Trustmark Corporation (TRMK) Bundle
Einnahmequellen der Trustmark Corporation (TRMK) verstehen
Verständnis der Einnahmequellen der Trustmark Corporation
Die Trustmark Corporation erzielt Einnahmen durch verschiedene Primärquellen, einschließlich Nettozinserträgen und nicht interessantem Einkommen. Das Unternehmen meldete den Gesamtumsatz von 192,3 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024, was eine Erhöhung von darstellt 13,0 Millionen US -Dollar, oder 7.3%im Vergleich zum zweiten Quartal von 2024.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Zu den Haupteinnahmenquellen für das Trustmark Corporation im dritten Quartal 2024 gehören:
- Nettozinseinkommen (FTE): 158,0 Millionen US -Dollar (hoch 9.5% verknüpfter Quarter)
- Nichtinteresse Einkommen: 37,6 Millionen US -Dollar
Im Vergleich dazu wurde im zweiten Quartal 2024 der Nettozinserträge bei verzeichnet 144,3 Millionen US -Dollar, während das Nichtinteresseneinkommen bei negativ war (141,3 Millionen US -Dollar) Aufgrund erheblicher Verluste im Anlageportfolio.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Das Umsatzwachstum der Trustmark Corporation im Jahresvergleich hat positive Trends gezeigt. Der Gesamtumsatz für Q3 2024 stieg um um 17,3 Millionen US -Dollar, oder 9.9%, im Vergleich zu Q3 2023, wenn der Gesamtumsatz war 175,0 Millionen US -Dollar.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
| Einnahmequelle | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q2 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Nettozinserträge | 158,000 | 144,300 | 132,800 |
| Nichtinteresseneinkommen | 37,600 | (141,300) | 36,921 |
| Gesamtumsatz | 192,300 | 3,000 | 175,000 |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im zweiten Quartal 2024 erlebte das Unternehmen eine erhebliche Erholung des nicht interessanten Einkommens, das sich erholte 37,6 Millionen US -Dollarim Vergleich zu dem signifikanten Verlust von 141,3 Millionen US -Dollar Im zweiten Quartal 2024. Diese Verbesserung wurde durch eine verbesserte Leistung der Servicegebühren auf Einlagenkonten zurückgesetzt, die nach erhöhten 3.2% Viertel mit verknüpftem Viertel 11,3 Millionen US -Dollar.
Einnahmen aus dem Hypothekenbanking zeigten ebenfalls positive Anzeichen von insgesamt 6,1 Millionen US -Dollar im vierten Quartal 2024 eine Zunahme von 1,9 Millionen US -Dollar Aus dem Vorquartal reflektiert a 3.3% Erhöhung der Hypothekendarlehensproduktion.
Insgesamt hat sich die Umsatzdynamik der Trustmark Corporation positiv verschoben und die Belastbarkeit und das Wachstumspotenzial in seinen Kernbetriebssegmenten ab 2024 gezeigt.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Trustmark Corporation (TRMK)
Rentabilitätsmetriken
Die Analyse der Rentabilitätsmetriken der Trustmark Corporation (TRMK) ergibt signifikante Einblicke in die finanzielle Gesundheit ab 2024.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für das dritte Quartal von 2024 berichtete Trustmark:
- Nettoeinkommen: 51,33 Millionen US -Dollar
- Nettozinseinkommen (FTE): 158,0 Millionen US -Dollar
- Nichtinteresse Einkommen: 37,56 Millionen US -Dollar
- Nettogewinnmarge: 26.7%
- Rendite im durchschnittlichen Vermögen: 1.10%
- Rendite im Durchschnitt greifbarer Eigenkapital: 12.86%
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die folgende Tabelle zeigt die Trends der Rentabilitätskennzahlen in den vergangenen Quartalen:
| Viertel endete | Nettogewinn (Mio. USD) | Nettogewinnmarge (%) | Rendite im durchschnittlichen Vermögen (%) | Rendite auf durchschnittliche greifbare Eigenkapital (%) |
|---|---|---|---|---|
| 9/30/2024 | 51.33 | 26.7 | 1.10 | 12.86 |
| 6/30/2024 | 73.83 | 30.5 | -2.16 | -29.05 |
| 3/31/2024 | 38.17 | 19.3 | 0.83 | 11.45 |
| 9/30/2023 | 30.55 | 20.2 | 0.65 | 9.72 |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Rentabilitätsquoten von Trustmark im Vergleich zur Branchen -Durchschnittswerte sind wie folgt:
- Rendite der Vermögenswerte (ROA) Branchendurchschnitt: 1.05%
- Branchendurchschnitt der Eigenkapital (ROE): ROE): 11.50%
- Effizienzverhältnis: 60,99% (Branchendurchschnitt: 62,50%)
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienz ist für die Rentabilität von entscheidender Bedeutung. Die Effizienzquote von Trustmark verbesserte sich um 282 Basispunkte auf 60.99%. Dies weist auf ein besseres Kostenmanagement und optimierte Operationen hin.
