Veeco Instruments Inc. (VECO) Bundle
Verständnis von Veeco Instruments Inc. (VECO) Einnahmequellenströme
Das Verständnis der Einnahmequellen von Veeco Instruments Inc.
Veeco Instruments Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch seine verschiedenen Produktangebote in den Halbleiter- und Datenspeichermärkten. Die folgenden Abschnitte bieten eine detaillierte Aufschlüsselung von Einnahmequellen, historischen Trends und den Beiträgen verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die folgenden Einnahmen nach Endmarkt:
| Endmarkt | 2024 Einnahmen (in Tausenden) | 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|
| Halbleiter | $354,463 | $297,537 | 19% |
| Zusammengesetzter Halbleiter | $54,781 | $70,891 | (23%) |
| Datenspeicherung | $84,727 | $69,416 | 22% |
| Wissenschaftlich & andere | $41,199 | $54,667 | (25%) |
| Gesamt | $535,170 | $492,511 | 9% |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate des Unternehmens gegenüber dem Vorjahr zeigt insgesamt einen positiven Trend, wobei der Gesamtumsatz um den Umsatz steigt 9% Von 2023 bis 2024. Das Wachstum wird hauptsächlich von den Halbleiter- und Datenspeichermärkten angetrieben.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Für die neun Monate am 30. September 2024 sind die Beiträge aus verschiedenen Geschäftssegmenten wie folgt:
| Segment | Umsatzbeitrag (in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Halbleiter | $354,463 | 66% |
| Zusammengesetzter Halbleiter | $54,781 | 10% |
| Datenspeicherung | $84,727 | 16% |
| Wissenschaftlich & andere | $41,199 | 8% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen sind:
- Signifikantes Wachstum des Semiconductor -Segments, das durch erhöhte $56,926,000 oder 19%.
- Ein Rückgang des zusammengesetzten Halbleitersegments, der durch abnimmt durch $16,110,000 oder 23%.
- Wachstum der Datenspeicherung, die einen Anstieg von zu verzeichneten $15,311,000 oder 22%.
- Eine Einnahmeverringerung aus dem wissenschaftlichen und anderen Segment, unten von $13,468,000 oder 25%.
Diese Analyse zeigt die dynamische Natur der Umsatzströme des Unternehmens, wobei Verschiebungen die Marktanforderungen und den operativen Fokus widerspiegeln.
Einnahmen nach geografischer Region
Die Umsatzverteilung des Unternehmens durch die geografische Region für die neun Monate am 30. September 2024 ist wie folgt:
| Region | Einnahmen (in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Vereinigte Staaten | $129,819 | 24% |
| EMEA | $42,188 | 8% |
| China | $184,274 | 35% |
| Rest von Apac | $178,124 | 33% |
| Gesamt | $535,170 | 100% |
Das Umsatzwachstum des Unternehmens wird insbesondere durch starke Leistung in China und den Rest von APAC -Regionen mit Steigerungen von unterstützt 22% Und 19%, jeweils.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Veeco Instruments Inc. (VECO)
Rentabilitätsmetriken
In diesem Abschnitt werden wir die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens untersuchen, der sich auf Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen konzentriert und gleichzeitig Trends und Vergleiche mit der Industrie durchschnittlich untersucht.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die drei Monate am 30. September 2024 war die finanzielle Leistung wie folgt:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $184,807 | $177,366 | $7,441 (4%) |
| Umsatzkosten | $105,596 | $100,489 | $5,107 (5%) |
| Bruttogewinn | $79,211 | $76,877 | $2,334 (3%) |
| Betriebskosten | $54,876 | $54,614 | $262 (0%) |
| Betriebseinkommen | $24,335 | $22,263 | $2,072 (9%) |
| Nettoeinkommen | $21,951 | $24,574 | $(2,623) (-11%) |
Die Bruttogewinnmarge für Q3 2024 betrug 43%, was mit dem zweiten Quartal 2023 übereinstimmte, während die Betriebsgewinnmarge für beide Zeiträume 13% betrug. Die Nettogewinnmarge ging jedoch von 14% im zweiten Quartal 2023 auf 12% im zweiten Quartal 2024 zurück.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Die folgenden Daten zeigen die Rentabilitätstrends:
| Metrisch | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz | $535,170 | $492,511 | $42,659 (9%) |
| Umsatzkosten | $305,150 | $286,107 | $19,043 (7%) |
| Bruttogewinn | $230,020 | $206,404 | $23,616 (11%) |
| Betriebseinkommen | $63,102 | $45,757 | $17,345 (38%) |
| Nettoeinkommen | $58,749 | $(52,005) | $110,754 (212%) |
Für den neunmonatigen Zeitraum verbesserte sich die Bruttogewinnmarge auf 43% und die Betriebsgewinnmarge stieg von 9% im Vorjahr auf 12%. Die Nettogewinnmarge verzeichnete ebenfalls einen erheblichen Wende, der sich von einem Verlust auf 11%erhöhte.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Beim Vergleich dieser Rentabilitätskennzahlen mit der Durchschnittswerte der Branche liegt die Bruttogewinnspanne des Unternehmens von 43% über dem Branchendurchschnitt von 40%. Die Betriebsmarge von 12% übertrifft ebenfalls den Branchendurchschnitt von 10%, während die Nettogewinnmarge von 11% höher als der Durchschnitt von 8% ist.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienz kann durch Bruttomarge -Trends und Kostenmanagement bewertet werden:
- Forschungs- und Entwicklungskosten: Stieg von 28.817 USD im ersten Quartal 2023 auf 32.216 USD im dritten Quartal 2024, was einem Anstieg von 12% widerspricht.
- Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten: Erhöhte sich von 22.814 USD im dritten Quartal 2023 auf 25.291 USD im dritten Quartal 2024 und markiert einen Anstieg von 11%.
- Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge blieb mit 43%stabil, was auf ein effektives Kostenmanagement hinweist, obwohl die Kosten für F & E und SG & A steigende Kosten steigen.
Die Stabilität der Bruttomargen in Verbindung mit erheblichen Verbesserungen des Betriebsergebnisses und des Nettoeinkommens zeigt die Fähigkeit des Unternehmens, die Kosten effektiv zu verwalten und gleichzeitig den Umsatz zu steigern.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Veeco Instruments Inc. (VECO) sein Wachstum finanziert
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Veeco Instruments Inc. sein Wachstum finanziert
Langfristige Schulden: Ab dem 30. September 2024 hat das Unternehmen eine Gesamtschuld von langfristiger Schuld an 249,4 Millionen US -Dollar.
Kurzfristige Schulden: Der kurzfristige Teil der im Jahr 2025 fälligen Cabrio-Notenscheine ist 26,5 Millionen US -Dollar.
Verschuldungsquote: Verschuldung: Die Verschuldungsquote liegt bei 0.37, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr 0.75.
Jüngste Schuldenausstellungen: Am 19. Mai 2023 schloss das Unternehmen ein privates Angebot von ab 230 Millionen Dollar Gesamthauptbetrag von 2,875% konvertierbare Vorreiternoten im Jahr 2029.
Kreditratings: Das Unternehmen hält derzeit ein Kreditrating von B3 von Moody's und B- Aus S & P Global Ratings.
Refinanzierungsaktivität: Im Mai 2023 kehrte das Unternehmen ungefähr zurückgekauft 106 Millionen Dollar seiner herausragenden 2025 Notizen und 100 Millionen Dollar von seinen 2027 -Notizen aufzeichnen Verluste bei der Löschung von ungefähr 16,5 Millionen US -Dollar Und 80,6 Millionen US -Dollar, jeweils.
Saldo zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung: Das Unternehmen gleicht seine Finanzierung durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital aus, wobei die Eigenkapital des Gesamtkapitals bei 746,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
| Schuldenart | Hauptbetrag | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| 2025 Cabrio -Senior -Notizen | 26,5 Millionen US -Dollar | 3.50% | 15. Januar 2025 |
| 2027 Cabrio -Senior -Notizen | 25,0 Millionen US -Dollar | 3.75% | 1. Juni 2027 |
| 2029 Cabrio -Senior -Notizen | 230,0 Millionen US -Dollar | 2.875% | 1. Juni 2029 |
Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtverbindlichkeiten auf 526,4 Millionen US -Dollargegen die Gesamtvermögen von 1,272 Milliarden US -Dollar.
Bargeld und Bargeldäquivalente: Das Unternehmen berichtete 163,2 Millionen US -Dollar in bar und Bargeldäquivalenten zum 30. September 2024.
Betriebsleasingverbindlichkeiten: Die gesamten zukünftigen Mindestmietzahlungen, die im Periode fällig sind 53,1 Millionen US -Dollar.
Bewertung der Liquidität von Veeco Instruments Inc. (VECO)
Bewertung der Liquidität der Unternehmen
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 2.33, berechnet aus dem Stromvermögen von $321,020,000 und aktuelle Verbindlichkeiten von $137,000,000.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.81mit schnellen Vermögenswerten (Bargeld und Äquivalenten plus Forderungen) von $319,000,000 und aktuelle Verbindlichkeiten von $137,000,000.
Betriebskapitaltrends
Ab dem 30. September 2024 beträgt das Betriebskapital zu $184,020,000einen positiven Trend im Vergleich zu $168,000,000 im Vorjahr.
