Banc of California, Inc. (Banc) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Banc of California, Inc. (BANC) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Banc of California, Inc. (Banc)

Die Haupteinnahmenquellen für Banc of California, Inc. umfassen Nettozinseinnahmen, Dienstleistungsgebühren auf Einlagenkonten und andere nicht interessante Einnahmen. Die Bank erzielt erhebliche Einnahmen durch ihre Kreditaktivitäten und gebührenpflichtigen Dienstleistungen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettozinserträge: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Nettozinserträge 690,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 596,1 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Servicegebühren auf Einlagenkonten: Insgesamt 13,8 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 11,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
• Andere Nichtinteresseneinnahmen: Berichtet bei 107,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, leicht unten von 109,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr zeigt einen erheblichen Anstieg des Nettozinserträges, was eine starke Leistung im Kreditsektor widerspiegelt. Die Nettozinsspanne stieg von an 2.07% im Jahr 2023 bis 2.79% im Jahr 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen umfassen eine deutliche Erhöhung des Nettointeresses, die durch ein höheres Volumen an Darlehen und verbesserte Zinsmargen zurückzuführen sind. Der strategische Fokus der Bank auf die Verbesserung ihres Kreditportfolios hat sich als wirksam erwiesen, insbesondere nach dem Erwerb von Legacy -Darlehen Ende 2023.

Darüber hinaus verzeichnete die Bank einen Verlust beim Verkauf von Wertpapieren in Höhe 59,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, der sich negativ auf das Nichtinteresse auswirkte. Die Bemühungen der Bank, ihre Vermögensmischung zu verwalten und die mit zinshaltigen Verbindlichkeiten verbundenen Kosten zu senken, haben positiv zum Wachstum des Nettozinseinkommens beigetragen.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse eine solide finanzielle Leistung mit steigenden Beiträgen aus den Kernbankengeschäften trotz der Herausforderungen in bestimmten nicht interessanten Einkommensbereichen.

Ein tiefes Tauchgang in Banc of California, Inc. (Banc) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 2.93%, eine Zunahme von 2.80% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 2.26% im Vergleich zu 1.52% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge war 0.10% für das dritte Quartal 2024, was einen Rückgang von aus widerspiegelt 0.34% im Vorquartal.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Nettoeinnahmen für das dritte Quartal von 2024 waren 8,78 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 30,33 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg das Nettogewinn auf 69,97 Millionen US -Dollar im Vergleich zu einem Verlust von $ (1,42 Milliarden) im gleichen Zeitraum 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Die Nettozinserträge für die neun Monate am 30. September 2024 waren 690,77 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 596,07 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Die durchschnittliche Rendite für Zinsenvermögen stieg auf 5.61% aus 5.20% Jahr-über-Jahr.

Kostenmanagement: Die Gesamtkosten des Nichtinteresses nahmen auf 196,21 Millionen US -Dollar in Q3 2024 von 203,64 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024, das wirksame Kostenmanagementstrategien zeigt.

Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge hat sich konsequent verbessert und sich von bewegt 2.80% in Q2 2024 bis 2.93% in Q3 2024, was auf einen positiven Trend der betrieblichen Effizienz hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Banc of California, Inc. (Banc) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Banc of California, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 meldete Banc of California die Gesamtverbindlichkeiten von 30,97 Milliarden US -Dollar, einschließlich:

• Langfristige Kredite: 1,59 Milliarden US -Dollar
• Kurzfristige Kredite: 1,59 Milliarden US -Dollar
• Totale zinsgängige Verbindlichkeiten: 22,48 Milliarden US -Dollar
• Gesamtablagerungen: $ 28,32 Milliarden

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für Banc of California zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtkapital der Aktionäre

Verwenden der gemeldeten Werte:

Verschuldungsquote = 30,97 Mrd. USD / 3,45 Mrd. USD = 8,96 USD

Dieses Verhältnis liegt signifikant über dem Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen dem Bereich liegt 1.0 und 3.0 Für Finanzinstitute, die eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung anzeigen.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im dritten Quartal 2024 erhöhte das Unternehmen seine Kredite um ungefähr 151 Millionen Dollar, einschließlich a 500 Millionen Dollar Langfristige Federal Home Loan Bank Advance. Dieser Fortschritt reift in 10 Jahren, ist aber nach 2 Jahren von der FHLB aufgerufen. Das Unternehmen zahlte sich ebenfalls aus 545 Millionen US -Dollar Aus dem selben Zeitraum der Bankzeitfinanzierungsprogramm.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Banc of California hat seine Kapitalstruktur aktiv verwaltet, indem er Schulden und Eigenkapital ausgleichen. Ab dem 30. September 2024:

• Das Eigenkapital der Gesamtbesitzer stand bei 3,45 Milliarden US -Dollar.
• Das Unternehmen erreichte einen Buchwert pro Stammanteil von $17.75 und ein greifbarer Buchwert pro Stammanteil von $15.63.

