PESTEL -Analyse von Bill.com Holdings, Inc. (Bill)

In der heutigen komplexen Geschäftslandschaft, Bill.com Holdings, Inc. (Bill) steht an der Schnittstelle von Technologie und Finanzen und navigiert mehrere externe Faktoren, die ihren Betrieb beeinflussen. Diese Stößelanalyse befasst sich mit der Politisch, Wirtschaftlich, Soziologisch, Technologisch, Legal, Und Umwelt Dimensionen, die seine strategischen Entscheidungen prägen. Verstehen Sie, wie staatliche Vorschriften, Marktschwankungen, gesellschaftliche Trends, technologische Fortschritte, rechtliche Rahmenbedingungen und Umweltprobleme eine Rolle für das Wachstum und die Nachhaltigkeit des Unternehmens spielen. Folgen Sie mit, um die wesentlichen Erkenntnisse zu entdecken, die die Flugbahn von Bill.com in der Fintech Arena fördern.

Bill.com Holdings, Inc. (Bill) - Stößelanalyse: Politische Faktoren

Regulatorische Rahmenbedingungen

Der regulatorische Rahmen für die Finanztechnologie in den Vereinigten Staaten wird hauptsächlich nach Bundes- und Landesgesetzen errichtet. Bill.com unterliegt den Vorschriften aus dem Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) und die Securities and Exchange Commission (SEC). Einhaltung der Regulierungsbehörde der Finanzbranche (FINRA) ist auch entscheidend. Im Jahr 2022 wurden die Gesamtkosten für die Einhaltung von Fintech -Unternehmen auf ungefähr geschätzt 10 Milliarden US -Dollar pro Jahr. Diese Landschaft kann die Betriebskosten erheblich beeinflussen.

Steuerpolitik

Im Jahr 2023 steht der Bundeskompetenzsteuersatz in den Vereinigten Staaten auf 21%. Viele Staaten haben unterschiedliche Steuersätze; Zum Beispiel ist der kalifornische Körperschaftsteuersatz in Kalifornien 8.84%. Abhängig von dem Staat, in dem Bill.com tätig ist, kann es zusätzliche lokale Steuern geben. Der Steuerbelastung Auf Fintech -Unternehmen hat Auswirkungen auf die Rentabilität und die potenzielle Reinvestition in Technologie und Infrastruktur. Im Jahr 2023 standen Unternehmen im Fintech -Sektor einem Durchschnitt gegenüber Effektiver Steuersatz von 25% aufgrund kombinierter staatlicher und föderaler Steuern.

Handelsabkommen

Die Wirksamkeit von Handelsabkommen auf Fintech -Unternehmen ist nuanciert. Zum Beispiel ermöglicht das USMCA-Abkommen der Vereinigten Staaten-Mexiko-Canada (USMCA) glattere Transaktionen über Grenzen hinweg. Ab 2021 herum 75% Das zwischen den USA und Kanada durchgeführte Handel wurde im Rahmen des USMCA -Rahmens keine Tarife unterliegt. Auf diese Weise kann Bill.com grenzüberschreitende Zahlungen effizient optimieren.

Politische Stabilität

Die USA gilt als politisch stabil; Faktoren wie Wahlzyklen und Legislativstein können jedoch die Geschäftsbetriebe beeinflussen. Der Politischer Risikoindex (PRI) Rangierte die USA bei 0.5 auf einer Skala von -1 bis 1 im Jahr 2023, was auf ein geringes Risiko für Unternehmen wie Bill.com hinweist. Verschiebungen der Politik aufgrund politischer Veränderungen könnten jedoch Volatilität bei den regulatorischen Erwartungen führen.

Regierungsunterstützung für Fintech

Die US -Regierung hat Fintech durch verschiedene Initiativen für Innovation und Technologie unterstützt. Zum Beispiel im Jahr 2023 die Small Business Administration (SBA) kündigte ein Finanzierungsprogramm von an 100 Millionen Dollar Die Unterstützung der Fintech -Innovation für kleine Unternehmen. Diese Unterstützung könnte die Kooperationen für Bill.com stärken und Serviceangebote verbessern.

