Walker & Dunlop, Inc. (WD) Bundle
Verständnis von Walker & Dunlop, Inc. (WD) Einnahmequellenströme
Das Verständnis der Einnahmequellen von Walker & Dunlop, Inc.
Die Einnahmequellen von Walker & Dunlop, Inc. werden hauptsächlich in verschiedene Kategorien unterteilt, einschließlich der Entstehungsgebühren, der Wartungsgebühren, der Anlageverwaltungsgebühren und anderer Einkommensquellen. Jede dieser Kategorien trägt zur allgemeinen finanziellen Gesundheit und Leistung des Unternehmens bei.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Einnahmequelle | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) | Prozentualer Veränderung |
|---|---|---|---|---|
| Originierungsgebühren | $823 | $0 | $823 | N / A |
| Wartungsgebühren | $82,222 | $79,200 | $3,022 | 4% |
| Investmentmanagementgebühren | $11,744 | $13,362 | $(1,618) | (12%) |
| Netto -Lager -Zinserträge | $651 | $534 | $117 | 22% |
| Platzierungsgebühren und andere Zinserträge | $40,299 | $39,475 | $824 | 2% |
| Andere Einnahmen | $9,145 | $15,569 | $(6,424) | (41%) |
| Gesamtumsatz | $144,884 | $148,140 | $(3,256) | (2%) |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich die Gesamteinnahmen auf $791,039,000, im Vergleich zu $780,104,000 Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 reflektiert a 1% Erhöhung Jahr-über-Jahr. Dieses Wachstum wurde durch Anstieg der Entstehungsgebühren, Wartungsgebühren und Platzierungsgebühren angetrieben, die teilweise durch Rückgänge der Anlagemanagementgebühren und anderer Einnahmen ausgeglichen wurden.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Die folgende Tabelle fasst die Beiträge verschiedener Geschäftssegmente zum Gesamtumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 zusammen:
| Geschäftssegment | Einnahmen (in Tausenden) | Prozentsatz des Gesamtumsatzes |
|---|---|---|
| Kredit- und Schuldenvermittlungsgebühren | $182,620 | 23% |
| Wartungsgebühren | $242,683 | 31% |
| Immobilienverkaufs Broker Gebühren | $39,408 | 5% |
| Investmentmanagementgebühren | $40,086 | 5% |
| Platzierungsgebühren und andere Zinserträge | $123,999 | 16% |
| Andere Einnahmen | $69,417 | 9% |
| Gesamtumsatz | $791,039 | 100% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Insbesondere stieg die Ursprungsgebühren aufgrund eines Anstiegs der Schuldenfinanzierungsvolumina erheblich an. Im Gegensatz dazu nahmen die Gebühren für das Investitionsmanagement vor allem aufgrund eines Rückgangs der Vermögensverwaltungsgebühren aus LIHTC-Geschäftsteuerkreditgebühren mit niedrigem Einkommen. Andere Einnahmen verzeichneten ebenfalls einen erheblichen Rückgang, der hauptsächlich auf verringerte Einnahmen von Investment Banking und eine Verringerung der Syndikationsaktivitäten innerhalb von LIHTC -Operationen zurückzuführen war.
Die Wartungsgebühren verzeichneten eine Zunahme, was ein größeres Wartungsportfolio widerspiegelte, das von gesteuert wird 3,2 Milliarden US -Dollar in erhöhten Fannie Mae -Darlehen und 1,4 Milliarden US -Dollar in Freddie Mac -Kredite im vergangenen Jahr gewartet.
Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Walker & Dunlop, Inc. (WD)
Rentabilitätsmetriken
Die Analyse der Rentabilität des Unternehmens zeigt wichtige Einblicke in seine finanzielle Gesundheit. Im Folgenden finden Sie die Kernkennzahlen zur Rentabilität, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete das Unternehmen Folgendes:
- Bruttogewinnmarge: 16.9%
- Betriebsgewinnmarge: 10.0%
- Nettogewinnmarge: 8.0%
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Der Vergleich dieser Metriken mit dem Vorjahr zeigt einige Schwankungen:
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 16.9% | 18.3% | -7.6% |
| Betriebsgewinnmarge | 10.0% | 12.7% | -21.3% |
| Nettogewinnmarge | 8.0% | 10.5% | -23.8% |
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Beim Vergleich dieser Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche:
- Branchendurchschnittliche Bruttogewinnmarge: 20.0%
- Branchendurchschnittliche Betriebsgewinnmarge: 15.0%
- Branchendurchschnittliche Nettogewinnmarge: 12.0%
Die Margen des Unternehmens liegen unter der Industrie im Durchschnitt, was auf potenzielle Verbesserungsbereiche hinweist.
