Breaking Green Dot Corporation (GDOT) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

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Verständnis der Green Dot Corporation (GDOT) Einnahmequellen

Verständnis der Umsatzströme der Green Dot Corporation

Im Jahr 2024 zeigt die Einnahmeanalyse der Green Dot Corporation mehrere wichtige Einblicke in ihre finanzielle Leistung in verschiedenen Segmenten.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Green Dot Corporation erzielt Einnahmen aus drei Hauptsegmenten:

  • Verbraucherdienste
  • B2B -Dienste
  • Geldbewegungsdienste
Segment Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) Ändern (%)
Verbraucherdienste $95,576 $115,085 -17%
B2B -Dienste $263,264 $197,457 33.3%
Geldbewegungsdienste $34,826 $32,089 8.6%
Gesamtumsatz $393,666 $344,631 14.2%

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Bei der Bewertung des Wachstums des Vorjahres erreichten die Gesamteinnahmen in den ersten neun Monaten des 2024 $1,268,852 Tausend, im Vergleich zu $1,135,285 Tausend im gleichen Zeitraum von 2023, was eine Wachstumsrate von ungefähr widerspiegelt 11.7%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 lagen die Umsatzbeiträge aus jedem Segment wie folgt:

Segment Einnahmen (in Tausenden) Prozentsatz des Gesamtumsatzes
Verbraucherdienste $287,634 22.6%
B2B -Dienste $739,436 58.2%
Geldbewegungsdienste $198,329 15.6%
Gesamtumsatz $1,225,399 100%

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Segment für Verbraucherleistungen verzeichnete einen erheblichen Rückgang von 17% Vorjahr, hauptsächlich auf makroökonomische Druck und strategische Änderungen der Kundenakquisitionsprogramme zurückzuführen. Umgekehrt zeigte das Segment B2B Services ein robustes Wachstum von 33.3%, angetrieben von einer gestiegenen Nachfrage nach Bankenlösungen als Banken.

Insgesamt zeigte das Segment Money Movement Services ein ein bescheidenes Wachstum von 8.6% Im zweiten Quartal 2024 spiegelt die stabile Leistung bei der Verarbeitungsdienste für die Verarbeitungsdienste von Bargeldübertragung und Steuerrückerstattung trotz eines leichten Rückgangs der Anzahl der verarbeiteten Geldtransfers wider.

Diese Dynamik der Einnahmequellen weisen auf eine sich verändernde Landschaft für die Green Dot Corporation hin, die ein klarer Drehpunkt für profitablere B2B -Dienste und die Herausforderungen innerhalb des Segments von Verbraucherdienstleistungen angeht.




Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Green Dot Corporation (GDOT)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Green Dot Corporation

Bruttogewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 wurde die Bruttogewinnmarge wie folgt berechnet:

Metrisch Q3 2024 Q3 2023
Gesamtbetriebserlöse $409,743,000 $353,029,000
Gesamtbetriebskosten $412,675,000 $359,868,000
Bruttogewinn $-2,932,000 $-6,839,000
Bruttogewinnmarge -0.72% -1.94%

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für den gleichen Zeitraum war:

Metrisch Q3 2024 Q3 2023
Betriebseinkommen $-2,932,000 $-6,839,000
Gesamtbetriebserlöse $409,743,000 $353,029,000
Betriebsgewinnmarge -0.72% -1.94%

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die drei Monate am 30. September 2024 war:

Metrisch Q3 2024 Q3 2023
Nettoeinkommen $-7,840,000 $-6,265,000
Gesamtbetriebserlöse $409,743,000 $353,029,000
Nettogewinnmarge -1.91% -1.77%

Rentabilitätstrends:

  • Im dritten Quartal 2024 gab es einen Verlust von 7,84 Mio. USD gegenüber einem Verlust von 6,27 Mio. USD im ersten Quartal 2023, was auf einen Rückgang der Rentabilität hinweist.
  • In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Nettoverlust 31,81 Mio. USD gegenüber einem Nettoergebnis von 30,33 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte:

  • Die durchschnittliche Brutto -Gewinnspanne von Branchen beträgt ungefähr 20%, während die Bruttogewinnmarge des Unternehmens bei -0,72%beträgt.
  • Die durchschnittliche Betriebsgewinnmarge der Branche liegt bei rund 10%, während die Betriebsgewinnmarge des Unternehmens bei -0,72%liegt.
  • Die Nettogewinnmargen in der Branche sind durchschnittlich 5%im Gegensatz zur Nettogewinnspanne von -1,91%des Unternehmens.

