Breaking Power REIT (PW) finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen für Power REIT (PW) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von Power REIT

Die Einnahmen für Power REIT in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, betrug ungefähr $1,426,112, im Vergleich zu $488,531 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Umsatz $2,480,073, eine Zunahme von $1,684,559 im Jahr 2023.

Einnahmeumschläge durch Quellen

Die Einnahmequellen können wie folgt eingestuft werden:

• Mieterträge aus Direktfinanzierungsleasing (Eisenbahn): $228,750 für Q3 2024, $686,250 für neun Monate 2024.
• Gesamtmieteinkommen: $1,138,504 für Q3 2024, einschließlich:
  • Aus Regulus (Solarpark): $200,780 in Q3 2024.
  • Von Colorado Cannabis -Mietern: $13,000 in Q3 2024.
  • Kaution als Mieteinkommen aufgrund von Mietverträgen im Verzug: $924,724 in Q3 2024.
• Andere Einkünfte, die hauptsächlich aus Zinserträgen bestehen: $58,858 für Q3 2024.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Laufe des Jahres von Q3 2023 bis Q3 2024 wird wie folgt berechnet:

Prozentsatzer Anstieg = [(Q3 2024 Umsatz - Q3 2023 Umsatz) / Q3 2023 Umsatz] 100

Somit beträgt der prozentuale Anstieg ungefähr:

[(1,426,112 - 488,531) / 488,531] 100 = 192.2%

Für die neunmonatigen Zahlen beträgt der prozentuale Anstieg:

[(2,480,073 - 1,684,559) / 1,684,559] 100 = 47.3%

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten zum 30. September 2024:

• Leasingeinträge aus Direct Financing Leasing (Railroad) beigetragen $686,250.
• Gesamtmieteinkommen trug beigetragen $1,628,922, einschließlich:
  • Aus Regulus (Solarpark): $602,338.
  • Aus Colorado und California Cannabis Mietern: $101,860.
  • Kaution als Mieteinkommen anerkannt: $924,724.
• Andere Einnahmen trugen beigetragen $164,901.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:

• Eine signifikante Erhöhung des Mieteinkommens, das aufgrund von Leasingverträgen im Verzug von Sicherheitseinlagen erfasst wird, in Höhe $924,724 in Q3 2024.
• Erhöhte Abhängigkeit von einer begrenzten Anzahl von Mietern mit ungefähr ungefähr 92% von konsolidierten Einnahmen aus zwei Immobilien in den neun Monaten zum 30. September 2024.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Power REIT (PW)

Ein tiefes Eintauchen in Rentabilitätsmetriken

Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz auf $2,480,073, im Vergleich zu $1,684,559 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies entspricht einem Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von 47.2%.

Im dritten Quartal 2024 erreichte der Umsatz $1,426,112, ein signifikanter Anstieg von $488,531 Im dritten Quartal 2023 markiert ein Wachstum von 192.1%.

Bruttogewinnmarge

Der Bruttogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 wurde bei berechnet $2,480,073 im Umsatz abzüglich der Gesamtkosten von $24,772,353zu einer Bruttogewinnmarge von ungefähr ungefähr -100% für den Zeitraum. Diese Zahl spiegelt erhebliche operative Herausforderungen und Wertminderungskosten wider.

Betriebsgewinnmarge

Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war - $21,547,182, was zu einer operativen Gewinnspanne von ungefähr führt -868.8% im Vergleich zu Gesamtumsatz. Der Betriebsverlust wird in erster Linie auf die Kosten mit hoher Beeinträchtigung zurückgeführt $18,194,384.

Nettogewinnmarge

Der Nettoverlust, der auf Stammaktionäre zurückzuführen war $22,036,803 In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, was zu einer Nettogewinnspanne von ca. -888.5%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleich der neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der Nettoverlust stieg gegenüber $13,042,842 Zu $22,036,803. Dies weist auf einen Verschlechterungsstrend der Rentabilität hin.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Der Branchendurchschnitt für die Nettogewinnmarge im Immobilieninvestitionssektor reicht normalerweise von 10% bis 20%. Im Gegensatz dazu liegt die Nettogewinnmarge des Betreffunternehmens erheblich unter diesem Bereich, wodurch operative Ineffizienzen und finanzielle Belastungen hervorgehoben werden.

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz wurde stark beeinflusst, wobei die Gesamtkosten bei festgelegt wurden $24,772,353 Für die neun Monate am 30. September 2024. Die wichtigsten Ausgabenkomponenten enthalten:

• Zinsaufwand: $3,031,826
• Abschreibungsaufwand: $817,194
• Wertminderungsaufwand: $18,194,384

Insbesondere die Beachtungskosten stiegen im Vergleich zu $8,235,136 aufgezeichnet für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf einen signifikanten Rückgang der Bewertungen der Vermögenswerte hinweist.