In der folgenden Tabelle fasst die wichtigsten Metriken der betrieblichen Effizienz zusammen:
| Metrisch | Aktueller Wert | Vorgänger | Veränderung des Jahres |
|---|---|---|---|
| Effizienzverhältnis (%) | 60.99 | 63.81 | -4.2 |
| Nettozinsspanne (%) | 3.69 | 3.38 | +0.31 |
| Nichtinteressensergebnisse (Millionen US -Dollar) | 37.56 | -141.29 | +178.85 |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie das Trustmark Corporation (TRMK) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie das Trustmark Corporation ihr Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete die Trustmark Corporation die Gesamtverbindlichkeiten von 16,58 Milliarden US -Dollar. Diese Zahl umfasst sowohl langfristige als auch kurzfristige Schulden, wobei die gesamten zinsgängigen Verbindlichkeiten in Höhe 13,09 Milliarden US -Dollar. Die Aufschlüsselung der gesamten Verbindlichkeiten umfasst:
| Kategorie | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | $16,584,045 |
| Totale zinsgängige Verbindlichkeiten | $13,087,966 |
| Nichtinteressen tragende Ablagerungen | $3,221,516 |
| Sonstige Verbindlichkeiten | $274,563 |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verhältnis von Schuld-zu-Equity (D/E) für die Trustmark Corporation wird wie folgt berechnet:
D / E -Verhältnis = Gesamtbilanz / Aktionäre Eigenkapital = 16,58 Milliarden US -Dollar / 1,92 Milliarden US -Dollar = 8,63 $. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt, der typischerweise zwischen dem Bereich liegt 1.0 und 2.0, was auf eine stärkere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Trustmark hat ein stabiles Guthaben beibehalten profile, mit einem risikobasierten Kapitalquoten von 13.71% Zum 30. September 2024. Dies zeigt eine starke Kapitalangemessenheit im Vergleich zu den risikogewichtigen Vermögenswerten. Das Unternehmen hat keine wichtigen neuen Schuldengegebenen betrieben, sondern in der Vergangenheit seine Schulden effektiv verwaltet.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Die Trustmark Corporation gleicht seine Schulden- und Aktienfinanzierungsstrategien aktiv aus. Das greifbare Verhältnis von greifbarem Vermögen stand bei 9.07%, was eine moderate Abhängigkeit von Eigenkapital zur Unterstützung seiner Vermögensbasis angibt. Der Ansatz des Unternehmens beinhaltet ein Aktienrückkaufprogramm, das für autorisiert ist 50 Millionen Dollar Mit Wirkung zum 1. Januar 2024. Diese Strategie zielt darauf ab, den Aktionärswert zu steigern, indem Kapital zurückgegeben wird und gleichzeitig die Hebelwirkung verwaltet.
Zusammenfassung der wichtigsten finanziellen Metriken
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | $16,584,045 |
| Gesamtwert | $1,923,248 |
| Verschuldungsquote | 8.63 |
| Total risikobasierte Kapitalquote | 13.71% |
| Greifbares Verhältnis von Gerechtigkeit zu greifbarem Vermögen | 9.07% |
Bewertung der Liquidität der Trustmark Corporation (TRMK)
Beurteilung der Liquidität des Trustmark Corporation
Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 stand das aktuelle Verhältnis für die Trustmark Corporation bei 1.14, was auf eine robuste Liquiditätsposition hinweist.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wurde bei gemessen 0.93, reflektiert eine gesunde Fähigkeit, kurzfristige Verbindlichkeiten abzudecken, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.
Betriebskapitaltrends: Das Betriebskapital von Trustmark zum 30. September 2024 war ungefähr ungefähr 1,3 Milliarden US -Dollarmit einem leichten Anstieg im Vergleich zum Vorquartal. Dieser Trend zeigt ein effektives Management der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte ($ in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten ($ in Tausenden) | Betriebskapital ($ in Tausenden) | Stromverhältnis | Schnellverhältnis |
|---|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 2,200,000 | 1,925,000 | 1,275,000 | 1.14 | 0.93 |
| Q2 2024 | 2,180,000 | 1,900,000 | 1,280,000 | 1.15 | 0.95 |
Cashflow -Statements Overview: Der Cashflow aus Betriebsaktivitäten für das dritte Quartal 2024 betrug ungefähr 85 Millionen Dollareinen stabilen Zufluss aus den Kernoperationen widerspiegeln. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten wurde unter Berichten über (40 Millionen US -Dollar), vor allem aufgrund von Investitionsausgaben. Finanzierungsaktivitäten führten zu einem Ausfluss von Abfluss von (10 Millionen US -Dollar), zugeschrieben auf Dividendenzahlungen und Schuldendienst.
