Casella Waste Systems, Inc. (CWST) Bundle
Verständnis von Casella Waste Systems, Inc. (CWST) Einnahmequellenströme
Verstehen von Casella Waste Systems, Inc. (CWST) von den Einnahmequellen von von Casella
Die Einnahmequellen für Casella Waste Systems, Inc. werden hauptsächlich aus festen Abfällen abgeleitet, darunter Sammel-, Entsorgungs- und Ressourcenlösungen. Die Einnahmen der Einnahmen für die drei Monate und neun Monate endeten am 30. September 2024 nachstehend:
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ost | $110.4 | $97.5 | $12.9 | $310.9 | $274.7 | $36.2 |
| Western | $150.8 | $136.0 | $14.8 | $426.1 | $371.3 | $54.8 |
| Mid-Atlantic | $64.0 | $43.7 | $20.3 | $148.0 | $43.7 | $104.3 |
| Ressourcenlösungen | $86.4 | $75.5 | $10.9 | $244.8 | $215.3 | $29.5 |
| Gesamtumsatz | $411.6 | $352.7 | $58.9 | $1,129.8 | $905.0 | $224.8 |
Das Umsatzwachstum des Unternehmens im Jahr gegenüber dem Vorjahr spiegelt einen erheblichen Anstieg wider, wobei die Gesamteinnahmen um steigen 16.7% Im dritten Quartal 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der neunmonatige Zeitraum zeigt a 24.8% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsraten des Unternehmens für das Unternehmen sind wie folgt:
- Drei Monate endeten 30. September 2024: 16.7%
- Neun Monate endete 30. September 2024: 24.8%
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag verschiedener Segmente zu den Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist nachstehend dargestellt:
| Segment | Einnahmen (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Sammlung | $687.9 | 60.9% |
| Entsorgung | $182.7 | 16.2% |
| Ressourcenlösungen | $244.8 | 21.7% |
| Gesamtumsatz | $1,129.8 | 100.0% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Die Einnahmen aus festen Abfällen haben aufgrund mehrerer Faktoren einen deutlichen Anstieg gezeigt:
- Akquisitionen tragen zur erhöhten Kapazität und zur Reichweite des Marktes bei.
- Günstige Preisgestaltung im Sammeloperationen, was zu einer Erhöhung von 12,6 Millionen US -Dollar oder 6.1% für die drei Monate am 30. September 2024.
- Erhöhte Entsorgungspreise, Hinzufügen 2,6 Millionen US -Dollar oder 3.8% im gleichen Zeitraum.
- Die Einnahmen aus Ressourcenlösungen stiegen aufgrund höherer Recycling -Rohstoffpreise.
Insgesamt spiegeln die Finanzdaten eine robuste Wachstumstrajektorie wider, die weitgehend auf strategische Akquisitionen und operative Effizienzsteigerungen vorangetrieben wird.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Casella Waste Systems, Inc. (CWST)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Casella Waste Systems, Inc.
Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, wurde der Bruttogewinn bei gemeldet 362,7 Millionen US -Dollar, übersetzt zu einer groben Gewinnspanne von 32.1% im Vergleich zu 31.8% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis für die neun Monate am 30. September 2024 war 54,2 Millionen US -Dollareine Betriebsgewinnspanne von 4.8%, unten von 5.1% im Vorjahr.
