Western Midstream Partners, LP (WES) Bundle
Eine kurze Geschichte von Western Midstream Partners, LP
Unternehmen Overview
Western Midstream Partners, LP (WES), wurde 2019 als Master Limited Partnership (MLP) gegründet und engagiert sich hauptsächlich für die Bereitstellung von Midstream -Diensten für die Öl- und Gasindustrie. Das Unternehmen betreibt ein vielfältiges Portfolio an Vermögenswerten, die Erdgas-, Rohöl- und Wasserdienste in den USA in den USA umfassen.
Jüngste finanzielle Leistung (2024)
Zum 30. September 2024 berichtete Western Midstream über erhebliche finanzielle Metriken, die seine operative Leistung widerspiegeln:
| Metrisch | Q3 2024 | Q2 2024 | % Ändern | YTD Q3 2024 | YTD Q3 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Eingepackter Bruttomargen | $827,494,000 | $835,850,000 | (1)% | $2,508,396,000 | $2,144,466,000 | 17% |
| Free Cashflow | $365,111,000 | $424,824,000 | (14)% | $1,014,887,000 | $682,169,000 | 49% |
| Angepasstes EBITDA | $566,870,000 | $578,060,000 | (2)% | $1,753,339,000 | $1,497,968,000 | 17% |
| Nettoeinkommen | $295,892,000 | $387,564,000 | (24)% | $1,271,479,000 | $753,968,000 | 68% |
Kapitalstruktur und Schuldenmanagement
Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtverbindlichkeiten von Western Midstream auf 9.603.707.000 USD, während das Gesamtwert von 3.236.827.000 USD gemeldet wurde. Das Unternehmen hat einen erheblichen Betrag an langfristigen Schulden von insgesamt 6.929.212.000 USD. Im August 2024 gab WES 800 Millionen US -Dollar in Höhe von 5,450% vor hochrangige Schuldverschreibungen aus, die 2034 fällig sind, um bestimmte reifen Schulden zu refinanzieren, und für Generalpartnerschaftszwecke.
Operative Höhepunkte
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erreichte das Unternehmen die folgenden Durchsatzmetriken:
| Asset -Typ | Durchsatz (Q3 2024) | Durchsatz (YTD Q3 2024) | Wechseln Sie von YTD Q3 2023 |
|---|---|---|---|
| Erdgas (MMCF/D) | 5,016 | 4,998 | 17% |
| Rohöl und NGLS (MBBLS/D) | 506 | 529 | (17)% |
| Produziertes Wasser (MBBLS/D) | 1,099 | 1,102 | 11% |
Verteilungen an Anteilinhaber
Im dritten Quartal von 2024 kündigte Western Midstream eine Barausschüttung von 0,875 USD pro Einheit von insgesamt 340,9 Mio. USD an. Diese Ausschüttung spiegelt das Engagement des Unternehmens für die Rückgabe von Wert an seine Anteilinhaber wider und behält gleichzeitig die Liquidität für die betrieblichen Bedürfnisse bei.
Jüngste Entwicklungen
Anfang 2024 absolvierte Western Midstream die Erwerb von Verdiensten, was seine Durchsatzfähigkeiten im Powder River Basin erheblich erhöhte. Dieser strategische Schritt wird voraussichtlich das Umsatzpotential des Unternehmens und die operative Effizienz in Zukunft verbessern.
Ausblick
Während Western Midstream bis 2024 bewegt, konzentriert sich das Unternehmen weiterhin auf die Optimierung seiner Vermögensbasis und die Aufrechterhaltung einer soliden Kapitalstruktur. Der Schwerpunkt des Managements auf Kapitaldisziplin und strategische Wachstumsinitiativen positioniert es gut für zukünftige Chancen in der sich entwickelnden Energielandschaft.
A WHER WESTER MIDSTREAM -Partner, LP (WES)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 hat LP (WES) Western Midstream Partners (WES) eine vielfältige Eigentumsstruktur, die hauptsächlich aus gemeinsamen Einheiten und Interessen von institutionellen Investoren und verbundenen Unternehmen der Occidental Petroleum Corporation besteht.
Gemeinsame Einheiten ausstehend
Zum 30. September 2024 wurden 380.555.427 gemeinsame Einheiten ausgestellt und ausstehend, was einen erheblichen Teil der Kapitalstruktur der Partnerschaft entspricht. Die Öffentlichkeit hält 214.873.849 gemeinsame Einheiten, was ungefähr entspricht 55.2% des begrenzten Partnerinteresses an der Partnerschaft.
