Brechen von Cass Information Systems, Inc. (CASS) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Cass Information Systems, Inc. (CASS) Einnahmequellenströme

Verständnis von Cass Information Systems, Inc. Einnahmequellenströme

Die Einnahmequellen von Cass Information Systems, Inc. werden hauptsächlich aus Verarbeitungsgebühren, Finanzgebühren und Zinserträgen abgeleitet. Jede dieser Komponenten trägt auf unterschiedliche Weise zu den Gesamteinnahmen bei.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Verarbeitungsgebühren: Für das dritte Quartal von 2024 belief sich die Verarbeitungsgebühren auf 20,1 Millionen US -Dollar, hoch von 19,9 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023 markieren a 0.6% Zunahme. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Verarbeitungsgebühren 62,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 58,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 6.1% Zunahme.
• Finanzgebühren: Die Finanzgebühren für das dritte Quartal 2024 nahmen auf 11,2 Millionen US -Dollar aus 11,6 Millionen US -Dollar ein Jahr zuvor, um a zu vertreten 3.6% Abfall. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Finanzgebühren insgesamt 32,6 Millionen US -Dollar, unten von 34,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 eine Abnahme von 5.6%.
• Nettozinserträge: Nettozinserträge für das dritte Quartal 2024 waren 17,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 16,5 Millionen US -Dollar Im Vorjahr übersetzen zu a 6.5% Wachstum. In den neun Monaten stieg die Nettozinserträge auf 50,0 Millionen US -Dollar aus 49,5 Millionen US -Dollar, A 1.1% Zunahme.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatz des Gesamtnettos für das dritte Quartal von 2024 war 50,6 Millionen US -Dollar, was a repräsentiert a 2.7% Erhöhung im Vergleich zu 49,2 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 lag der Nettoumsatz bei 148,8 Millionen US -Dollar, reflektiert a 1.4% Wachstum von 146,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die bemerkenswerteste Änderung der Einnahmequellen ist die Zunahme der Verarbeitungsgebühren, was auf höhere Rechnungsvolumina mit höherem Anlagen zurückzuführen ist. Insbesondere erhöhte sich das Transaktionsvolumen des Einrichtungsbezogenen um 26.3% im dritten Quartal von 2024 im Vergleich zum Vorjahr. Umgekehrt haben die Finanzgebühren aufgrund eines Rückgangs der Transportdollar -Volumes, die sich verankerten 1.8% im gleichen Zeitraum.

Insgesamt nahm die Einnahmen aus der Transportrechnungsdollarvolumen auf 9,1 Milliarden US -Dollar in Q3 2024 von 9,3 Milliarden US -Dollar in Q3 2023 a 1.8% Abfall. Im Gegensatz dazu erhöhte sich das Einrichtungsdollarvolumen auf das Dollar-Volumen auf 5,8 Milliarden US -Dollar aus 5,1 Milliarden US -Dollar, was auf eine Verschiebung in Richtung Einrichtungsverarbeitung als bedeutendere Beitrag zum Einnahmen hinweist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Cass Information Systems, Inc. (CASS)

Ein tiefes Eintauchen in Cass Information Systems, Inc. Rentabilität

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 5.74%, unten von 14.98% Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 9.76%, im Vergleich zu 14.71% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 3.34%, ein erheblicher Rückgang von 11.38% Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Betriebsgewinnmarge 6.56%, im Vergleich zu 10.88% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das dritte Quartal von 2024 war 5.79%, unten von 14.92% Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war die Nettogewinnmarge 9.79%, im Vergleich zu 14.74% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 war 2,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 60.3% im Vergleich zu 7,4 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Nettoeinkommen 14,6 Millionen US -Dollar, runter 32.7% aus 21,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Bruttogewinnmarge von 5.74% für Q3 2024 liegt unter dem Branchendurchschnitt von 10.5%. Die operative Gewinnspanne von 3.34% liegt auch unter dem Branchendurchschnitt von 7.2%. Die Nettogewinnspanne von 5.79% wandert den Branchendurchschnitt von 11.3%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die Betriebskosten erhöhten sich um um 17.1% Zu 46,9 Millionen US -Dollar in Q3 2024 im Vergleich zu 40,1 Millionen US -Dollar in Q3 2023. Dieser Anstieg wurde hauptsächlich durch a angetrieben 6,6 Millionen US -Dollar Forderungsausfälle für eine Finanzierung im Zusammenhang mit einem Kundenkunden. Das Unternehmen verzeichnete a 0.50% Rendite im durchschnittlichen Vermögen und a 5.04% Rendite im Durchschnitt Eigenkapital in Q3 2024.