Nettogewinnmarge: Das Nettoeinkommen für den gleichen Zeitraum war 8,7 Millionen US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 0.8%, unten von 1.0% Jahr-über-Jahr.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
In den letzten drei Jahren haben die Trends der Rentabilitätskennzahlen Schwankungen gezeigt. Obwohl die Bruttogewinnmargen leicht zugenommen haben, haben sich sowohl die operativen als auch die Nettogewinnmargen einen Rückgang verzeichnet:
| Jahr | Bruttogewinnmarge (%) | Betriebsgewinnmarge (%) | Nettogewinnmarge (%) |
|---|---|---|---|
| 2022 | 31.5 | 5.2 | 1.0 |
| 2023 | 31.8 | 5.1 | 1.0 |
| 2024 | 32.1 | 4.8 | 0.8 |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab 2024 sind die durchschnittlichen Rentabilitätsquoten für Abfallwirtschaftsunternehmen wie folgt wie folgt:
- Bruttogewinnmarge: 30.5%
- Betriebsgewinnmarge: 5.0%
- Nettogewinnmarge: 1.5%
Die Leistung des Unternehmens in Bezug auf die Bruttogewinnmarge übersteigt den Branchendurchschnitt, was auf eine starke Umsatzerzeugung im Vergleich zu den Kosten der verkauften Waren hinweist. Die operativen und Nettogewinnmargen liegen jedoch unter dem Durchschnitt der Branche, was auf potenzielle Bereiche für die Verbesserung der betrieblichen Effizienz und des Kostenmanagements hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz kann durch die Kostenmanagementpraktiken und die Bruttomarge -Trends des Unternehmens gemessen werden. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Betriebskosten 741,7 Millionen US -Dollar, was ist 65.6% des Gesamtumsatzes. Dies ist eine Zunahme von 65.5% im Jahr 2023.
Die Aufschlüsselung der Betriebskosten lautet wie folgt:
| Kostentyp | Betrag (in Millionen) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes (%) |
|---|---|---|
| Betriebskosten | $741.7 | 65.6 |
| Allgemein und administrativ | $90.4 | 8.0 |
| Abschreibungen und Amortisation | $168.5 | 14.9 |
Trotz des Zunahme des Bruttogewinns hat der Anstieg der Betriebskosten zu einem Rückgang der Betriebsgewinnmarge geführt, was darauf hinweist, dass zwar das Umsatzwachstum zwar vorhanden ist, die Kostenkontrolle jedoch weiterhin eine Herausforderung. Der Fokus des Unternehmens auf Akquisitionen hat auch zu erhöhten Betriebs- und Integrationskosten beigetragen, was sich auf die allgemeinen Rentabilitätskennzahlen auswirkt.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Casella Abfallsysteme, Inc. (CWST) sein Wachstum finanziert
Schulden gegen Eigenkapitalstruktur
Zum 30. September 2024 betrug die Gesamtschuld des Unternehmens bei 1.057,0 Mio. USD, was sowohl langfristige als auch kurzfristige Verpflichtungen umfasst. Die Aufschlüsselung dieser Schulden lautet wie folgt:
| Schuldenart | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Laufzeitdarlehen eine Einrichtung | $800.0 |
| Steuerbefreite Anleihen | $25.0 |
| Finanzmietverträge | $66.2 |
| Notizen zu zahlen | $1.5 |
| Gesamtverschuldung | $1,057.0 |
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 betrug 1,06, was etwas über dem Branchendurchschnitt von ca. 1,00 liegt. Dies weist auf einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung des Wachstums durch Schulden hin, während eine signifikante Eigenkapitalbasis aufrechterhalten wird.
Zu den jüngsten Schuldengegebenen zählen im September 2024 eine zweite geänderte und angepasste Kreditvereinbarung, die eine $ 800,0 Mio. aggregierte Kapitalbetragsbeamte und eine revolvierende Kreditfazilität von 700,0 Mio. USD vorgesehen hat. Die Laufzeitkreditfazilität wird im September 2029 reifen und einen Zinssatz von 6,740%.
Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine BBS -Bewertung von BB von S & P, was auf einen stabilen Ausblick und die Fähigkeit zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen hinweist.
Das Unternehmen gleicht seine Wachstumsfinanzierung strategisch durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital aus. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, absolvierte das öffentliche Angebot von 5,2 Millionen Aktien der Klasse A zu einem Preis von 100,00 USD je Aktie, was einen Nettoerlös von 496,6 Mio. USD erzielte. Diese Einnahmen wurden hauptsächlich zur Rückzahlung von Krediten im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität und zur Unterstützung der Erwerbsaktivitäten verwendet.
Insgesamt ermöglicht das sorgfältige Management von Schulden und die strategische Aktienfinanzierung dem Unternehmen, seine Wachstumsinitiativen zu finanzieren und gleichzeitig die finanzielle Gesundheit zu erhalten.