Cashflow -Statements Overview
| Cashflow -Kategorie | Neun Monate endeten am 30. September 2024 | Neun Monate endeten am 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $35,430,000 | $32,189,000 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | ($18,830,000) | ($27,180,000) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($12,325,000) | ($3,630,000) |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Bargeld und Bargeldäquivalente zum 30. September 2024, insgesamt $163,228,000, mit eingeschränktem Geld von $258,000 und kurzfristige Investitionen von $157,534,000, was auf eine starke Liquidität hinweist.
Zukünftige Mindestmietzahlungen Gesamtzahl $53,102,000mit aktuellen Verbindlichkeiten von $3,602,000 in aufgelaufenen Kosten. Das Unternehmen hat Kaufverpflichtungen von $174,400,000 innerhalb eines Jahres fällig.
Ist Veeco Instruments Inc. (VECO) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Die Bewertungsanalyse des Unternehmens konzentriert sich auf mehrere wichtige Finanzquoten und Metriken, die bei der Bewertung helfen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis beträgt ungefähr 23.12. Dies wird unter Verwendung des Aktienpreises berechnet, der sich befindet $25.50und das Ergebnis je Aktie (EPS) für die nachverfolgenden zwölf Monate (TTM) von $1.10.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis steht bei 3.30mit dem Buchwert je Aktie bei berechnet bei $7.73. Dies weist darauf hin, dass Anleger bereit sind zu zahlen 330% über dem Buchwert für jede Aktie.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 15.74. Der Unternehmenswert (EV) wird bei berechnet 635 Millionen US -Dollarund das EBITDA in den letzten zwölf Monaten ist 40,4 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, die ein Hoch von erreicht haben $30.00 und ein Tiefpunkt von $18.50. Derzeit handelt es bei ungefähr ungefähr $25.50, reflektiert a 25% Erhöhung im Vergleich zum niedrigsten Punkt im vergangenen Jahr.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsverhältnis ist auch 0%, was darauf hinweist, dass das Ergebnis wieder in das Geschäft investiert wird, anstatt an die Aktionäre verteilt zu werden.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Nach den neuesten Analystenbewertungen ist der Konsens ein "Halt" mit einem Kursziel von $27.00. Von 10 Analysten, 4 Empfehlen Sie einen "Kauf", 5 Schlagen Sie "Halten Sie" vor, und 1 empfiehlt einen "Verkauf".
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 23.12 |
| P/B -Verhältnis | 3.30 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 15.74 |
| Aktueller Aktienkurs | $25.50 |
| 12 Monate hoch | $30.00 |
| 12 Monate niedrig | $18.50 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Kursziel | $27.00 |
Wichtige Risiken für Veeco Instruments Inc. (VECO)
Wichtige Risiken für Veeco Instruments Inc.
Veeco Instruments Inc. steht vor mehreren internen und externen Risikofaktoren, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten.
Branchenwettbewerb
Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld, insbesondere innerhalb der Halbleiterindustrie. Die Wettbewerbslandschaft umfasst etablierte Spieler und neue Teilnehmer, die zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen können. Für die neun Monate am 30. September 2024 lagen der Umsatz mit Halbleitern ungefähr 354,5 Millionen US -Dollar, darstellen a 19% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr, was auf ein Wachstum hinweist, aber auch einen intensiven Wettbewerb hervorhebt.
Regulatorische Veränderungen
Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Umweltstandards und Handelspolitik können Risiken darstellen. Das Unternehmen muss verschiedene Vorschriften einhalten, die seine Geschäftstätigkeit in verschiedenen Regionen regeln, insbesondere in den Märkten EMEA und Asien-Pazifik. Die Nichteinhaltung kann zu erheblichen Strafen oder operativen Störungen führen.
Marktbedingungen
Marktvolatilität kann die Nachfrage nach Produkten beeinflussen. Das Unternehmen meldete a 36% Der Umsatzrückgang in der EMEA -Region für die neun Monate am 30. September 2024, was die Auswirkungen der wirtschaftlichen Bedingungen widerspiegelt.
Betriebsrisiken
Zu den Betriebsrisiken zählen Störungen der Lieferkette, die die Produktionspläne und die Lieferzeiten beeinflussen können. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 242,1 Millionen US -Dollar In Vorräten, die auf Herausforderungen bei der Verwaltung der Effizienz der Lieferkette hinweisen könnten.
Finanzielle Risiken
Das Unternehmen hat eine erhebliche langfristige Schulden von insgesamt 249,4 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Dieser Schuldenniveau stellt Risiken im Zusammenhang mit Zinsschwankungen und Rückzahlungsverpflichtungen dar, insbesondere mit den bevorstehenden Laufzeiten für seine Cabrio -Schuldverschreibungen im Jahr 2025 und 2027.
