Breaking HealthStream, Inc. (HSTM) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von HealthStream, Inc. (HSTM) verstehen

Das Verständnis der Einnahmequellen von HealthStreams

Das Unternehmen erzielt hauptsächlich Einnahmen aus zwei Segmenten: Abonnementdienste und professionelle Dienstleistungen. Die folgende Tabelle fasst den Umsatzumbruch für die neun Monate zum 30. September 2024 und 2023 zusammen:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Im dritten Quartal 2024 belief sich die Einnahmen auf 73,1 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 3.9% aus 70,3 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg die Einnahmen um um 8,9 Millionen US -Dollar oder 4% Zu 217,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 208,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurden Abonnementdienste ausmachen 96% der Gesamteinnahmen, während professionelle Dienstleistungen beigetragen haben 4%. Diese Verteilung ist seit dem Vorjahr konstant geblieben.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Abonnementeinnahmen stiegen um um 9,1 Millionen US -Dollar, oder 5%, in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, während professionelle Dienstleistungen einen Rückgang von erlebten 0,2 Millionen US -Dollar, oder -3%. Das Gesamtumsatzwachstum wurde hauptsächlich auf eine Erhöhung der Abonnementdienste zurückzuführen.

Insgesamt spiegelt das Umsatzwachstum des Unternehmens seinen Fokus auf die Verbesserung der Abonnementangebote und die Optimierung der Dienstleistung im Gesundheitswesen wider. Die Stabilität des Beitrags aus Abonnementdiensten zeigt einen soliden Kundenstamm und ein wiederkehrendes Umsatzmodell.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von HealthStream, Inc. (HSTM)

Rentabilitätsmetriken

Rentabilitätskennzahlen sind wesentliche Indikatoren für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens, was die Fähigkeit widerspiegelt, im Verhältnis zu Umsatz, Vermögen und Eigenkapital einen Gewinn zu erzielen. Nachfolgend finden Sie eine detaillierte Analyse der Rentabilitätsmetriken für HealthStream, Inc. ab 2024.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Im dritten Quartal 2024 berichtete HealthStream:

• Bruttogewinn: 48,6 Mio. USD, verglichen mit 46,3 Mio. USD im ersten Quartal 2023.
• Betriebsgewinn: 6,5 Mio. USD, gegenüber 4,9 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2023.
• Reingewinn: 5,7 Millionen US -Dollar, eine Erhöhung von 3,9 Mio. USD im ersten Quartal 2023.

Die aus diesen Gewinnen berechneten Ränder sind wie folgt:

• Bruttomarge: 66,4% (Bruttogewinn / Einnahmen von 73,1 Mio. USD).
• Betriebsspanne: 8,9% (Betriebsgewinn / Einnahmen von 73,1 Mio. USD).
• Nettomarge: 7,8% (Nettogewinn / Einnahmen von 73,1 Mio. USD).

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Analyse der Rentabilitätstrends im vergangenen Jahr:

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde ein Nettoeinkommen gemeldet:

• Nettoeinkommen: 15,1 Millionen US -Dollar, gegenüber 10,6 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Ergebnis je Aktie (EPS): $ 0,50 (verdünnt) im Vergleich zu 0,35 USD im Vorjahr.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Branchendurchschnitt spiegeln die Rentabilitätsquoten von HealthStream die Wettbewerbspositionierung wider:

• Bruttomarge: Der Branchendurchschnitt beträgt 60%, HealthStream bei 66,4%.
• Betriebsspanne: Der Branchendurchschnitt beträgt 10%, HealthStream bei 8,9%.
• Nettomarge: Der Branchendurchschnitt beträgt 5%, HealthStream bei 7,8%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wird durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet:

• Kosten für Einnahmen (Q3 2024): 24,5 Mio. USD, was 33,5% der Einnahmen entspricht.
• Kosten für Einnahmen (Q3 2023): 23,6 Mio. USD, was 34,4% der Einnahmen entspricht.

