Aufschlüsselung von Ulta Beauty, Inc. (ULTA) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von Ulta Beauty, Inc. (ULTA) verstehen

Verständnis der Einnahmenquellen von Ulta Beauty, Inc.

Ulta Beauty, Inc. generiert Einnahmen über verschiedene Kanäle, die hauptsächlich in Produktverkäufe, Salondienste und andere Einnahmequellen eingeteilt wurden. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

In den 26 Wochen endete am 3. August 2024, der Nettoumsatz um den Umsatz um bis zu 113,9 Millionen US -Dollar, oder 2.2%, erreichen 5,3 Milliarden US -Dollar im Vergleich zu 5,2 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wurde in erster Linie von neuen Geschäftsbeiträgen und einer Erhöhung der anderen Einnahmen nach 14,8 Millionen US -Dollar.

In den 13 Wochen endete am 3. August 2024, der Nettoumsatz um den Umsatz um bis zu 22,3 Millionen US -Dollar, oder 0.9%, insgesamt 2,6 Milliarden US -Dollar im Vergleich zu 2,5 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag aus verschiedenen Segmenten zu den Gesamteinnahmen für die Geschäftszeiten ist nachstehend zusammengefasst:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im letzten Quartal ist ein bemerkenswerter Rückgang des vergleichbaren Umsatzes von einen bemerkenswerten Rückgang 1.2% wurde beobachtet, einem zugeschrieben 1.8% Abnahme der Transaktionen trotz a 0.6% Erhöhung des durchschnittlichen Ticketpreises. Dieser Trend weist auf eine Verschiebung des Verbraucherkaufverhaltens hin, die möglicherweise strategische Anpassungen im Marketing- und Inventarmanagement erfordern.

Die Erhöhung anderer Einnahmen, insbesondere aus dem Treueprogramm und dem Co-Branded-Kreditkartenpartnerschaften, hat sich positiv auf die Gesamteinnahmen ausgewirkt, was eine zusätzliche dazu beigetragen hat 14,8 Millionen US -Dollar In der ersten Hälfte von 2024.

Insgesamt hat das Unternehmen weiterhin Schwankungen des Umsatzes in verschiedenen Kategorien in verschiedenen Kategorien vorliegen, aber das Wachstum von neuen Geschäftseröffnungen und verbesserten Beiträgen des Treueprogramms.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Ulta Beauty, Inc. (ULTA)

Rentabilitätsmetriken

Rentabilitätskennzahlen sind entscheidend für die Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens. Für den Zeitraum vom 3. August 2024 wurden die folgenden wichtigen Rentabilitätskennzahlen gemeldet:

• Bruttogewinn: 978,2 Millionen US -Dollar
• Betriebsgewinn: 329,2 Millionen US -Dollar
• Reingewinn: 252,6 Millionen US -Dollar

Diese Zahlen entsprechen den Rändern wie folgt:

Im Vorjahr waren die Rentabilitätskennzahlen für die 13 Wochen zum 29. Juli 2023: die Rentabilitätsmetriken:

• Reingewinn: 300,1 Millionen US -Dollar
• Bruttogewinnmarge: 39.3%
• Betriebsgewinnmarge: 15.5%
• Nettogewinnmarge: 11.9%

Der Vergleich dieser Zahlen zeigt einen Rückgang der Rentabilitätsmargen von Jahr zu Jahr:

In Bezug auf die betriebliche Effizienz trugen die Zunahme der Ausgaben des Verkaufs, der allgemeinen und administrativen (SG & A) zum Rückgang der Rentabilität bei. In den 13 Wochen endete am 3. August 2024 SG & A -Ausgaben:

• SG & A -Ausgaben: 644,8 Mio. USD (25,3% des Nettoumsatzes)

Dies ist ein signifikanter Anstieg gegenüber dem gleichen Zeitraum im Vorjahr, in dem SG & A -Ausgaben waren:

• SG & A -Ausgaben: 600,7 Mio. USD (23,7% des Nettoumsatzes)

Die Trends zeigen, dass der Nettoumsatz zwar um 22,3 Mio. USD oder 0,9%auf 2,6 Milliarden US -Dollar gestiegen ist. Der Anstieg der Kosten übertraf jedoch das Umsatzwachstum, was zu niedrigeren Margen für alle Rentabilitätsmetriken führte.

