Break Altria Group, Inc. (MO) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

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Verstehen von Altria Group, Inc. (MO) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Altria Group, Inc.

Die Einnahmequellen für die Altria Group, Inc. werden hauptsächlich aus seinen sauchbaren Produkten, oralischen Tabakprodukten und anderen Kategorien abgeleitet. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Einnahmequellen sowie historische Wachstumsraten und Beiträge aus verschiedenen Segmenten.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Einnahmequelle Nettoeinnahmen (2024) Nettoumsatz (2023) Ändern (%)
Rauchbare Produkte 13.311 Millionen US -Dollar 13.537 Millionen US -Dollar -1.7%
Orale Tabakprodukte 2.084 Millionen US -Dollar 1.993 Millionen US -Dollar 4.6%
Alle anderen 19 Millionen Dollar 33 Millionen Dollar -42.4%
Gesamtnettoumsatz 18.044 Millionen US -Dollar 18.508 Millionen US -Dollar -2.5%

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete die Altria Group einen Gesamtumsatzvertrauen von einem Nettoumsatz von um 2.5% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, hauptsächlich durch niedrigere Versandvolumina im Segment Rauchbarer Produkte.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

  • Rauchbare Produkte machten ungefähr aus 73.7% der Gesamtnettoeinnahmen im Jahr 2024.
  • Orale Tabakprodukte trugen herum bei 11.5% zu Gesamteinnahmen.
  • Alle anderen Kategorien haben sich gemacht 0.1% der Gesamteinnahmen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Segment Rauchbarer Produkte verzeichnete einen Umsatzrückgang von 1.7%, zugeschrieben auf a 10.6% Verringerung des Versandvolumens, die die anhaltenden Herausforderungen in der Tabakindustrie widerspiegeln, einschließlich der Konkurrenz durch illegale Produkte und sich ändernde Verbraucherpräferenzen. Im Gegensatz dazu verzeichnete das Segment oraler Tabakprodukte einen Anstieg von 4.6% In Einnahmen, die durch das Wachstum neuerer Produkte wie Nikotinbeutel zurückzuführen ist.

Verbrauchsteuern auf Produkte verringerten sich ebenfalls um 10.7% auf 2.706 Millionen US -Dollar im Jahr 2024, was das niedrigere Sendungsvolumina im Segment Rauchbarer Produkte widerspiegelt.

Abschluss

Dieses Kapitel bietet eine umfassende overview Die Umsatzanalyse von Altria Group, Inc. zum Jahr 2024, in der die verschiedenen Einnahmequellen und deren Beiträge zur allgemeinen finanziellen Gesundheit des Unternehmens beschrieben werden.




Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Altria Group, Inc. (MO)

Rentabilitätsmetriken

Die Rentabilitätsmetriken von Altria Group, Inc. (MO) liefern ab 2024 kritische Einblicke in die finanzielle Gesundheit. Dieser Abschnitt befasst sich mit Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen, wobei Trends im Laufe der Zeit hervorgehoben und sie mit Industrie -Durchschnittswerten verglichen werden.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die finanziellen Leistungsindikatoren wie folgt:

  • Nettoeinnahmen: 18.044 Millionen US -Dollar
  • Umsatzkosten: 4.575 Millionen US -Dollar
  • Bruttogewinn: 10.763 Mio. USD (Bruttomarge: 59,7%)
  • Betriebseinkommen: 8.359 Mio. USD (Betriebsspielraum: 46,3%)
  • Nettoeinkommen: 8.225 Mio. USD (Nettomarge: 45,6%)

Im Vergleich dazu in den neun Monaten zum 30. September 2023:

  • Nettoeinnahmen: 18.508 Millionen US -Dollar
  • Umsatzkosten: 4.693 Millionen US -Dollar
  • Bruttogewinn: 10.785 Mio. USD (Bruttomarge: 58,2%)
  • Betriebseinkommen: 8.751 Mio. USD (Betriebsspielraum: 47,2%)
  • Nettoeinkommen: 6.070 Mio. USD (Nettomarge: 32,8%)

Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren zusammen und bietet einen klaren Überblick über die Trends:

Metrisch 2024 (9 Monate) 2023 (9 Monate) 2022 (9 Monate)
Nettoeinnahmen 18.044 Millionen US -Dollar 18.508 Millionen US -Dollar 18.066 Millionen US -Dollar
Umsatzkosten 4.575 Millionen US -Dollar 4.693 Millionen US -Dollar 4.646 Millionen US -Dollar
Bruttogewinn 10.763 Millionen US -Dollar 10.785 Millionen US -Dollar 10.064 Millionen US -Dollar
Betriebseinkommen 8.359 Millionen US -Dollar 8.751 Millionen US -Dollar 8.080 Millionen US -Dollar
Nettoeinkommen 8.225 Millionen US -Dollar 6.070 Millionen US -Dollar 5.800 Millionen US -Dollar

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Von 2022 bis 2024 hat das Unternehmen Schwankungen bei den Rentabilitätsmetriken verzeichnet. Die Bruttogewinnmarge stieg von 55,7% im Jahr 2022 auf 59,7% im Jahr 2024, was auf eine verbesserte Effizienz des Kostenmanagements hinweist. Das operative Einkommen zeigt auch einen Aufwärtstrend, der effektive Betriebsstrategien widerspiegelt.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die Rentabilitätsquoten von Altria, wie die Betriebsmarge von 46,3% und die Nettomarge von 45,6%, sind signifikant höher als die Durchschnittswerte der Branche. Die Tabakindustrie meldet in der Regel, dass Ränder rund 30-35%betreiben und Altrien weit über den Kollegen liegen.

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienz von Altria kann durch verschiedene Metriken analysiert werden:

  • Marketing-, Verwaltungs- und Forschungskosten: Stieg 2024 auf 2.050 Mio. USD von 2.034 Mio. USD im Jahr 2023.
  • Vermögensbeeinträchtigung: Eine erhebliche Gebühr von 354 Millionen US -Dollar wurde im Jahr 2024 erfasst, was sich auf die Gesamtrentabilität auswirkte.
  • Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomargen haben sich aufgrund strategischer Preisinitiativen und Kostenkontrollmaßnahmen verbessert.

Insgesamt spiegelt die Fähigkeit des Unternehmens, eine hohe Bruttomarge aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Kosten zu verwalten.




Schuld vs. Eigenkapital: Wie Altria Group, Inc. (MO) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Altria Group, Inc. sein Wachstum finanziert

Langfristige Schulden

Zum 30. September 2024 war die gesamte langfristige Schuld des Unternehmens 25,2 Milliarden US -Dollar, unten von 26,2 Milliarden US -Dollar zum 31. Dezember 2023. Die aufgelaufenen Zinsen für langfristige Schulden waren 209 Millionen Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 410 Millionen US -Dollar Ende 2023.

Kurzfristige Schulden

Am 30. September 2024 meldete das Unternehmen keine kurzfristigen Kredite. Im Juni 2023 trat es in eine ein 2,0 Milliarden US -Dollar Die Laufzeitkreditfazilität, die vollständig zum Finanzieren eines Teils der NJOY -Transaktion gezogen wurde und anschließend im Juli 2023 zurückgezahlt wurde.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 wurde bei berechnet 2.4mit einer signifikanten Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt, der normalerweise herumfliegt 1,0 bis 1,5 für ähnliche Unternehmen.

Konsolidierte finanzielle Metriken

Metrisch Wert
Totale langfristige Schulden 25,2 Milliarden US -Dollar
Verschuldungsquote 2.4
Konsolidierter Nettogewinn (letzte 12 Monate) 10,3 Milliarden US -Dollar
Konsolidiertes EBITDA 12,0 Milliarden US -Dollar
Zinsaufwand 1,0 Milliarden US -Dollar

Jüngste Schuldenausstellungen

Im ersten Quartal 2024 hat das Unternehmen vorrangige ungesicherte Schuldverschreibungen mit Hauptbeträgen von zurückgezahlt 776 Millionen US -Dollar Und 345 Millionen US -Dollar. Das Unternehmen unterhält derzeit a 3,0 Milliarden US -Dollar Drehende Kreditfazilität, die am 24. Oktober 2028 auslaufen soll.

