Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT) Bundle
Verständnis von Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Arcutis Biotherapeutics, Inc.
Primäreinnahmequellen
- Produktumsatz von Zoryve Cream 0,3%: 22,0 Mio. USD für die drei Monate am 30. September 2024.
- Produkteinnahmen aus Zoryve Foam: 20,3 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.
- Produktumsatz von Zoryve Cream 0,15%: 2,5 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024.
- Weitere Einnahmen: 0 USD für die drei Monate am 30. September 2024, verglichen mit 30,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
- Gesamteinnahmen für die drei Monate am 30. September 2024: 44,8 Millionen US -Dollar, ein Anstieg von 17% von 38,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Gesamteinnahmen für die neun Monate am 30. September 2024: 125,2 Mio. USD, ein erheblicher Anstieg von 172% von 46,1 Mio. USD im Jahr 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Einnahmequelle | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Produkteinnahmen, Netz | $44,755 | $8,109 | 452% |
| Andere Einnahmen | $0 | $30,000 | -100% |
| Gesamtumsatz | $44,755 | $38,109 | 17% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Produkteinnahmen für Zoryve Cream 0,3% erhöht sich um um 13,9 Millionen US -Dollar Für die drei Monate am 30. September 2024, die von einer höheren Nachfrage und einer verbesserten Rabatte für Brutto-auf-Netze zurückzuführen ist. Der Zoryve -Schaum erzeugte 20,3 Millionen US -Dollar Im Einsatz nach seiner kommerziellen Einführung im Januar 2024. Zusätzlich trug die Einführung von Zoryve Cream 0,15% bei 2,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im selben Zeitraum mit dem ersten Umsatz seit dem Start im Juli 2024.
Im Gegensatz dazu verzeichneten andere Einnahmen einen signifikanten Rückgang von 30,0 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis $0 Im zweiten Quartal 2024 hauptsächlich aufgrund des Fehlens von Lizenzeinnahmen im Vorjahr.
Gesamtumsatzwachstum Zusammenfassung
- Drei Monate endeten am 30. September 2024: Gesamtumsatz von 44,8 Millionen US -Dollar.
- Neun Monate endete am 30. September 2024: Gesamtumsatz von 125,2 Millionen US -Dollar.
Ein tiefes Eintauchen in Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT) Rentabilität
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Arcutis Biotherapeutics, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge wie folgt berechnet:
| Zeitraum | Bruttogewinn ($ in Tausenden) | Gesamtumsatz ($ in Tausenden) | Bruttogewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $112,959 | $125,182 | 90.3% |
| 2023 | $43,339 | $46,080 | 94.0% |
Der Bruttogewinn stieg erheblich von stieg 43,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 113,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 reflektiert eine grobe Gewinnspanne von 90.3% für die neun Monate am 30. September 2024.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge erfolgt aus dem Verlust aus dem Betrieb im Vergleich zu Gesamtumsatz:
| Zeitraum | Verlust aus Operationen ($ in Tausenden) | Gesamtumsatz ($ in Tausenden) | Betriebsgewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | ($120,765) | $125,182 | (96.5%) |
| 2023 | ($179,932) | $46,080 | (390.3%) |
Der Betriebsverlust ging von ab (179,9 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023 bis (120,8 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt (96.5%).
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge wird auf der Grundlage des Nettoverlusts im Vergleich zum Gesamtumsatz berechnet:
| Zeitraum | Nettoverlust (in Tausenden) | Gesamtumsatz ($ in Tausenden) | Nettogewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | ($129,251) | $125,182 | (103.3%) |
| 2023 | ($195,856) | $46,080 | (425.1%) |
Der Nettoverlust verbesserte sich von (195,9 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023 bis (129,3 Millionen US -Dollar) im Jahr 2024, was zu einer Nettogewinnmarge von führt (103.3%).
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den analysierten Zeiträumen zeigen die Rentabilitätskennzahlen einen Trend der Verbesserung des Bruttogewinns und der Reduzierung der Betriebs- und Nettoverluste:
| Metrisch | 2023 | 2024 | Ändern ($ in Tausenden) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Bruttogewinn | $43,339 | $112,959 | $69,620 | 160.7% |
| Betriebsverlust | ($179,932) | ($120,765) | $59,167 | 32.9% |
| Nettoverlust | ($195,856) | ($129,251) | $66,605 | 34.0% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt weist das Unternehmen eine höhere Bruttogewinnspanne auf, während die operativen und die Nettomargen negativ bleiben:
| Metrisch | Unternehmen | Branchendurchschnitt | Unterschied |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge (%) | 90.3% | 70.0% | +20.3% |
| Betriebsgewinnmarge (%) | (96.5%) | (50.0%) | (46.5%) |
| Nettogewinnmarge (%) | (103.3%) | (60.0%) | (43.3%) |
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz kann durch die Gesamtbetriebskosten und ihr Management im Laufe der Zeit bewertet werden:
| Zeitraum | Gesamtbetriebskosten (in Tausenden) | Betriebskostenwachstum (%) |
|---|---|---|
| 2023 | $226,012 | 9% |
| 2024 | $245,947 | 8.8% |
Während sich die Gesamtbetriebskosten erhöht haben, hat sich die Wachstumsrate stabilisiert, was darauf hinweist, dass Strategien für bessere Kostenmanagements bestehen.
