Lemaitre Vascular, Inc. (LMAT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Lemaitre Vascular, Inc. (LMAT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Lemaitre Vascular, Inc.

Umsatzbaus

• Der Nettoumsatz stieg um um 19,5 Millionen US -Dollar, oder 14%, Zu 164,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 144,6 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Der Nettoumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 waren 54,8 Millionen US -Dollar, hoch 16% aus 47,4 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Primäreinnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

• In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Nettoumsatz in Amerika um um 10,5 Millionen US -Dollar, oder 11%.
• Nettoumsatz in EMEA stieg 6,5 Millionen US -Dollar, oder 17%im gleichen Zeitraum.
• Der Nettoumsatz im asiatisch -pazifischen Raum stieg zunehmend 2,6 Millionen US -Dollar, oder 29%.

Beitrag der Geschäftssegmente

• Nettoverkäufe direkt zum Krankenhaus entfielen auf 95% des Gesamtnettoumsatzes sowohl für Q3 2024 als auch für Q3 2023.
• Nettoumsatz in Amerika vertreten 65.7% des Gesamtnettoumsatzes.
• Der Umsatz von EMEA hat beigetragen 27.4% und asiatisch -pazifik 6.1% zu totaler Nettoumsatz.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

• Der Umsatz von Allotransplantat -Erhaltungsdiensten stieg um um 4,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Der Verkauf von Rindergefäßen stieg durch 3,1 Millionen US -Dollar.
• Die Karotis -Shunt -Verkäufe stieg um um 3,0 Millionen US -Dollar.
• Der Verkauf von Rindertransplantaten stieg um um 2,3 Millionen US -Dollar.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Lemaitre Vascular, Inc. (LMAT)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Lemaitre Vascular, Inc.

Bruttogewinn: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 37,178 Millionen US -Dollareine Zunahme von 6,363 Millionen US -Dollar oder 21% im Vergleich zu 30,815 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Der Bruttomarge verbesserte sich auf 67.8% aus 65.0%. Für die neun Monate am 30. September 2024 erzielte der Bruttogewinn 112,311 Millionen US -Dollar, hoch 18,527 Millionen US -Dollar oder 20% aus 93,784 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 mit einem groben Rand von 68.4% im Vergleich zu 64.9% im Vorjahr.

Betriebsgewinn: Betriebsergebnisse für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 39,4 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 26,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Reingewinn: Nettoeinkommen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 11,141 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 7,502 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Zunahme von 3,639 Millionen US -Dollar oder 48.5%. Für die neun Monate am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 32,854 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 21,640 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle zeigt die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten Quartalen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten für Lemaitre -Gefäße im Vergleich zu Industrie -Durchschnittswerten sind wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Betriebskosten insgesamt 72,909 Millionen US -Dollar, was ist ein 8% zunehmen von 67,278 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Die Aufschlüsselung der Betriebskosten ist wie folgt:

Insgesamt hat das Unternehmen starke Rentabilitätskennzahlen nachgewiesen, wobei die Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen erheblich verbessert, die Industrie durchschnittlich übertrieben und effektive Kostenmanagementstrategien vorgestellt werden.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Lemaitre Vascular, Inc. (LMAT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Lemaitre Vascular, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens:

Zum 30. September 2024 meldete Lemaitre Vascular, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 45,9 Millionen US -Dollar, bestehend aus 24,1 Millionen US -Dollar in langfristigen Schulden und 21,8 Millionen US -Dollar in kurzfristigen Verbindlichkeiten.

Verschuldungsquote und Vergleich zu Branchenstandards:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens liegt bei 0.14, was deutlich niedriger ist als der Branchendurchschnitt von 0.56, was auf einen konservativen Ansatz zur Hebelwirkung hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten:

Im Februar 2024 hat das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm für bis zu bis zu 50 Millionen Dollar der Stammaktien, die das Vertrauen in die Cashflows und die finanzielle Stabilität widerspiegeln. Zum 30. September 2024 wurden kürzlich keine Schuldverschreibungen oder Refinanzierungsaktivitäten gemeldet.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht:

Lemaitre Vascular finanziert seine Geschäftstätigkeit hauptsächlich durch eine Mischung aus Eigenkapital und beibehaltenen Ergebnissen. Das Unternehmen hat konsequent Bargeld genutzt, die aus dem Geschäft und der Berichterstattung generiert wurden 32,9 Millionen US -Dollar im Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024.

Bewertung der Liquidität von Lemaitre Vascular, Inc. (LMAT)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Umlaufvermögen: 123,9 Millionen US -Dollar

Aktuelle Verbindlichkeiten: 29,3 Millionen US -Dollar

Stromverhältnis: 4.23 (berechnet als 123,9 Mio. USD / 29,3 Millionen US -Dollar)

Das schnelle Verhältnis wird durch Ausschluss des Inventars von aktuellen Vermögenswerten bestimmt:

Schnelle Vermögenswerte: 123,9 Mio. USD - 7,5 Mio. USD (Inventar) = 116,4 Mio. USD

Schnellverhältnis: 3.97 (berechnet als 116,4 Mio. USD / 29,3 Millionen US -Dollar)

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital kann als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert werden:

Betriebskapital: 123,9 Mio. USD - 29,3 Mio. USD = 94,6 Millionen US -Dollar

Dies spiegelt einen positiven Trend wider, was darauf hinweist, dass das Unternehmen über ausreichende kurzfristige Vermögenswerte verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu decken.