Kreditratings

Das langfristige vorrangige ungesicherte Schuldenrating zum 30. September 2024 wurde mit einem Bewertungen mit einem Bewertungen "Baa3" von Moody's und 'BBB' von Standard & Poor's, das ein moderates Kreditrisiko widerspiegelt.

Verschuldung und Eigenkapital ausbalancieren

Das Unternehmen gleicht seine Kapitalstruktur strategisch aus, indem sie Schulden zur Finanzierung von Akquisitionen und den Aktionärsrenditen nutzt und gleichzeitig eine konsistente Dividendenpolitik aufrechterhalten. Im Jahr 2024 waren die deklarierten Dividenden auf 5,1 Milliarden US -Dollar, widerspiegelt ein Engagement für die Rückgabe von Kapital an die Aktionäre.




Bewertung der Liquidität von Altria Group, Inc. (MO)

Bewertung der Liquidität der Altria Group

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 lag die derzeitige Quote der Altria Group bei 1,05, was darauf hinweist, dass das Unternehmen etwas mehr aktuelle Vermögenswerte aufweist als die aktuellen Verbindlichkeiten. Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wurde bei 0,82 gemeldet, was auf potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist, da es unter den idealen Maßstab von 1,0 liegt.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital für Altria zum 30. September 2024 wurde als Defizit von 3,418 Milliarden US -Dollar gemeldet. Dies ist eine geringfügige Verbesserung gegenüber einem Defizit von 3,490 Milliarden US-Dollar Ende Dezember 2023. Der Betriebskapitaltrend zeigt anhaltende Herausforderungen bei der Verwaltung kurzfristiger Verbindlichkeiten gegen aktuelle Vermögenswerte.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, zeigt Folgendes:

Cashflow -Kategorie 2024 (in Millionen) 2023 (in Millionen)
Bargeld durch Betriebsaktivitäten zur Verfügung gestellt $5,413 $6,060
Bargeld, die durch Investitionstätigkeit bereitgestellt werden $2,238 ($1,217)
Bargeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet ($9,444) ($7,353)

Im Jahr 2024 nahm die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Bargeld im Vergleich zu 2023 zurück, hauptsächlich aufgrund erhöhter Rechtszahlungen und Steuergutschriften. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten verbesserte sich jedoch erheblich, was den Erlös aus der ABI -Transaktion widerspiegelte.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des positiven Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigt Altria die gesamte Liquiditätsposition potenzieller Bedenken. Das schnelle Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne Inventar zu verkaufen. Darüber hinaus wirft das hohe Bargeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wird, vor allem auf Aktienrückkaufprogramme in Höhe von 9,444 Milliarden US -Dollar, Fragen zur Nachhaltigkeit des Liquiditätsniveaus auf.

Das Unternehmen ist ein starkes Vertrauen in Bargeld, die durch operative Aktivitäten zur Verwaltung seines Betriebskapitaldefizits und der Verpflichtungen bereitgestellt werden, wobei im letzten Berichtszeitraum 5,413 Milliarden US -Dollar generiert werden. Die laufenden Defizite im Betriebskapital unterstreichen jedoch die Notwendigkeit einer sorgfältigen Cash -Management und der strategischen Planung, um zukünftige Liquiditätsprobleme zu bewältigen.




Ist Altria Group, Inc. (MO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir seine Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und den Konsens unter Analysten analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis ist 11.8basierend auf dem jüngsten gemeldeten Gewinn je Aktie (EPS) von $4.75 für 2024.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 2.2, berechnet unter Verwendung des Buchwerts pro Anteil von ungefähr $22.00.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 7.2mit einem Unternehmenswert von ungefähr 89 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 12,45 Milliarden US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $38.00 und ein Hoch von $53.00. Derzeit ist der Aktienkurs in der Nähe $50.00, reflektiert a 10% Zunahme der bisherige Jahresverlauf.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite ist 8.2%basierend auf einer annualisierten Dividende von $4.08 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 70%Ein erheblicher Teil des Gewinns wird an die Aktionäre zurückgegeben.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens ist a haltenDa die Mehrheit der Analysten empfiehlt, Positionen aufgrund gemischter Signale hinsichtlich des Wachstumspotenzials und der Marktbedingungen aufrechtzuerhalten.