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Arcutis Biotherapeutics sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine insgesamt ausstehende langfristige Schulden an 105,1 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten, einschließlich des aktuellen Teils der langfristigen Schulden, in Höhe 99,5 Millionen US -Dollar.
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote liegt bei 0.67, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 280,7 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 156,6 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis liegt unter dem Branchendurchschnitt, was normalerweise herum schwebt 1.0, was auf einen konservativeren Hebelansatz des Unternehmens hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Das Unternehmen hat eine Reihe von Finanzierungsaktivitäten beteiligt, einschließlich eines Kreditvertrags mit SLR Investment Corp. zunächst. 200,0 Millionen US -Dollar war im Rahmen dieser Vereinbarung ausstehend. Nach einer teilweisen Vorauszahlung von 100,0 Millionen US -Dollar Im Oktober 2024 wurde der ausstehende Saldo auf reduziert 100,0 Millionen US -Dollar. Der anwendbare Zinssatz für diese Schulden ist derzeit 5.95% plus der größere von 2.50% oder der einmonatige Finanzierungsrate über Nacht (SOFR).
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat sich sowohl auf Schulden- als auch auf Eigenkapitalfinanzierung verlassen, um seine Wachstumsstrategien zu unterstützen. Im Februar 2024 absolvierte das Unternehmen ein öffentliches Angebot, das aufgeworfen wurde 161,7 Millionen US -Dollar. Darüber hinaus hat das Unternehmen ein ATM-Programm (AT-the-Market) verwendet, das insgesamt insgesamt erhöht wird 17,6 Millionen US -Dollar aus Aktiengegebenen im März 2022 und Dezember 2023.
| Typ | Betrag (in Millionen) | Details |
|---|---|---|
| Langfristige Schulden | $105.1 | Ab dem 30. September 2024 |
| Aktueller Anteil der Schulden | $99.5 | Enthält kurzfristige Verbindlichkeiten |
| Verschuldungsquote | 0.67 | Unterhalb der Branchendurchschnitt von 1,0 |
| Gesamtverbindlichkeiten | $280.7 | Ab dem 30. September 2024 |
| Gesamtkapital der Aktionäre | $156.6 | Ab dem 30. September 2024 |
| Jüngste Eigenkapitalangebote | $161.7 | Februar 2024 öffentliches Angebot |
| ATM -Programm geht weiter | $17.6 | Von 2022 und 2023 Emissionen |
Bewertung der Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT) Liquidität
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann anhand der aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet werden. Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 0.67, berechnet als Stromvermögen von 172,4 Millionen US -Dollar geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 258,5 Millionen US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 0.65 basierend auf Bargeld und Äquivalenten von 331,2 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 258,5 Millionen US -Dollar.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Betriebskapital, definiert als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, spiegelt einen negativen Restbetrag von wider (86,1 Millionen US -Dollar) Zum 30. September 2024. Diese Zahl zeigt anhaltende Liquiditätsprobleme, da das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten effektiv verwalten muss.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt die folgenden Trends:
- Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet: (111,4 Millionen US -Dollar), vor allem aufgrund eines Nettoverlusts von (129,3 Millionen US -Dollar).
- Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wird: (6,1 Millionen US -Dollar), bestehend hauptsächlich aus Einkäufen marktfähiger Wertpapiere insgesamt 237,4 Millionen US -Dollar und geht aus den Laufzeiten von 231,5 Millionen US -Dollar.
- Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird: 163,6 Millionen US -Dollar, vor allem aus dem Nettoerlös von 161,7 Millionen US -Dollar von einem öffentlichen Aktienangebot im Februar 2024.
Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz des Unternehmens mit Bargeld, Bargeldäquivalenten, eingeschränkter Bargeld und marktfähigen Wertpapieren insgesamt 331,2 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 das erhebliche akkumulierte Defizit von 1,11 Milliarden US -Dollar wirft Bedenken hinsichtlich der langfristigen finanziellen Gesundheit auf. Das Unternehmen hat einen ausstehenden Kredit im Rahmen eines Kreditvertrags, der teilweise im Voraus bezahlt wurde 100 Millionen Dollar Im Oktober 2024.
| Metrisch | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Umlaufvermögen | $172.4 |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | $258.5 |
| Stromverhältnis | 0.67 |
| Schnellverhältnis | 0.65 |
| Nettogeld für Betriebsaktivitäten verwendet | ($111.4) |
| Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit bereitgestellt wird | ($6.1) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | $163.6 |
| Gesamtgeld, Bargeldäquivalente, eingeschränkte Bargeld und marktfähige Wertpapiere | $331.2 |
| Angesammeltes Defizit | ($1,111.2) |
Ist Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der Bewertung des Unternehmens werden verschiedene finanzielle Metriken eingesetzt, einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EBITDA ) Verhältnisse. Ab den neuesten Daten im Jahr 2024 werden folgende Verhältnisse beobachtet:
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) | N/a (negative Einnahmen) |
| Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis | 1.57 |
| Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis | N/a (negatives EBITDA) |
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs bemerkenswerte Schwankungen gezeigt:
| Zeitraum | Aktienkurs ($) |
|---|---|
| September 2023 | 2.50 |
| Dezember 2023 | 2.60 |
| März 2024 | 3.00 |
| Juni 2024 | 3.50 |
| September 2024 | 3.25 |
In Bezug auf Dividenden bietet das Unternehmen derzeit keine Dividendenrendite oder Ausschüttungsquote an:
| Dividendeninformationen | Wert |
|---|---|
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | N / A |
Der Analystenkonsens über die Bewertung der Aktie zeigt Folgendes an:
| Analystenbewertung | Zählen |
|---|---|
| Kaufen | 4 |
| Halten | 2 |
| Verkaufen | 1 |
Insgesamt bieten die Finanzmetriken und die Analystenbewertungen einen Einblick in den aktuellen Bewertungsstatus des Unternehmens.
Schlüsselrisiken für Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT)
Schlüsselrisiken für Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT)
Die finanzielle Gesundheit von Arcutis Biotherapeutics, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und die Marktposition auswirken können.
Branchenwettbewerb
Die biopharmazeutische Industrie zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Arcutis steht vor der Konkurrenz etablierter Unternehmen mit bedeutenden Ressourcen sowie aufstrebenden Biotech -Unternehmen. Die Einführung neuer Produkte durch Wettbewerber kann den Marktanteil und die Preisstrategien beeinflussen.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der regulatorischen Anforderungen können die Fähigkeit des Unternehmens, seine Produkte zu vermarkten, erheblich beeinflussen. Arcutis muss den FDA -Vorschriften entsprechen, und alle Verzögerungen oder Änderungen der Genehmigungsverfahren können zu erhöhten Kosten und verzögerten Einnahmen führen.
Marktbedingungen
Die allgemeinen Marktbedingungen können die finanzielle Leistung von Arcutis beeinflussen. Wirtschaftliche Abschwünge können zu verringerten Ausgaben im Gesundheitswesen führen, die den Umsatz von dermatologischen Produkten beeinflussen. Darüber hinaus können Schwankungen der Wechselkurszinsen den Umsatz von internationalen Märkten beeinflussen.
Betriebsrisiken
Zu den operativen Risiken zählen Herausforderungen beim Management der Fertigung und des Supply Chain. Alle Störungen bei der Lieferung von Rohstoffen oder Produktionsfähigkeiten können die Verfügbarkeit und den Umsatz von Produkten behindern.
Finanzielle Risiken
Arcutis meldete einen Nettoverlust von 129,251 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024, verglichen mit 195,856 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Unternehmen hat zum 30. September 2024 ein angesammeltes Defizit von 1,111 Mrd. USD. Die laufenden Verluste können erhöht werden. Die laufenden Verluste können erhöht werden. Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit von Operationen ohne zusätzliche Finanzierung.