Analyse der operativen Effizienz:

Metrisch Q3 2024 Q3 2023
Gesamtbetriebskosten $412,675,000 $359,868,000
Gesamtumsatz $409,743,000 $353,029,000
Änderung der Betriebskosten +14.7% -
Änderungen der Gesamteinnahmen +16.0% -

Abschluss:

Die Analyse der Rentabilitätskennzahlen zeigt erhebliche Herausforderungen für das Unternehmen, da es im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche einen Abwärtstrend bei den Rentabilitätsquoten erlebt. Die betriebliche Effizienz steht unter Druck, da die Erhöhung der Betriebskosten das Umsatzwachstum übertrifft, was zu negativen Gewinnmargen in allen wichtigen Metriken führt.




Schuld vs. Eigenkapital: Wie Green Dot Corporation (GDOT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Green Dot Corporation ihr Wachstum finanziert

Bis zum 30. September 2024 verzeichnete die Green Dot Corporation eine Gesamtschuld von langfristiger Schuld an 45 Millionen Dollar von älteren ungesicherten Notizen. Die Schuldverschreibungen haben eine Laufzeit von fünf Jahren am 15. September 2029 mit einem festen Zinssatz von 8.75% pro Jahr.

Zusätzlich zu den langfristigen Schulden hatte das Unternehmen eine revolvierende Kreditfazilität, die ab dem 30. September 2024 vollständig zurückgezahlt wurde. Diese Einrichtung hatte eine anfängliche Kapazität von 100 Millionen Dollar.

Das Verhältnis von Schulden zu Equity zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Schulden Eigenkapital Verschuldungsquote
45 Millionen Dollar 932,245 Millionen US -Dollar 0.048

Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was darauf hinweist, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen weniger auf Fremdfinanzierung angewiesen ist.

Zu den jüngsten Finanzierungsaktivitäten gehört die Erteilung zusätzlicher ungesicherter Schuldverschreibungen im Oktober 2024 in Höhe 5 Millionen Dollar. Der gesamte Zinsaufwand für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug ungefähr 1,5 Millionen US -Dollar.

Die Green Dot Corporation hat bei der Ausgleich seiner Schulden- und Eigenkapitalfinanzierungen strategisch sowohl die Fremdfinanzierung durch ihre ungesicherten Schuldverschreibungen als auch das Eigenkapital durch das Eigenkapital sein 932,245 Millionen US -Dollar Bis zum 30. September 2024. Das Unternehmen hat ebenfalls eine robuste Kapitalposition mit einem Tier -1 -Hebelverhältnis von beibehalten 15.6%, was weit über dem regulatorischen Minimum liegt.

Insgesamt spiegelt der Ansatz von Green DOT eine vorsichtige Strategie für das Wachstum wider, mit einer Präferenz für die Eigenkapitalfinanzierung gegenüber Schulden, die eine höhere finanzielle Flexibilität und ein geringeres Risiko bei sich ändernden Marktbedingungen ermöglichen.




Bewertung der Liquidität der Green Dot Corporation (GDOT)

Bewertung der Liquidität der Green Dot Corporation

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 1,12, berechnet unter Verwendung des aktuellen Vermögens von 1.020.000 USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 911.000 USD.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis beträgt 0,78 und stammt aus dem schnellen Vermögen (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Inventar) von 700.000 USD gegenüber laufenden Verbindlichkeiten von 911.000 USD.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Die Position des Betriebskapitals hat eine leichte Verbesserung mit einer Erhöhung von 109.000 USD im Dezember 2023 auf 109.000 USD im September 2024 gezeigt. Das aktuelle Vermögen stieg von 1.020.000 USD auf 1.320.000 USD, während die derzeitigen Verbindlichkeiten von 911.000 USD auf 1.211.000 USD stiegen.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 104.395.000 USD, verglichen mit 132.448.000 USD im gleichen Zeitraum von 2023. Dieser Rückgang spiegelt einen Nettoverlust von 31.805.000 USD wider, der für nicht kassierte Artikel in Höhe von insgesamt 139.500.000 USD angepasst wurde.