Analyse der Betriebseffizienz
Betriebseffizienzmetriken für die neun Monate am 30. September 2024:
| Effizienzmetrik | 2024 | 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Umsatzkosten | $658,658 | $657,485 | 0.2% |
| Gesamtbetriebskosten | $711,658 | $681,274 | 4.5% |
| Einkommen aus dem Geschäft | $79,381 | $98,830 | -19.6% |
Der Anstieg der Betriebskosten zeigt die Herausforderungen im Kostenmanagement und beeinträchtigt die allgemeine Rentabilität.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Walker & Dunlop, Inc. (WD) sein Wachstum finanziert
Schulden gegen Eigenkapitalstruktur
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 lag die Gesamtschuld des Unternehmens bei $1,746,353 tausend. Dies umfasst sowohl kurzfristige als auch langfristige Schuldenverpflichtungen. Der Zusammenbruch ist wie folgt:
| Art der Schulden | Betrag (in Tausenden) |
|---|---|
| Kurzfristige Schulden | $11,700 |
| Langfristige Schulden | $1,734,653 |
Verschuldungsquote
Die Verschuldungsquote ist ein wichtiger Indikator für die finanzielle Hebelwirkung. Für das Geschäftsjahr bis zum 30. September 2024 wurde das Verschuldungsquoten des Unternehmens bei der Verschuldung berechnet 0.81. Diese Zahl liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0, was einen konservativen Ansatz zur Hebelwirkung vorschlägt.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Im Februar 2024 gab das Unternehmen erfolgreich aus 300 Millionen Dollar in vorrangigen ungesicherten Notizen zu einem Zinssatz von 4.5%, reifen im Jahr 2029. Das Unternehmen hält derzeit ein Kreditrating von BBB Aus S & P, der einen stabilen Ausblick angibt.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen hat seine Finanzierung strategisch in Einklang gebracht, indem er eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital nutzt. Zum 30. September 2024 trug die Eigenkapitalfinanzierung bei $1,746,353 Tausend, während die Fremdfinanzierung ungefähr ausmacht 41% des Gesamtkapitals. Diese Struktur ermöglicht es dem Unternehmen, eine betriebliche Flexibilität aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Kapitalkosten zu minimieren.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtverschuldung | $ 1.746.353 Tausend |
| Verschuldungsquote | 0.81 |
| Jüngste Schuld Emission | 300 Mio. USD (4,5% Zinsen) |
| Gutschrift | BBB |
| Eigenkapitalfinanzierung | $ 1.746.353 Tausend |
| Beitragsfinanzierungsbeitrag | 41% |
Beurteilung der Liquidität von Walker & Dunlop, Inc. (WD)
Bewertung der Liquidität von Walker & Dunlop
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Das aktuelle Verhältnis für Walker & Dunlop zum 30. September 2024 ist 1.46, was darauf hinweist, dass das Unternehmen für alle laufenden Verbindlichkeiten in Höhe von 1,46 USD aktuelle Vermögenswerte verfügt. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 1.15 Im gleichen Zeitraum reflektieren eine solide Liquiditätsposition.
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zum 30. September 2024 ist das Betriebskapital ungefähr ungefähr 226,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 197,4 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2023. Dies entspricht einem Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von 15%, was eine sich verbesserte Liquiditätsposition vorschlägt.