Die Metriken für die operative Effizienz zeigen, dass das Unternehmen mit erheblichen Herausforderungen bei der Verwaltung seiner Ausgaben im Vergleich zu seinen Einnahmen konfrontiert ist, was zu einer sich verschlechternden Rentabilitätsquoten führt.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Power REIT (PW) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Power REIT sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 dauerte die Gesamtverbindlichkeiten von Power REIT ungefähr 38,67 Millionen US -Dollar, einschließlich langfristiger Schulden von ungefähr 20,04 Millionen US -Dollar und aktuelle Kreditverbindlichkeiten insgesamt ungefähr 17,0 Millionen US -Dollar.

Das Unternehmen steht derzeit mit einem angesammelten Defizit von Liquiditätsproblemen gegenüber 46,5 Millionen US -Dollar und ein Nettoverlust, der auf Stammaktionäre von zugeschrieben wird 22 Millionen Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Schuldenniveaus

Power REIT hat einen erheblichen Betrag an Schulden in seiner Bilanz. Die aktuellen Kreditverbindlichkeiten umfassen:

• 16,3 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit dem Treibhausdarlehen, der derzeit in Verzug steht.
• $456,000 aus einem Laufzeitdarlehen, der nach dem Verkauf von Immobilien im Januar 2024 zurückgezahlt wurde.

Darüber hinaus hat das Unternehmen langfristige Schulden, darunter:

• 6,51 Millionen US -Dollar Aus dem PWRS -Kredit 2015.
• 14,25 Millionen US -Dollar Aus dem PW PWV -Kredit.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote ist ein kritischer Indikator für die finanzielle Gesundheit. Zum 30. September 2024 war das Eigenkapital ungefähr ungefähr 9,77 Millionen US -Dollar, was zu einer Verschuldungsquote von ca. 3.95 (berechnet als Gesamtverbindlichkeiten von 38,67 Millionen US -Dollar geteilt durch Eigenkapital von 9,77 Millionen US -Dollar). Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt, was typischerweise von reicht von 1.0 bis 2.0 Für Immobilieninvestitionstrusss (REITs).

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Power REIT hat kürzlich eine Nachbesprechervereinbarung mit dem Kreditgeber für das am 10. Mai 2024 wirksame Gewächshausdarlehen geschlossen und auf den 31. Januar 2025 verlängert. Das Darlehen hatte ursprünglich eine Verpflichtung von 20 Millionen Dollar wurde aber auf reduziert auf 16 Millionen Dollar. Das Unternehmen bemüht sich aktiv, seine Schuldenverpflichtungen zu verwalten und gleichzeitig den Umsatz mit Vermögenswerten zu untersuchen, um die Liquidität zu verbessern.

Eigenkapitalfinanzierung

Power REIT hat das Gerechtigkeit durch die Ausgabe gemeinsamer und bevorzugter Aktien erhöht. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen:

• 336,944 Aktien der Serie -A -kumulativ einlösbaren ewigen Vorzugsaktien mit einem Wert 8,49 Millionen US -Dollar
• 3,389,661 Stammaktien ausstehend, mit zusätzlichem Kapital in Gesamtkapital 47,80 Millionen US -Dollar

Der Gesamtwert stand bei 9,77 Millionen US -Dollar zum gleichen Datum.

Tabelle: Schulden und Eigenkapital Overview

Bewertung der Liquidität von Power REIT (PW)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Ab dem 30. September 2024 kann die Liquiditätsposition des Unternehmens durch verschiedene finanzielle Metriken und Cashflow -Erklärungen bewertet werden.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Vermögen und die aktuellen Verbindlichkeiten zum 30. September 2024 sind wie folgt:

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, definiert als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten, zeigt einen negativen Trend an:

• Betriebskapital zum 30. September 2024: ($14,604,358)
• Betriebskapital zum 31. Dezember 2023: ($14,786,000)

Dies weist auf eine leichte Verbesserung des Betriebskapitals hin, bedeutet jedoch immer noch erhebliche Liquiditätsprobleme.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärungen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, zeigen Folgendes:

Zum 30. September 2024 waren die Bargeld- und Bargeldäquivalente zusammen mit eingeschränktem Bargeld insgesamt 2,395,642, eine Abnahme von 1,709,242 Aus dem Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen steht vor erheblichen Liquiditätsproblemen, hervorgehoben von:

• Aktuelle Darlehensverbindlichkeiten in Höhe von insgesamt ungefähr 17,000,000
• Angesammeltes Defizit von (46,525,104)
• Nettoverlust, der den Stammaktionären für die neun Monate zum 30. September 2024 zuzurechnen war, war (22,036,803)

Trotz der jüngsten Immobilienverkäufe, die auf die Liquidität abzielen, bilden der laufende Ausfall des Treibhauskredits und der damit verbundenen rechtlichen Herausforderungen erhebliche Risiken für die finanzielle Stabilität. Das Unternehmen muss diese Herausforderungen navigieren, um die Geschäftstätigkeit aufrechtzuerhalten und die zukünftige Liquidität sicherzustellen.

