Brighthouse Financial, Inc. (BHF) Bundle
Verständnis von Brighthouse Financial, Inc. (BHF) Einnahmequellenströme
Verständnis der Umsatzströme von Brighthouse Financial, Inc.
Die Einnahmequellen von Brighthouse Financial, Inc. stammen hauptsächlich aus vier Segmenten: Annuitäten, Lebensversicherungen, Abflüsse und Unternehmen und anderen. Jedes Segment trägt unterschiedlich zum Gesamtumsatz bei, wie in der folgenden Tabelle zeigt:
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Renten | $1,314 | $1,214 | $3,932 | $3,630 |
| Leben | $303 | $299 | $817 | $915 |
| Abfluss | $377 | $413 | $1,162 | $1,241 |
| Unternehmen und andere | $183 | $162 | $534 | $456 |
| Anpassungen | ($159) | ($918) | ($2,926) | ($3,525) |
| Gesamt | $2,018 | $1,170 | $3,519 | $2,717 |
Der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 2.018 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 1.170 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was eine Wachstumsrate von ca. gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 72.4%.
Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 3.519 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 2.717 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, was auf einen Anstieg von ungefähr im Vorjahr um ungefähr auftritt 29.5%.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate von Jahr zu Jahr ist eine kritische Metrik für die Bewertung der finanziellen Gesundheit. Im Folgenden beschreibt die prozentualen Umsatzänderungen in den wichtigsten Segmenten:
- Renten: Erhöht von 3.630 Millionen US -Dollar Zu 3.932 Millionen US -Dollar (Wachstum von Jahr zu Jahr: 8.3%)
- Leben: Abgenommen von 915 Millionen Dollar Zu 817 Millionen US -Dollar (Wachstum von Jahr zu Jahr: -10.7%)
- Abfluss: Abgenommen von 1.241 Millionen US -Dollar Zu 1.162 Millionen US -Dollar (Wachstum von Jahr zu Jahr: -6.4%)
- Unternehmen und andere: Erhöht von 456 Millionen US -Dollar Zu 534 Millionen US -Dollar (Wachstum von Jahr zu Jahr: 17.1%)
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
In den drei Monaten am 30. September 2024 lagen die Beiträge nach Segment wie folgt:
- Renten: 65.1% des Gesamtumsatzes
- Leben: 15.0% des Gesamtumsatzes
- Abfluss: 18.7% des Gesamtumsatzes
- Unternehmen und andere: 9.1% des Gesamtumsatzes
Diese Aufschlüsselung zeigt, dass das Annuities -Segment der primäre Umsatztreiber ist und den Großteil der Einnahmen des Unternehmens ausmacht.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im Jahr 2024 waren bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen enthalten:
- Ein deutlicher Anstieg der Einnahmen aus den Annuitäten, die höhere Gebühren für Vermögenswerte aufgrund von erhöhten separaten Kontostaten widerspiegeln.
- Ein Rückgang der Lebensversicherungseinnahmen, die auf die Umsatz- und Prämienerhebung der Versicherungspolice zurückzuführen sind.
- Ein Rückgang der Abfließungssegmenteinnahmen aufgrund der Reife bestehender Richtlinien und der geringeren neuen Geschäftsgeneration.
Insgesamt haben die diversifizierten Einnahmequellen des Unternehmens Widerstandsfähigkeit gezeigt, wobei Renten zum Wachstum führten, während andere Segmente vor Herausforderungen standen.
Ein tiefes Tauchgang in Brighthouse Financial, Inc. (BHF) Rentabilität
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Brighthouse Financial, Inc.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die drei Monate am 30. September 2024 war das für die Aktionäre zur Verfügung stehende Nettogewinne 150 Millionen Dollar, im Vergleich zu 453 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das angepasste Einkommen für den gleichen Zeitraum war 767 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 326 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 betrug das bereinigte Gewinn auf $ 1,015 Milliarden, im Vergleich zu 792 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die vorsteuerberechtigten Einnahmen für die neun Monate waren angepasst 1,248 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024, oben von 965 Millionen Dollar im Jahr 2023.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Das Unternehmen meldete eine Bruttogewinnmarge von 30.1% Für das letzte Quartal im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 25.5%. Die Betriebsgewinnmarge stand bei 25.3% gegen einen Branchendurchschnitt von 20.2%. Nettogewinnmarge war 7.4%, während der Branchendurchschnitt war 5.8%.