Strategische Risiken
Die Übernahme von Epiluvac AB im Januar 2023 zielte darauf ab, die Position des Unternehmens auf dem Markt für Siliziumkarbide zu stärken, aber die Integrationsrisiken bestehen bleiben. Das Unternehmen muss diese Akquisition effektiv verwalten, um die erwarteten Synergien und das Wachstum zu verwirklichen.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen mehrere Strategien umgesetzt:
- Kontinuierliche Investitionen in Forschung und Entwicklung, wobei F & E -Kosten erreicht sind 93,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
- Diversifizierung seiner Produktangebote, um die Abhängigkeit von Binnenmarktsegment zu verringern.
- Aktives Management seiner Lieferkette zur Verbesserung der Widerstandsfähigkeit gegen Störungen.
Finanziell Overview
Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der wichtigsten Finanzdaten, die für die diskutierten Risikofaktoren relevant sind:
| Finanzmetrik | Wert |
|---|---|
| Nettoumsatz (9 Monate endete 30. September 2024) | 535,2 Millionen US -Dollar |
| Nettogewinn (9 Monate endete 30. September 2024) | 58,7 Millionen US -Dollar |
| Langfristige Schulden | 249,4 Millionen US -Dollar |
| F & E -Kosten (9 Monate endete 30. September 2024) | 93,6 Millionen US -Dollar |
| Inventar | 242,1 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Veeco Instruments Inc. (VECO)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Veeco Instruments Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Veeco Instruments Inc. ist strategisch positioniert, um mehrere Wachstumschancen auf dem Markt für Halbleiter und Dünnfilmgeräte zu nutzen. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern gehören:
- Produktinnovationen: Das Unternehmen hat stark in Forschung und Entwicklung investiert, wobei die F & E -Ausgaben insgesamt sich 93,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 83,8 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Markterweiterungen: Die Verkäufe von Veeco auf dem Halbleitermarkt haben ein signifikantes Wachstum und das Erreichen 354,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 297,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Akquisitionen: Die Übernahme von Epiluvac AB im Januar 2023 verbessert die Fähigkeiten von VEECO bei chemischen Dampfabscheidungssystemen, insbesondere für Siliziumcarbidanwendungen in Elektrofahrzeugen, die ein wachsender Markt sind.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Analysten projizieren einen Umsatzwachstum von ungefähr 10% Jährlich in den nächsten fünf Jahren, angetrieben von zunehmender Nachfrage nach Halbleiterausrüstung. Schätzungen des Gewinns je Aktie (EPS) für 2024 stehen bei $1.04mit einer Erholung von den in den Vorjahren gemeldeten Verlusten.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Veeco verfolgt aktiv Partnerschaften, die mit seiner Wachstumsstrategie übereinstimmen. Zu den wichtigsten Initiativen gehören:
- Zusammenarbeit mit führenden Technologieunternehmen zur Verbesserung der Produktangebote in fortschrittlichen Halbleiterherstellungsprozessen.
- Strategische Investitionen in Schwellenländer, insbesondere in Asien, wo die Nachfrage nach Halbleitertechnologien rasch zunimmt.
Wettbewerbsvorteile
Die Wettbewerbsvorteile von Veeco sind:
- Starkes Portfolio für geistiges Eigentum: Das Unternehmen hält zahlreiche Patente in Halbleiterherstellungstechnologien und bietet einen erheblichen Eintrittsbarriere für Wettbewerber.
- Etablierte Kundenbeziehungen: Langfristige Verträge mit großen Halbleiterherstellern verbessern die Umsatzstabilität und das Wachstumspotenzial.
- Betriebseffizienz: Das Unternehmen hat seine betriebliche Effizienz verbessert, was sich in einer Bruttogewinnmarge von widerspiegelt 43% für Q3 2024.
Vertriebsleistung nach Marktsegment
| Marktsegment | Nettoumsatz (2024) | Nettoumsatz (2023) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Halbleiter | $354,463,000 | $297,537,000 | 19% |
| Zusammengesetzter Halbleiter | $54,781,000 | $70,891,000 | -23% |
| Datenspeicherung | $84,727,000 | $69,416,000 | 22% |
| Wissenschaftlich & andere | $41,199,000 | $54,667,000 | -25% |
Insgesamt ist Veeco Instruments Inc. gut positioniert, um Wachstumschancen in der Halbleiterindustrie zu nutzen, die auf Produktinnovationen, Markterweiterung und strategische Partnerschaften zurückzuführen ist.
Veeco Instruments Inc. (VECO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Veeco Instruments Inc. (VECO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Veeco Instruments Inc. (VECO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Veeco Instruments Inc. (VECO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.