Generalpartner und nicht kontrollierende Interessen
Wes hat Generalpartnereinheiten mit 9.060.641 Einheiten ausgestellt. Das Kapital der gesamten Partner zum 30. September 2024 wurde bei verzeichnet $3,236,827 Tausend. Die nicht kontrollierenden Interessen waren auf $140,690 Tausend.
| Besitztyp | Einheiten ausgestellt | Prozentsatz der Gesamt | Wert (Tausende) |
|---|---|---|---|
| Gemeinsame Einheiten | 380,555,427 | 55.2% | $3,225,855 |
| Generalpartnereinheiten | 9,060,641 | — | $10,972 |
| Nicht kontrollierende Interessen | — | — | $140,690 |
Institutionelles Eigentum
Institutionelle Anleger haben einen erheblichen Teil der gemeinsamen Einheiten von Wes. Prominente Investoren umfassen:
- BlackRock, Inc.
- The Vanguard Group, Inc.
- State Street Corporation
Jüngste Transaktionen
Im August 2024 verkauften Partner von Occidental 19,500,000 Von den gemeinsamen Einheiten der Partnerschaft durch ein verprügeltes Angebot, das der Partnerschaft nicht erzielte.
Finanzielle Leistung
Die finanzielle Leistung von WES spiegelt sich in seinem auf die Partnerschaft zurückzuführenen Nettoeinkommen wider. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurde das Nettoeinkommen bei gemeldet $1,239,958 Tausend.
Verteilungsrichtlinien
WES hat eine strukturierte Verteilungsrichtlinie und bietet den Anteilinhabern vierteljährliche Ausschüttungen. Für das Viertel, das am 30. September 2024 endete, war die Verteilung von pro Einheit die Verteilung $0.875, insgesamt $340,914 Tausend.
Eigentümer Zusammenfassung
| Eigentümer | Typ | Einheiten gehalten | Prozentsatz |
|---|---|---|---|
| Öffentliche Investoren | Gemeinsame Einheiten | 214,873,849 | 55.2% |
| Occidental Petroleum | Nicht kontrollierendes Interesse | — | 2,0% im WES -Betrieb |
| Institutionelle Anleger | Gemeinsame Einheiten | — | Variiert je nach Institution |
Schlussfolgerung zu Besitz und Kontrolle
Wes 'Eigentum ist durch eine Kombination von öffentlichen und institutionellen Anlegern gekennzeichnet, wobei die erhebliche Kontrolle durch Occidental Petroleum durch seine persönlichjährige Partnerin und nicht -kontrollierende Interessen beibehalten wird. Die laufenden Transaktionen und die finanzielle Leistung weisen auf eine robuste Struktur hin, die darauf abzielt, die Renditen für seine Anteilinhaber zu maximieren.
Western Midstream Partners, LP (WES) -Missionserklärung
Leitbild
Western Midstream Partners, LP, ist bestrebt, seinen Kunden in der Öl- und Gasindustrie sichere, zuverlässige und effiziente Midstream -Dienstleistungen zu erbringen. Das Unternehmen möchte den Wert für seine Anteilinhaber durch die Bereitstellung hochwertiger Infrastruktur und Dienstleistungen maximieren und gleichzeitig einen starken Fokus auf Nachhaltigkeit und Umweltverantwortung aufrechterhalten.
Finanzielle Leistung Overview
Bis zum 30. September 2024 meldete Western Midstream Partners ein Nettoeinkommen von 295,9 Millionen US -Dollar für das dritte Quartal, was eine Erhöhung aus darstellt 284,4 Millionen US -Dollar im Vorjahr. In den neun Monaten am 30. September 2024 war das Nettoeinkommen 1,27 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 752,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Wichtige finanzielle Metriken
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 295,9 Millionen US -Dollar | 284,4 Millionen US -Dollar | 1,27 Milliarden US -Dollar | 752,3 Millionen US -Dollar |
| Gesamtumsatz | 883,4 Millionen US -Dollar | 776,0 Millionen US -Dollar | 2,68 Milliarden US -Dollar | 2,25 Milliarden US -Dollar |
| Betriebseinkommen | 395,9 Millionen US -Dollar | 360,8 Millionen US -Dollar | 1,54 Milliarden US -Dollar | 987,6 Millionen US -Dollar |
| Ausschüttungen bezahlt | 340,9 Millionen US -Dollar | 223,4 Millionen US -Dollar | 905,2 Millionen US -Dollar | 755,0 Millionen US -Dollar |
Operative Höhepunkte
Western Midstream-Partner berichteten 5.016 mmcf/d Im zweiten Quartal 2024, was einem Anstieg von 1% gegenüber dem zweiten Quartal 2024 und einem Anstieg von 17% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Durchsatz für Rohöl- und Erdgasflüssigkeiten (NGLS) war 506 mbbls/dmit einem Rückgang von 2% gegenüber dem zweiten Quartal 2024, jedoch um 17% im Vergleich zum Vorjahr.