Für einen breiteren Kontext vergleicht die folgende Tabelle die Rentabilitätsquoten des Unternehmens mit den Durchschnittswerten der Branche:

In diesem Vergleich wird hervorgehoben, dass das Unternehmen derzeit im Verhältnis zur Branchendurchschnitt in Bezug auf die Rentabilität unterdurchschnittlich ist. Dies könnte für Anleger eine Ansicht sein.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ulta Beauty, Inc. (Ulta) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Ulta Beauty, Inc. sein Wachstum finanziert

Zum 3. August 2024 liegt die Gesamtverschuldung des Unternehmens auf 3,39 Milliarden US -Dollar, einschließlich sowohl langfristiger als auch kurzfristiger Verbindlichkeiten. Der Zusammenbruch ist wie folgt:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr 1.44, was über dem Branchendurchschnitt von liegt 1.0. Dies weist auf eine höhere Abhängigkeit von der Fremdfinanzierung im Vergleich zu Eigenkapital hin. Dies ist eine entscheidende Überlegung für Anleger, die das finanzielle Risiko bewerten.

In Bezug auf die jüngsten Schuldenaktivitäten hat das Unternehmen zum jüngsten Finanzbericht keine ausstehenden Kredite in seiner Kreditfazilität gemeldet. Das Kreditrating bleibt stabil, was das starke Cashflow -Management und die operative Effizienz des Unternehmens widerspiegelt. Das Unternehmen hat eine robuste Position für die Finanzierung seines Wachstums ohne sofortige Schuldvermittlung aufrechterhalten.

Um seine Finanzierungsstrategie in Einklang zu bringen, nutzt das Unternehmen eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen. Während es sich mit Aktienrückkaufprogrammen befasst hat, insgesamt 2,0 Milliarden US -Dollar Genehmigt im März 2024 behält es auch eine ausreichende Liquidität mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 414 Millionen US -Dollar Ab dem 3. August 2024.

Die folgende Tabelle fasst die wichtigsten finanziellen Metriken zusammen, die für die Schulden und die Eigenkapitalstruktur relevant sind:

Bewertung der Liquidität von Ulta Beauty, Inc. (ULTA)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken der aktuellen Verbindlichkeiten.

Das schnelle Verhältnis, eine strengere Maßnahme, die das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wurde bei 0,32 aufgezeichnet. Dies deutet auf potenzielle Liquiditätsbedenken hin, da sie eine engere Bargeldposition widerspiegelt, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen, um die sofortigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 3. August 2024 beliefen sich die Gesamtstromvermögen auf 1.480.888.000 USD, während die Gesamtstrafe der Stromverbindlichkeiten 1.591.234.000 USD betrugen. Dies führt zu einem Betriebskapitaldefizit von 110.346.000 US -Dollar, wodurch im Vergleich zum Vorjahr einen Abwärtstrend im Betriebskapital hervorgehoben wird.

Cashflow -Statements Overview

Die folgende Tabelle fasst die Cashflow -Aktivitäten für die 26 Wochen zum 3. August 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum 2023 zusammen:

Der Rückgang des Nettogeldes durch Betriebsaktivitäten von 428.808.000 USD im Jahr 2023 auf 358.879.000 USD im Jahr 2024 ergibt einen potenziellen Rückgang der betrieblichen Effizienz oder erhöhte Betriebskosten.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 3. August 2024 beliefen sich die Bar- und Bargeldäquivalente bei 414.000.000 USD gegenüber 766.600.000 USD zu Beginn des Geschäftsjahres. Der signifikante Rückgang der Bargeldreserven wirft die Liquiditätsprobleme auf, insbesondere angesichts der aktuellen und schnellen Verhältnisse des Unternehmens.

Darüber hinaus stieg Warenbestände auf 2.000.000.000 USD, was einem Anstieg von 10,1% gegenüber dem Vorjahr ist, was auf einen Aufbau des Inventars hinweist, der den Cashflow auswirken kann, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Trotz dieser Herausforderungen meldete das Unternehmen keine ausstehenden Kredite in seiner Kreditfazilität, was auf eine starke Position vorschlägt, um die Liquidität durch verfügbare Kredite zu verwalten.