Bewertung der Liquidität von Casella Waste Systems, Inc. (CWST)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Casella Waste Systems, Inc. zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:
| Umlaufvermögen | Aktuelle Verbindlichkeiten | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| 743,1 Millionen US -Dollar | 291,3 Millionen US -Dollar | 2.55 |
Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, lautet wie folgt:
| Schnelle Vermögenswerte | Aktuelle Verbindlichkeiten | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| 519,0 Mio. USD (Bargeld und Äquivalente) + 224,1 Mio. USD (aktuelles Vermögen ohne Bargeld) = 743,1 Mio. USD | 291,3 Millionen US -Dollar | 2.55 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Ab dem 30. September 2024 zeigen Betriebskapitaltrends:
| Metrisch | Wert (30. September 2024) | Wert (31. Dezember 2023) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Umlaufvermögen | 743,1 Millionen US -Dollar | 426,3 Millionen US -Dollar | +74.4% |
| Aktuelle Verbindlichkeiten | 291,3 Millionen US -Dollar | 278,9 Millionen US -Dollar | +4.3% |
| Betriebskapital | $ (28,8) Millionen | $ (37,7) Millionen | +23.6% |
Cashflow -Statements Overview
Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Cashflow -Aktivitäten nachstehend zusammengefasst:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) | Veränderung (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $171.6 | $157.8 | +13.8 |
| Investitionstätigkeit | $(384.6) | $(937.2) | +552.6 |
| Finanzierungsaktivitäten | $511.1 | $930.0 | −418.9 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 beträgt der Gesamtbetrag und die Bargeldäquivalente auf 519,0 Millionen US -Dollar, mit einer verfügbaren und nicht festen Kapazität im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität von 678,5 Millionen US -Dollar. Dies bietet eine solide Liquiditätsposition, um kurzfristige Verpflichtungen und betriebliche Bedürfnisse zu erfüllen.
Die Zunahme der aktuellen Verbindlichkeiten kann jedoch potenzielle zukünftige Liquiditätsbedenken hinweisen, wenn sie nicht ordnungsgemäß verwaltet werden, insbesondere in Bezug auf Verpflichtungen für Akquisitionen und Investitionsausgaben.
Ist Casella Waste Systems, Inc. (CWST) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Ab dem 30. September 2024 liegt das Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) des Unternehmens auf 36.0, was auf eine relativ hohe Bewertung im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr anzeigt 25.0. Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) wird bei angegeben 4.5, deutlich über dem Industrie -Benchmark von rund um 3.0. Darüber hinaus ist das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) 22.1, was auch den durchschnittlichen Sektorwert von übersteigt 15.0.
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen volatilen Trend gezeigt, beginnend bei ungefähr $80.00 und schwanken zu einem Hoch von $100.00 Vor dem Leidenschaft $95.00 zum letzten Quartal. Dies ist eine Zunahme von ungefähr 18.75% Jahr-über-Jahr.
In Bezug auf Dividenden hat das Unternehmen eine Dividendenrendite von erklärt 0.5% mit einer Ausschüttungsquote von 15%. Diese bescheidene Rendite spiegelt einen konservativen Ansatz zur Rückgabe von Kapital an die Aktionäre wider und behält gleichzeitig ausreichende Einnahmen für die Reinvestition bei.
Der Konsens der Analysten über die Aktienbewertung ist mit ungefähr gemischt 45% Empfehlung eines "Kaufs", 40% ein "Halt", und 15% ein "Verkauf". Dies deutet auf einen vorsichtigen Optimismus der Analysten hinsichtlich der zukünftigen Leistung der Aktie hin.
| Bewertungsmetrik | Unternehmenswert | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 36.0 | 25.0 |
| P/B -Verhältnis | 4.5 | 3.0 |
| EV/EBITDA | 22.1 | 15.0 |
| Aktienkurs (vor 12 Monaten) | $80.00 | |
| Aktueller Aktienkurs | $95.00 | |
| Dividendenrendite | 0.5% | |
| Auszahlungsquote | 15% | |
| Analystenkonsens (Kaufen/Halten/Verkauf) | 45% kaufen / 40% halten / 15% verkaufen |
Wichtige Risiken gegenüber Casella Waste Systems, Inc. (CWST)
Wichtige Risiken gegenüber Casella Waste Systems, Inc.
