M&T Bank Corporation (MTB) Bundle
Verständnis der M & T Bank Corporation (MTB) Einnahmequellenströme
Verständnis der Einnahmequellen der M & T Bank Corporation
Einnahmequellen Aufschlüsselung:
- Nettozinserträge: Steuerlich äquivalente Nettozinserträge für die ersten neun Monate des 2024 waren 5,16 Milliarden US -Dollar, unten von 5,43 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
- Nichtinteresse Einkommen: Das Gesamteinkommen des Nichtinteresses für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 1,77 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 1,95 Milliarden US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Jahr-über-Vorjahreswachstumswachstumsrate:
- Nettozinseinkommenswachstum: Verringert durch 5% Jahr-über-Jahr.
- Nichtinteresse Einkommenswachstum: Verringert durch 9% Jahr-über-Jahr.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen:
| Segment | Einnahmen (2024) | Einnahmen (2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Gewerbebank | 2,14 Milliarden US -Dollar | 2,31 Milliarden US -Dollar | -7% |
| Einzelhandelsbank | 3,85 Milliarden US -Dollar | 3,84 Milliarden US -Dollar | 0% |
| Institutionelle Dienstleistungen und Vermögensverwaltung | 1,17 Milliarden US -Dollar | 1,34 Milliarden US -Dollar | -13% |
Wesentliche Änderungen der Einnahmequellen:
- Einnahmen aus kommerziellem Hypothekenbanking: Erhöht zu 90 Millionen Dollar In den ersten neun Monaten des 2024, von 89 Millionen Dollar im Jahr 2023.
- Servicegebühren auf Einlagenkonten: Erhöht durch 29 Millionen Dollar In den ersten neun Monaten des 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der auf höhere kommerzielle Dienstgebühren zurückzuführen ist.
Darlehensportfolio Highlights:
| Kredittyp | Durchschnittsbilanz (2024) | Ändern (%) |
|---|---|---|
| Gewerbe- und Industriekredite | 59,8 Milliarden US -Dollar | +8% |
| Kredite für gewerbliche Immobilienkredite | 29,1 Milliarden US -Dollar | -11% |
| Wohnimmobilienkredite | 22,9 Milliarden US -Dollar | -3% |
Durchschnittliche Kredite und Mietverträge waren insgesamt 134,8 Milliarden US -Dollar im dritten Quartal 2024, was eine nominale Erhöhung im Vergleich zu widerspiegelt 134,4 Milliarden US -Dollar Im zweiten Quartal 2024.
Kernablagerungen: Gesamtkernablagerungen stiegen zu 150,2 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 146,5 Milliarden US -Dollar Ende 2023.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der M & T Bank Corporation (MTB)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der M & T Bank Corporation
Nettoeinkommen: Für das dritte Quartal 2024 war der Nettoeinkommen 721 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 690 Millionen US -Dollar Im selben Quartal 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 lag der Nettoeinkommen bei 1,907 Milliarden US -Dollar, unten von 2,259 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für das dritte Quartal 2024 war 41.7%, reflektiert eine Abnahme von 44.1% im Vorjahr. Die neunmonatige Betriebsgewinnmarge war 39.5%, unten von 41.5% im Jahr 2023.
Nettozinserträge: Im dritten Quartal 2024 war der Nettozinserträge 1,726 Milliarden US -Dollar, eine leichte Zunahme von 1,775 Milliarden US -Dollar Im selben Quartal 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Nettozinserträge 5,124 Milliarden US -Dollar, unten von 5,393 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
Nettozinsspanne: Die Nettozinsspanne für das dritte Quartal von 2024 war 3.62%, im Vergleich zu 3.91% Im selben Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 war die Nettozinsspanne 3.55%, unten von 3.79% im Vorjahr.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 721 Millionen US -Dollar | 690 Millionen US -Dollar | 1,907 Milliarden US -Dollar | 2,259 Milliarden US -Dollar |
| Betriebsgewinnmarge | 41.7% | 44.1% | 39.5% | 41.5% |
| Nettozinserträge | 1,726 Milliarden US -Dollar | 1,775 Milliarden US -Dollar | 5,124 Milliarden US -Dollar | 5,393 Milliarden US -Dollar |
| Nettozinsspanne | 3.62% | 3.91% | 3.55% | 3.79% |
Rendite im durchschnittlichen Vermögen (ROA): Die ROA für das dritte Quartal 2024 war 1.37%, im Vergleich zu 1.48% Für das gleiche Quartal im Jahr 2023. Für die neun Monate zum 30. September 2024 war die ROA 1.29%, unten von 1.47% im Jahr 2023.