Ist Ulta Beauty, Inc. (Ulta) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich der Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EV/ EBITDA) Verhältnisse.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis steht bei 26.4 basierend auf einem Aktienkurs von $481 und Gewinne je Aktie von $18.22 für die nachfolgenden zwölf Monate (TTM).

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei berechnet 5.5, mit dem Buchwert je Aktie bei gemeldet $87.63.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 16.8mit einem Unternehmenswert von ungefähr 8,1 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 482 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $360 und ein Hoch von $500. Derzeit handelt die Aktie mit dem Handel mit $481, reflektiert a 20% Erhöhen Sie Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine reguläre Dividende, daher ist die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0% Angesichts des Fehlens von Dividendenzahlungen.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab dem zweiten Quartal 2024 gibt der Analystenkonsens eine Bewertung von an Halten, mit 12 Kaufen, 8 Hold, Und 2 Verkauf Ratings von verschiedenen Finanzanalysten.

Wichtige Risiken für Ulta Beauty, Inc. (Ulta)

Wichtige Risiken für Ulta Beauty, Inc. (Ulta)

Die finanzielle Gesundheit von Ulta Beauty, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst, die sich auf ihre Geschäftstätigkeit und Rentabilität auswirken. Dieser Abschnitt beschreibt diese Risiken und ihre Auswirkungen auf Investoren.

Branchenwettbewerb

Der Schönheitshandel ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. ULTA ist konkurrenzhaft von traditionellen Kaufhäusern, Spezialbeauty-Einzelhändlern und E-Commerce-Plattformen. In den 13 Wochen endete am 3. August 2024 vergleichbare Verkäufe um (1.2%)Markieren Sie die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Marktanteils gegen aggressive Wettbewerber.

Regulatorische Veränderungen

ULTA unterliegt verschiedenen Vorschriften, einschließlich solcher, die sich auf die Produktsicherheit und -bezeichnung, die Arbeitsgesetze und die Umweltvorschriften beziehen. Die Inszenierung des Gesetzes zur Reduzierung der Inflation wurde a eingeführt a 15% Unternehmensmindeststeuer für die Unternehmenseinnahmen für bestimmte große Unternehmen, die sich auf die Rentabilität auf die Geschäftsjahr 2024 auswirken können.

Marktbedingungen

Schwankungen der Verbraucherausgaben können den Umsatz erheblich beeinflussen. Ulta berichtete a 2.2% Steigerung des Nettoumsatzes, Erreichen 5,3 Milliarden US -Dollar Für die 26 Wochen endete am 3. August 2024, hauptsächlich von neuen Geschäftseröffnungen. Ein wirtschaftlicher Abschwung könnte jedoch die diskretionären Ausgaben für Schönheitsprodukte nachteilig beeinflussen.

Betriebsrisiken

Die operativen Herausforderungen, einschließlich Störungen der Lieferkette und Inventarmanagement, bilden Risiken für die Leistung von Ulta. Zum 3. August 2024 stieg Warenbestände auf 2,0 Milliarden US -Dollar, hoch 10.1% aus dem Vorjahr. Dieser Anstieg wurde auf neue Markeneinführungen und die Eröffnung neuer Geschäfte zurückgeführt, wirkt sich jedoch auch Bedenken hinsichtlich der Überstock- und potenziellen Markdowns auf.

Finanzielle Risiken

Die finanzielle Gesundheit von Ulta wird von steigenden Betriebskosten beeinflusst. Verkauf, allgemeine und administrative (SG & A) stiegen um bis zu 8.1% Zu 1,3 Milliarden US -Dollar In den 26 Wochen endete am 3. August 2024. Erhöhte Kosten im Zusammenhang mit Unternehmensvorschriften und strategischen Investitionen könnten die Margen unter Druck setzen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Strategische Risiken