Cashflow -Statements Overview
Walker & Dunlop meldete die folgenden Cashflow -Trends für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten:
| Cashflow -Typ | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | ($401,458) | ($332,412) |
| Cashflow investieren | ($20,900) | ($13,880) |
| Finanzierung des Cashflows | $60,000 | $50,000 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Zum 30. September 2024 hat Walker & Dunlop eine operative Liquidität von 155,7 Millionen US -Dollarüberschreiten das erforderliche Minimum von 63,4 Millionen US -Dollar Set von Fannie Mae, Freddie Mac und anderen Kreditgebern. Der Vermögen des Vermögens war zum gleichen Zeitpunkt 318,6 Millionen US -Dollar, während das Nettovermögen des Unternehmens bei gemeldet wurde 936,7 Millionen US -Dollar, was auf eine starke Einhaltung der Kapitaladäquanzstandards hinweist.
Ist Walker & Dunlop, Inc. (WD) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige finanzielle Metriken, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Bücher (P/B) -Verwertungsquote, Enterprise-Wert-zu-EBITDA (EV) analysieren /EBITDA) Ratio, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 15.6, berechnet basierend auf einem nachfolgenden zwölfmonatigen Gewinn je Aktie (EPS) von $2.87 und ein Aktienkurs von $44.81.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.8, abgeleitet von einem Buchwert pro Aktie von $24.90 und der aktuelle Aktienkurs von $44.81.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 9.4mit einem Unternehmenswert von ungefähr 420 Millionen US -Dollar und Ebitda von 44,8 Millionen US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends gezeigt:
- 12 Monate hoch: $55.20
- 12 Monate niedrig: $38.40
- Aktueller Aktienkurs: $44.81
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.45%basierend auf einer jährlichen Dividende von $0.65 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 22.7% von Einkommen.
Analystenkonsens
Nach den neuesten Analystenbewertungen:
- Kaufen: 5 Analysten
- Halten: 10 Analysten
- Verkaufen: 2 Analysten
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 15.6 |
| P/B -Verhältnis | 1.8 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 9.4 |
| 12 Monate hoch | $55.20 |
| 12 Monate niedrig | $38.40 |
| Aktueller Aktienkurs | $44.81 |
| Dividendenrendite | 1.45% |
| Auszahlungsquote | 22.7% |
Schlüsselrisiken gegenüber Walker & Dunlop, Inc. (WD)
Wichtigste Risiken für Walker & Dunlop, Inc.
Overview interner und externer Risiken
Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens wird von verschiedenen internen und externen Risiken beeinflusst. Zu den wichtigsten externen Risiken zählen der Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen. Innen können operative Ineffizienzen und strategische Fehlausrichtungen erhebliche Risiken darstellen.
Branchenwettbewerb
- Der Wettbewerb im gewerblichen Immobiliensektor bleibt intensiv, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile kämpfen.
- Das Unternehmen hat a gemeldet 25% Zunahme der Originierungsgebühren, was auf eine wachsende Wettbewerbslandschaft für die Fremdfinanzierung hinweist.
Regulatorische Veränderungen
- Regulatorische Veränderungen können sich auf Kreditgrenzen und Betriebspraktiken auswirken. Die Federal Housing Finance Agency (FHFA) legte die Rentination von 2024 für Fannie Mae und Freddie Mac unter 70 Milliarden US -Dollar jeweils, a 7% Abnahme von 2023.
- Das Unternehmen muss sich an diese sich ändernden Vorschriften anpassen, um die Compliance und die betriebliche Effizienz aufrechtzuerhalten.
Marktbedingungen
- Marktvolatilität wirkt sich auf die Immobilienwerte und die Finanzierungskosten aus. Die Mortgage Bankers Association prognostiziert a 25% Erhöhung der Mehrfamilienkredite an 339 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2024, abhängig von stabilen Liquidität und Zinssätzen.
- Zum 30. September 2024 blieb die nationale Arbeitslosenquote stabil, was die Marktbedingungen für Mehrfamilienobjekte unterstützt.
Operative, finanzielle und strategische Risiken
Jüngste Ertragsberichte belegen mehrere operative Risiken:
- Die Bereitstellung von Kreditverlusten wurde von einem Vorteil von ausgeschaltet 11,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 zu einer Bestimmung von 6,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 widerspiegeln sich die sich veränderten wirtschaftlichen Bedingungen.