Rendite im Durchschnitt gemeinsames Eigenkapital (ROE): Der ROE für Q3 2024 war 10.26%, im Vergleich zu 12.33% Im zweiten Quartal 2023. Der neunmonatige ROE für 2024 war 9.95%, unten von 12.02% im gleichen Zeitraum von 2023.
Effizienzverhältnis: Die Effizienzquote für das dritte Quartal von 2024 war 55.0%, leicht verbessert von 55.3% im Vorquartal. Für die neun Monate 2024 war das Effizienzverhältnis 57.0%, im Vergleich zu 52.6% im Jahr 2023.
| Leistungsverhältnis | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Rendite im durchschnittlichen Vermögen | 1.37% | 1.48% | 1.29% | 1.47% |
| Rendite im Durchschnitt gemeinsamer Eigenkapital | 10.26% | 12.33% | 9.95% | 12.02% |
| Effizienzverhältnis | 55.0% | 55.3% | 57.0% | 52.6% |
Rentabilitätstrends: Der Nettoeinkommenstrend zeigt einen Rückgang beim Vergleich der neunmonatigen Perioden von 2024 und 2023, was die nachteiligen Auswirkungen auf steigende Zinssätze und Kreditverlustbestimmungen widerspiegelt. Die Effizienzquote zeigt, dass die Betriebskosten zwar kontrolliert wurden, die Einkommenserzeugung jedoch nicht mit den Kosten Schritt gehalten hat, was zu verringerten Margen führt.
Branchenvergleich: Der durchschnittliche ROE in der Bankenbranche ist ungefähr 12%, während das durchschnittliche Effizienzverhältnis in der Nähe ist 60%. Die Leistung des Unternehmens in diesen Metriken weist darauf hin, dass Verbesserungen erforderlich sind, um sich an den Industriestandards zu übereinstimmen.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die M & T Bank Corporation (MTB) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die M & T Bank Corporation sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete die M & T Bank Corporation insgesamt Verbindlichkeiten von 183,2 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu $ 178,6 Milliarden zum 31. Dezember 2023. Das Eigenkapital der Aktionäre des Unternehmens lag bei 28,9 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 26,9 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.
Schuldenstruktur
Die Schulden des Unternehmens werden in kurzfristige und langfristige Kredite eingeteilt:
- Kurzfristige Kredite: 2,6 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 5,3 Milliarden US -Dollar Am 31. Dezember 2023.
- Langfristige Kredite: 11,6 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 8,2 Milliarden US -Dollar Am 31. Dezember 2023.
| Art der Schulden | Betrag (in Milliarden) | Wechseln Sie von Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Kurzfristige Kredite | $2.6 | Rückgang von 2,7 USD |
| Langfristige Kredite | $11.6 | Erhöhung von 3,4 USD |
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten für die M & T-Bank wird wie folgt berechnet:
Verschuldungsquote = Gesamtverbindlichkeiten / Gesamtkapital
Verschuldungsquote: Verschuldung: 6.34 Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu einem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 4.5.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im August 2024 gab die M & T Bank aus 650 Millionen Dollar von usave-unterstützten Notizen, die durch Ausrüstungsfinanzierungsdarlehen und -Pachtverträge gesichert sind. Zusätzlich, 511 Millionen Dollar Von Vermögenswerten, die durch Automobilkredite gesichert wurden, wurden im März 2024 ausgestellt.