Der Rückgang der Einnahmenkosten als Prozentsatz der Einnahmen weist auf eine verbesserte betriebliche Effizienz hin:

Insgesamt weisen die finanziellen Kennzahlen auf einen positiven Trend der Rentabilität und der operativen Effizienz hin und positionieren das Unternehmen in seiner Branche positiv.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Healthstream, Inc. (HSTM) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie Healthstream, Inc. sein Wachstum finanziert

HealthStream, Inc. behält einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit und des Wachstums bei und nutzt sowohl Schulden als auch Eigenkapital. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die folgenden Schuldenniveaus:

• Langfristige Schulden: $ 0 Millionen
• Kurzfristige Schulden: $ 0 Millionen

Das Unternehmen hat keine ausstehenden langfristigen oder kurzfristigen Schulden, was es positiv in Bezug auf finanzielle Flexibilität und Risikomanagement positioniert.

Der Verschuldungsquote steht bei 0.00, was darauf hinweist, dass das Unternehmen vollständig von der Eigenkapital finanziert ist. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen dem Bereich liegt 0,5 und 1,5 für ähnliche Unternehmen im Gesundheitswesen. Dieser konservative Ansatz minimiert das finanzielle Risiko- und Zinsverpflichtungen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Nach dem jüngsten Finanzbericht hat HealthStream keine jüngsten Schuldenausgaben durchgeführt. Das Unternehmen hat a Kreditrating von BBBein stabiler Ausblick und eine solide finanzielle Gesundheit. Das Fehlen von Schulden ermöglicht es dem Unternehmen, ein starkes Guthaben aufrechtzuerhalten profile, Dies kann vorteilhaft sein, wenn es sich für die Kredite entscheidet.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Die Strategie von HealthStream dreht sich hauptsächlich um Eigenkapitalfinanzierung, was durch seine Geschichte der Aktienrückkäufe und durch konsequente Dividendenzahlungen ersichtlich ist. In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 das Unternehmen insgesamt Dividenden 2,55 Millionen US -Dollar. Die Dividende pro Aktie war $0.028, widerspiegelt eine Verpflichtung, den Aktionären wieder auf den Wert zu gewährleisten und gleichzeitig eine robuste Eigenkapitalbasis aufrechtzuerhalten.

Die folgende Tabelle fasst die finanzielle Struktur des Unternehmens zusammen:

Diese finanzielle Struktur hebt den Fokus des Unternehmens auf die Eigenkapitalfinanzierung hervor, wobei eine starke Liquiditätsposition und eine minimale Abhängigkeit von Schulden aufrechterhalten wird, was in der dynamischen Branche der Dynamic Healthcare Technology ein strategischer Vorteil ist.

Bewertung der Liquidität von HealthStream, Inc. (HSTM)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen zum 30. September 2024 liegt bei 3,05, berechnet aus dem aktuellen Vermögen von 114,9 Mio. USD und aktuellen Verbindlichkeiten von 37,6 Mio. USD. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt 3,00, was auf eine starke Liquiditätsposition zur Deckung kurzfristiger Verpflichtungen hinweist.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 wird das Betriebskapital mit 35,1 Mio. USD gemeldet, was sich erheblich von 11,8 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 verbessert hat. Diese Erhöhung wird hauptsächlich auf einen Anstieg der Bargeld- und Bargeldäquivalente zurückgeführt, die sich im gleichen Zeitpunkt auf 57,5 ​​Mio. USD beliefen.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 zeigen die Cashflow -Erklärungen Folgendes:

Der operative Cashflow nahm um 3,7 Mio. USD zurück, vor allem aufgrund erhöhter Steuerzahlungen. Investierte Cashflow verzeichnete jedoch ebenfalls einen Rückgang von 47,2 Mio. USD im Jahr 2023 auf 25,9 Mio. USD im Jahr 2024, was auf eine Verschiebung der Kapitalzuweisungsstrategien zurückzuführen ist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen unterhält eine revolvierende Kreditfazilität von 50 Millionen US -Dollar, ohne ausstehende Kredite ab dem 30. September 2024, was zusätzliche Liquiditätsunterstützung bietet. Darüber hinaus verbesserte sich der Umsatz (DSO) von Tagen (DSO) auf 37 Tage nach 43 Tagen gegenüber dem Vorjahr, was auf eine verbesserte Sammlungseffizienz hinweist.

