Breaking Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Northrim Bancorp, Inc.

Haupteinnahmequellen:

• Nettozinserträge: 82,34 Mio. USD für die ersten neun Monate des 2024, gegenüber 76,52 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was einem Anstieg von entspricht 8%.
• Hypothekenbankeinkommen: In den ersten neun Monaten von 2024 um 6,6 Mio. USD auf 12,9 Mio. USD gestiegen, gegenüber 6,3 Mio. USD im Jahr 2023.
• Weitere Betriebsergebnisse: 29,0 Mio. USD für die ersten neun Monate des 2024, verglichen mit 19,9 Mio. USD im Vorjahr, ein Wachstum von 46%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Jahr gegen Vorjahr für wichtige Segmente sind wie folgt:

• Nettozinseinkommenswachstum: 8%
• Wachstum des Hypothekenbankeneinkommens: 105%
• Anderes operatives Einkommenswachstum: 46%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den ersten neun Monaten des 2024 spiegelt der erhebliche Anstieg des Hypothekenbankeinkommens eine Erholung der Kaufaktivität von Eigenheimen mit insgesamt insgesamt wider 248,05 Millionen US -Dollar In Hypothekendarlehensfürftigungen, up von 153,45 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Dies zeigt ein Wachstum von 62%.

Die Erhöhung des Nettozinserträges wird auf höhere Erträge auf das Erwerb von Vermögenswerten und eine günstige Mischung aus Ertragsvermögen zurückgeführt, wobei die Gesamtdarlehen erreicht werden 2,01 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024, was a ist 12% Erhöhung vom 31. Dezember 2023.

Zusätzlich stiegen die durchschnittlichen Kosten von zinsrangigen Einlagen auf 2.24% im vierten Quartal 2024, oben von 1.75% Im zweiten Quartal 2023, was das wettbewerbsfähige Bankumfeld und die Notwendigkeit widerspiegelt, Einlagen inmitten steigender Zinssätze anzuziehen.

Die Gesamt finanzielle Leistung zeigt eine robuste Kapazität der Umsatzerzeugung, die vorwiegend von Nettozinserträgen und Hypothekenbanking -Aktivitäten zurückzuführen ist, die im Vergleich zu früheren Perioden ein erhebliches Wachstum gezeigt haben.

Ein tiefes Tauchen in Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Die Bruttogewinnmarge für die ersten neun Monate des 2024 stand bei 49.7%eine Erhöhung von einer Erhöhung von 48.9% im gleichen Zeitraum 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die ersten neun Monate des 2024 war 32.4%, im Vergleich zu 30.5% In den ersten neun Monaten von 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge stieg auf 19.8% In den ersten neun Monaten von 2024 von 17.5% im gleichen Zeitraum 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettoergebnis für das dritte Quartal von 2024 war 8,8 Millionen US -Dollar, hoch von 8,4 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den ersten neun Monaten des 2024 erzielten das Nettoergebnis 26,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 18,8 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2023 markieren eine Zunahme von 38%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Die Nettozinserträge für die ersten neun Monate des 2024 waren 82,3 Millionen US -Dollareine Zunahme von 8% aus 76,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Die Nettozinsspanne verbesserte sich auf 4.23% aus 4.17% Jahr-über-Jahr.

Andere Betriebskosten waren insgesamt 75,6 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, oben von 70,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr angeben a 8% Erhöhen Sie vor allem aufgrund höherer Gehälter und Personalkosten.

Rendite im durchschnittlichen Vermögen (ROAA): Die annualisierte ROAA war 1.24% In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 0.95% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Rendite im Durchschnitt der Aktionäre Eigenkapital (ROE): Der annualisierte ROE war 14.12% In den ersten neun Monaten des 2024 eine Erhöhung aus 11.11% im Vorjahr.

