Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) Bundle
Verständnis der Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen von Equity Lifestyle Properties, Inc.
Die Einnahmequellen des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus Mieteinnahmen an Standorten für Herstellungshäuser (MH), RV -Standorte (Freizeitfahrzeug) und Marina -Operationen sowie für den Verkauf von Eigenheimen und die Zusatzdienste. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Einnahmequellen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Einnahmequelle | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) | Varianz ($) | Varianz (%) |
|---|---|---|---|---|
| MH -Basismieteinkommen | $311,072,000 | $299,781,000 | $11,291,000 | 3.8% |
| Wohnmobil- und Marina -Basismieteinkommen | $327,109,000 | $317,444,000 | $9,665,000 | 3.0% |
| Jährliche Mitgliedsabonnements | $16,714,000 | $16,673,000 | $41,000 | 0.2% |
| Mitgliederverkäufe | $4,173,000 | $3,744,000 | $429,000 | 11.5% |
| Nützlichkeit und anderes Einkommen | $16,440,000 | $15,658,000 | $782,000 | 5.0% |
| Gesamteinnahmen des Immobilienbetriebs | $362,304,000 | $351,243,000 | $11,061,000 | 3.2% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zeigt einen Anstieg der Einnahmen aus dem Eigentum:
- Einnahmen aus dem Betrieb von Kerneigenschaften: Erhöht durch 4.9%
- Kerneinkommen aus dem Immobilienbetrieb: Erhöht durch 6.2%
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die folgende Tabelle fasst den Beitrag verschiedener Geschäftssegmente für die neun Monate zum 30. September 2024 zusammen:
| Segment | Umsatz ($) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes (%) |
|---|---|---|
| Immobilienbetrieb | $1,069,027,000 | 93.8% |
| Umsatz- und Vermietungsbetriebsbetrieb | $70,938,000 | 6.2% |
| Gesamtumsatz | $1,139,965,000 | 100% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Zu den signifikanten Änderungen der Einnahmequellen für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 gehören:
- MH -Basismieteinkommen: Erhöht durch $31,146,000 (6.2%)
- RV und Marina Basis Mieteinkommen: Erhöht durch $9,665,000 (3.0%)
- Bruttoeinnahmen aus neuen Hausverkäufen: Verringert durch $13,130,000 (19.0%)
- Bruttoeinnahmen aus gebrauchten Hausverkäufen: Verringert durch $137,000 (13.4%)
Insgesamt hat das Unternehmen Resilienz in seinen Kerneinkommensströmen gezeigt und gleichzeitig die Herausforderungen im Umsatz zu Hause aufgrund verschiedener Marktfaktoren vorgestellt.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität des Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Equity Lifestyle, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 64.5%, im Vergleich zu 63.2% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei 34.2%eine Verbesserung aus 32.5% im Vorjahr.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 24.7%, eine bemerkenswerte Zunahme von 22.5% im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Nettogewinne für Stammakteure zur Verfügung gestiegen ist auf 271,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 222,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von darstellt 21.8%.
Für das am 30. September 2024 endende Quartal war der Nettoergebnis pro vollständig verwässerter Stammanteil $0.44, hoch von $0.41 im Jahr 2023 markieren a 7.5% Zunahme.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die folgende Tabelle vergleicht die Rentabilitätsquoten von Equity Lifestyle Properties, Inc. mit dem Durchschnitt der Branche:
| Metrisch | 2024 Els | 2023 Els | Branchendurchschnitt |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 64.5% | 63.2% | 60.0% |
| Betriebsgewinnmarge | 34.2% | 32.5% | 30.0% |
| Nettogewinnmarge | 24.7% | 22.5% | 20.0% |
Analyse der Betriebseffizienz
Immobilienbetriebskosten ohne Immobilienverwaltung, erhöht um 3.4% Zu 540,7 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 522,4 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 wurde dieser Anstieg hauptsächlich durch Betriebs- und Wartungs- und Wartungskosten sowie Immobiliensteuern vorgestellt.
Der Bruttomarge -Trend weist auf eine positive Flugbahn hin, wobei der Bruttogewinn zu zunehmend ist 681,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 652,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Der durchschnittliche monatliche Basismieteinkommen pro Standort stieg auf ungefähr $854 für die neun Monate am 30. September 2024 von ungefähr ungefähr $805 im Jahr 2023 widerspiegelt ein Wachstum der Betriebseffizienz.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Eigenschaften des Eigenkapitals Lifestyle, Inc. sein Wachstum finanziert
Schuldenniveaus: Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die gesamten Hypothekenscheine, die ungefähr zu zahlen sind 2.969,1 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet langfristige Schulden mit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von ungefähr 3.9% pro Jahr. Die Schulden magen an verschiedenen Daten von 2025 bis 2041. Das Unternehmen hat auch a 500 Millionen Dollar ungesicherte Kreditlinie und a 300 Millionen Dollar Vorreiterer ungesicherter Laufzeitdarlehen.