Schulden- und finanzielle Verpflichtungen
Zum 30. September 2024 war die insgesamt ausstehende Schuld von Western Midstream Partners 7,94 Milliarden US -Dollarmit einem erheblichen Teil, der auf verschiedene leitende Noten zugeschrieben wird, die in den kommenden Jahren fällig sind. Das Unternehmen verfügt über eine revolvierende Kreditfazilität mit einer wirksamen Kreditkapazität von 2,0 Milliarden US -Dollar.
Partnerschaftsverteilungen
Die reguläre vierteljährliche Verteilung für Quartal 2024 wurde beibehalten $ 0,875 pro Einheit, insgesamt 340,9 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt das Engagement des Unternehmens für die Rückgabe von Kapital an seine Anteilinhaber wider und gewährleistet gleichzeitig eine angemessene Finanzierung für operative und Investitionsausgaben.
Zukünftige Aussichten
Western Midstream Partners konzentriert sich weiterhin auf die Erweiterung seiner Infrastrukturfähigkeiten und die Verbesserung des Dienstleistungsangebots gleichzeitig eine robuste finanzielle Position. Die strategischen Initiativen des Unternehmens zielen darauf ab, das Wachstum aufrechtzuerhalten und seinen Stakeholdern in der sich entwickelnden Energielandschaft einen Mehrwert zu bieten.
Wie westliche Midstream -Partner, LP (WES) funktioniert
Overview von Operationen
Western Midstream Partners, LP (WES), operiert hauptsächlich im Midstream -Sektor der Energieindustrie und konzentriert sich auf das Sammeln, Verarbeiten und Transport von Erdgas, Rohöl und produziertem Wasser. Ab 2024 verfügt Wes über eine bedeutende Infrastruktur in verschiedenen Becken, einschließlich des Beckens von Delaware, DJ und Powder River.
Finanzielle Leistung
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $295,892,000 | $270,843,000 | 9.2% |
| Angepasstes EBITDA | $566,870,000 | $578,060,000 | (2.0%) |
| Free Cashflow | $365,111,000 | $424,824,000 | (14.0%) |
| Bruttomarge | $684,500,000 | $676,000,000 | 1.0% |
Durchsatzdaten
Der Durchsatz von Wes für Erdgas- und Rohöl -Vermögenswerte zeigt erhebliche Betriebsmetriken:
| Asset -Typ | Durchsatz (MMCF/D oder MBBLS/D) | Q3 2024 | Q2 2024 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Erdgas | Gesamtdurchsatz | 5,189 mmcf/d | 5,155 mmcf/d | 1.0% |
| Rohöl und NGLS | Gesamtdurchsatz | 506 mbbls/d | 517 mbbls/d | (2.0%) |
| Produziertes Wasser | Gesamtdurchsatz | 1.099 mbbls/d | 1.078 mbbls/d | 2.0% |
Investitionsausgaben und -investitionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete WES Investitionen in Höhe von 595.087.000 USD, was sich hauptsächlich auf Expansions- und Vermögensintegritätsprojekte in den wichtigsten operativen Regionen konzentrierte.
Schulden- und Finanzstruktur
Zum 30. September 2024 hatte Wes insgesamt 9.603.707.000 US-Dollar, wobei langfristige Schulden für 6.929.212.000 USD ausmachten. Die effektiven Zinssätze für ausstehende Vorreiternoten waren unterschiedlich, wobei einige im Jahr 2025 und andere auf 2034 erreicht wurden. Die Partnerschaft hat auch eine wirksame Kreditkapazität von 2 Milliarden US -Dollar im Rahmen ihrer revolvierenden Kreditfazilität (RCF).
Verteilungsrichtlinie
Wes hat eine konsistente Vertriebsstrategie mit vierteljährlichen Ausschüttungen an Anteilinhaber. Für das Quartal 2024 wurde die Ausschüttung auf 0,875 USD pro Einheit festgelegt, was einer Gesamtausschüttung von 340.914.000 USD entspricht.
Jüngste Akquisitionen
Im Jahr 2024 absolvierte WES strategische Akquisitionen, um seine Vermögensbasis- und Betriebsfähigkeiten zu verbessern, einschließlich des Erwerbs von Verdiensten, was erheblich zu einem erhöhten Durchsatz im Powder River Basin beitrug.
Marktposition und Strategie
WES positioniert sich weiterhin als führender Midstream -Dienstleister, indem er seine Vermögensauslastung optimiert und seine Serviceangebote in bestehenden und neuen geografischen Regionen erweitert. Die Partnerschaft zielt darauf ab, die Produktion von ihren vorgelagerten Partnern zu erhöhen, um den Durchsatz und den Umsatz zu steigern.
