Breaking Enovis Corporation (ENOV) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der ENOVIS Corporation (ENOV) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme der Enovis Corporation

Die Umsatzanalyse für die Enovis Corporation (ENOV) zeigt signifikante Wachstumsmuster und Beiträge aus verschiedenen Segmenten. Der Nettoumsatz des Unternehmens für die drei Monate zum 28. Juni 2024 erreichte 525,2 Millionen US -Dollareine Zunahme von 22.6% im Vergleich zu 428,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Für die sechs Monate zum 28. Juni 2024 belief sich der Nettoumsatz insgesamt $ 1.041,4 Millionen, reflektiert a 24,8% steigen aus 834,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Rekonstruktives Segment: Beigetragen 247,4 Millionen US -Dollar im Nettoumsatz für die drei Monate zum 28. Juni 2024, gegenüber von 155,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr, um ein Wachstum von darzustellen 59.6%. Für die sechs Monate waren der Umsatz 504,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 310,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 a 62.6% Zunahme.
• Prävention & Wiederherstellung (P & R) Segment: Generiert 277,8 Millionen US -Dollar im Verkauf für die drei Monate zum 28. Juni 2024, ein geringfügiger Anstieg von 1.6% aus 273,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Sechsmonatige Verkäufe waren 536,8 Millionen US -Dollar, hoch von 524,2 Millionen US -Dollar, markieren eine Zunahme von 2.4%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Umsatzwachstum im Jahresvergleich zeigt eine robuste Leistung, die durch Akquisitionen und organisches Wachstum zurückzuführen ist. Die Gesamtumsatzwachstumsrate für die erste Hälfte von 2024 ist 24.8%mit dem rekonstruktiven Segment allein ein Wachstum von 62.6%, weitgehend auf die Akquisitionen von Lima und Novastep zugeschrieben.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der signifikante Umsatzanstieg kann hauptsächlich auf strategische Akquisitionen im jüngsten Geschäftsjahr zurückzuführen 90,1 Millionen US -Dollar zum Umsatz des rekonstruktiven Segments. Es gab jedoch auch Rückgänge aufgrund von Veräußerungen und Unterbrechungen innerhalb bestimmter Produktlinien, die sich auf den Gesamtumsatz um ungefähr auswirkten 4,6 Millionen US -Dollar.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Enovis Corporation (ENOV)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Enovis Corporation

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate zum 28. Juni 2024 war der Bruttogewinn 288,9 Millionen US -Dollar mit einer groben Gewinnspanne von 55.0%. Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 war der Bruttogewinn 248,4 Millionen US -Dollar mit einer groben Gewinnspanne von 58.0%. Für die sechs Monate zum 28. Juni 2024 war der Bruttogewinn 586,8 Millionen US -Dollar und eine grobe Gewinnspanne von 56.3%, im Vergleich zu 483,4 Millionen US -Dollar Und 57.9% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinn und Verlust: Der Betriebsverlust für die drei Monate zum 28. Juni 2024 war (44,2 Millionen US -Dollar) mit einem operativen Verlustspanne von (8.4)%. Für die sechs Monate zum 28. Juni 2024 war der Betriebsverlust (79,2 Millionen US -Dollar) mit einem operativen Verlustspanne von (7.6)%. Im Vorjahr war der Betriebsverlust für die drei Monate am 30. Juni 2023 (14,5 Millionen US -Dollar) mit einem Vorsprung (3.4)%und für die sechs Monate, die am 30. Juni 2023 endete, war es (39,5 Millionen US -Dollar) mit einem Vorsprung (4.7)%.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust durch fortgesetzte Operationen für die drei Monate zum 28. Juni 2024 war (18,4 Millionen US -Dollar), was zu einer Nettoverlustspanne von führt (3.5)%. Für die sechs Monate zum 28. Juni 2024 war der Nettoverlust (90,3 Millionen US -Dollar) mit einem Vorsprung (8.7)%. Im Vergleich dazu war der Nettoverlust für die gleichen Zeiträume im Jahr 2023 der Nettoverlust (14,6 Millionen US -Dollar) Und (37,5 Millionen US -Dollar)mit Rändern von (3.4)% Und (4.5)%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Vergleich der Finanzergebnisse haben die Rentabilitätskennzahlen einen Rückgang der Bruttogewinnmargen von 2023 auf 2024 gezeigt. Die Bruttogewinnmarge ging von ab 58.0% in Q2 2023 bis 55.0% Im zweiten Quartal 2024. Der Rückgang der Bruttogewinnmarge ist auf erhöhte Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionen und strategischen Transaktionskosten zurückzuführen.