Cashflow -Statements Overview

Zum 30. September 2024 werden die Cashflow -Trends wie folgt zusammengefasst:

Das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld ist zugenommen und zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz. Es ist jedoch ebenfalls gestiegen, dass Bargeld für Investitions- und Finanzierungsaktivitäten verwendet wird, was die laufenden Investitionen und Dividendenzahlungen widerspiegelt.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 standen Bargeld und Bargeldäquivalente bei 21,0 Millionen US -Dollar, unten von 24,3 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023. Zusätzlich stiegen kurzfristige marktfähige Wertpapiere auf 102,9 Millionen US -Dollar aus 80,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum. Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition aufgrund erheblicher marktfähiger Wertpapierbestände hin.

Das Unternehmen sieht sich jedoch aufgrund der steigenden Betriebskosten und der Bargeld, die bei Investitionstätigkeiten verwendet werden, potenzielle Liquiditätsprobleme aus, was die Bargeldreserven, wenn sie nicht effektiv verwaltet wird, belastet werden.

Ist Lemaitre Vascular, Inc. (LMAT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebitda (EV/EV/EV/) untersuchen EBITDA) Verhältnisse. Darüber hinaus werden wir in den letzten 12 Monaten die Aktienkurstrends, die Dividendenrendite und die Ausschüttungsquote sowie den Analystenkonsens über die Aktienbewertung analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) liegt bei 29.0 basierend auf einem nachfolgenden zwölfmonatigen Gewinn (TTM) pro Aktie (EPS) von $1.45 und ein Aktienkurs von ungefähr $42.05.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) wird unter aufgezeichnet 4.3mit dem Buchwert je Aktie bei geschätzt $9.76.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) wird bei berechnet 20.5. Der Unternehmenswert ist ungefähr 570 Millionen US -Dollar, während EBITDA in den letzten zwölf Monaten in der Nähe ist 27,8 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hatte der Aktienkurs Schwankungen:

• Vor 12 Monaten: $37.50
• Vor 6 Monaten: $39.00
• Aktueller Preis: $42.05

Die Aktie hat ungefähr geschätzt 12.9% im letzten Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Gelddividende von erklärt $0.16 pro Aktie. Die Dividendenrendite beträgt ungefähr 1.5% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs. Die Ausschüttungsquote wird bei berechnet 11% von Einnahmen, die auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweisen.

Analystenkonsens

Analysten haben eine Konsensbewertung von Halten für die Aktie. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten ist $40.00, was ein begrenztes Aufwärtspotenzial aus dem aktuellen Preisniveau vorschlägt.

Schlüsselrisiken für Lemaitre Vascular, Inc. (LMAT)

Wichtige Risiken für Lemaitre Vascular, Inc.

Branchenwettbewerb: Der Markt für Gefäßgeräte ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Spieler, die um Marktanteile kämpfen. Das Unternehmen sieht sich sowohl durch etablierte Unternehmen als auch von neuen Teilnehmern aus, was sich auf die Preisgestaltung und die Marktdurchdringung auswirken könnte. Zum Beispiel meldete das Unternehmen in den neun Monaten am 30. September 2024 einen Nettoumsatz von 164,1 Mio. USD, was auf einen Anstieg um 14% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 zurückzuführen ist. Die Aufrechterhaltung dieses Wachstums inmitten des zunehmenden Wettbewerbs bleibt jedoch eine Herausforderung.

Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen ist in einer stark regulierten Umgebung tätig. Die Einhaltung der US -amerikanischen FDA -Vorschriften und die Erlangung der Genehmigungen der europäischen MDR -CE -Marke sind für den Produktumsatz von entscheidender Bedeutung. Die mit dem Erwerb und Aufrechterhalten dieser regulatorischen Genehmigungen verbundenen Kosten sind erheblich. Das Unternehmen stellte fest, dass Kosten im Zusammenhang mit der Einhaltung von Vorschriften die zukünftige Rentabilität beeinflussen könnten.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen und Veränderungen der Gesundheitsausgaben können sich auf das Krankenhausbudget und die Nachfrage nach Gefäßprodukten auswirken. Der Umsatz des Unternehmens in Amerika stieg in den neun Monaten am 30. September 2024 um 10,5 Mio. USD oder 11%, aber die laufenden Marktunsicherheiten birgen Risiken für die Aufrechterhaltung dieses Wachstums.