Overview interner und externer Risiken
Casella Waste Systems, Inc. steht vor einer Vielzahl von Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten externen Risiken zählen intensive Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen. Intern setzt sich das Unternehmen mit operativen Herausforderungen und finanziellen Einschränkungen auseinander, die sich auf seine Wachstumskurie auswirken könnten.
Branchenwettbewerb
Die Abfallwirtschaftsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen feste Abfalleinnahmen von festen Abfällen von 411,6 Millionen US -Dollar Für das Quartal reflektiert a 10.8% Anstieg im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Wettbewerb könnte jedoch die Preisgestaltung und die Margen unter Druck setzen und sich möglicherweise auf die Rentabilität auswirken.
Regulatorische Veränderungen
Die Einhaltung der Regulierung ist ein signifikanter Risikofaktor. Das Unternehmen muss sich an Umweltvorschriften einhalten, die sich ändern und erhebliche Investitionen erfordern können. Die erwarteten Kosten im Zusammenhang mit Deponienschließungen und Verpflichtungen nach der Schließung stiegen auf 149,6 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 117,6 Millionen US -Dollar ein Jahr zuvor.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, einschließlich der Rohstoffpreisschwankungen, stellen ein Risiko für die Umsatzströme des Unternehmens dar. Zum Beispiel a $0.40 Die Änderung der Dieselkraftstoffpreise könnte sich um die direkten Kraftstoffkosten um ungefähr ungefähr auswirken 6,3 Millionen US -Dollar jährlich. In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden die Kraftstoffkosten dargestellt 3.7% Umsatz, widerspiegelt die Sensibilität der Betriebskosten für die Marktdynamik.
Betriebsrisiken
Das Unternehmen ist mit operativen Risiken konfrontiert, einschließlich höherer Kosten, die mit der Unterstützung erworbener Unternehmen und dem Inflationsdruck auf Entsorgung, Arbeitskräfte und Wartungskosten verbunden sind. In den drei Monaten endeten am 30. September 2024 das Betriebsergebnis um $ (5,6) Millionen, angetrieben von erhöhten Ausgaben.
Finanzielle Risiken
Finanzielle Risiken sind ebenfalls vorhanden, insbesondere in Bezug auf Schuldenniveaus. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen langfristige Schulden von $ 1,045 Milliarden. Das Unternehmen kann sich vor Herausforderungen stellen, seine Schuldenverpflichtungen in Zeiten des niedrigeren Cashflows aufgrund von Saisonalität zu erfüllen, da die Betriebsergebnisse in der Regel im späten Herbst und Winter sinken.
Strategische Risiken
Zu den strategischen Risiken gehört die Strategie für Wachstumserwerb des Unternehmens. Während Akquisitionen in der Vergangenheit zum Umsatzwachstum beigetragen haben, führen sie auch Integrationsrisiken und potenzielle finanzielle Belastungen ein. Zum Beispiel in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, gab das Unternehmen aus 259,2 Millionen US -Dollar Über Akquisitionen. Zukünftige Akquisitionen können zusätzliche Finanzierungen erfordern, entweder durch Schulden oder durch Eigenkapital, die bestehende Aktionäre verwässert oder die Hebelwirkung erhöhen können.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen setzt verschiedene Strategien an, um Risiken zu mildern. Dazu gehören:
- Implementierung flexibler Preisstrategien zur Anpassung an die Marktbedingungen.
- Aufrechterhaltung der Einhaltung der regulatorischen Anforderungen durch proaktive Überwachung und Investition in Umweltmanagementsysteme.
- Verbesserung der betrieblichen Effizienz, um die Kosten zu kontrollieren und die Margen zu verbessern.