Kurzfristige Schulden: Das Unternehmen hatte kurzfristige Kredite von ungefähr 329,2 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
Verschuldungsquote: Verschuldung: Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 1.42, was höher ist als der Branchendurchschnitt von rund um 1.0 Für Immobilieninvestitionstrusss (REITs). Dies weist im Vergleich zu Gleichaltrigen auf eine aggressivere Nutzung der Fremdfinanzierung hin.
Jüngste Schuldenausstellungen: Das Unternehmen hat die zurückgezahlt 300 Millionen Dollar Laufzeitdarlehen am 3. Oktober 2024. Die Reife der Kreditlinie wurde auf den 18. Juli 2028 verlängert.
Kreditratings: Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa2 von Moody's reflektiert einen stabilen Ausblick.
Eigenkapitalfinanzierung: Für die neun Monate am 30. September 2024 gab das Unternehmen ungefähr herausgegeben 1,5 Millionen US -Dollar in Stammaktien über Mitarbeiteraktienkaufpläne. Der gesamte Eigenkapitalbalance lag bei ungefähr 1,5 Milliarden US -Dollar.
Schulden- und Eigenkapitalbilanz: Das Unternehmen setzt einen ausgewogenen Ansatz zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ein, wodurch Schulden zur Finanzierung von Kapitalverbesserungen eingesetzt werden und gleichzeitig eine solide Eigenkapitalbasis aufrechterhalten werden. Die Gesamtkapitalverbesserungen für die neun Monate am 30. September 2024 waren ungefähr ungefähr 175,6 Millionen US -Dollar.
| Finanzmetrik | Menge |
|---|---|
| Gesamthypothekenscheine zu zahlen | 2.969,1 Millionen US -Dollar |
| Kurzfristige Kredite | 329,2 Millionen US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 1.42 |
| Ungesicherte Kreditlinie | 500 Millionen Dollar |
| Vorhersehbarer unersicherter Laufzeitdarlehen | 300 Millionen Dollar |
| Stammaktien ausgestellt (YTD) | 1,5 Millionen US -Dollar |
| Gesamtkapitalbilanz | 1,5 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtkapitalverbesserungen (YTD) | 175,6 Millionen US -Dollar |
Beurteilung der Liquidität von Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS)
Bewertung der Eigenschaften des Eigenkapitallebens, Inc. Liquidität
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 ist 1.42, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für alle laufenden Verbindlichkeiten in Höhe von 1,42 USD aktuelle Vermögenswerte hat. Das schnelle Verhältnis steht bei 1.07, was die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Ab dem 30. September 2024 wird das Betriebskapital als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet, was ein Betriebskapital von ca. 205,6 Millionen US -Dollar. Diese Abbildung zeigt eine Zunahme von 12.5% Ab dem Vorjahr wird ein positiver Trend im Liquiditätsmanagement hervorgehoben.
Cashflow -Statements Overview
Die konsolidierte Cashflow -Erklärung zeigt die folgenden Cashflow -Trends für die neun Monate am 30. September 2024:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $491,404 | $418,658 | $72,746 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($151,906) | ($237,519) | $85,613 |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($329,037) | ($143,806) | ($185,231) |
| Nettoerhöhung von Bargeld und eingeschränkter Bargeld | $10,461 | $37,333 | ($26,872) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Das Unternehmen hat einen starken operativen Cashflow mit einer Nettoerhöhung der Bargeld aus Betriebsaktivitäten gezeigt, was auf eine robuste Liquidität hinweist. Das erhebliche Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wird, in Höhe (329,0 Millionen US -Dollar), wirft Bedenken hinsichtlich des Kapitalmanagements und der Nachhaltigkeit von Dividendenverteilungen auf. Die durch die ungesicherte Kreditlinie verfügbare Liquidität beträgt ungefähr 467,4 Millionen US -DollarBereitstellung eines Puffers gegen mögliche kurzfristige Liquiditätsprobleme.