Der Anstieg der Rentabilitätskennzahlen wird auf verbesserte operative Effizienzsteigerungen zurückgeführt, einschließlich eines verbesserten Kostenmanagements und des Wachstums des Hypothekenbankunternehmens, was die finanzielle Gesamtleistung erheblich erhöhte. Der proaktive Ansatz des Unternehmens zur Verwaltung von Ausgaben hat im Vergleich zu den Durchschnittswerten der Branche zu einem günstigen Trend der Rentabilitätsquoten geführt, was auf eine robuste finanzielle Gesundheit hinweist.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Northrim Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen insgesamt Kredite von 35,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 52,1 Millionen US -Dollar am 31. Dezember 2023, was auf einen Rückgang von von 32% Jahr-über-Jahr. Die Gesamtdarlehen der Bank waren 2,01 Milliarden US -Dollarein Wachstum von darstellen 12% Vom 31. Dezember 2023.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote liegt bei 0.14 Ab dem 30. September 2024, der unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr liegt 0.50. Dies weist auf einen konservativen Ansatz zur Hebelwirkung im Vergleich zu Kollegen der Branche hin.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Zu den jüngsten Aktivitäten gehören 13,4 Millionen US -Dollar in ausstehenden Vorschüssen der Federal Home Loan Bank (FHLB) ab dem 30. September 2024. Das Unternehmen hat eine Gutschrift von BBB von den wichtigsten Kredit -Rating -Agenturen, was den stabilen finanziellen Ausblick widerspricht.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen nutzt einen ausgewogenen Ansatz, wobei das Gesamtkapital bei angegebener Angaben 246,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, das ein Wachstum von zeigt 9% aus dem Vorjahr. Die durchschnittlichen Kosten von zinsrangigen Einlagen waren 2.24%.

Insgesamt zeigt Northrim Bancorp, Inc. eine umsichtige Finanzstrategie, die seine Schulden und Eigenkapital effektiv zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen verwaltet. Die niedrige Schuldenquote des Unternehmens in Kombination mit einem robusten Kreditwachstum und der kontrollierten Kreditaufnahme positioniert es in seiner Branche gut.

Bewertung der Liquidität von Northrim Bancorp, Inc. (NRIM)

Bewertung der Liquidität von Northrim Bancorp, Inc. (NRIM)

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:

• Aktuelle Vermögenswerte: 1,07 Milliarden US -Dollar (liquiden Vermögenswerte und Investitionen innerhalb eines Jahres)
• Aktuelle Verbindlichkeiten: Nicht ausdrücklich zur Verfügung gestellt, sondern aus Einlagen und anderen Verbindlichkeiten in Höhe von 2,63 Milliarden US -Dollar abgeleitet.
• Stromverhältnis = aktuelle Vermögenswerte / Stromverbindlichkeiten (exakte Abbildung nicht vorgesehen).

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird auch nicht explizit bereitgestellt, kann jedoch im Allgemeinen aus aktuellen Vermögenswerten abzüglich Bestände geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten abgeleitet werden. Angesichts der Tatsache, dass das Unternehmen hauptsächlich in Finanzdienstleistungen tätig ist, sind Bestände vernachlässigbar.

Betriebskapitaltrends

Die Gesamteinzahlungen erhöhten sich auf 2,63 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 reflektiert a 6% zunehmen von 2,49 Milliarden US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dieses Wachstum der Einlagen trägt erheblich zum Betriebskapital bei.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow aus den Aktivitäten des Betriebs, der Investition und der Finanzierung wie folgt:

• Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten verwendet wird: (44,2 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld, das durch Investitionstätigkeit verwendet wird: (100,7 Millionen US -Dollar)
• Nettogeld, das durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wird: 129,3 Millionen US -Dollar

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen unterhält eine robuste Liquiditätsposition mit:

• Gesamtflüssigkeitsgüter: 1,07 Milliarden US -Dollar
• Mittel zur Ausleihe zur Verfügung: 641,7 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 102,9 Millionen US -Dollar, vertreten 3% von Gesamtvermögen

Nicht versicherte Einlagen: Etwa 1,12 Milliarden US -Dollar oder 43% der Gesamteinlagen zum 30. September 2024.