Insgesamt spiegeln die finanziellen Metriken eine robuste Liquiditätsposition mit ausreichenden Bargeldreserven und ein günstiges Betriebskapitalverhältnis wider, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Ist HealthStream, Inc. (HSTM) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bewertung der Bewertung des Unternehmens beinhaltet die Analyse der wichtigsten Finanzkennzahlen und Aktienleistung Metriken wie Preis-zu-Den-Erlass (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) und Unternehmenswert zu Ebbitda (EV/EV/ EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 war das verwässerte Gewinn je Aktie (EPS) für das Unternehmen $0.19. Der Aktienkurs war ungefähr $22.07, was zu einem P/E -Verhältnis führt:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 22,07 USD / 0,19 USD = 116,68 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 wurde aus dem Eigenkapital der Gesamtkapiture berechnet 355,5 Millionen US -Dollar und insgesamt ausstehende Aktien von 30,415 Millionen:

Buchwert je Aktie = Eigenkapital- / Gesamtanteile der Aktionäre ausstehend = 355.481 / 30.415 USD = 11,68 USD

Somit ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 22,07 USD / 11,68 USD = 1,89 USD

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) kann wie folgt berechnet werden:

• Marktkapitalisierung: 22,07 $ x 30,415 Mio. = 672,6 Mio. USD
• Gesamtverschuldung: $0 (Keine ausstehenden Kredite im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität)
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 57,5 Millionen US -Dollar

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 672,6 Mio. USD + $ 0 - 57,5 ​​Mio. USD = 615,1 Mio. USD

Eingepasste EBITDA für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 50,6 Millionen US -Dollar.

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / angepasstes EBITDA = 615,1 Mio. USD / 50,6 Mio. USD = 12,16 USD

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:

• Vor 12 Monaten: $18.00
• Aktueller Aktienkurs: $22.07
• Prozentsatzer Anstieg: 22.93%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte eine vierteljährliche Dividende von $0.028 pro Aktie. Basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von $22.07Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = (0,028 $ 4) / 22,07 USD = 0,508%

Die Ausschüttungsquote basierend auf dem EPS von $0.19 Ist:

Auszahlungsquote = Dividende je Aktie / EPS = 0,112 USD / 0,19 USD = 58,95%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben im Oktober 2024 die folgenden Konsensbewertungen bereitgestellt:

• Kaufen: 5
• Halten: 2
• Verkaufen: 1

Schlüsselrisiken für HealthStream, Inc. (HSTM)

Hauptrisiken für HealthStream, Inc.

HealthStream, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich ab 2024 auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Sektor der Gesundheitstechnologie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen des Unternehmens 73,1 Millionen US -Dollar, reflektiert a 4% Erhöhung im Vergleich zu 70,3 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wird teilweise auf erhöhte Abonnementdienste zurückgeführt, die sich ausmachten 96% der Gesamteinnahmen. Das Vorhandensein etablierter Wettbewerber könnte jedoch die Preisgestaltung und Margen unter Druck setzen.

Regulatorische Veränderungen

Die Gesundheitsbranche unterliegt einer umfassenden Regulierung. Änderungen der Gesundheitsgesetze oder -vorschriften könnten die Betriebskosten und die Lieferung von Dienstleistungen beeinflussen. Zum Beispiel verzeichnete das Unternehmen in den neun Monaten am 30. September 2024 eine Einkommensteuerbestimmung von 4,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 2,5 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Erhöhte Compliance -Kosten können sich aus neuen Vorschriften ergeben, was die finanziellen Ressourcen weiter belastet.