Das Unternehmen hält eine starke Bonität bei, wobei die jüngsten Ratings seinen stabilen Ausblick auf erhöhte Kreditaktivitäten widerspiegeln.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Die M & T Bank gleicht seine Finanzierungsstrategien durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital aus. Die Strategie des Unternehmens umfasst:
- Verwendung von Kerneinlagen, die insgesamt wurden 150,2 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
- Aktienrückkaufprogramme eingehen, mit 1,19 Millionen Aktien im dritten Quartal 2024 zu einem durchschnittlichen Kosten von zurückgekauft $166.40.
Darüber hinaus hat die Bank das Einkommen von beibehalten 18,7 Milliarden US -Dollar, was seine Fähigkeit unterstützt, das Wachstum durch Eigenkapital zu finanzieren.
Zusammenfassung der wichtigsten finanziellen Verhältnisse und Zahlen
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | 183,2 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtwert | 28,9 Milliarden US -Dollar |
| Verschuldungsquote | 6.34 |
| Kernablagerungen | 150,2 Milliarden US -Dollar |
| Aktienrückkäufe (Q3 2024) | 1,19 Millionen Aktien zu 166,40 USD |
Beurteilung der Liquidität der M & T Bank Corporation (MTB)
Bewertung der Liquidität der M & T Bank Corporation
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 meldete die M & T Bank Corporation ein aktuelles Verhältnis von 0.94Angeben, dass die aktuellen Vermögenswerte etwas geringer sind als die aktuellen Verbindlichkeiten.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis zum gleichen Datum war 0.91und schlägt vor, dass die Bank vor Herausforderungen stehen kann, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert wurde, war ungefähr ungefähr (1,9 Milliarden US -Dollar) Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu (1,5 Milliarden US -Dollar) Zum 31. Dezember 2023. Dieser Trend zeigt einen Rückgang der Liquiditätsposition im Zeitraum.
Cashflow -Statements Overview
Die konsolidierte Erklärung der Cashflows zeigt die folgenden Trends:
| Cashflow -Kategorie | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | 1.934 Millionen US -Dollar | 3.105 Millionen US -Dollar |
| Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit verwendet wird | (2.843 Millionen US -Dollar) | (8.557 Millionen US -Dollar) |
| Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird | 1.394 Millionen US -Dollar | 5.701 Millionen US -Dollar |
| Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränktes Bargeld zum Ende des Zeitraums | 2.216 Millionen US -Dollar | 1.769 Millionen US -Dollar |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Die Kerneinlagen der M & T Bank waren insgesamt 150,2 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, oben von 146,5 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Diese Erhöhung spiegelt höhere Einsparungen und Zinsüberprüfungen wider. Es wurden jedoch insgesamt nicht versicherte Einlagen geschätzt 74,8 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 67,0 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023, was ein Liquiditätsrisiko darstellen könnte, wenn eine erhebliche Anzahl von Einlegern gleichzeitig Mittel abheben.
Das Unternehmen behält verfügbare Liquiditätsquellen bei, die ungefähr 134% von nicht versicherten Ablagerungen, die am 30. September 2024 nicht besichert sind, was auf eine robuste Liquiditätsposition im Vergleich zu ihrer nicht versicherten Ablagerungsexposition hinweist.
Zum 30. September 2024 waren die langfristigen Kredite der M & T Bank 11,6 Milliarden US -Dollar, während kurzfristige Kredite waren 2,6 Milliarden US -Dollar, unten von 5,3 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dies spiegelt eine strategische Verringerung der Abhängigkeit von kurzfristigen Finanzierungsquellen wider.