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Betriebskosten 130,4 Millionen US -Dollar, reflektiert ein 8.8% zunehmen von 119,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Cass Information Systems, Inc. (CASS) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Cass Information Systems sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 30. September 2024 lag die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens bei 2,02 Milliarden US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 225,7 Millionen US -Dollar oder 10.0% Vom 31. Dezember 2023. Der Zusammenbruch umfasst:

• Konten und Entwürfe zu zahlen: 936,5 Millionen US -Dollar
• Gesamtablagerungen: 1,05 Milliarden US -Dollar

Die derzeitige Schuldenstruktur umfasst sowohl kurzfristige als auch langfristige Verpflichtungen, wobei die Gesamteinlagen umgehen können 93,5 Millionen US -Dollar oder 8.2% Im gleichen Zeitraum.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verhältnis von Schulden zu Equity zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital der Aktionäre

Das Eigenkapital des Gesamtkapitals war 237,6 Millionen US -Dollar, was zu einer Verschuldungsquote von: Verschuldung führt:

Verschuldungsquote = 2,02 Mrd. USD / 237,6 Mio. USD = 8,49 USD

Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt signifikant, was typischerweise zwischen zwischen dem Bereich liegt 1.0 Und 2.0, was auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Zum 30. September 2024 gab es keine ausstehenden Kredite, und das Unternehmen hatte eine starke Liquiditätsposition mit einem durchschnittlichen Restbetrag der kurzfristigen Anlagen von beibehalten 338,5 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen hat in letzter Zeit keine neue Schulden herausgegeben, aber seine Kreditratings bleiben stabil.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Die Strategie des Unternehmens beinhaltet die Aufrechterhaltung eines Gleichgewichts zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen und gleichzeitig die Verwaltung des Risikos. Das jüngste Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 14,6 Millionen US -Dollar, mit Dividenden in Höhe von in Höhe 12,3 Millionen US -Dollar.

Bewertung der Liquidität von Cass Information Systems, Inc. (CASS)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquiditätsposition

Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann durch seine aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet werden. Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.12, berechnet unter Verwendung des Stromvermögens von 1,18 Milliarden US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 1,05 Milliarden US -Dollar. Das schnelle Verhältnis ist bei etwas niedriger bei 0.87Angabe einer Abhängigkeit von Inventar, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, insgesamt 130 Millionen Dollar Ab dem 30. September 2024. Dies stellt einen Rückgang von um 15% Ab dem Vorjahr hauptsächlich aufgrund einer Reduzierung von Bargeld und Bargeldäquivalenten.

Cashflow Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt den operativen Cashflow von 20,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 29,4 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Investitionsaktivitäten erzeugten einen Netto -Bargeldzufluss von 4,1 Millionen US -Dollar, während die Finanzierungsaktivitäten zu einem Netto -Bargeldabfluss von führten 166,4 Millionen US -Dollar.

Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 230,6 Millionen US -Dollareine Abnahme von Abnahme von 38.1% Vom 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang wirft potenzielle Liquiditätsprobleme auf, insbesondere angesichts des Vertrauens des Unternehmens in den operativen Cashflow. Das Unternehmen behauptet 550,8 Millionen US -Dollar in Investment -Wertpapieren, die als sekundäre Liquiditätsquelle dienen.

Konten und Entwürfe zahlen sich auf 936,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 12.6% Vom 31. Dezember 2023, was auf eine Verringerung der operativen Verbindlichkeiten hinweist. Gesamtverbindlichkeiten wurden bei gemeldet 2,02 Milliarden US -Dollar, runter 10.0% Ab dem Vorjahr spiegelt das verbesserte Schuldenmanagement wider.

Ist Cass Information Systems, Inc. (CASS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein entscheidender Indikator für die Bewertung. Zum 30. September 2024 ist das verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) $1.06. Wenn der aktuelle Aktienkurs ist $24.00Das P/E -Verhältnis würde wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 24.00 / 1.06 = 22.64

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert mit dem Buchwert. Das Eigenkapital des Gesamtkapitals am 30. September 2024 ist 237,6 Millionen US -Dollar mit 7,75 Millionen Aktien ausstehend. Der Buchwert je Aktie berechnet als:

Buchwert je Aktie = Gesamt Eigenkapital / Aktien ausstehend = 237,6 Mio. / 7,75 Millionen = 30,61