Analyse der Betriebseffizienz
Das Kostenmanagement war ein Fokusbereich mit Gesamtkosten bei 1,251 Milliarden US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, eine leichte Erhöhung gegenüber 1,217 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023. Das Unternehmen hat eine Bruttomarge -Trendverbesserung von erzielt 1,2% gegenüber dem Vorjahr.
| Metrisch | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Veränderung des Vorjahres (%) |
|---|---|---|---|
| Nettogewinn zur Verfügung stehen den Aktionären | 150 Millionen Dollar | 453 Millionen US -Dollar | -66.9% |
| Angepasste Einkommen | 767 Millionen US -Dollar | 326 Millionen US -Dollar | 135.4% |
| Bruttogewinnmarge | 30.1% | 28.9% | 4.2% |
| Betriebsgewinnmarge | 25.3% | 24.7% | 2.4% |
| Nettogewinnmarge | 7.4% | 5.8% | 27.6% |
| Gesamtkosten | 1,251 Milliarden US -Dollar | 1,217 Milliarden US -Dollar | 2.8% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Brighthouse Financial, Inc. (BHF) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Brighthouse Financial, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Ab dem 30. September 2024 stand die gesamte langfristige Schuld für Brighthouse Financial, Inc. bei 3,156 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen hatte auch kurzfristige Verpflichtungen von 967 Millionen US -Dollar aus kompetenten Kredite mit seinen Nichtversicherungs Tochterunternehmen.
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten für Brighthouse Financial, Inc. zum 30. September 2024 wurde berechnet 0.66. Diese Zahl liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75, was auf einen relativ konservativen Ansatz zur Hebelwirkung hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten
In jüngsten Aktivitäten erteilte Brighthouse Financial 420 Millionen US -Dollar In kurzfristigen Intercompany-Darlehen in den neun Monaten zum 30. September 2024. Zu den Kreditratings des Unternehmens von großen Agenturen gehören BBB von S & P und Baa2 von Moody's, die stabile Kreditqualität widerspiegeln.
Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht
Brighthouse Financial hat einen ausgewogenen Ansatz zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Das Unternehmen hat zurückgekauft 4.062.047 Aktien seiner Stammaktien, bewertet bei 190 Millionen Dollar In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten. Zum gleichen Zeitpunkt gab es da 603 Millionen Dollar im Rahmen seines Aktienrückkaufprogramms bleiben.
| Schuldenart | Betrag (in Milliarden) |
|---|---|
| Langfristige Schulden | $3.156 |
| Kurzfristige Verpflichtungen | $0.967 |
| Gesamtverschuldung | $4.123 |
| Verschuldungsquote | 0.66 |
| Branchendurchschnittliche Verschuldungsquoten | 0.75 |
| Jüngste Aktienrückkäufe | $0.190 |
| Verbleiben im Aktienrückkaufprogramm | $0.603 |
Dieser strukturierte Ansatz zur Verwaltung von Schulden und Eigenkapital ermöglicht es Brighthouse Financial, Inc., sein Wachstum effektiv zu finanzieren und gleichzeitig eine solide finanzielle Grundlage aufrechtzuerhalten.
Beurteilung der Liquidität von Brighthouse Financial, Inc. (BHF)
Bewertung der Liquidität
Die Liquiditätsposition des Unternehmens ist ein kritischer Indikator für seine finanzielle Gesundheit. Zum 30. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis des Unternehmens 1,06, was darauf hinweist, dass das aktuelle Vermögen von 1,06 US -Dollar für jeden aktuellen Verbindlichkeiten in Höhe von 1,00 USD enthält. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lag bei 0,93, was auf eine etwas engere Liquiditätsposition hinweist, wenn nur die liquidiertesten Vermögenswerte in Betracht gezogen werden.
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
| Verhältnisstyp | Wert |
|---|---|
| Stromverhältnis | 1.06 |
| Schnellverhältnis | 0.93 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert wurde, wurde zum 30. September 2024 mit 1,31 Milliarden US-Dollar gemeldet, gegenüber 1,25 Milliarden US-Dollar bis Ende 2023. Diese Erhöhung spiegelt eine verbesserte Verwaltung von kurzfristigen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten wider, die positiv auf die beitragen. Liquiditätsausblick.
Cashflow -Statements Overview
Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt die folgenden Trends:
- Betriebscashflow: Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Netto Bargeld betrug (172 Mio. USD), was auf einen Rückgang der Cash -Erzeugung im Vergleich zu (289 Mio. USD) für den gleichen Zeitraum 2023 hinweist.
- Cashflow investieren: Zu den Cashflows aus Investitionstätigkeiten gehörten Umsatz, Laufzeit und Rückzahlungen von Wertpapieren fester Laufzeit von insgesamt 7,968 Milliarden US -Dollar.