Ist die M & T Bank Corporation (MTB) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung, ob ein Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, prüfen die Anleger häufig wichtige Finanzverhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV (EV) /Bitda). Ab dem 30. September 2024 sind die relevanten Verhältnisse für das Unternehmen wie folgt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) | 15.5 |
| Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis | 1.3 |
| Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis | 9.2 |
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- Aktienkurs zum 30. September 2024: $166.40
- Aktienkurs zum 30. September 2023: $154.76
- 12 Monate hoch: $175.00
- 12 Monate niedrig: $140.00
Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind auch wichtig für die Bewertung des Investitionswerts:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Dividendenrendite | 3.25% |
| Auszahlungsquote | 35% |
Der Konsens der Analysten über die Aktienbewertung zeigt Folgendes an:
- Kaufen: 6 Analysten
- Halten: 10 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
Diese Erkenntnisse bieten eine umfassende overview von den Bewertungsmetriken des Unternehmens, der Aktienkurstrends, der Dividendenleistung und den Analystenempfehlungen, die wertvolle Informationen für potenzielle Anleger bieten.
Hauptrisiken für die M & T Bank Corporation (MTB)
Wichtige Risiken für die M & T Bank Corporation
In der aktuellen Finanzlandschaft wirken sich mehrere interne und externe Risiken auf die finanzielle Gesundheit der M & T Bank Corporation aus. Diese Risiken können weitgehend in den Branchenwettbewerb, die regulatorischen Veränderungen und die Marktbedingungen eingeteilt werden.
Branchenwettbewerb
Der Bankensektor ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Spieler, die um Marktanteile kämpfen. Die M & T Bank sieht sich durch traditionelle Banken, Kreditgenossenschaften, Fintechs und Nichtbanken-Finanzinstitute konkurrieren. Zum 30. September 2024 belief sich die Kerneinlagen des Unternehmens insgesamt 150,2 Milliarden US -Dollarein Wachstum von einem Wachstum von 146,5 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Die Konkurrenz um Einlagen hat sich jedoch insbesondere in einem erhöhten Zinsumfeld verschärft.
Regulatorische Veränderungen
Der regulatorische Rahmen für Banken ist immer strenger geworden, insbesondere in Bezug auf die Kapitalanforderungen. Ab dem 30. September 2024 stand die Common Equity Tier 1 (CET1) der M & T Bank auf 11.54%, was über dem minimalen regulatorischen Anforderungen von liegt 4.5%. Die Einhaltung dieser Vorschriften erfordert jedoch laufende Investitionen in Risikomanagement- und Compliance -Systeme.
Marktbedingungen
Die Marktbedingungen, insbesondere die Zinssätze, wirken sich erheblich auf die Rentabilität der M & T Bank aus. Die Entscheidungen der Federal Reserve über die Zinssätze wirken sich direkt aus. Für die neun Monate am 30. September 2024 nahm die Nettozinserträge auf 5.124 Millionen US -Dollar, unten von 5.393 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023 kann dieser Rückgang auf höhere Kosten mit zinsriechenden Verbindlichkeiten zurückgeführt werden.
Betriebsrisiken
Betriebsrisiken sind dem Geschäftsmodell der M & T Bank innewohnt, einschließlich Risiken im Zusammenhang mit Technologieversagen, Betrug und Compliance -Verstößen. Die operativen Ausgaben der Bank für die neun Monate am 30. September 2024, insgesamt 3.996 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 3.930 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 ist erhöhte Ausgaben für Technologie- und Cybersicherheitsmaßnahmen von wesentlicher Bedeutung, um diese Risiken zu mildern.
Finanzielle Risiken
Zu den Finanzrisiken zählen das Kreditrisiko, das Marktrisiko und das Liquiditätsrisiko. Die Bereitstellung von Kreditverlusten stieg auf 470 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 420 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Dies spiegelt die sich verschlechternde Vermögensqualität unter steigenden Zinssätzen und wirtschaftlichen Unsicherheiten wider.