Rentabilitätsverhältnisse im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten

Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens von 55.0% liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 60%. Die operative Verlustspanne von (8.4)% und Nettoverlustspanne von (3.5)% spiegeln auch Herausforderungen im Vergleich zu Wettbewerbern wider, die in der Regel mit Gewinnspannen von operieren 5% bis 15%.

Analyse der Betriebseffizienz

In Bezug auf die betriebliche Effizienz war die Zunahme der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten erheblich und stieg auf 264,1 Millionen US -Dollar in Q2 2024 von 207,9 Millionen US -Dollar in Q2 2023. Dies zeigt a an 27% Erhöhen Sie im Jahr gegenüber dem Vorjahr, hauptsächlich von den mit dem Akquisition von Lima verbundenen Kosten und erhöhten Provisionen durch höhere Umsätze.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Enovis Corporation (ENOV) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Enovis Corporation sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Zum 28. Juni 2024 meldete die Enovis Corporation eine Gesamtschuld von $1,344,455 Tausend, einschließlich:

• Laufzeitdarlehen: $381,743 tausend
• Senior ungesicherte Cabrio -Notizen: $447,592 tausend
• Revolvierende Kreditfazilitäten und andere: $515,120 tausend

Der aktuelle Teil der langfristigen Schulden ist $15,028 Tausend, mit langfristigen Schulden insgesamt $1,329,427 tausend.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Gesamtwert vom 28. Juni 2024 steht bei $3,288,938 tausend. Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 0.41 (berechnet als Gesamtschuld von $1,344,455 Tausend geteilt durch Gesamtwert von $3,288,938 Tausend), was unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 0.5.

Jüngste Schuldenausstellungen: Am 24. Oktober 2023 gab das Unternehmen aus 460 Millionen US -Dollar In Senior Unsicherheit Cabrio -Notizen mit einem Zinssatz von 3.875%, reif am 15. Oktober 2028.

Kreditratings: Das Unternehmen hält ein Kreditrating bei, das seine Fähigkeit widerspiegelt, finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen, obwohl in den verfügbaren Daten bestimmte Ratings nicht bekannt gegeben werden.

Refinanzierungsaktivität: Die ENOVIS -Kreditvereinbarung wurde am 23. Oktober 2023 geändert, um einen Laufzeitdarlehen von aufzunehmen 400 Millionen Dollar Das wurde am 3. Januar 2024 finanziert und fiel mit der Lima -Akquisition zusammen.

Ausbalancing von Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen: Die Enovis Corporation finanziert ihre Geschäftstätigkeit durch eine Kombination von Cashflows aus Betriebsaktivitäten, Kreditaufnahmen und Eigenkapitalumweisungen. Das Unternehmen verfügt über eine Aktienrückkaufgenehmigung von 100 Millionen DollarObwohl seit 2018 keine Rückkaufsmöglichkeiten vorgenommen wurden.

Bewertung der Liquidität der Enovis Corporation (ENOV)