Bei Investitionstätigkeiten betrug das Angebot von Bargeld 85.800.000 USD aufgrund des Erlöses aus der Laufzeit von Wertpapieren in Höhe von insgesamt 143.100.000 USD. Es wurden jedoch erhebliche Investitionen in Höhe von 52.200.000 USD erfasst.

Bei Finanzierungsaktivitäten wurden 576.900.000 US -Dollar bereitgestellt, vor allem aus einer Nettoerhöhung der Kundeneinlagen in Höhe von 547.500.000 USD.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquidität erscheint stabil, wobei Bargeld und Bargeldäquivalente bei 200.000.000 USD verzeichnet sind. Die jüngste Erhöhung der Verbindlichkeiten, insbesondere der Kundenverpflichtungen, zeigt jedoch auf eine Notwendigkeit eines vorsichtigen Managements. Das Unternehmen gab außerdem vorrangige ungesicherte Schuldverschreibungen in Höhe von insgesamt 45.000.000 USD zu einem festen Zinssatz von 8,75%aus.

Finanzielle Metriken 30. September 2024 31. Dezember 2023
Stromverhältnis 1.12 1.08
Schnellverhältnis 0.78 0.85
Betriebskapital $109,000 $110,000
Cashflow aus Betriebsaktivitäten $104,395,000 $132,448,000
Cashflow aus Investitionstätigkeiten $85,800,000 $18,400,000
Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten $576,900,000 ($255,300,000)
Kundeneinlagen $3,837,906,000 $3,293,603,000
Langfristige Schulden $43,675,000 $0



Ist Green Dot Corporation (GDOT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertungsanalyse des Unternehmens liefert kritische Einblicke in das finanzielle Gesundheits- und Investitionspotential. Wichtige Metriken wie das Verhältnis von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), das Verhältnis von Preis-Buch- (P/B) und das Verhältnis von Enterprise-Wert zu EBITDA (EV/EBITDA) sind für die Beurteilung, ob das Unternehmen ist, von wesentlicher Bedeutung überbewertet oder unterbewertet.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Ab dem 30. September 2024 wird das Ergebnis der zwölf Monate (TTM) pro Aktie (EPS) wie folgt berechnet:

  • Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024: (31,805 Mio. USD)
  • Gewichtete durchschnittliche Aktien hervorragend: 53,373 Millionen
  • TTM EPS = Nettoverlust / gewichtete durchschnittliche Aktien = ($0.60)

Der Aktienkurs des Unternehmens zum 30. September 2024 ist $15.00.

Daher ist das P/E -Verhältnis:

  • P / E -Verhältnis = Aktienkurs / TTM EPS = -

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert pro Aktie wird aus dem Eigenkapital der Aktionäre berechnet:

  • Gesamtkapital der Aktionäre zum 30. September 2024: 932,245 Millionen US -Dollar
  • Aktien hervorragend: 53,751 Millionen
  • Buchwert je Aktie = Gesamt Eigenkapital / Aktien ausstehend = $17.35

Somit ist das P/B -Verhältnis:

  • P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 0.87

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Enterprise Value (EV) wird unter Verwendung der folgenden Komponenten berechnet:

  • Marktkapitalisierung (Aktien von Aktien X ausstehend): 806,265 Millionen US -Dollar
  • Gesamtverschuldung: 43,675 Millionen US -Dollar
  • Bargeld und Bargeldäquivalente: 1,5 Milliarden US -Dollar

Daher ist ev:

  • EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 806,265 Mio. USD + 43,675 Mio. USD - 1,5 Mrd. USD = - 650,06 Mio. USD

EBITDA für die neun Monate zum 30. September 2024 ist:

  • Betriebsergebnis (Verlust): (16,045 Millionen US -Dollar)
  • Fügen Sie Abschreibungen und Amortisation zurück: 64,027 Millionen US -Dollar
  • EBITDA = operatives Einkommen + Abschreibungen und Amortisation = 47,982 Millionen US -Dollar