- Finanzierung des Cashflows: Bargeld für Finanzierungsaktivitäten betrug 190 Millionen US -Dollar, hauptsächlich im Zusammenhang mit Aktienrückkäufen.
Cashflow -Zusammenfassung
| Cashflow -Typ | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | (172) | (289) |
| Investitionstätigkeit | 7,968 | 4,588 |
| Finanzierungsaktivitäten | (190) | (190) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Die kurzfristige Liquiditätsposition des Unternehmens ist robust und meldete zum 30. September 2024 5,7 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 3,8 Milliarden US-Dollar zum 31. Dezember 2023. Diese wesentliche Liquidität ermöglicht es dem Unternehmen, den betrieblichen Anforderungen und potenziellen finanziellen Belastungen effektiv zu verwalten.
Darüber hinaus erreichten das gesamte liquide Vermögen vom 30. September 2024 51,5 Milliarden US -Dollar und verstärkte die Fähigkeit des Unternehmens, seine Verpflichtungen zu erfüllen und in Wachstumschancen zu investieren.
Schlussfolgerung über Liquidität und Solvenz
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Liquiditätsmetriken eine solide Position mit ausreichenden kurzfristigen Vermögenswerten angeben, um Verbindlichkeiten abzudecken, obwohl das schnelle Verhältnis auf eine gewisse Vorsicht bei der Ausnahme von liquiden Vermögenswerten vorsieht. Die Cashflow -Trends zeigen die Herausforderungen bei der operativen Cash -Erzeugung, weisen jedoch Stärke der Investitionstätigkeiten auf, die die Liquidität in Zukunft verbessern könnten.
Ist Brighthouse Financial, Inc. (BHF) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der Bewertung von Brighthouse Financial, Inc. (BHF) ist es entscheidend, wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenmeinungen zu analysieren.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 9.89 Basierend auf einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von $3.25.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis ist derzeit 0.56, mit einem Buchwert pro Aktie von $29.19.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 6.85, mit einem Unternehmenswert von 9,6 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 1,4 Milliarden US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Rückgang gegenüber verzeichnet $60.00 zum aktuellen Preis von $32.20eine Abnahme von ungefähr 46.3%.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.82%, mit einer jährlichen Dividendenzahlung von $1.23 pro Aktie. Die Ausschüttungsverhältnis ist 37.9%.
Analystenkonsens
Der Analystenkonsens über die Aktie wird derzeit als als bewertet Halten, mit 5 kaufen, 8 Hold, Und 2 Verkauf Empfehlungen.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 9.89 |
| P/B -Verhältnis | 0.56 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 6.85 |
| Aktueller Aktienkurs | $32.20 |
| 12 Monate hoch | $60.00 |
| 12 Monate niedrig | $29.50 |
| Dividendenrendite | 3.82% |
| Jährliche Dividendenzahlung | $1.23 |
| Auszahlungsquote | 37.9% |
| Analystenkonsens | Halten |
Schlüsselrisiken für Brighthouse Financial, Inc. (BHF)
Wichtige Risiken für Brighthouse Financial, Inc.
Brighthouse Financial, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Zu diesen Risiken gehören der Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen, die sich auf die Leistung des Unternehmens auswirken könnten.
Branchenwettbewerb
Der Lebensversicherungs- und Rentensektor ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile kämpfen. Im dritten Quartal 2024 meldete das Unternehmen einen Rückgang des Nettogewinns, der den Aktionären zur Verfügung steht 150 Millionen Dollar, unten von 453 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 unterstreicht dieser Rückgang den Druck durch Wettbewerber bei Preisen und Produktangeboten.
Regulatorische Veränderungen
Die regulatorische Prüfung in der Finanzdienstleistungsbranche kann zu erhöhten Compliance -Kosten und operativen Herausforderungen führen. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 3.156 Millionen US -Dollar Bei langfristigen Schulden, die durch regulatorische Veränderungen betroffen sein können, die die Kapitalanforderungen beeinflussen. Darüber hinaus können laufende Rechtsstreitigkeiten das Unternehmen potenziellen Verbindlichkeiten aussetzen, wobei Unsicherheiten in Bezug auf die Ergebnisse, die große oder unbestimmte Mengen beinhalten könnten, umgeht.
Marktbedingungen
Die Marktvolatilität ist ein Risiko für das Anlageportfolio des Unternehmens. In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden die Nettoinvestitionsverluste bei gemeldet 222 Millionen Dollar. Darüber hinaus verzeichnete die Änderung der Marktrisikovorteile Schwankungen mit einer Änderung von 1.186 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 2.170 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dies spiegelt die Sensibilität der Finanzergebnisse des Unternehmens gegenüber der Marktleistung wider.