Betriebsrisiken

Herstellungseffizienz: Das Unternehmen meldete in den neun Monaten zum 30. September 2024 einen Bruttogewinn von 112,3 Mio. USD, wobei eine Bruttomarge auf 68,4%stieg. Alle Störungen bei Herstellungsprozessen oder Problemen der Lieferkette können jedoch die Produktion und Rentabilität beeinträchtigen.

Forschungs- und Entwicklungskosten: Weitere Investitionen in F & E sind von entscheidender Bedeutung für Innovation und Wettbewerbsfähigkeit. In den neun Monaten am 30. September 2024 betrugen die F & E -Ausgaben 12,0 Mio. USD, ein Rückgang von 5% gegenüber dem Vorjahr. Das Kostenmanagement in F & E wird entscheidend sein, da das Unternehmen Investitionen mit finanzieller Leistung in Einklang bringen möchte.

Finanzielle Risiken

Anforderungen an Liquidität und Kapital: Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 21,0 Mio. USD und kurzfristige marktfähige Wertpapiere in Höhe von 102,9 Mio. USD. Während diese Zahlen auf eine angemessene Position der Liquidität hinweisen, können zukünftige Kapitalanforderungen zusätzliche Finanzierungen erfordern, was das bestehende Aktionärskapital verwässern könnte.

Fremdwährungsexposition: Rund 42% des Umsatzes treten außerhalb der USA auf und setzen das Unternehmen Fremdwährungsschwankungen aus. In den neun Monaten zum 30. September 2024 sank die Wechselkursänderungen um den Umsatz um 0,3 Mio. USD. Dieses Engagement könnte sich auf den Umsatz und die Rentabilität auswirken, insbesondere in den volatilen Währungsmärkten.

Minderungsstrategien

Strategische Akquisitionen: Das Unternehmen kann strategische Akquisitionen verfolgen, um seine Produktangebote und die Marktposition zu verbessern. Zukünftige Zahlungen im Zusammenhang mit Akquisitionen und der Zeitpunkt solcher Transaktionen werden für die Gestaltung der finanziellen Ergebnisse von entscheidender Bedeutung sein.

Kostenmanagementinitiativen: Das Unternehmen hat Kostenmanagementstrategien zur Bekämpfung der Betriebskosten eingeleitet, die in den drei Monaten am 30. September 2024 um 11% gegenüber dem Vorjahr gestiegen sind. Der fortgesetzte Fokus auf die operativen Effizienz wird von wesentlicher Bedeutung sein, um die Margen unter steigenden Kosten aufrechtzuerhalten.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Lemaitre Vascular, Inc. (LMAT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Lemaitre Vascular, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren seine Expansion vorantreiben sollen:

• Produktinnovationen: Die Einführung von Allotransplantatschutzdiensten und verbesserten Rindertransplantaten wird voraussichtlich erheblich zum Umsatzwachstum beitragen.
• Markterweiterungen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Erweiterung seines Fußabdrucks in der Region Asien -Pazifik, in der der Nettoumsatz um den Umsatz stieg 29% In den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr.
• Akquisitionen: Die Übernahme des biologischen Kardiozell- und Vascel -Unternehmens wird voraussichtlich das Produktangebot verbessern und das Umsatzwachstum fördern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Nettoumsatz 164,1 Millionen US -Dollar, reflektiert a 14% zunehmen von 144,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 wird dieses Wachstum hauptsächlich auf höhere durchschnittliche Verkaufspreise und erhöhtes Krankenhausverfahrensvolumen zurückgeführt.

Betriebsergebnisse für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 39,4 Millionen US -Dollar, hoch von 26,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Das Unternehmen rechnet damit, diese Aufwärtsbahn beizubehalten, die durch seine strategischen Initiativen unterstützt wird.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen hat strategische Vereinbarungen geschlossen, darunter:

• Exklusive Vertriebsvereinbarung mit Elutia Inc. für kardiovaskuläre Schweineflecken mit Verkauf von 4,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Implementierung eines neuen ERP -Systems zur Verbesserung des Bestandsmanagements und der Finanzgeschäfte, die die Kosten von ca. 4,0 Millionen US -Dollar.

Wettbewerbsvorteile

Lemaitre Vaskular ist aufgrund mehrerer Wettbewerbsvorteile gut positioniert für das Wachstum:

• Vertriebsmodell direkt zum Krankenhaus: Der Vertrieb von direkter zum Krankenhaus machte sich aus 95% des Gesamtnettoumsatzes für die drei Monate am 30. September 2024.
• Starke Bruttomargen: Der Bruttogewinn stieg um um 21% Zu 37,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 mit einem groben Rand von 67.8%.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Fokus des Unternehmens auf Produktinnovationen, Markterweiterung und strategische Partnerschaften in Kombination mit starken finanziellen Metriken es gut für das zukünftige Wachstum ist.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. LeMaitre Vascular, Inc. (LMAT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of LeMaitre Vascular, Inc. (LMAT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View LeMaitre Vascular, Inc. (LMAT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.