Zentrale finanzielle Metriken Zusammenfassung
| Metrisch | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $1,269,672,000 | $752,255,000 |
| Angepasstes EBITDA | $1,753,339,000 | $1,497,968,000 |
| Gesamtvermögen | $12,981,224,000 | $12,471,607,000 |
| Gesamtkapital der Partner | $3,236,827,000 | $2,897,424,000 |
Wie westliche Midstream -Partner, LP (WES) Geld verdienen
Geschäftsmodell Overview
Western Midstream Partners, LP, fungiert als Midstream Energy Company, das hauptsächlich mit der Versammlung, Verarbeitung und Transportung von Erdgas-, Rohöl- und Erdgasflüssigkeiten (NGLS) beteiligt ist. Das Unternehmen erzielt Einnahmen durch eine Kombination aus gebührenbasierten Dienstleistungen und Produktverkäufen.
Einnahmequellen
WES erzielt Einnahmen aus zwei Hauptkategorien: Serviceeinnahmen und Produktverkäufen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmequellen zum 30. September 2024.
| Einnahmekategorie | Q3 2024 Einnahmen (in Tausenden) | Q3 2023 Einnahmen (in Tausenden) | YTD 2024 Einnahmen (in Tausenden) | YTD 2023 Einnahmen (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Serviceeinnahmen - Gebührenbasiert | $814,319 | $695,547 | $2,389,366 | $2,004,920 |
| Serviceeinnahmen - produktbasierte | $49,115 | $48,446 | $177,321 | $142,212 |
| Produktverkauf | $19,673 | $31,652 | $109,076 | $100,336 |
| Gesamtumsatz von Kunden | $883,107 | $775,645 | $2,675,763 | $2,247,468 |
| Andere Einnahmen | $255 | $368 | $957 | $800 |
| Gesamteinnahmen und andere | $883,362 | $776,013 | $2,676,720 | $2,248,268 |
Kostenstruktur
Betriebskosten sind entscheidend für das Verständnis der Rentabilität von Wes. Zu den Schlüsselkomponenten der Kostenstruktur gehören:
| Kostenkategorie | Q3 2024 Kosten (in Tausenden) | Q3 2023 Kosten (in Tausenden) | YTD 2024 Kosten (in Tausenden) | YTD 2023 Kosten (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Produktkosten | $32,847 | $27,590 | $132,936 | $123,795 |
| Betrieb und Wartung | $231,066 | $204,434 | $649,324 | $562,104 |
| Allgemein und administrativ | $64,726 | $55,050 | $195,498 | $159,572 |
| Abschreibungen und Amortisation | $166,015 | $147,363 | $487,438 | $435,481 |
| Gesamtbetriebskosten | $511,940 | $449,265 | $1,515,384 | $1,373,793 |
Nettoeinkommen
Das Nettoeinkommen ist ein entscheidender Indikator für die Rentabilität von Wes. Die folgenden Zahlen repräsentieren das Nettoeinkommen für die angegebenen Zeiträume:
| Zeitraum | Nettoeinkommen (in Tausenden) |
|---|---|
| Q3 2024 | $295,892 |
| Q3 2023 | $284,398 |
| YTD 2024 | $1,269,672 |
| YTD 2023 | $752,255 |
Cashflow -Analyse
Der Cashflow aus operativen Aktivitäten ist ein wesentliches Maß für die finanzielle Gesundheit. Im Folgenden fasst Cashflow -Aktivitäten zusammen:
| Cashflow -Aktivität | YTD 2024 (in Tausenden) | YTD 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellt wird | $1,582,414 | $1,188,034 |
| Nettogeld für Investitionstätigkeiten verwendet | $191,153 | ($538,584) |
| Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten verwendet | ($921,617) | ($446,612) |
Verteilung an Anteilinhaber
Wes hat eine konsistente Verteilungsrichtlinie für seine Anteilinhaber. Die folgende Tabelle enthält die vierteljährlichen Ausschüttungen:
| Quartal | Verteilung von pro Einheit | Gesamtverteilung (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Q1 2024 | $0.875 | $340,858 |
| Q2 2024 | $0.875 | $340,859 |
| Q3 2024 | $0.875 | $340,914 |
Abschluss
Western Midstream Partners, LP, nutzt ein robustes Geschäftsmodell, das Gebührenbasierte Dienstleistungen und Produktverkäufe kombiniert, um Einnahmen zu erzielen. Mit dem Fokus auf operative Effizienz und Kostenmanagement liefert die Partnerschaft weiterhin eine solide finanzielle Leistung.
Western Midstream Partners, LP (WES) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Western Midstream Partners, LP (WES) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Western Midstream Partners, LP (WES)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Western Midstream Partners, LP (WES)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.