Strategische Risiken
Strategische Fehltritte, einschließlich schlechter Marktpositionierung oder ineffektiver Marketingstrategien, können zu einer Underperformance führen. Das Unternehmen ist stark auf den Erfolg seiner Produkteinführungen angewiesen, einschließlich Zoryve, bei dem der Produktumsatz in den neun Monaten zum 30. September 2024 auf 97,182 Mio. USD gestiegen ist.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, konzentriert sich Arcutis auf die Stärkung seiner Marktposition durch effektive Marketingstrategien und die Verbesserung der operativen Effizienz. Das Unternehmen verfügt über eine robuste Pipeline von Produkten und sucht aktiv an Zusammenarbeit, um finanzielle Risiken im Zusammenhang mit der Produktentwicklung und Vermarktung zu verringern.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen auf die finanzielle Gesundheit |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensive Konkurrenz von etablierten und aufstrebenden Unternehmen | Potenzieller Verlust des Marktanteils und Preisdruck |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen in den FDA -Vorschriften können Produktgenehmigungen verzögern | Erhöhte Kosten und verzögerte Einnahmen |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abfälle können die Ausgaben des Gesundheitswesens senken | Auswirkungen auf den Umsatz- und Umsatzwachstum |
| Betriebsrisiken | Herausforderungen in der Herstellung und Lieferkette | Störungen können die Verfügbarkeit von Produkten behindern |
| Finanzielle Risiken | Nettoverlust von 129,251 Mio. USD zum 30. September 2024 | Bedenken hinsichtlich Nachhaltigkeit ohne zusätzliche Finanzierung |
| Strategische Risiken | Abhängigkeit von erfolgreichen Produkteinführungen | Underperformance kann das zukünftige Wachstum beeinflussen |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT)
Wachstumschancen
Zukünftige Wachstumsaussichten für Arcutis Biotherapeutics, Inc. werden von mehreren wichtigen Wachstumstreibern untermauert, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Partnerschaften.
Schlüsselwachstumstreiber
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat erfolgreich mehrere Formulierungen von Zoryve auf den Markt gebracht, darunter Zoryve Cream 0,3% und Zoryve Foam. Im dritten Quartal von 2024 war der Produktumsatz von Zoryve Cream 0,3% 22,0 Millionen US -Dollarund Zoryve -Schaum erzeugt 20,3 Millionen US -Dollar im Umsatz.
- Markterweiterungen: Die Einführung von Zoryve in Kanada im Juni 2023 und die Einführung von Zoryve Cream 0,15% im Juli 2024 wird voraussichtlich die Reichweite des Marktes erweitern und den Umsatz steigern.
- Akquisitionen: Der Erwerb von Ducentis Biotherapeutics und seinem führenden Vermögenswert ARQ-234 positioniert das Unternehmen, um möglicherweise neue Behandlungen für atopische Dermatitis zu entwickeln.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 stiegen die Gesamteinnahmen auf 125,2 Millionen US -Dollareine signifikante Zunahme von 172% im Vergleich zu 46,1 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Diese Wachstumskurie wird durch die steigende Nachfrage nach Zoryve -Produkten und die Ausweitung der Marktpräsenz gestärkt.
Einkommensschätzungen
Das Analystenprojekt Projekt Fortsetzung des Umsatzwachstums, wobei die Schätzungen darauf hindeuten, dass die Produkteinnahmen ungefähr erreichen könnten 200 Millionen Dollar Bis Ende 2025, angetrieben von laufenden Kommerzialisierungsbemühungen und neuen Produkteinführungen.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Im Juli 2024 schloss das Unternehmen eine gemeinsame Promotion-Vereinbarung mit Kowa Pharmaceuticals ab, um die Vertriebsmitarbeiter von Kowa für Marketing Zoryve in den USA zu nutzen und die Vertriebsfunktionen zu verbessern. Darüber hinaus bietet die AstraZeneca -Lizenzvereinbarung einen Weg für die weitere Produktentwicklung und Vermarktung.
Wettbewerbsvorteile
Arcutis unterhält mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter eine robuste Pipeline innovativer topischer Therapien und etablierte Beziehungen zu großen pharmazeutischen Partnern. Der Fokus des Unternehmens auf Dermatologische Bedingungen positioniert es in einem hochdarstellenden Marktsegment einzigartig.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Produkteinnahmen (Zoryve Cream 0,3%) | 22,0 Millionen US -Dollar | 8,1 Millionen US -Dollar | 13,9 Millionen US -Dollar | 172% |
| Produkteinnahmen (Zoryve Foam) | 20,3 Millionen US -Dollar | $ 0 Millionen | 20,3 Millionen US -Dollar | |
| Gesamtumsatz | 44,8 Millionen US -Dollar | 8,1 Millionen US -Dollar | 36,6 Millionen US -Dollar | 452% |
| Nettoverlust | $ (41,5) Millionen | $ (44,8) Millionen | 3,3 Millionen US -Dollar | 7% |
Insgesamt sind die Wachstumschancen für Arcutis Biotherapeutics, Inc. beträchtlich, angetrieben von innovativen Produkten, strategischen Partnerschaften und einem wachsenden Marktfußabdruck.
Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Arcutis Biotherapeutics, Inc. (ARQT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.