Bewertung der Liquidität der Enovis Corporation

Stromverhältnis: Ab dem 28. Juni 2024 ist das aktuelle Verhältnis der Enovis Corporation 1.09. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen etwas mehr aktuelle Vermögenswerte aufweist als aktuelle Verbindlichkeiten, was auf eine stabile Liquiditätsposition hinweist.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.67, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen vor Herausforderungen stehen kann, seine kurzfristigen Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital vom 28. Juni 2024 ist 37,5 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt eine Zunahme von 29,2 Millionen US -Dollar Am Ende 2023 berichtet, was auf verbesserte Liquiditätsbedingungen hinweist, die durch höhere Umsätze und ein effektives Management der aktuellen Verbindlichkeiten zurückzuführen sind.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für die sechs Monate zum 28. Juni 2024 zeigt einen Netto -Bargeldabfluss von 28,4 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Rückgang im Vergleich zu einem Geldzufluss von 35,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Diese Verschiebung wird auf erhöhte strategische Transaktionskosten und höhere Umstrukturierungszahlungen zurückgeführt.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten waren besonders hoch bei 839,2 Millionen US -Dollarhauptsächlich aufgrund des Erwerbs von Limacorporate für 758,6 Millionen US -Dollar. Im Gegensatz dazu lieferten die Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten einen Nettozufluss von 867,0 Millionen US -Dollarweitgehend aus neuen Kredite im Zusammenhang mit der Erwerbsfinanzierung.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines gesunden Stromverhältnisses das schnelle Verhältnis unter 1.0 Wirft potenzielle Liquiditätsbedenken auf, was auf eine Abhängigkeit von Inventar aufgenommen wird, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Darüber hinaus die Zunahme der langfristigen Schulden, einschließlich 381,7 Millionen US -Dollar in Laufzeitkrediten und 447,6 Millionen US -Dollar In Cabrio -Notizen könnten sich die zukünftigen Cashflows auswirken.

Die Fähigkeit des Unternehmens, eine angemessene Liquidität aufrechtzuerhalten, hängt von einem effektiven Cashflow -Management ab, was die steigenden Betriebskosten und strategischen Anlagen erhöht.

Ist die Enovis Corporation (ENOV) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis für das Unternehmen beträgt derzeit -20,44, was einen signifikanten Nettoverlust aus fortgesetzter Betrieb widerspiegelt. Dieses Verhältnis wird auf der Grundlage des jüngsten Ertragsberichts berechnet, der einen Nettoverlust aus fortgesetzten Geschäftstätigkeit von 90,3 Mio. USD für die sechs Monate, die am 28. Juni 2024 geführt wurden, aufweist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis liegt bei 0,94. Dies ergibt sich aus dem Buchwert des Eigenkapitals, der zum 28. Juni 2024 3,29 Milliarden US -Dollar beträgt, geteilt durch die aktuelle Marktkapitalisierung.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis beträgt ungefähr 12,9. Der Unternehmenswert wird unter Verwendung der Gesamtverschuldung des Unternehmens von 1,34 Milliarden US -Dollar berechnet und zur Marktkapitalisierung hinzugefügt, während das EBITDA für die sechs Monate, die am 28. Juni 2024 endeten, als 173,4 Mio. USD gemeldet wird.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs bei ca. 34,00 USD pro Aktie und erreicht ein Tief von 22,50 USD. Ab dem jüngsten Handelssitzung kostet die Aktie 25,50 USD, was auf einen Rückgang von etwa 25% gegenüber dem Jahr hinweist.

Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

Derzeit gibt es keine Dividendenrendite, da das Unternehmen keine Dividenden erklärt hat. Die Ausschüttungsquote beträgt ebenfalls 0%, was den Fokus des Unternehmens auf die Reinvestition des Wachstums anstatt an die Aktionäre zurückgibt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben ein Konsensrating von Hold für die Aktie, wobei die Mehrheit aufgrund der jüngsten Verluste und der laufenden Integrationskosten aus Akquisitionen vorsichtig ist.

Wichtige Risiken für die Enovis Corporation (ENOV)

Wichtige Risiken für die Enovis Corporation

Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem hochwettbewerbsfähigen Markt für medizinische Geräte und chirurgische Lösungen. Zu den wichtigsten Wettbewerbern gehören große multinationale Unternehmen mit übermäßigen Ressourcen und etablierten Marktpräsenz. Dieser Wettbewerbsdruck kann zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen.

Regulatorische Veränderungen: Die Medizinproduktindustrie unterliegt strengen Vorschriften von Unternehmen wie der FDA in den USA und ähnlichen Organisationen weltweit. Änderungen der regulatorischen Anforderungen können sich auf die Produktgenehmigungen und den Marktzugang auswirken.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Ausgaben des Gesundheitswesens beeinträchtigen, was zu einer verringerten Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens führen kann. Darüber hinaus können Schwankungen der Wechselkurse in Fremdwährung den internationalen Umsatz und die Rentabilität auswirken.