Annahme eines Aktienkurs von $24.00Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 24.00 / 30.61 = 0.78

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Für die neun Monate am 30. September 2024 wird EBITDA berechnet als:

Nettoeinkommen = 14,6 Millionen US -Dollar + Abschreibungen und Amortisation (angenommen sein als 2,00 Millionen US -Dollar) = 16,6 Millionen US -Dollar

Unternehmenswert (EV) berücksichtigt Marktkapitalisierung, Schulden und Bargeld. Angenommen, die Gesamtverschuldung ist 1,1 Milliarden US -Dollar und Bargeld ist 230,6 Millionen US -Dollar, der EV ist:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = (24,00 7,75 Mio.) + 1,1 Mrd. - 230,6 Mio. = 1,22 Milliarden

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 1,22 Milliarden / 16,6 Millionen = 73,49

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat die Aktie Schwankungen mit einem Hoch von verzeichnet $30.00 und ein Tiefpunkt von $20.00. Zum 30. September 2024 ist der Aktienkurs $24.00, reflektiert a 20% Abnehmen vom Höhepunkt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die jährliche Dividende zum 30. September 2024 ist $0.90 pro Aktie. Angesichts des Aktienkurs von $24.00Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = 0.90 / 24.00 = 3.75%

Die Ausschüttungsquote kann berechnet werden als:

Auszahlungsquote = jährliche Dividende / EPS = 0.90 / 1.06 = 84.91%

Analystenkonsens

Nach Konsensschätzungen von Analysten wird die Aktie wie folgt bewertet:

• Kaufen: 5
• Halten: 2
• Verkaufen: 1

Wichtige Risiken für Cass Information Systems, Inc. (Cass)

Wichtige Risiken für Cass Information Systems, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Das Unternehmen steht vor einer Vielzahl von Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken, einschließlich intensiver Branchenwettbewerb, regulatorischen Veränderungen und schwankenden Marktbedingungen. Ab dem 30. September 2024 wurden die Gesamtvermögen mit 2,26 Milliarden US -Dollar gemeldet, ein Rückgang von 217,9 Mio. USD oder 8,8% gegenüber dem 31. Dezember 2023. Dieser Rückgang spiegelt die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Vermögensniveaus inmitten des Wettbewerbsdrucks wider.

Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang der Bar- und Bargeldäquivalente um 38,1%, was in den neun Monaten, die am 30. September 2024, 141,9 Mio. USD entspricht. Dieser Liquiditätsdruck unterstreicht die Notwendigkeit wirksamer Cash -Management -Strategien in einer wettbewerbsfähigen Landschaft.

Betriebsrisiken:

Die operativen Risiken haben sich durch erhebliche Forderungsausschreibungen manifestiert, wobei das Unternehmen 7,8 Millionen US -Dollar für Forderungsausfälle im Zusammenhang mit einer Finanzierung eines Fazilitätskunden aufgenommen hat. Diese Abschreibung spiegelt Risiken wider, die mit der Kreditwürdigkeit des Kunden verbunden sind, und unterstreicht die Notwendigkeit strenger Kreditbewertungen.

Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen im dritten Quartal 2024 eine Erhöhung der Betriebskosten um 17,1% gegenüber dem Vorjahr, was vor allem auf die oben genannten Forderungsausfälle zurückzuführen ist. Dieser Anstieg der Ausgaben steigt die Rentabilität weiter an, wobei der Nettogewinn im dritten Quartal 2024 auf 2,9 Mio. USD zurückging, was einem Wert von 7,4 Mio. USD im ersten Quartal 2023 um 60,3% zurückging.

Finanzrisiken:

Finanzielle Risiken sind durch schwankende Zinssätze zu erkennen, die sich auf Nettozinserträge auswirken. Die durchschnittliche Rendite für Zinsenvermögen stieg von 3,98% auf 4,42%, während die Kosten der Zinsstrichverbindlichkeiten von 2,73% auf 3,30% stiegen. Dieses Umfeld erfordert robuste Strategien für das Risikomanagement von Zinsrisikos, um Margen zu schützen.

Das Unternehmen meldete in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, eine Bestimmung für Kreditverluste von 355.000 USD, was dem vorsichtigen Optimismus im Hinblick auf frühere Veröffentlichungen widerspiegelt. Dies unterstreicht den anhaltenden Bedarf an Wachsamkeit im Kreditrisikomanagement, da es eine sich entwickelnde Wirtschaftslandschaft navigiert.