Metrisch Wert
P/E -Verhältnis 11.8
P/B -Verhältnis 2.2
EV/EBITDA -Verhältnis 7.2
52 Wochen niedrig $38.00
52 Wochen hoch $53.00
Aktueller Aktienkurs $50.00
Dividendenrendite 8.2%
Auszahlungsquote 70%
Analystenkonsens Halten



Schlüsselrisiken für Altria Group, Inc. (MO)

Schlüsselrisiken für Altria Group, Inc.

Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von einer Vielzahl von internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die die Zukunftsaussichten des Unternehmens bewerten.

Overview interner und externer Risiken

Die US -amerikanische Tabakindustrie steht vor zahlreichen Herausforderungen, darunter:

  • Pendungen und bedrohte Rechtsstreitigkeiten: Laufende Klagen und rechtliche Herausforderungen, die zu erheblichen finanziellen Verbindlichkeiten führen könnten.
  • Regulatorische Veränderungen: Einhaltung der Raucherprävention und des Tabakkontrollgesetzes für die Familie und potenzielle neue Vorschriften der FDA.
  • Marktbedingungen: Änderungen des Verbraucherverhaltens und der wirtschaftlichen Bedingungen können sich nachteilig auf das Vertriebsvolumen auswirken, insbesondere im Segment Rauchbarer Produkte.
  • Illegierhandel: Der Aufstieg von illegalen Tabakprodukten, die den legitimen Umsatz untergraben können.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

In den letzten Ertragsberichten wurde mehrere wichtige Risiken hervorgehoben:

  • Finanzielle Leistung: In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrugen die Nettoeinnahmen 18.044 Millionen US -Dollar, ein Rückgang von um 2.5% von 18.508 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
  • Umsatzkosten: Die Umsatzkosten gingen von 4.693 Millionen US -Dollar auf 4.575 Millionen US -Dollar zurück 2.5% Reduktion.
  • Betriebseinkommen: Das Betriebsergebnis wurde bei 8.359 Mio. USD zurückgeführt, gegenüber 8.751 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr.
  • Nettoeinkommen: Nettoeinnahmen für die neun Monate erreichten 8.225 Millionen US -Dollar, ein Anstieg von 35.5% im Vergleich zu 6.070 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Bekämpfung dieser Risiken implementiert:

  • Schuldenmanagement: Die Gesamtzahl der langfristigen Schulden betrug zum 30. September 2024 25,2 Milliarden US-Dollar, gegenüber 26,2 Milliarden US-Dollar Ende 2023.
  • Cashflow -Management: Die operativen Cashflows für die neun Monate betrugen 5.413 Mio. USD, was einem Rückgang der 6.060 Mio. USD im Vorjahr ging, was den Bedarf an laufendem Cashflow -Management hervorhebt.
  • Investition in neue Produkte: Weitere Investitionen in Produktinnovationen zur Anpassung an sich verändernde Verbraucherpräferenzen und regulatorische Umgebungen.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Finanzielle Metriken 2024 (9 Monate) 2023 (9 Monate) Ändern (%)
Nettoeinnahmen 18.044 Millionen US -Dollar 18.508 Millionen US -Dollar -2.5%
Umsatzkosten 4.575 Millionen US -Dollar 4.693 Millionen US -Dollar -2.5%
Betriebseinkommen 8.359 Millionen US -Dollar 8.751 Millionen US -Dollar -4.5%
Nettoeinkommen 8.225 Millionen US -Dollar 6.070 Millionen US -Dollar 35.5%
Totale langfristige Schulden 25,2 Milliarden US -Dollar 26,2 Milliarden US -Dollar -3.8%
Operierende Cashflows 5.413 Millionen US -Dollar 6.060 Millionen US -Dollar -10.7%

Das laufende Management dieser Risiken und finanziellen Leistungsindikatoren wird entscheidend sein, um die Marktposition und Rentabilität des Unternehmens in Zukunft aufrechtzuerhalten.