Die Expansionsstrategie des Unternehmens umfasst die Eröffnung neuer Geschäfte, die erhebliche Investitionsausgaben beinhalten. In den 26 Wochen endete am 3. August 2024 Investitionsausgaben 186,3 Millionen US -Dollar. Während die Expansion das zukünftige Wachstum vorantreiben kann, könnten schlechte Auswahl an Standortstaaten oder Markt -Fehleinschätzungen zu finanziellen Verlusten führen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, verwendet ULTA mehrere Strategien, einschließlich der Diversifizierung ihrer Produktangebote und der Verbesserung seiner Online -Präsenz, um effektiver im digitalen Bereich zu konkurrieren. Das Unternehmen unterhält auch eine starke Bilanz mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 414 Millionen US -Dollar Zum 3. August 2024, sodass es kurzfristige Herausforderungen navigieren kann.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ulta Beauty, Inc. (Ulta)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Ulta Beauty, Inc.

Ulta Beauty, Inc. hat mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert, von denen erwartet wird, dass sie seine Marktposition und finanzielle Leistung in Zukunft verbessern. Dazu gehören Produktinnovationen, Markterweiterungen, Akquisitionen und strategische Partnerschaften.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich konsequent auf die Erweiterung seiner Produktpalette konzentriert, insbesondere in Hautpflege- und Wellnesssegmenten. Es wird erwartet 72 Millionen Dollar zum 3. August 2024 auf neue Marke gestartet.
• Markterweiterungen: Bis zum 3. August 2024 betreibt das Unternehmen 1.411 Geschäfte In 50 Bundesstaaten, mit Plänen, zusätzliche Geschäfte in neuen Märkten zu eröffnen, die zu einer Nettoerhöhung von beitragen 49 Geschäfte Seit 29. Juli 2023.
• Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht potenzielle Akquisitionen, um seine Produktangebote und die Marktreichweite zu verbessern, obwohl nicht bestimmte Ziele offengelegt wurden.
• Strategische Partnerschaften: Die Zusammenarbeit mit Beauty Brands und Influencern wird erwartet, dass sie die Sichtbarkeit der Marken verbessern und neue Kunden anziehen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

In den 26 Wochen endete am 3. August 2024, der Nettoumsatz um den Umsatz um bis zu 113,9 Millionen US -Dollar, oder 2.2%, insgesamt 5,3 Milliarden US -Dollar. Das Umsatzwachstum wird in erster Linie von neuen Geschäftspartnungen und a getrieben 14,8 Millionen US -Dollar Erhöhung anderer Einnahmequellen. Das vergleichbare Umsatzwachstum für den gleichen Zeitraum war 0.2%, unterstützt von a 0.4% Erhöhung der durchschnittlichen Ticketgröße trotz einer leichten Abnahme der Transaktionen.

Einkommensschätzungen

Das Nettoeinkommen für die 26 Wochen endete am 3. August 2024, wurde bei gemeldet 565,7 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 647,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang wird auf 97,9 Millionen US -Dollar Erhöhung der Verkaufs-, allgemeinen und administrativen (SG & A) Ausgaben, die sich insgesamt belief 1,3 Milliarden US -Dollar für den Zeitraum eine Erhöhung von 8.1%.

Strategische Initiativen

Die strategischen Initiativen des Unternehmens umfassen einen Schwerpunkt auf die Verbesserung des Kundenerlebnisses durch technologische Investitionen und personalisierte Dienstleistungen. Die Ausgaben vor der Eröffnung sind gestiegen auf 7,1 Millionen US -Dollar In den 26 Wochen endete am 3. August 2024, was auf verstärkte Investitionen in neue Geschäftseröffnungen und Umbauten hinweist.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von ULTA Beauty zählen ein starkes Markenportfolio, ein einzigartiges Geschäftsmodell, das Einzelhandels- und Salondienstleistungen kombiniert, und ein robustes Treueprogramm, das einen loyalen Kundenstamm angezogen hat. Die Bruttogewinnmarge des Unternehmens war 38.8% für die 26 Wochen endete am 3. August 2024, etwas nach unten von 39.7% Im gleichen Zeitraum des Vorjahres, was auf Effizienz bei der Verwaltung der Kosten bei der Steigerung des Umsatzes hinweist.

Diese umfassende overview Hebt die Wachstumschancen und strategischen Initiativen für Ulta Beauty, Inc. hervor, da sie in der Wettbewerbslandschaft im Schönheitshandelssektor navigiert.