Ist Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens untersuchen.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das P/E -Verhältnis zum 30. September 2024 ist 31.0im Vergleich zu einem P/E -Verhältnis von 28.0 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 weist dies auf eine Erhöhung des Gewinns im Vergleich zum Aktienkurs hin, was auf eine potenzielle Überbewertung hinweist.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht derzeit um 3.5, hoch von 3.2 Im Jahr 2023 deutet dieser Anstieg darauf hin, dass die Aktie mit einer Prämie mit ihrem Buchwert handelt, was auf eine Überbewertung hinweisen kann.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 20.5 für 2024 im Vergleich zu 18.4 Im Jahr 2023 kann ein höheres Verhältnis auf eine Überbewertung hinweisen, da es die Erwartungen des Marktes an zukünftiges Wachstum widerspiegelt.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erheblich schwankt:
- 12 Monate hoch: $60.75
- 12 Monate niedrig: $45.00
- Aktueller Aktienkurs: $57.00
Der Aktienkurs ist um ungefähr gestiegen 20% Zum Zeitpunkt des 30. September 2024, was auf eine starke Leistung im Vergleich zum Vorjahr hinweist.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 3.15%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 60%. Dies weist auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hin, kann jedoch einen begrenzten Raum für das Wachstum der Auszahlungen vorschlagen.
Analystenkonsens
Nach jüngsten Analystenberichten:
- Bewertungen kaufen: 8
- Bewertungen halten: 5
- Bewertungen verkaufen: 2
Der Konsens zeigt eine Präferenz für das Halten oder Kauf an, was auf zukünftige Leistung trotz der aktuellen Bewertungen auf Vertrauen hinweist.
| Metrisch | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| P/E -Verhältnis | 31.0 | 28.0 | +3.0 |
| P/B -Verhältnis | 3.5 | 3.2 | +0.3 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 20.5 | 18.4 | +2.1 |
| Aktueller Aktienkurs | $57.00 | N / A | N / A |
| Dividendenrendite | 3.15% | N / A | N / A |
| Auszahlungsquote | 60% | N / A | N / A |
Wichtige Risiken für Eigenkapital Lifestyle Properties, Inc. (ELS)
Wichtige Risiken für Eigenkapital Lifestyle Properties, Inc. (ELS)
Equity Lifestyle Properties, Inc. (ELS) steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die fundierte Entscheidungen treffen möchten.
Branchenwettbewerb
Der Wettbewerb im Gemeindesektor für Wohnungsbau und Freizeitfahrzeug (RV) ist intensiv. Das Unternehmen tätig in einem fragmentierten Markt mit zahlreichen lokalen und regionalen Wettbewerbern. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine durchschnittliche Auslastung von 95,0%im Kernportfolio, das den anhaltenden Wettbewerb um Einwohner und Mieter widerspiegelt.
Regulatorische Veränderungen
Regulatorische Veränderungen können auch Risiken darstellen. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen lokalen, staatlichen und bundesstaatlichen Vorschriften, die sich auf die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen auswirken können. Beispielsweise dauern Gerichtsverfahren im Zusammenhang mit Mietpreispraktiken, die zu erhöhten Kosten oder Einschränkungen führen können, wenn das Ergebnis ungünstig ist.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, einschließlich wirtschaftlicher Abschwung und Zinungsschwankungen, können die Belegungsraten und das Mietergebnis beeinflussen. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für die ausstehende Hypothekenverschuldung des Unternehmens betrug zum 30. September 2024 ungefähr 3,9%, was aufgrund der Marktbedingungen Änderungen unterliegt. Darüber hinaus verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang der Bruttoumsätze von Neuigkeiten in den neun Monaten am 30. September 2024 um 19,0%, was auf potenzielle Marktfälligkeiten auf den Markt hinweist.
Betriebsrisiken
Zu den betrieblichen Risiken zählen die Verwaltung von Immobilien und die Fähigkeit zur Aufrechterhaltung des Belegungsniveaus. Das Unternehmen hat aufgrund externer Faktoren wie Wetterstörungen und wettbewerbsfähigen Versorgung Schwankungen in der Belegung gemeldet. Zum Beispiel gingen die Mieteinnahmen des saisonalen und vorübergehenden RV und des Marina -Basis um 13,3% bzw. 6,1% aufgrund von Störungen durch den Hurrikan Ian zurück.