Zukünftige Wachstumsaussichten für Altria Group, Inc. (MO)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Altria Group, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Altria Group, Inc. ist strategisch positioniert, um mehrere wichtige Wachstumstreiber zu nutzen, die Produktinnovationen, Markterweiterungen und Akquisitionen umfassen.

Produktinnovationen

Das Unternehmen hat aktiv in die Entwicklung neuer Produkte investiert, insbesondere in die Kategorie Reduced Risiko. Die Einführung von Produkten wie Noy, die sich auf E-Vapor- und Nikotinbeutel konzentriert, stellt eine erhebliche Veränderung zur Erfüllung der sich entwickelnden Verbraucherpräferenzen dar. Die Ausgabe des Marketings durch die FDA erteilte Bestellungen (MGOs) für Noy's Menthol Products im Jahr 2024 könnte die Marktdurchdringung verbessern.

Produktkategorie Startjahr Projizierter Marktanteil (%)
Noy E-Vapor-Produkte 2024 15%
Orale Nikotinbeutel 2024 10%

Markterweiterungen

Altria konzentriert sich auch auf die Erweiterung seiner Präsenz in internationalen Märkten, insbesondere in Europa und in Asien, wo die Nachfrage nach alternativen Tabakprodukten zunimmt. Dieser strategische Schritt wird voraussichtlich zum Umsatzwachstum beitragen, wobei Prognosen auf einen möglichen Anstieg des internationalen Umsatzes nachgeben werden 20% In den nächsten fünf Jahren.

Akquisitionen

Strategische Akquisitionen waren ein Eckpfeiler der Wachstumsstrategie von Altria. Der Erwerb von NJOY Anfang 2024 wird erwartet, dass er sein Portfolio im wachsenden E-Dampf-Segment stärkt. Diese Akquisition im Wert von ungefähr 2,75 Milliarden US -Dollarwird erwartet, dass sie zusätzliche erzeugt 500 Millionen Dollar im Umsatz bis 2025.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Das projizierte Umsatzwachstum für Altria wird geschätzt 3% bis 5% Jährlich bis 2028, angetrieben von Produktinnovationen und Markterweiterungen. Schätzungen der Gewinne je Aktie (EPS) für 2024 werden bei projiziert $4.75, reflektiert a 39.7% Erhöhung im Vergleich zu 2023.

Strategische Initiativen

Zu den strategischen Initiativen von Altria gehören Partnerschaften mit Technologieunternehmen, um die Produktentwicklung und das Engagement der Verbraucher zu verbessern. Kooperationen, die zur Verbesserung der Effizienz und Marketingstrategien für die Lieferkette abzielen, sind ebenfalls vorhanden, um die Betriebsleistung zu optimieren.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von Altria umfassen eine starke Markenbekanntheit, ein großes Vertriebsnetz und erhebliche finanzielle Ressourcen für die Investition in Wachstumsinitiativen. Die etablierten Beziehungen des Unternehmens zu Einzelhändlern bieten eine robuste Plattform für Produkteinführungen und Marktdurchdringung.

Wettbewerbsvorteile Beschreibung
Markenerkennung Führende Marken wie Marlboro dominieren den Marktanteil.
Verteilungsnetzwerk Umfangreiche Reichweite über verschiedene Einzelhandelskanäle hinweg.
Finanzielle Ressourcen Starker Cashflow unterstützt kontinuierliche Investitionen in Innovation.

Insgesamt ist Altria Group, Inc. gut positioniert, um aufkommende Trends in der Tabakindustrie zu nutzen, wobei strategische Initiativen darauf abzielen, das Wachstum zu fördern und den Wertschottenwert zu steigern.

DCF model

Altria Group, Inc. (MO) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

  • Altria Group, Inc. (MO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Altria Group, Inc. (MO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  • SEC Filings – View Altria Group, Inc. (MO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.