Notleidende Vermögenswerte: Nicht -Performance -Vermögenswerte waren 5,3 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024, unten von 5,8 Millionen US -Dollar Am 31. Dezember 2023.

Ist Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob Northrim Bancorp, Inc. (NRIM) überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir die wichtigsten Bewertungsmetriken einschließlich Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Unternehmenswert analysieren. TOBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnisse sowie Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis bietet Einblick in die Bereitschaft der Anleger, pro Dollar Gewinne zu zahlen. Zum 30. September 2024 war das Ergebnis je Aktie (EPS) $4.67 In den ersten neun Monaten 2024. Wenn der aktuelle Aktienkurs ist $45.00Das P/E -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 45,00 USD / 4,67 USD ≈ 9,63

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Northrims Buchwert je Aktie ist $36.50 ab dem 30. September 2024. Verwenden des gleichen Aktienkurs von $45.00Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 45,00 USD / 36,50 USD ≈ 1,23

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Bewertungsmetrik. Der Unternehmenswert (EV) kann als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet werden. Zum 30. September 2024 berichtete Northrim:

• Marktkapitalisierung: 450 Millionen US -Dollar
• Gesamtverschuldung: 50 Millionen Dollar
• Kasse: 20 Millionen Dollar

So ist das EV:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 450 Mio. USD + 50 Mio. USD - 20 Mio. USD = 480 Mio. USD

Mit ebbitda von 45 Millionen DollarDas EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 480 Mio. USD / 45 Mio. USD ≈ 10,67

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs von Northrim hat in den letzten 12 Monaten einen konstanten Aufwärtstrend gezeigt. Zu den Schlüsselpreisen gehören:

• Vor 12 Monaten: $35.00
• Vor 6 Monaten: $40.00
• Aktueller Preis: $45.00

Dies repräsentiert a 29% steigen im vergangenen Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Northrim hat eine Dividende von beibehalten $0.62 pro Aktie für das dritte Quartal von 2024. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von $45.00Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividenden / Aktienkurs = 0,62 USD / 45,00 USD ≈ 1,38%

Die Dividendenausschüttungsquote steht bei 39.18% Für das dritte Quartal 2024, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben mit der folgenden Aufschlüsselung ein Konsensrating für Northrim Bancorp bereitgestellt:

• Kaufen: 6 Analysten
• Halten: 3 Analysten
• Verkaufen: 1 Analyst

Der Konsens deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihrem Wachstumspotenzial unterbewertet ist.

Zusammenfassung Tabelle der Bewertungsmetriken

Schlüsselrisiken vor Northrim Bancorp, Inc. (NRIM)

Schlüsselrisiken vor Northrim Bancorp, Inc. (NRIM)

Das Verständnis der verschiedenen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können, ist für Anleger von wesentlicher Bedeutung. Northrim Bancorp, Inc. steht vor einer Reihe interner und externer Risiken, die sich auf die Leistung auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft für die Bank verschärft sich insbesondere im Finanzdienstleistungssektor in Alaska. Das Unternehmen verzeichnete einen signifikanten Anstieg der Kredite insgesamt 2,01 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 a 12% Anstieg vom 31. Dezember 2023. Der Anstieg des Wettbewerbs kann jedoch die Margen komprimieren und das Darlehenswachstum beeinflussen.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung der regulatorischen Einhaltung bleibt ein kritisches Risiko. Zum 30. September 2024 wurde der Benchmark -Zinssatz der Federal Reserve auf gesenkt 4.75%-5.00% aus 5.25%-5.50%. Änderungen der Vorschriften können sich auf die Kapitalanforderungen und die Betriebskosten auswirken, was sich auf die Rentabilität auswirken kann.