Das EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

  • Ev / eBitda = ev / eBitda = -13.56

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs erhebliche Schwankungen gezeigt. Die folgende Tabelle fasst die Aktienkurstrends zusammen:

Datum Aktienkurs
30. September 2023 $18.00
31. Dezember 2023 $22.50
31. März 2024 $24.00
30. Juni 2024 $20.00
30. September 2024 $15.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividenden, daher ist die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Da werden keine Gewinne an die Aktionäre verteilt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach dem jüngsten Analystenkonsens wird die Aktie wie folgt bewertet:

  • Kaufen: 0
  • Halten: 2
  • Verkaufen: 5

Dieser Konsens zeigt einen überwiegend bärischen Ausblick auf die Bewertung der Aktie unter den Analysten an.




Schlüsselrisiken für Green Dot Corporation (GDOT)

Schlüsselrisiken für die Green Dot Corporation

Die finanzielle Gesundheit der Green Dot Corporation wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf die Geschäftstätigkeit und ihre Rentabilität auswirken können. Unten ist ein overview dieser Risiken.

1. Branchenwettbewerb

Das Unternehmen sieht sich sowohl durch traditionelle Finanzinstitute als auch durch neue Fintech -Teilnehmer intensiv konfrontiert. Ab dem 30. September 2024 hat sich die Anzahl der aktiven Konten verringert auf 1,78 Millionen, unten von 2,16 Millionen im Vorjahr, um einen Niedergang von darzustellen 17.6%. Dieser Rückgang kann auf den Wettbewerbsdruck und die sich ändernden Verbraucherpräferenzen zurückgeführt werden.

2. Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung von Vorschriften ist ein erhebliches Risiko, insbesondere nach einer Einverständniserklärung des Federal Reserve Board im Juli 2024, was zu einer zivilen Geldstrafe von führte 44 Millionen Dollar. Das Unternehmen muss sich auch weiterentwickelnde Vorschriften im Zusammenhang mit Anti-Geldwäsche (AML) und Verbraucherschutzgesetzen steuern, die möglicherweise erhebliche Investitionen in Compliance-Systeme und -Prozesse erfordern.

3. Marktbedingungen

Wirtschaftliche Abschwünge können die Verbraucherausgaben und finanzielle Verhaltensweisen nachteilig beeinflussen. Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024, die um erhöht wurde, um nach $ 198,6 Millionen, oder 18%im Vergleich zum Vorjahr. Dieser Anstieg der Ausgaben spiegelt die betrieblichen Herausforderungen unter schwankenden Marktbedingungen wider.

4. Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken zählen das Potenzial für Störungen bei der Lieferung von Servicebereitschaften, insbesondere wenn das Unternehmen zu neuen Verarbeitungssystemen übergeht. Die Verarbeitungskosten stiegen aufgrund des Wachstums bestimmter BAAS-Kontoprogramme für Bankwesen. Darüber hinaus wurden die Transaktionsverluste zugenommen, was auf einen Anstieg der Kundenstreitmengen zurückzuführen ist.

5. Finanzrisiken

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 31,8 Millionen US -Dollar Für die neun Monate. Diese finanzielle Belastung wird durch erhöhte Zinsaufwendungen verstärkt, die sich an die Auswahl annehmen 4,2 Millionen US -Dollar Für die neun Monate. Die Abhängigkeit des Unternehmens in die Schuldenfinanzierung, einschließlich der Ausgabe von vorrangigen ungesicherten Schuldverschreibungen, insgesamt 45 Millionen Dollar zu einem Zinssatz von 8.75%stellt zusätzliche finanzielle Risiken dar.

6. Strategische Risiken

Die Entscheidung des Unternehmens, die Legacy -AccountHolder -Programme zugunsten seiner GO2Bank -Initiative zu beenden, hat zu einem geführt 24% Rückgang der Segmenteinnahmen für Verbraucherdienste. Dieser strategische Drehpunkt birgt Risiken im Zusammenhang mit Ausführung und Marktakzeptanz, was möglicherweise zukünftige Wachstumsaussichten beeinflusst.

7. Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat die Green Dot Corporation mehrere Strategien implementiert:

  • Verbesserung der Compliance -Rahmenbedingungen, um die regulatorischen Anforderungen zu erfüllen und die Wahrscheinlichkeit von Strafen zu verringern.
  • Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und zur Senkung der Verarbeitungskosten.
  • Überwachung der Markttrends eng, um Strategien als Reaktion auf den Wettbewerbsdruck anzupassen.
Risikofaktor Aktueller Status Auswirkungen
Aktive Konten 1,78 Mio. (um 17,6%) Umsatzrückgang
Zivilgeldstrafe 44 Millionen Dollar Erhöhte Regulierungskosten
Betriebskosten steigen $ 198,6 Mio. (18% Steigerung) Rentabilitätsdruck
Nettoverlust 31,8 Millionen US -Dollar Finanzielle Belastung
Zinskosten 4,2 Millionen US -Dollar Erhöhte finanzielle Belastung
Senior ungesicherte Notizen 45 Millionen US -Dollar bei 8,75% Schuldenrisiko



Zukünftige Wachstumsaussichten für Green Dot Corporation (GDOT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für die Green Dot Corporation

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Green Dot Corporation ist für zukünftiges Wachstum durch mehrere strategische Initiativen und Markterweiterungen bereit. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, sein Bankgeschäft als BAAS -Angebote (BAAs) zu verbessern, die ein signifikantes Wachstumspotenzial gezeigt haben.

Produktinnovationen

Die Einführung neuer Finanzprodukte war ein wichtiger Wachstumstreiber. Zum Beispiel stieg die Nettozinserträge um um 92% für die drei Monate endeten am 30. September 2024 und von 50% In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr. Dieses Wachstum wird auf höhere Bargeldprogramme und verbesserte Renditen der Federal Reserve zurückgeführt.

Markterweiterungen

Green Dot hat seine Marktreichweite durch Partnerschaft mit verschiedenen Fintech -Unternehmen aktiv erweitert und seine Vertriebskanäle verbessert. Dies beinhaltet die Einführung neuer Dienste, die untergelassene Verbraucher abzielen, was die Erwerb und Aufbewahrung von Benutzern erwartet wird.

Akquisitionen

Jüngste Akquisitionen wie Tailfin Labs, LLC für 35 Millionen Dollar haben das Unternehmen positioniert, um fortschrittliche Technologie für eine bessere Servicebereitstellung und Betriebseffizienz zu nutzen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Analystenprojekt projizieren, dass die Einnahmen von Green DOT weiter steigen werden, wobei die operativen Einnahmen für die neun Monate am 30. September 2024, gemeldet wurden 1,225 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu $ 1,106 Milliarden im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was einen Anstieg von gegenüber dem Vorjahr von ungefähr etwa 10.7%.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Es wird erwartet, dass strategische Partnerschaften mit führenden Fintech -Unternehmen das Wachstum von Green Dot stärken. Das Unternehmen zielt darauf ab, seine BAAS -Angebote durch Kooperationen zu verbessern, die seine Servicefähigkeiten und die Marktpräsenz erweitern.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Green Dot zählen eine gut etablierte Marke, ein diversifiziertes Produktportfolio und eine robuste Technologieinfrastruktur, die effiziente Vorgänge unterstützt. Ab dem 30. September 2024 stand das Eigenkapital der Aktionäre bei 932,2 Millionen US -Dollar, was auf ein starkes finanzielles Rückgrat hinweist, um das zukünftige Wachstum zu unterstützen.

Schlüsselkennzahlen Q3 2024 Q3 2023 Ändern (%)
Brutto -Dollar -Volumen 3,983 Milliarden US -Dollar 4,619 Milliarden US -Dollar -13.8%
Anzahl der aktiven Konten 1,78 Millionen 2,16 Millionen -17.6%
Direkte Einzahlungskonten 0,44 Millionen 0,52 Millionen -15.4%
Kaufvolumen 2,904 Milliarden US -Dollar 3,553 Milliarden US -Dollar -18.3%

Insgesamt Fokus der Green Dot Corporation auf Produktinnovation, strategische Partnerschaften und Markterweiterungspositionen für zukünftiges Wachstum, trotz der aktuellen Herausforderungen bei den Benutzermetriken und der Transaktionsvolumina.

DCF model

Green Dot Corporation (GDOT) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. Green Dot Corporation (GDOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Green Dot Corporation (GDOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View Green Dot Corporation (GDOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.