreditschreiben von 70 Millionen US -Dollar erfüllt war.
Marktbedingungen
Marktbedingungen können die Zinssätze und Immobilienwerte beeinflussen, was wiederum die Darlehensleistung beeinflussen kann. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Kredit- und Rückkauffazilitäten betrug ab dem 30. September 2024 7,95%. Eine hypothetische Erhöhung der Zinssätze um 50 Basispunkte könnte sich um rund 4,99 Mio. USD auswirken.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen das Potenzial für den Verlust der Kreditbelichtung. In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen eine Bestimmung für Kreditverluste von 64,9 Mio. USD. Darüber hinaus hat das Unternehmen 81 Kredite mit fünf verschiedenen Kreditnehmern identifiziert, die 11% des Gesamtvermögens ausmachen, was auf eine Konzentration des Kreditrisikos hinweist.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken werden in den Schuldenverpflichtungen des Unternehmens hervorgehoben, die zum 30. September 2024 10,28 Milliarden US -Dollar beliefen. Das Unternehmen hatte ein Nettoergebnis, das in den drei Monaten am 30. September 2024 58,2 Mio. USD von 58,2 Mio. USD zurückzuführen war.
Strategische Risiken
Die strategischen Entscheidungen des Unternehmens können auch Risiken darstellen, insbesondere in Bezug auf die Verwaltung seines Darlehensportfolios und der Anlagestrategien. Die Hebelwirkung auf das Darlehens- und Anlageportfolio zum 30. September 2024 betrug 68%. Diese hohe Hebelwirkung kann Verluste bei unerwünschten Marktbedingungen verstärken.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt, darunter die Aufrechterhaltung einer ausreichenden Liquidität und die Diversifizierung seines Kreditportfolios. Die aktivierten Rechte der Hypothekendienstleistungen des Unternehmens beliefen sich zum 30. September 2024 auf 376,4 Mio. USD, was einen Puffer gegen potenzielle Verluste lieferte.
| Risikofaktor | Details | Finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Gesamtdarlehen und Investitionen Netto: 11,29 Milliarden US -Dollar | Druck auf die Ränder |
| Regulatorische Veränderungen | Eingeschränkte Liquiditätsanforderung: 88,5 Mio. USD | Compliance -Kosten |
| Marktbedingungen | Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz: 7,95% | Potenzielle Auswirkungen auf das Nettozinserträge: 4,99 Mio. USD |
| Betriebsrisiken | Bereitstellung von Kreditverlusten: 64,9 Millionen US -Dollar | Potenzielle Darlehensausfälle |
| Finanzielle Risiken | Gesamtschuldenverpflichtungen: 10,28 Milliarden US -Dollar | Hoher Hebelwirkung: 68% |
| Strategische Risiken | Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind: 58,2 Mio. USD | Mögliche Verluste unter unerwünschten Bedingungen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Arbor Realty Trust ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert:
- Expansion im Sektor "Einfamilien" (SFR) mit einer gesamten Bruttokreditverpflichtung von 3,75 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
- Erhöhte Brückenkreditfinanzierung, belegt durch a 400 Millionen Dollar Die im September 2024 eingetragene Kreditfazilität, die im März 2027 reifen soll.
- Strategische Akquisitionen und Investitionen in Mehrfamilienobjekte mit Schwerpunkt auf der Verbesserung ihres Immobilienbesitzes (REO) im Wert von im Wert von im Wert 127,9 Millionen US -Dollar.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Das Unternehmen rechnet mit einem fortgesetzten Umsatzwachstum, der von:
- Projizierte Zinserträge aus Kredite und Investitionen, geschätzt bei 905 Millionen Dollar für die neun Monate zum 30. September 2024.
- Nettoergebnis, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind, die erwartet werden, die erwartet werden 163,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
- Grundgewinne je Aktie projiziert bei $0.87 für das Jahr.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Zu den wichtigsten strategischen Initiativen gehören:
- Partnerschaften mit Fannie Mae und Freddie Mac, die die Ausrüstung für die Darlehensförderung verbessern.
- Änderungen an Kreditfazilitäten, die eine erhöhte Finanzierung ermöglichen, wie die 650 Millionen Dollar Rückkaufanlage im Juni 2024 geändert.
- Konzentrieren Sie sich auf nicht leistungsstarke Kredite, unterstützt von a 250 Millionen Dollar Rückkauffunktion für Finanzierung.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Arbor Realty Trust besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter:
- Ein diversifiziertes Kreditportfolio mit Gesamtvermögen von $ 13,88 Milliarden Zum 30. September 2024.
- Starke Liquiditätsposition mit insgesamt Bargeld und Bargeldäquivalenten 687,5 Millionen US -Dollar.
- Niedrige gewichtete durchschnittliche Zinssätze für Kreditfazilitäten, im Durchschnitt etwa 7.95%.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtvermögen | $ 13,88 Milliarden |
| Gesamt -REO -Vermögen | 127,9 Millionen US -Dollar |
| Projizierte Zinserträge | 905 Millionen Dollar |
| Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind | 163,4 Millionen US -Dollar |
| Grundgewinn je Aktie | $0.87 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 687,5 Millionen US -Dollar |
| Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz | 7.95% |
Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Arbor Realty Trust, Inc. (ABR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arbor Realty Trust, Inc. (ABR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.