Marktbedingungen

Die Marktbedingungen, insbesondere in Immobilien, schwanken. Der durchschnittliche Verkaufspreis für Einfamilienhäuser in Anchorage stieg um 6.8% In den ersten neun Monaten 2024. Es gab jedoch eine 1.2% Abnahme der Anzahl der verkauften Einheiten, was auf eine potenzielle Marktsättigung hinweist. Dies könnte zu einem erhöhten Kreditrisiko im Hypothekenportfolio führen.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken sind ebenfalls weit verbreitet. Das Unternehmen meldete eine Erhöhung anderer Betriebskosten, die sich um stiegen 17% Zu 26,7 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024. Eine Erhöhung der Gehälter und der Personalkosten ist ein potenzielles Problem, da dies die Rentabilität beeinflussen kann, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Kreditrisiken

Die Kreditqualität ist ein erheblicher Risikofaktor. Notleidende Kredite nahmen auf 4,96 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 6,07 Millionen US -Dollar Ende 2023. Potentielle Problemkredite wurden jedoch bei identifiziert 1,5 Millionen US -Dollar, unten von 1,9 Millionen US -Dollar. Diese Zahlen weisen darauf hin, dass in der Kreditbewertung fortlaufende Wachsamkeit erforderlich ist.

Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken sind ebenfalls eine Überlegung. Gesamtablagerungen standen bei 2,63 Milliarden US -Dollar Ab dem 30. September 2024 a 6% Erhöhung vom 31. Dezember 2023 jedoch, jedoch, 43% Die Gesamtablagerungen wurden nicht versichert, wobei der potenzielle Liquiditätsdruck unter unerwünschten Marktbedingungen hervorgehoben wurde.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien angewendet. Zum Beispiel hat das Management identifiziert 343,8 Millionen US -Dollar In verfügbaren Kreditlinien zum 30. September 2024. Dieser proaktive Ansatz zum Liquiditätsmanagement ist in einer volatilen Umgebung von wesentlicher Bedeutung.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Northrim Bancorp, Inc. (NRIM)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Northrim Bancorp, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen ist für das Wachstum durch mehrere wichtige Treiber positioniert:

• Produktinnovationen: Die Erhöhung des Hypothekenbankeinkommens durch 6,6 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024 im Vergleich zu 2023 zeigt ein erfolgreiches Produktangebot im Hypothekensektor an.
• Markterweiterungen: Gesamtdarlehen waren 2,01 Milliarden US -Dollar am 30. September 2024, up 12% Vom 31. Dezember 2023, was das Wachstum in fast allen Kreditsegmenten widerspiegelt.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat einen proaktiven Ansatz für Akquisitionen beibehalten, der zu seinem Darlehenswachstum beigetragen hat.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den ersten neun Monaten des 2024 erzielten das Nettoeinkommen 26,0 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 18,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023. Der Gewinn pro verdünnter Aktie stieg auf $4.67 aus $3.30.

Das projizierte Umsatzwachstum wird durch einen konsequenten Anstieg des Nettozinseinkommens unterstützt, der stieg 8% Zu 82,3 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zu 76,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Das Unternehmen hat strategische Initiativen identifiziert, die sich auf die Verbesserung des Kundendienstes und die Erweiterung der digitalen Bankfähigkeiten konzentrieren. Es wird erwartet, dass Partnerschaften mit lokalen Unternehmen und Gemeinschaftsorganisationen die Marktdurchdringung und Kundenbindung verbessern.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Northrim Bancorp profitiert von einer starken lokalen Präsenz mit 73% Von den gesamten Einlagen in Geschäftskonten, die es in der Community Banking -Landschaft gut positionieren. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 34.000 Einzahlungskunden mit einem durchschnittlichen Gleichgewicht von $48,000.

Die durchschnittlichen Kosten von zinsrangigen Einlagen stiegen auf 2.24% um 30. September 2024, oben von 1.75% Gleichzeitig im Jahr 2023, was auf eine strategische Anpassung hinweist, um Einlagen in einem Wettbewerbsmarkt anzuziehen und zu halten.

Insgesamt positioniert sich der Fokus des Unternehmens auf strategische Wachstumsinitiativen in Verbindung mit seiner soliden finanziellen Leistung für den zukünftigen Erfolg auf dem Markt.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Northrim BanCorp, Inc. (NRIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Northrim BanCorp, Inc. (NRIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Northrim BanCorp, Inc. (NRIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.