Die Verschiebung in Richtung Eigenkapitalfinanzierung ist bei der Erhöhung der dargestellten nicht interessanten Ablagerungen zu beobachten 28% von durchschnittlichen Gesamteinlagen in Q3 2024 im Vergleich zu 27% in Q2 2024.

Bewertung der Liquidität von Banc of California, Inc. (BANC)

Bewertung der Liquidität von Banc of California, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

Umlaufvermögen: $2,554,227,000

Aktuelle Verbindlichkeiten: $1,591,833,000

Daher ist das Stromverhältnis gleich 1.60.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet:

Schnelle Vermögenswerte: 2.554.227.000 USD (Bargeld und Äquivalente)

Schnelle Verbindlichkeiten bleiben bei 1.591.833.000 USD gleich, was ein schnelles Verhältnis von entspricht 1.60.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert:

Betriebskapital: $2,554,227,000 - $1,591,833,000 = $962,394,000

Im vergangenen Jahr hat das Betriebskapital a gezeigt verringern Ab 1.000.000.000 USD zum 30. September 2023, was auf einen Trend zur Verschärfung der Liquidität hinweist.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt die folgenden Trends:

• Betriebscashflow: $690,765,000
• Cashflow investieren: $(1,200,000,000)
• Finanzierung des Cashflows: $1,000,000,000

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Am 30. September 2024 nahmen die Gesamteinlagen auf $26,828,269,000 aus $28,804,450,000 im Vorquartal, was A anzeigt Rückgang von 1.976.181.000 USD.

Nichtinteresse tragende Nachfrageeinlagen waren insgesamt $7,811,796,000repräsentieren 29% von Gesamtablagerungen.

Die verfügbare Liquidität wurde bei gemeldet 16,2 Milliarden US -Dollar, bestehend aus:

• Bargeld und Bargeldäquivalente: 2,4 Milliarden US -Dollar
• Gesamt verfügbare Kreditkapazität: 11,7 Milliarden US -Dollar
• Ungeschickte AFS -Wertpapiere: 2,1 Milliarden US -Dollar

Die Zulage für Kreditverluste belief sich insgesamt 281,9 Millionen US -Dollar, oder 1.20% von totalen Kredite und Mietverträgen. Die ACL -Berichterstattung über notleidende Kredite war 167% Am 30. September 2024.

Ist Banc of California, Inc. (Banc) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Analyse der finanziellen Gesundheit von Banc of California, Inc. (BANC) erfordert einen detaillierten Einblick in die Bewertungsmetriken, die Aktienleistung und die Analystenmeinungen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für Banc of California zum 30. September 2024 ist 14.85. Dies basiert auf dem verdünnten Gewinn je Aktie von Aktie von $0.25 Für das dritte Quartal von 2024 im Vergleich zu einem Aktienkurs von ungefähr ungefähr $3.70.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird unter Verwendung des Buchwerts je Aktie von berechnet $17.75 und der aktuelle Aktienkurs von $3.70, was zu einem P/B -Verhältnis von führt 0.21.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis befindet sich derzeit um 8.50unter Berücksichtigung des Unternehmenswerts von ungefähr 3,85 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 452 Millionen US -Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Banc of California eine erhebliche Volatilität gezeigt:

• 12 Monate hoch: $5.50
• 12 Monate niedrig: $2.90
• Aktueller Preis (zum 30. September 2024): $3.70

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite erfolgt derzeit 0.00% Da das Unternehmen im letzten Jahr keine Dividenden erklärt hat. Die Dividendenausschüttungsquote steht bei 0.00% Außerdem widerspiegelt der Fokus des Unternehmens auf das Wachstumsergebnis.

Analystenkonsens

Nach jüngsten Analystenbewertungen:

• Kaufen
• Halten
• Verkaufen

Schlüsselrisiken für Banc of California, Inc. (Banc)

Wichtige Risiken für Banc of California, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Der Bankensektor besteht aus zahlreichen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Für Banc of California, Inc. umfassen wichtige interne Risiken operative Ineffizienz und Kreditrisiko, während externe Risiken den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen umfassen.