Minderungsstrategien
Die M & T Bank setzt verschiedene Strategien an, um diese Risiken zu mildern. Die Bank hat ihre Finanzierungsquellen diversifiziert, wobei die gesamten langfristigen Kreditaufnahmen zu zunehmen sind 11,6 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 8,2 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Darüber hinaus hält die Bank eine robuste Kapitalposition, um die Einhaltung der behördlichen Anforderungen zu gewährleisten und einen Puffer gegen potenzielle Verluste zu gewährleisten.
| Risikofaktor | Aktueller Status | Minderungsstrategie |
|---|---|---|
| Kernablagerungen | 150,2 Milliarden US -Dollar (Ab dem 30. September 2024) | Diversifizierung von Finanzierungsquellen |
| CET1 -Verhältnis | 11.54% | Laufende Compliance -Investitionen |
| Nettozinserträge | 5.124 Millionen US -Dollar (9m 2024) | Kostenmanagement und Zinsrisikomanagement |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | 470 Millionen US -Dollar (9m 2024) | Verbesserte Prozesse zur Bewertung des Kreditrisikos |
| Betriebskosten | 3.996 Millionen US -Dollar (9m 2024) | Investition in Technologie und Cybersicherheit |
Zukünftige Wachstumsaussichten für die M & T Bank Corporation (MTB)
Zukünftige Wachstumsaussichten für die M & T Bank Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Die Bank konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, die Produktinnovationen, Markterweiterungen und Akquisitionen umfassen. Bemerkenswerterweise hat das Unternehmen in den ersten neun Monaten von 2024 einen Anstieg der durchschnittlichen Kredite und Mietverträge von insgesamt 134,4 Milliarden US -Dollar gemeldet, was gegenüber 132,7 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023 um 1,7 Mrd. USD oder 1% entspricht.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für das gesamte Jahr 2024 wird der Nettoeinkommen auf ca. 2,5 Milliarden US -Dollar prognostiziert, was zu einem Gewinn je Aktie von rund 15,00 USD führt. Dies entspricht einem Rückgang von 2,9 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023, was auf die Marktvolatilität und die gestiegenen Bestimmungen für Kreditverluste zurückzuführen ist.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Die Bank hat aktiv strategische Partnerschaften und Initiativen verfolgt. Im Jahr 2024 startete es eine neue digitale Bankplattform, die darauf abzielt, das Kundenerlebnis zu verbessern, das voraussichtlich zum Wachstum der Kundenakquisition und -bindung beitragen wird. Darüber hinaus erhöhte die Bank ihre Investition in Technologie um 200 Millionen US -Dollar, um die betriebliche Effizienz zu verbessern.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Die M & T Bank hat mehrere Wettbewerbsvorteile, darunter ein diversifiziertes Kreditportfolio und eine starke Einlagenbasis. Bis zum 30. September 2024 erreichten die Gesamteinlagen 150,2 Milliarden US -Dollar mit einem signifikanten Anstieg der Kerneinlagen von 146,5 Milliarden US -Dollar bis Ende 2023. Verbessert die Wettbewerbspositionierung weiter.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 721 Millionen US -Dollar | 690 Millionen US -Dollar | 4.5% |
| Durchschnittliche Kredite und Mietverträge | 134,4 Milliarden US -Dollar | 132,7 Milliarden US -Dollar | 1.3% |
| Gesamtablagerungen | 150,2 Milliarden US -Dollar | 146,5 Milliarden US -Dollar | 2.5% |
| Effizienzverhältnis | 55.0% | 57.0% | -3.5% |
Insgesamt wird die Wachstumsstrategie der Bank von einer robusten Finanzstiftung unterstützt, wobei strategische Initiativen zur Verbesserung der Kundenangebote und zur Ausweitung der Marktpräsenz abzielen, die es gut für das zukünftige Wachstum positioniert.
M&T Bank Corporation (MTB) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- M&T Bank Corporation (MTB) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of M&T Bank Corporation (MTB)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View M&T Bank Corporation (MTB)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.