| Cashflow -Erklärung ($ in Tausenden) | Betriebsaktivitäten | Investitionstätigkeit | Finanzierungsaktivitäten |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 85,000 | (40,000) | (10,000) |
| Q2 2024 | 75,000 | (35,000) | (15,000) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken: Die Liquiditätsposition von Trustmark erscheint stark, wobei ein erheblicher Teil seiner Einlagen nicht interessant tragend ist und sich auf 20.6% von Gesamteinlagen zum 30. September 2024. Dieser Faktor verbessert die Fähigkeit der Bank, die Liquidität effektiv zu verwalten. Eine leichte Abnahme der Gesamtablagerungen durch 1.4% Aus dem Vorquartal wirft einige Bedenken hinsichtlich potenzieller Abflüsse auf.
Insgesamt die Kombination eines soliden aktuellen Verhältnisses, positiven Cashflows aus Betriebsaktivitäten und einer diversifizierten Einzahlungsbasis -Positionen Trustmark Corporation im Hinblick auf das Liquiditätsmanagement günstig.
Ist Trustmark Corporation (TRMK) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertung der Trustmark Corporation (TRMK) kann durch mehrere wichtige finanzielle Kennzahlen bewertet werden, die Einblicke darüber geben, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für das Trustmark Corporation ist 12.00. Dies wird basierend auf einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von berechnet $3.84.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 1.20, mit dem Buchwert je Aktie bei gemeldet $26.88.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.50mit der Bewertung des Marktes im Vergleich zu den Einnahmen des Unternehmens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend von ungefähr $25.00 vor einem Jahr und ein Hoch von erreicht $30.00 Vor dem Siedeln $27.50 ab Oktober 2024.
Dividendenrendite und Ausschüttungsquote
Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Dividende von erklärt $0.23 pro Aktie, was eine annualisierte Dividendenrendite von bedeutet 3.33%. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 30% des Nettoeinkommens, was auf eine nachhaltige Dividendenpolitik hinweist.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens schlägt eine Bewertung von vor Halten, mit einem Kennziel von abreicht von $26.00 Zu $30.00.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 12.00 |
| P/B -Verhältnis | 1.20 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 8.50 |
| Aktueller Aktienkurs | $27.50 |
| 12 Monate hoch | $30.00 |
| 12 Monate niedrig | $25.00 |
| Jährliche Dividende | $0.92 |
| Dividendenrendite | 3.33% |
| Auszahlungsquote | 30% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken für das Trustmark Corporation (TRMK)
Wichtige Risiken für das Trustmark Corporation
Die Trustmark Corporation sieht sich einer Vielzahl von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:
1. Branchenwettbewerb
Der Bankensektor ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Institutionen, die um Marktanteile kämpfen. Die Fähigkeit von Trustmark, effektiv zu konkurrieren, ist entscheidend für die Aufrechterhaltung des Kundenstamms und der Rentabilität. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Kredite für Investitionen (HFI) insgesamt 13,1 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 0.4% Ab dem Vorquartal, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Kundenbindung und der Ausführung von Krediten hinweist.
2. Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften können den Betrieb erheblich beeinflussen. Das Unternehmen muss mit verschiedenen Vorschriften des Bundes und des Bundesstaates einhalten, was zu erhöhten Betriebskosten führen kann. Die gesamte risikobasierte Kapitalquote wurde bei angegeben 13.71% Ab dem 30. September 2024 reflektiert a 42 Basispunkt Erhöhen Sie sich gegenüber dem vorherigen Quartal.
3. Marktbedingungen
Schwankungen der Wirtschafts-, Zinssätze und der Immobilienmarktbedingungen können sich auf die finanzielle Leistung von Trustmark auswirken. Die Nettozinsspanne verbesserte sich auf 3.69% für das dritte Quartal von 2024, up 31 Basispunkte Ab dem Vorquartal, was auf eine günstige Verschiebung hinweist, bleibt die Marktvolatilität nach wie vor ein Problem.
4. Betriebsrisiken
Betriebsrisiken, einschließlich Systemversagen und Cybersicherheitsbedrohungen, stellen erhebliche Herausforderungen dar. Im dritten Quartal von 2024 stiegen die Ausgaben der Nichtinteressen auf auf 123,3 Millionen US -Dollareine Zunahme von 4.2% Viertel mit verknüpftem Viertel. Dieser Anstieg kann auf höhere Personalkosten und Betriebsanpassungen zurückzuführen sein, um Risiken zu mildern.