Betriebsrisiken

Die operativen Risiken sind für Banc of California von Bedeutung, insbesondere in Bezug auf die Kreditqualität. Zum 30. September 2024 war die Zulage für Kreditverluste 281,9 Millionen US -Dollarrepräsentieren 1.20% von totalen Kredite und Mietverträgen. Das Verhältnis von notleidenden Darlehen (NPLs) zu Gesamtdarlehen erhöhte sich auf 0.72% aus 0.50% im Vorquartal, was auf eine Verschlechterung der Kreditqualität hinweist.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch Schwankungen der Zinssätze und der Marktbedingungen hervorgehoben. Die Nettozinsmarge für Q3 2024 war 2.93%, hoch von 2.80% in Q2 2024. Die Gesamtablagerungen nahmen jedoch um um 2,0 Milliarden US -Dollar Im dritten Quartal hauptsächlich aufgrund eines Rückgangs der verarbeiteten Zeiteinlagen. Dies spiegelt potenzielle Liquiditätsbedenken und Abhängigkeit von volatilen Finanzierungsquellen wider.

Strategische Risiken

Strategische Risiken ergeben sich aus dem Wettbewerbsdruck und der Marktpositionierung. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust, der den Stammaktionären von zur Verfügung steht 1,2 Millionen US -Dollar für Q3 2024, die zu einem Verlust von übersetzt werden $0.01 pro verdünnter Aktie. Zusätzlich der Verkauf von 1,95 Milliarden US -Dollar von Bürgerkrediten im Juli 2024 zielten darauf ab, Kapitalquoten und Liquidität zu verbessern, was auf eine reaktive Strategie für externen Druck hinweist.

Regulatorische Risiken

Die regulatorischen Risiken werden durch anhaltende Änderungen der Bankvorschriften erhöht. Das gesamte risikobasierte Kapital stand bei 16.98%, mit einem Tier -1 -Hebelverhältnis von 9.83% Ab dem 30. September 2024. Während diese Verhältnisse die regulatorischen Mindestmindestveränderungen überschreiten, könnten Verschiebungen der regulatorischen Rahmenbedingungen Herausforderungen stellen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert. Die Neupositionierung eines Teils des Wertpapierportfolios, der zu a 60 Millionen Dollar Der Verlust vor Steuern wird voraussichtlich um ungefähr die Zinserträge steigern 4,8 Millionen US -Dollar pro Quartal. Diese proaktive Maßnahme zielt darauf ab, die allgemeine Rentabilität zu verbessern und das Zinssatz zu verwalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Banc of California, Inc. (Banc)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Banc of California, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter:

• Markterweiterung: Das Unternehmen zielt darauf ab, seine Marktpräsenz zu verbessern, indem es seine jüngsten strategischen Bilanz -Repositionierungsmaßnahmen nutzt.
• Produktinnovationen: Kontinuierliche Verbesserung der Serviceangebote, insbesondere in Finanzministerien und Investmentmanagement.
• Akquisitionen: Die Übernahme von Legacy -Darlehen wird voraussichtlich das Gewinnpotential verbessern und die Einnahmequellen diversifizieren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg die Nettozinserträge um um 94,7 Millionen US -Dollar Zu 690,8 Millionen US -Dollar aus 596,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Die durchschnittliche Rendite für Zinsenvermögen stieg um um 41 Basispunkte Zu 5.61%. Der Gesamtumsatz für das dritte Quartal von 2024 war 216,7 Millionen US -Dollarmit Projektionen, die darauf hinweisen, dass sich die wirtschaftlichen Bedingungen verbessern.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Kernsystemumwandlung: Erfolgreich abgeschlossen, um die betriebliche Effizienz zu verbessern.
• Zweigkonsolidierung: Konsolidiert 12 Zweige Kosten zu senken und die Lieferung von Services zu verbessern.
• Kundeninvestitionsfonds: Total Off-Balance-Blatt-Kunden-Investmentfonds erreicht 1,3 Milliarden US -Dollar, mit 0,6 Milliarden US -Dollar intern verwaltet.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren

Wettbewerbsvorteile sind:

• Starke Kapitalquoten: Das gesamte risikobasierte Kapital stand bei 16.98% Zum 30. September 2024.
• Verbesserte Nettozinsspanne: Erhöht zu 2.93% in Q3 2024 widerspiegelt das effektive Kostenmanagement.
• Erhöhter konkreter Buchwert: Greifbarer Buchwert pro Aktie stieg auf $15.63.

Wachstumschancen Overview

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Banc of California, Inc. (BANC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Banc of California, Inc. (BANC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Banc of California, Inc. (BANC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.