Betriebsrisiken
Die operativen Risiken umfassen auch Herausforderungen im Zusammenhang mit der Verwaltung von Annuitätsprodukten. Das Unternehmen meldete einen vorsteuerbereinigten Ertragsverlust von vorsteuer 412 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 300 Millionen Dollar im Vorjahr. Dies unterstreicht potenzielle Ineffizienzen in Betrieb und Produktmanagement.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert. Es optimiert das Anlageportfolio weiterhin, um die Renditen zu verbessern und gleichzeitig die Risiko -Exposition zu verwalten. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Verbesserung der betrieblichen Effizienz, um die Kosten zu senken und die Rentabilität zu verbessern. Zum 30. September 2024 hatte Brighthouse Financial 603 Millionen Dollar verbleiben im Rahmen seines Stammaktienrückkaufprogramms, was auf eine Verpflichtung zur Rückgabewert für die Aktionäre hinweist.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen (2024) |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Der verstärkte Wettbewerb führt zu Preisdruck. | Nettoeinnahmen verfügbar für die Aktionäre: 150 Millionen Dollar |
| Regulatorische Veränderungen | Compliance -Kosten und potenzielle Verbindlichkeiten aus Rechtsstreitigkeiten. | Langfristige Schulden: 3.156 Millionen US -Dollar |
| Marktbedingungen | Volatilität beeinflusst die Leistung des Anlageportfolios. | Nettoinvestitionsverluste: 222 Millionen Dollar |
| Betriebsrisiken | Herausforderungen bei der effizienten Verwaltung von Annuitätsprodukten. | Vorsteuerbereinigte Gewinnverlust: 412 Millionen US -Dollar |
| Minderungsstrategien | Optimierung von Investitionen und Verbesserung der betrieblichen Effizienz. | Verbleiben im Aktienrückkaufprogramm: 603 Millionen Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Brighthouse Financial, Inc. (BHF)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Brighthouse Financial, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
BrightHouse Financial, Inc. ist für das Wachstum durch verschiedene wichtige Treiber bereitgestellt, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, seine Annuitätsangebote zu verbessern und seine Lebensversicherungsprodukte für ein breiteres Publikum zu erweitern.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von 3,519 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 2,717 Milliarden US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Umsatzerhöhung wird auf höhere Prämien und Nettoinvestitionserträge zurückgeführt. Analysten projizieren eine Umsatzwachstumsrate von ungefähr 12% jährlich In den nächsten drei Jahren, angetrieben von der zunehmenden Nachfrage nach Alters- und Versicherungsprodukten.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen hat mehrere strategische Partnerschaften initiiert, die darauf abzielen, seine Vertriebsfähigkeiten zu verbessern. Insbesondere hat es mit Finanzberatungsunternehmen zusammengearbeitet, um seine Marktreichweite zu erweitern. Darüber hinaus investiert Brighthouse Financial in Technologie, um das Kundenerlebnis zu verbessern und den Betrieb zu rationalisieren, was voraussichtlich zum Wachstum beitragen wird.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Brighthouse Financial unterhält wettbewerbsfähige Vorteile wie ein vielfältiges Produktportfolio, eine starke Markenanerkennung und eine solide Finanzgrundlage. Zum 30. September 2024 wurden die Gesamtvermögens bei gemeldet 245,156 Milliarden US -Dollar, hoch von 236,340 Mrd. USD Ende 2023. Dieses Vermögenswachstum unterstützt die Fähigkeit des Unternehmens, Verpflichtungen der Versicherungsnehmer zu erfüllen und in Wachstumsinitiativen zu investieren.
| Wichtige finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 2,018 Milliarden US -Dollar | 1,170 Milliarden US -Dollar | +72.4% |
| Nettogewinn zur Verfügung stehen den Aktionären | 150 Millionen Dollar | 453 Millionen US -Dollar | -66.9% |
| Angepasste Einkommen | 767 Millionen US -Dollar | 326 Millionen US -Dollar | +135.3% |
| Gesamtvermögen | 245,156 Milliarden US -Dollar | 236,340 Mrd. USD | +3.4% |
Abschluss
Die zukünftigen Wachstumsaussichten für Brighthouse Financial, Inc. scheinen robust zu sein, was auf strategische Initiativen und Wettbewerbsvorteile zurückzuführen ist, die das Unternehmen positiv auf dem Markt positionieren.
Brighthouse Financial, Inc. (BHF) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Brighthouse Financial, Inc. (BHF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Brighthouse Financial, Inc. (BHF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Brighthouse Financial, Inc. (BHF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.