Finanzielle Risiken
Zu den finanziellen Risiken gehören das Management von Schulden und Zinssätzen. Die Bruttoinvestitionen des Unternehmens in Immobilien stiegen zum 30. September 2024 um 149,6 Mio. USD auf 7.855,9 Mio. USD, vor allem aufgrund von Kapitalverbesserungen. Dieser Anstieg der Investition kann zu höheren Schulden führen, was die Liquidität und finanzielle Flexibilität beeinträchtigen kann, wenn sie nicht ordnungsgemäß verwaltet werden.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen verfolgt aktiv Strategien zur Minderung von Risiken. Dazu gehört die Erhöhung der Anzahl der hergestellten Hausbesitzer zur Verbesserung der Belegung und zur Erforschung neuer Akquisitionsmöglichkeiten, die mit seinen operativen Zielen übereinstimmen. Das Unternehmen meldete im Quartal, das am 30. September 2024 endete, einen Anstieg von 107 Auslastungsstandorten. Darüber hinaus hält das Unternehmen ein diversifiziertes Portfolio in verschiedenen Märkten, was dazu beitragen kann, die regionalen Risiken zu verringern.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Hoher Konkurrenz im Hersteller -Wohn- und Wohnmobil -Sektor | Mögliche Abnahme der Belegungsraten |
| Regulatorische Veränderungen | Vorbehaltlich unterschiedlicher lokaler, staatlicher und föderaler Vorschriften | Erhöhte Betriebskosten |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwung beeinflussen das Mieteinkommen | Umsatzschwankungen |
| Betriebsrisiken | Management des Belegungsniveaus | Rückgang des Immobilieneinkommens |
| Finanzielle Risiken | Schuldenmanagement und Zinsschwankungen | Liquiditätsprobleme |
Anleger sollten diese Risikofaktoren und die Antworten des Unternehmens auf sie im Rahmen ihrer Investitionsanalyse genau überwachen.
Zukünftige Wachstumsaussichten für Eigenkapital Lifestyle Properties, Inc. (ELS)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Equity Lifestyle Properties, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Equity Lifestyle Properties, Inc. ist auf ein Wachstum vorgesehen, das durch mehrere Schlüsselfaktoren angetrieben wird:
- Markterweiterung: Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin darauf, seinen Fußabdruck mit insgesamt insgesamt zu erhöhen 452 Eigenschaften über 35 Staaten und British Columbia, die ungefähr 172.870 entwickelte Standorte Zum 30. September 2024.
- Akquisitionen: Die Bruttoinvestitionen in Immobilien stieg um um 149,6 Millionen US -Dollar Zu 7,855,9 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund von Kapitalverbesserungen und Immobilienakquisitionen.
- Belegungswachstum: Die durchschnittliche Belegung im Kernportfolio war 95.0% Für das viertelende Quartal am 30. September 2024, was einen strategischen Fokus auf die Erhöhung der Anzahl der hergestellten Hausbesitzer widerspiegelt.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Umsatzwachstumsprognosen zeigen einen vielversprechenden Ausblick:
- Die Einnahmen des Kernbetriebs der Immobilien erhöht sich um um 4.9% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Normalisierte Fonds aus Operations (FFO) pro vollständig verdünnter Stammanteil erhöht sich um durch 12.8%, erreichen $2.27 für die neun Monate am 30. September 2024.
- Nettogewinnung für Stammaktionäre für die neun Monate zum 30. September 2024 zur Verfügung stand, war 271,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 222,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren a 21.8% Zunahme.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Das Unternehmen verfügt über mehrere strategische Initiativen:
- Erweiterung des Mietbetriebs mit Schwerpunkt auf zunehmender Auslastung der Hausbesitzer.
- Partnerschaften mit lokalen Gemeinden zur Verbesserung von Angeboten und Dienstleistungen im Eigentum.
- Investition in Technologie zur Verbesserung der Effizienz des Immobilienmanagements und der Mieterfahrung.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Equity Lifestyle -Eigenschaften haben mehrere Wettbewerbsvorteile:
- Starke Markenpräsenz im Hersteller -Haus- und Wohnmobil -Gemeinschaftssektor.
- Geografische Diversifizierung, die regionale wirtschaftliche Risiken mindert.
- Etablierte Beziehungen zu Lieferanten und Auftragnehmern, die die operative Effizienz verbessern.
Finanzielle Leistung Overview
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettogewinn pro Stammanteil | $0.44 | $0.41 | 7.5% |
| FFO pro Stammanteil | $0.72 | $0.68 | 5.3% |
| Gesamtportfolioeinkommen aus dem Eigentumsbetrieb | 522,1 Millionen US -Dollar | 488,9 Millionen US -Dollar | 6.8% |
| Einnahmen aus dem Betrieb von Kerneigenschaften | $ 1,025 Milliarden | 976,9 Millionen US -Dollar | 4.9% |
Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
- Investitionen in neue mietische Wohneinheiten von Eigenheimen von 220,1 Millionen US -Dollar
- Anzahl der besetzten Miethäuser: 2,012
Der strategische Fokus auf die Verbesserung des Immobilienmanagements und die Erhöhung der Belegung dürfte das zukünftige Wachstum katalysieren.
Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Equity LifeStyle Properties, Inc. (ELS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.