Ist Power REIT (PW) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 30. September 2024 sind die finanziellen Metriken für die Bewertungsanalyse des Unternehmens wie folgt:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: Der aktuelle Aktienkurs beträgt ca. 1,50 USD, und das Ergebnis von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) wird mit 6,50 USD angegeben, was zu einem P/E -Verhältnis von NA führt (nicht aufgrund negativer Gewinne anwendbar).
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: Der Buchwert pro Aktie beträgt ungefähr 2,89 USD, was zu einem P/B -Verhältnis von führt 0.52 (Berechnet als Aktienkurs von 1,50 USD geteilt nach Buchwert pro Aktie von 2,89 USD).
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: Der Unternehmenswert wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung weniger Bargeld berechnet. Mit einer Gesamtverschuldung von rund 17 Millionen US -Dollar und einem Bargeld von 2,4 Mio. USD beträgt der Unternehmenswert ca. 15,1 Mio. USD. Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten beträgt ungefähr 1 Million US -Dollar, was zu einem EV/EBITDA -Verhältnis von NA führt.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat eine erhebliche Volatilität gezeigt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Ab dem 30. September 2024:

• Dividendenrendite: Das Unternehmen erklärte 2024 keine Dividenden. Die kumulative nicht deklarierte Dividende pro Serie -A -Vorzugsanteil ist ungefähr $1.45.
• Auszahlungsquote: Angesichts der Tatsache, dass keine Dividenden deklariert wurden, ist die Ausschüttungsquote nicht anwendbar.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten haben unterschiedliche Meinungen bezüglich der Aktienbewertung:

• Kaufen: 1 Analyst
• Halten: 2 Analysten
• Verkaufen: 3 Analysten

Analysten sind vorsichtig in Bezug auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens, vor allem aufgrund des hohen angesammelten Defizits von ungefähr 46,5 Millionen US -Dollar und den signifikanten Nettoverlust, der auf Stammaktionäre von ungefähr zurückzuführen ist 22 Millionen Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Zusammenfassend scheint das Unternehmen aufgrund seines P/B -Verhältnisses unterbewertet zu sein, aber die allgemeine finanzielle Gesundheit und die negativen Einnahmen beeinflussen seine Bewertungsmetriken erheblich. Analystengefühle sind gemischt und spiegeln die Unsicherheiten im Zusammenhang mit den Zukunftsaussichten des Unternehmens wider.

Schlüsselrisiken für Power REIT (PW)

Schlüsselrisiken für Power REIT

Power REIT sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken. Diese Risiken umfassen den Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft im Sektor des Immobilieninvestitions -Trusts (REIT), insbesondere im Cannabis und der CEA -Industrie (Controled Environment Agriculture), stellt erhebliche Herausforderungen dar. Zum 30. September 2024 wurden rund 92% der konsolidierten Einnahmen des Trusts von nur zwei Mietern abgeleitet. Norfolk Southern Railway und Regulus Solar, LLC machten 49% bzw. 43% der konsolidierten Einnahmen aus. Diese Konzentration macht das Vertrauen anfällig für die finanzielle Leistung dieser wichtigen Mieter.

Regulatorische Veränderungen

Die regulatorischen Veränderungen der Cannabisketze können die Rentabilität von Mietern, die in diesem Raum tätig sind, direkt beeinflussen. Die Mieter des Trusts haben seit 2022 aufgrund der erheblichen Preiskomprimierung im Großhandel Cannabismarkt schwerwiegende finanzielle Bedrängnis.

Marktbedingungen

Die aktuellen Marktbedingungen haben zu einem erheblichen Rückgang des Mieteinkommens geführt. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz 2.480.073 USD, verglichen mit 1.684.559 USD im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf eine Erhöhung um 795.514 USD hinweg hauptsächlich aufgrund der Anerkennung von Sicherheitsvorkommen als Mieteinkommen hinweist. Die gesamte finanzielle Gesundheit bleibt jedoch prekär, da die Nettoverluste von 13.042.842 USD im Jahr 2023 auf 22.036.803 USD im Jahr 2024 steigen.