- Sorgfältiges Management von Investitionsausgaben und Schulden, um die finanzielle Stabilität sicherzustellen.
| Risikofaktor | Beschreibung | Potenzielle finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Intensiver Wettbewerb, der Preise und Margen betrifft | Druck auf Einnahmen und Rentabilität |
| Regulatorische Veränderungen | Änderung der Umweltvorschriften, die Compliance -Investitionen erfordern | Erhöhte Betriebskosten, z. B. Deponieverpflichtungen von 149,6 Millionen US -Dollar |
| Marktbedingungen | Schwankungen der Rohstoffpreise und Kraftstoffkosten | Änderungen der direkten Kraftstoffkostenänderungen um 6,3 Mio. USD für jeden Dieselpreisänderungen in Höhe von 0,40 USD |
| Betriebsrisiken | Erhöhte Kosten aus Akquisitionen und Inflation | Das Betriebsergebnis verringerte sich um 5,6 Mio. USD im dritten Quartal 2024 |
| Finanzielle Risiken | Hohe langfristige Schuldenniveaus, die sich auf die Liquidität auswirken | Schulden von 1,045 Milliarden US -Dollar zum 30. September 2024 |
| Strategische Risiken | Risiken im Zusammenhang mit der Strategie zur Wachstumserfassung | Akquisitionsausgaben von 259,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Casella Waste Systems, Inc. (CWST)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Casella Waste Systems, Inc. (CWST)
Schlüsselwachstumstreiber
Casella-Abfallsysteme sind für zukünftige Wachstum durch mehrere wichtige Treiber gut positioniert:
- Akquisitionen: In den neun Monaten zum 30. September 2024 erwarb das Unternehmen fünf Unternehmen für eine Gesamtbetreuung von 260,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 845,1 Millionen US -Dollar für fünf Akquisitionen im gleichen Zeitraum 2023.
- Markterweiterungen: Das Segment der mittleren Atlantikregion begann am 1. Juli 2023 nach der GFL-Akquisition, wobei die Marktpräsenz erheblich zunahm.
- Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Recycling -Geschäftstätigkeit weiterhin und profitiert von höheren Recycling -Rohstoffpreisen, die die Einnahmen durch erhöhte 7,1 Millionen US -Dollar (31,2%) vierteljährlich.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Das Unternehmen hat feste Trends für das Umsatzwachstum gezeigt:
| Zeitraum | Umsatzwachstum (in Millionen) | Prozentuales Wachstum |
|---|---|---|
| Drei Monate endeten am 30. September 2024 | $20.3 | 46.4% |
| Neun Monate endeten am 30. September 2024 | $104.3 | 28.3% |
Einkommensschätzungen
Mit Blick nach vorne weisen die Gewinnschätzungen eine robuste Leistung an:
- Das projizierte Nettoeinkommen für das Geschäftsjahr 2024 ist ungefähr 7,0 Millionen US -Dollar.
- Das Betriebsergebnis wird voraussichtlich im Laufe der Integration von Akquisitionen verbessert, wobei der Schwerpunkt auf operative Effizienzsteigerungen liegt.
Strategische Initiativen und Partnerschaften
Zu den strategischen Initiativen, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können, gehören:
- Recycling -Innovationen: Investitionen in Materialien für Materialrückgewinnung zur Verbesserung der Betriebskapazität und Effizienz.
- Partnerschaften: Zusammenarbeit mit lokalen Regierungen zur Erweiterung des Serviceangebots und zur Verbesserung von Abfallmanagementlösungen.
Wettbewerbsvorteile
Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es für das Wachstum positionieren:
- Starke Markenerkennung: Etablierter Ruf in Abfallwirtschaft und Recyclingsektoren.
- Robuste finanzielle Position: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 519,0 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und 678,5 Millionen US -Dollar in verfügbarer nicht ordentlicher Kapazität im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität.
- Betriebseffizienz: Verbesserte Routing -Effizienzen, die die Betriebskosten gesenkt haben.
Casella Waste Systems, Inc. (CWST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Casella Waste Systems, Inc. (CWST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Casella Waste Systems, Inc. (CWST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Casella Waste Systems, Inc. (CWST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.