Betriebsrisiken

Integration von Akquisitionen: Die jüngste Übernahme von Lima stellt Integrationsprobleme vor. Das Unternehmen ergab eine strategische Anstieg der Transaktionskosten von von 17,3 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Integrationsaktivitäten.

Bestandsbewertung: Erhöhter Bestandsaufnahme der Amortisationsgebühren von beizulegen 28,8 Millionen US -Dollar haben die Bruttogewinnmargen negativ beeinflusst.

Finanzielle Risiken

Schuldenniveaus: Ab dem 28. Juni 2024 lag die Gesamtschuld bei 1,34 Milliarden US -Dollarmit einem signifikanten Teil, der auf die Finanzierung der Lima -Akquisition zurückzuführen ist. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Kredite war 7.19%.

Nettoverlust: Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust, der auf den fortgesetzten Betrieb von zu zurückzuführen ist 90,3 Millionen US -Dollar für die sechs Monate zum 28. Juni 2024.

Strategische Risiken

Marktdurchdringungsstrategien: Der Absetzen nicht-Kern-Produktlinien hat den Umsatz negativ beeinflusst 4,6 Millionen US -Dollar im Recon -Segment.

Forschungs- und Entwicklungskosten: F & E -Kosten erhöhten sich auf 28,8 Millionen US -Dollar Für die sechs Monate am 28. Juni 2024, wobei die Notwendigkeit kontinuierlicher Innovationen hervorgehoben wird.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen arbeitet aktiv an Integrationsprozessen für die LIMA -Akquisition und nutzt sein EGX Business Management -System, um die betriebliche Effizienz zu verbessern. Darüber hinaus hält es eine Bestandsrückkaufgenehmigung von 100 Millionen Dollar Eigenkapitalniveaus verwalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Enovis Corporation (ENOV)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Enovis Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, darunter:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen investiert in neue Lösungen für chirurgische Produktivität und computergestützte Chirurgie-Technologien, insbesondere im Recon-Segment, bei dem die Forschungs- und Entwicklungskosten von erhöht wurden 23,5 Millionen US -Dollar in Q2 2024, oben von 18,9 Millionen US -Dollar in Q2 2023.
• Markterweiterungen: Jüngste Akquisitionen, insbesondere Lima und Novastep, trugen ungefähr bei 183,7 Millionen US -Dollar Um den Nettoumsatz in den sechs Monaten zum 28. Juni 2024 zu nutzen, entspricht ein erheblicher Wachstumstreiber.
• Akquisitionen: Die LIMA -Akquisition hat nicht nur das Produktportfolio erweitert, sondern auch den Betriebshebel verbessert, wie es in der zu sehen ist 62.6% Nettoumsatzsteigerung in der ersten Hälfte von 2024 im Vergleich zum Vorjahr.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das projizierte Umsatzwachstum ist robust, wobei der Nettoumsatz für die sechs Monate zum 28. Juni 2024 erreicht ist $ 1.041,4 Millionen, A 24.8% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr. Ertragsschätzungen weisen auf eine potenzielle Erholung nach Betriebsverlusten hin, die insgesamt lagen 79,2 Millionen US -Dollar für die sechs Monate zum 28. Juni 2024, da die Integrationskosten aus Akquisitionen stabilisieren.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Integration von Akquisitionen: Die kontinuierliche Integration von Lima und Novastep wird voraussichtlich Produktangebote und betriebliche Effizienz verbessern.
• Forschungs- und Entwicklungsfokus: Zunehmende F & E -Ausgaben zielen darauf ab, den Markt für chirurgische Produktivitätslösungen zu erweitern.
• Strategische Transaktionen: Das Unternehmen entstand 22,7 Millionen US -Dollar In strategischen Transaktionskosten im zweiten Quartal 2024, was das Engagement für das Wachstum durch Akquisitionen widerspiegelt.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen besitzt mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Verschiedenes Produktportfolio: Die Breite der Angebote sowohl in der Prävention als auch in der Erholung und Recon -Segmente bietet einen Wettbewerbsvorteil.
• Starke Marktposition: Das Unternehmen hat einen Marktanteil gewonnen, wobei Recon -Umsatz um den Umsatz wächst. 59.6% in Q2 2024.
• Betriebseffizienz: Trotz erhöhter Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionen wurden verbesserte Betriebskostenverträge festgestellt.