Marktbedingungen

Die makroökonomischen Bedingungen, einschließlich Inflation und Zinssätze, waren schwierig. Das Unternehmen meldete aufgrund des Inflationsdrucks einen Anstieg der Arbeits-, Lieferketten- und Investitionsausgaben. Dies hat zu einem Rückgang des Nettogeldes geführt, das durch operative Aktivitäten bereitgestellt wurde, die sich fielen 46,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 50,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Solche wirtschaftlichen Faktoren können sich nachteilig auf die Kundenausgaben und die Unternehmenseinnahmen auswirken.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Abhängigkeit von Technologie und potenziellen Störungen. Die HStream -Technologieplattform des Unternehmens ist von zentraler Bedeutung für den Betrieb. Jeder Fehler in dieser Plattform kann zu Serviceunterbrechungen führen. Zum 30. September 2024 wurden Investitionsausgaben bei gemeldet 6,8 Millionen US -Dollar Für das Quartal widerspiegeln Investitionen in Technologie und Infrastruktur.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken bestehen ebenfalls bestehen, einschließlich Kreditrisiken von Kunden. Die Bereitstellung von Kreditverlusten stieg auf 2,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 0,7 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies unterstreicht das Potenzial für erhöhte Ausfälle, insbesondere in einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt. Dies beinhaltet die Aufrechterhaltung einer revolvierenden Kreditfazilität von 50,0 Millionen US -Dollar, die zum 30. September 2024 keine ausstehenden Kredite hatten und Liquidität für die Verwaltung unvorhergesehener Herausforderungen lieferte. Darüber hinaus überwacht das Unternehmen weiterhin die wirtschaftlichen Bedingungen eng, um seine Betriebsstrategien entsprechend anzupassen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für HealthStream, Inc. (HSTM)

Zukünftige Wachstumsaussichten für HealthStream, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

HealthStream hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, von denen erwartet wird, dass sie seine Marktposition und die Umsatzströme verbessern. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Die kontinuierliche Entwicklung der HStream -Technologieplattform durch das Unternehmen ist von zentraler Bedeutung für seine Strategie und ermöglicht die Integration und Effizienz in ihren Anwendungen.
• Markterweiterungen: HealthStream konzentriert sich darauf, seine Dienste in neue Gesundheitssegmente auszudehnen, einschließlich Krankenpflegeschulen und Gesundheitsorganisationen, die über den derzeitigen Kundenstamm hinausgehen.
• Akquisitionen: Die jüngste Fusion mit Veritystream wird erwartet, dass sie die Serviceangebote und die Kundenbasis erweitert und eine umfassendere Suite von Lösungen für Gesundheitsorganisationen bietet.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das Umsatzwachstum von HealthStream wird voraussichtlich auf einer Aufwärtsbahn fortgesetzt. Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg die Einnahmen auf 217,4 Millionen US -Dollar, hoch 4% aus 208,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 machten Abonnementdienste allein aus 209,1 Millionen US -Dollar, darstellen a 5% Erhöhen Sie sich gegenüber dem Vorjahr. Das Nettoeinkommen des Unternehmens für den gleichen Zeitraum stieg auf 15,1 Millionen US -Dollarmit zunehmendem Ergebnis je Aktie (EPS) auf $0.50 pro Aktie (verwässert) im Vergleich zu $0.35 pro Aktie im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

HealthStream hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt, um sein Wachstum zu stärken:

• Partnerschaften mit Gesundheitsdienstleistern: Stärkung der Allianzen mit großen Gesundheitsdienstleistern zur Verbesserung des Serviceangebots und der Reichweite der Kunden.
• Investitionen in Technologie: Weitere Investitionen in die Entwicklung der HStream -Plattform, die die Kundenzufriedenheit und -bindung verbessern wird.
• Konzentrieren Sie sich auf Datenanalysen: Nutzung von Datenanalysefunktionen, um den Kunden umsetzbare Einblicke zu geben, wodurch das Wertversprechen seiner Dienste verbessert wird.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

HealthStream hat mehrere Wettbewerbsvorteile:

• Etablierte Marktpräsenz: Das Unternehmen profitiert mit einem erheblichen Fuß im Gesundheitssektor von der Markenerkennung und einem loyalen Kundenstamm.
• Robuste Technologieinfrastruktur: Die HStream -Plattform bietet ein starkes technologisches Rückgrat, das die Skalierbarkeit und Integration von Diensten unterstützt.
• Verschiedene Einnahmequellen: Eine ausgewogene Mischung aus Abonnement- und professionellen Dienstleistungen ermöglicht es dem Unternehmen, Risiken im Zusammenhang mit Marktschwankungen zu mindern.

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen ein Betriebskapital von 35,1 Millionen US -Dollar, ein signifikanter Anstieg von 11,8 Millionen US -Dollar Ende 2023. Zu den Hauptliquiditätsquellen gehörte 57,5 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und 37,4 Millionen US -Dollar in marktfähigen Wertpapieren.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• HealthStream, Inc. (HSTM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of HealthStream, Inc. (HSTM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View HealthStream, Inc. (HSTM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.