Betriebsrisiken

Die Betriebsrisiken werden durch die aktuellen Verbindlichkeiten erhöht, die die aktuellen Vermögenswerte überschreiten. Zum 30. September 2024 meldete der Trust die laufenden Kreditverbindlichkeiten in Höhe von ca. 17,0 Mio. USD, einschließlich 16,3 Mio. USD im Zusammenhang mit dem derzeit in Verzug geratenen Gewächshausdarlehen. Der Trust hat erhebliche Zweifel an seiner Fähigkeit anerkannt, aufgrund der anhaltenden Nettoverluste und des verringerten Einnahmens ein Problem zu betreiben.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Gesundheit des Trusts wird durch ein angesammeltes Defizit von 46,5 Mio. USD zum 30. September 2024 weiter belastet. Die Unfähigkeit, seine Schuldenverpflichtungen effektiv zu verwalten, könnte zu Zwangsvollstreckungsmaßnahmen führen, insbesondere angesichts der Tatsache, dass die Grundsteuern kriminell sind und weitere Verbindlichkeiten verursachen könnten.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Power REIT mehrere Strategien implementiert, darunter:

• Konzentration auf den Verkauf von Immobilien zur Verbesserung der Liquidität, wobei der Nettoerlös aus den jüngsten Umsätzen bei der Wartung des Gewächshauskredits erwartet wird. Zum Beispiel legte der Verkauf der Salisbury -Immobilie ungefähr 662.000 US -Dollar in uneingeschränktem Bargeld.
• Abschließung in eine Nachsichtsvereinbarung mit dem Kreditgeber bezüglich des Gewächshauskredits und verlängerte den Ablauf auf den 31. Januar 2025.
• Erforschen von Möglichkeiten, Immobilien neu zu vermeiden, die derzeit leer sind oder nicht leistungsstarke Mieter haben.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Power REIT (PW)

Wachstumschancen

Das Unternehmen hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, die in den kommenden Jahren voraussichtlich seine finanzielle Leistung verbessern sollen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Markterweiterung: Der Trust konzentriert sich auf die Erweiterung seines Portfolios mit Schwerpunkt auf Hochdarstellungssektoren wie erneuerbarer Energie und kontrollierter Umweltlandwirtschaft (CEA). Dies beinhaltet die Nutzung bestehender Vermögenswerte wie Solarparks und Gewächshäuser.
• Akquisitionen: Das Trust sucht aktiv nach Möglichkeiten, um unterdurchschnittliche Vermögenswerte zu erwerben, die für höhere Renditen neu positioniert werden können, insbesondere innerhalb des Cannabisektors und der verwandten Bereiche.
• Produktinnovationen: Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz bestehender Immobilien sind im Gange, was die Kosten senken und das Mietergebnis erhöhen wird.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz $2,480,073, ein signifikanter Anstieg von $1,684,559 Im gleichen Zeitraum 2023. Dieses Wachstum wurde weitgehend angetrieben von:

• Mieterträge aus Direktfinanzierungsleasing (Eisenbahn): $686,250
• Gesamtmieteinkommen: $1,628,922, einschließlich $602,338 von Solarparks und $101,860 von Cannabis -Mietern.
• Andere Einnahmen hauptsächlich aus Zinsen, insgesamt $164,901.

Einkommensschätzungen

Nettoverlust, der den Stammaktionären für die neun Monate zum 30. September 2024 zuzurechnen war, war $22,036,803, im Vergleich zu $13,042,842 im gleichen Zeitraum 2023. Der Rückgang des Nettoverlusts aus jedoch $10,185,943 in Q3 2023 bis $488,222 in Q3 2024 zeigt eine Verbesserung der Betriebseffizienz an.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen untersucht strategische Partnerschaften, um seine Marktposition zu verbessern, insbesondere im Bereich erneuerbarer Energien. Zu den jüngsten Initiativen gehören:

• Verkäuferfinanzierungsvereinbarungen, die zusätzliche Liquidität liefern, wie die $1,250,000 Die Finanzierung in Verbindung mit Verkauf von Immobilien, die strukturiert sind, um im Laufe der Zeit zunehmend Interesse zu verleihen.
• Engagements mit Kreditgebern zur Umstrukturierung bestehender Kredite, einschließlich eines Nachsichtsvertrags, der sich bis zum Ablauf erstreckt 31. Januar 2025.

Wettbewerbsvorteile

Der Vertrauen profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen, darunter:

• Ein diversifiziertes Vermögensportfolio mit erheblichen Investitionen in erneuerbare Energien und CEA -Sektoren, die für das Wachstum stehen.
• Starke Beziehungen zu wichtigen Mietern wie Norfolk Southern Railway und Regulus Solar, die berücksichtigten 49% Und 43% von konsolidierten Einnahmen in den neun Monaten am 30. September 2024.

Zum 30. September 2024 stand das angesammelte Defizit des Trusts bei $46,525,104mit den Herausforderungen aufgrund der hohen Betriebskosten und ausgeschlossenen Mietverträge widerspiegeln. Der strategische Fokus auf Vermögensverkäufe und Partnerschaften wird jedoch voraussichtlich die Liquidität und die Betriebskapazität in Zukunft stärken.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Power REIT (PW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Power REIT (PW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Power REIT (PW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.