- Erhöhte Zinsaufwendungen für Unternehmensschulden stiegen auf 53,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu 49,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Die Personalkosten wurden um erhöht, um 7% Zu 390,1 Millionen US -Dollar 2024, angetrieben von höheren Provisionen aufgrund des erhöhten Schuldenfinanzierungsvolumens.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen verwendet mehrere Strategien, um diese Risiken zu mildern:
- Aufrechterhaltung einer starken Liquiditätsposition mit einer operativen Liquidität bei 155,7 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024.
- Anpassung an regulatorische Veränderungen proaktiv, um die Einhaltung der Einhaltung zu gewährleisten und Störungen zu minimieren.
- Verbesserung der betrieblichen Effizienz durch Technologieinvestitionen und Prozessverbesserungen.
| Risikofaktor | Details | 2024 finanzielle Auswirkungen |
|---|---|---|
| Wettbewerb | Intensiver Wettbewerb im gewerblichen Immobiliensektor | Die Entstehungsgebühren wurden durch 25% |
| Regulatorische Veränderungen | FHFA -Kappen auf 70 Milliarden US -Dollar jeweils für Fannie Mae und Freddie Mac | 7% sinken von 2023 |
| Marktbedingungen | Projizierte Mehrfamilienkredite erhöhen sich auf 339 Milliarden US -Dollar | 25% Zunahme erwartet |
| Bereitstellung von Kreditverlusten | Wechsel von Nutzen zur Bereitstellung | 6,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 |
| Zinsaufwand | Erhöhte Zinskosten | 53,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 |
| Personalkosten | Erhöhte Provisionen und Kosten | 390,1 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Walker & Dunlop, Inc. (WD)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Walker & Dunlop, Inc.
Schlüsselwachstumstreiber
- Walker & Dunlop hat ein erhebliches Wachstum in seiner verzeichnet Gesamtschuldenfinanzierungsvolumen, erreichen $ 19,76 Milliarden für die neun Monate am 30. September 2024 von vor $ 17,78 Milliarden im gleichen Zeitraum von 2023, markieren eine Erhöhung von 11%.
- Der Immobilienverkaufsvolumen erhöht zu 6,30 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024 von 5,91 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 ein Wachstum von 7%.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Die Mortgage Bankers Association (MBA) projiziert, die Mehrfamilienhäuser wird zunehmen 339 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024 a 25% auferstehen 271 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023 wird dieses Wachstum erwartet, um die Einnahmen von Walker & Dunlop durch erhöhte Originierungsgebühren und Wartungsgebühren zu steigern.
Strategische Initiativen
- Im Februar 2024 genehmigte das Unternehmen a 75 Millionen Dollar Aktienrückkaufprogramm zur Verbesserung des Aktionärswertes.
- Das Unternehmen kämpft aktiv um Marktanteile im Umsatzsektor für Mehrfamilien -Immobilien und nutzt einen nahezu Rekord von 600.000 Einheiten voraussichtlich im Jahr 2024 geliefert werden.
Wettbewerbsvorteile
Walker & Dunlop verfügt aufgrund seiner umfangreichen Erfahrung auf dem kommerziellen Immobilienmarkt und seinen robusten Beziehungen zu staatlich geförderten Unternehmen (GSEs) über eine starke Wettbewerbsposition. Zum Beispiel berichteten Fannie Mae und Freddie Mac über Mehrfamilienhilfevolumina 32,5 Milliarden US -Dollar Und 35,1 Milliarden US -DollarFür das bisherige Jahr endete der Zeitraum am 30. September 2024.
Finanziell Overview
| Finanzmetrik | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtschuldenfinanzierungsvolumen | $19,761,808 | $17,781,027 | $1,980,781 | 11% |
| Immobilienverkaufsvolumen | $6,300,609 | $5,907,138 | $393,471 | 7% |
| Gesamttransaktionsvolumen | $26,062,417 | $23,688,165 | $2,374,252 | 10% |
| Nettoeinkommen | $63,331 | $75,758 | ($12,427) | (16%) |
Walker & Dunlop, Inc. (WD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Walker & Dunlop, Inc. (WD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Walker & Dunlop, Inc. (WD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Walker & Dunlop, Inc. (WD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.