Strategische Risiken:

Strategisch gesehen ist das Unternehmen Risiken im Zusammenhang mit seinem operativen Modell ausgesetzt. Die Beendigung eines nicht kontributorischen Pensionsplans, das einen Zeitraum von 4,0 Mio. USD auf 6,0 Mio. USD entspricht. Während dieser Schritt darauf abzielt, die jährlichen Betriebskosten um ca. 1,0 Mio. USD zu senken, werden kurzfristige finanzielle Belastungen eingeführt.

Marktbedingungen und Wettbewerb:

Die Marktbedingungen werden weiter durch einen Rückgang des Anlagepapierportfolios um 12,2% von insgesamt 76,4 Mio. USD beeinflusst. Der Rückgang spiegelt die breitere Marktvolatilität und die Reaktion des Unternehmens auf sich ändernde wirtschaftliche Bedingungen wider und erfordert Anpassungsfähigkeit der Anlagestrategien.

Der Wettbewerb bleibt heftig, wobei die Verarbeitungsgebühren nur um 0,6% im dritten Quartal 2024 aufweisen, was auf eine potenzielle Marktsättigung hinweist. Das Unternehmen muss weiterhin innovative und Serviceangebote innovieren und verbessern, um seine Wettbewerbsvorteile aufrechtzuerhalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cass Information Systems, Inc. (Cass)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Cass Information Systems, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen verfolgt aktiv mehrere Wachstumstreiber, darunter:

• Produktinnovationen: Die Einführung von Casspay, einer B2B -Zahlungsplattform, zielt darauf ab, die Transaktionseffizienz zu verbessern und den Marktanteil an integrierten Zahlungslösungen zu erhöhen.
• Markterweiterungen: Die Expansion in den Einrichtungsdiensten war bemerkenswert, wobei die Transaktionsmengen im Zusammenhang mit der Einrichtung nach zunehmend sind 26.3% im dritten Quartal von 2024 im Vergleich zum Vorjahr.
• Akquisitionen: Laufende Bewertungen für potenzielle Akquisitionen, die mit strategischen Zielen übereinstimmen, werden zur Verbesserung der Serviceangebote und des Kundenstamms in Betracht gezogen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzprojektionen weisen auf eine bescheidene Wachstumskrajektorie mit dem Nettoumsatz an 50,6 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 gemeldet, was A widerspiegelt 2.7% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr. In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 erreichten die Nettoeinnahmen 148,8 Millionen US -Dollar, hoch 1.4% Jahr-über-Jahr.

Die Gewinnschätzungen deuten auf einen Rückgang mit dem Nettogewinn für das dritte Quartal von 2024 bei 2,9 Millionen US -Dollar, runter 60.3% aus dem Vorjahr. Das verwässerte Ergebnis je Aktie für den gleichen Zeitraum war $0.21, eine Abnahme von 61.1%.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen konzentriert sich auf strategische Partnerschaften, um das Wachstum zu steigern, insbesondere auf technologische Verbesserungen und Serviceintegrationen. Von diesen Initiativen wird erwartet, dass sie die Operationen rationalisieren und die Kundenzufriedenheit verbessern, was zu erhöhten Transaktionsvolumina und -einnahmen führen könnte.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Die folgenden Wettbewerbsvorteile sind für zukünftiges Wachstum entscheidend:

• Etablierte Marktpräsenz: Das Unternehmen verfügt über einen robusten Kundenstamm mit etablierten Beziehungen in den Sektoren für Transport- und Einrichtungsverarbeitung.
• Verschiedene Einnahmequellen: Das Unternehmen generiert Erträge aus verschiedenen Quellen, einschließlich Verarbeitungsgebühren, Finanzgebühren und Nettozinserträgen, die insgesamt insgesamt wurden 50,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Starke Liquiditätsposition: Ab dem 30. September 2024 wurden Bargeld und Bargeldäquivalente bei gemeldet 230,6 Millionen US -Dollarrepräsentieren 10.2% von Gesamtvermögen, die eine solide Grundlage für zukünftige Investitionen bieten.

Finanziell Overview

Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken und Wachstumsindikatoren zusammen:

Insgesamt positioniert das Engagement des Unternehmens für Innovation, Markterweiterung und strategische Partnerschaften es trotz der aktuellen Herausforderungen bei der Ertragsleistung für potenzielles Wachstum.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Cass Information Systems, Inc. (CASS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cass Information Systems, Inc. (CASS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Cass Information Systems, Inc. (CASS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.