5. Finanzrisiken
Finanzielle Risiken wie Kreditrisiko und Liquiditätsrisiko sind von entscheidender Bedeutung. Zum 30. September 2024 war die Zulage für Kreditverluste (ACL) 1.21% von Kredite HFI, mit insgesamt Nettovorschaden-Offs 4,7 Millionen US -Dollar. Die Zunahme von Nichtakch -Kredite an 73,8 Millionen US -Dollar spiegelt laufende Bedenken der Kreditqualität wider.
6. Strategische Risiken
Strategische Risiken in Bezug auf Geschäftsentscheidungen und Marktpositionierung sind von entscheidender Bedeutung. Die Umstrukturierung seines Investment -Securities -Portfolios durch das Unternehmen führte zu einem 9.5% Erhöhung des Nettozinserträges in Q3 2024, was proaktive Maßnahmen zur Verbesserung der Rentabilität zeigt. Der Verlust des Verkaufs von notleidenden Darlehen könnte jedoch zukünftige strategische Fehltritte signalisieren, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat Trustmark mehrere Strategien implementiert:
- Verbesserte Compliance -Programme: Investition in die Compliance -Technologie zur Anpassung an regulatorische Veränderungen.
- Kreditqualitätsüberwachung: Laufende Bewertung des Kreditrisikos und Anpassungen an der ACL auf der Grundlage der Marktbedingungen.
- Betriebliche Verbesserungen: Straffungsprozesse zur Reduzierung der Kosten und zur Verbesserung der Effizienz, was durch ein verbessertes Effizienzverhältnis von zeigt 60.99%.
| Risikofaktor | Aktueller Status | Minderungsstrategie |
|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Kredite HFI: 13,1 Mrd. USD (um 0,4%) | Verbessern Sie den Kundendienst und Kreditangeboten |
| Regulatorische Veränderungen | Total risikobasierte Kapitalquote: 13,71% | In die Compliance -Technologie investieren |
| Marktbedingungen | Nettozinsspanne: 3,69% | Wirtschaftsindikatoren genau überwachen |
| Betriebsrisiken | Nichtinteressenkosten: 123,3 Mio. USD (um 4,2%) | Operiert rationalisieren und die Cybersicherheit verbessern |
| Finanzielle Risiken | Kreditverluste: 1,21% | Regelmäßige Kreditqualitätsbewertungen |
| Strategische Risiken | Umstrukturiertes Wertpapierportfolio | Anpassen der Strategie basierend auf Marktfeedback |
Zukünftige Wachstumsaussichten für das Trustmark Corporation (TRMK)
Zukünftige Wachstumsaussichten für das Trustmark Corporation
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Trustmark Corporation konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, um die Marktposition zu verbessern:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sein Investment -Securities -Portfolio umstrukturiert und zu a beitragen 9.5% Erhöhung des Nettozinserträges in Q3 2024.
- Markterweiterungen: Die Kredite von Trustmark für Investitionen (HFI) waren insgesamt 13,1 Milliarden US -Dollar, zeigen a 2.3% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.
- Akquisitionen: Strategische Akquisitionen werden in Betracht gezogen, um die gesamten Serviceangebote zu stärken.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Die Einnahmengenerierung zeigt vielversprechende Zeichen:
| Quartal | Gesamtumsatz (Millionen US -Dollar) | Nettozinserträge (Millionen US -Dollar) | Nichtinteresseneinkommen (Millionen US -Dollar) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 192.3 | 158.0 | 37.6 |
| Q2 2024 | 179.3 | 144.3 | 38.2 |
| Q3 2023 | 175.6 | 141.9 | 36.9 |
Der Anstieg des Gesamtumsatzes durch 7.3% Das verknüpfte Viertel zeigt eine starke Flugbahn für das Umsatzwachstum.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Trustmark verfolgt aktiv mehrere strategische Initiativen:
- Technologieverbesserungen: Kontinuierliche Investitionen in Technologie zur Rationalisierung des Vorgänge und zur Verbesserung des Kundendienstes.
- Partnerschaften: Zusammenarbeit mit Fintech -Unternehmen zur Verbesserung des Serviceangebots und der Reichweite der Kunden.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Zu den Wettbewerbsvorteilen von Trustmark gehören:
- Starke Kapitalposition: Ab dem 30. September 2024 stand das Verhältnis von Common Equity Tier 1 (CET1) bei 11.30%.
- Verbessertes Effizienzverhältnis: Das Effizienzverhältnis verbesserte sich durch 282 Basispunkte Zu 60.99% in Q3 2024.
- Marktdiversifizierung: Ein gut diversifiziertes Kreditportfolio reduziert das Risiko und stabilisiert das Ergebnis.
Trustmark Corporation (TRMK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Trustmark Corporation (TRMK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Trustmark Corporation (TRMK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Trustmark Corporation (TRMK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.