Zusätzlich die Büro des Comptroller der Währung (OCC) Bereitstellung von Chartas für Fintech -Unternehmen und fördert die Einrichtung robusterer Fintech -Partnerschaften mit traditionellen Banken.

Aspekt	Details	Finanzielle Auswirkungen
Regulatorische Rahmenbedingungen	CFPB, SEC, FINRA Compliance	Jährlich 10 Milliarden US -Dollar Compliance -Kosten (2022)
Steuerpolitik	Bundessteuersatz: 21%, kalifornische Staatssteuer: 8,84%	Durchschnittlicher effektiver Steuersatz: 25% (2023)
Handelsabkommen	USMCA erleichtert grenzüberschreitende Transaktionen	75% des US-Kanada-Handels unter null Tarifen
Politische Stabilität	Politischer Risikoindex: 0,5 (niedriges Risiko)	Stabiles Geschäftsumfeld
Unterstützung der Regierung	SBA -Finanzierung für Fintech: 100 Millionen US -Dollar	Fördert Innovation und Partnerschaften

Bill.com Holdings, Inc. (Bill) - Stößelanalyse: Wirtschaftliche Faktoren

Marktwachstumsrate

Der Markt für Finanztechnologie (Fintech) -Lösungen, insbesondere in Bezug auf die zu zahlende und Forderungsautomatisierung, verzeichnete erhebliche Wachstum. Der globale Fintech -Markt wurde ungefähr ungefähr bewertet 112 Milliarden US -Dollar im Jahr 2021 und wird voraussichtlich mit einer zusammengesetzten jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von rund umgehen 26.3% von 2022 bis 2028 und ungefähr erreicht 1,5 Billionen US -Dollar bis 2028.

Inflationsraten

Ab 2023 hat die Inflationsrate in den Vereinigten Staaten erheblich schwankt. Im Januar 2023 lag die Inflationsrate ungefähr 6.4%und bis Juli 2023 war es auf die Umgebung zurückgegangen 3.2%. Dieses inflationäre Umfeld wirkt sich auf die Verbraucherausgaben und die Betriebskosten aus, was wiederum Unternehmen wie Bill.com betrifft.

Zinssätze

Die Federal Reserve hat die Zinssätze als Reaktion auf die Inflation angepasst, wobei der Benchmark -Zinssatz ungefähr festgelegt ist 5,25% bis 5,50% Ab September 2023 können steigende Zinssätze zu höheren Kreditkosten für Unternehmen führen, was sich auf ihre Fähigkeit auswirkt, in Technologie und Dienstleistungen wie Bill.com zu investieren.

Globale wirtschaftliche Bedingungen

Die globale Wirtschaftslandschaft wurde durch verschiedene Faktoren beeinflusst, einschließlich geopolitischer Spannungen, Störungen der Lieferkette und Energiepreise. Ab Mitte 2023 projizierte der Internationale Währungsfonds (IWF) ein globales Wachstum bei 3.0% für das Jahr, überarbeitet von früheren Prognosen. Dieses langsamere Wachstum kann die Nachfrage nach Finanzdienstleistungen in Regionen beeinflussen, in denen Bill.com tätig ist.

Zugang zu Kapital

Der Zugang zu Kapital für Fintech -Unternehmen war von entscheidender Bedeutung, insbesondere unter den sich ändernden wirtschaftlichen Bedingungen. Ab dem dritten Quartal von 2023 verzeichnete die Finanzierung von Risikokapital im Fintech -Raum einen Rückgang, der um ungefähr ums Leben kam 50% aus dem Vorjahr. Diese Verschiebung betrifft Startups und etablierte Spieler gleichermaßen, einschließlich der Fähigkeiten von Bill.com für Expansion und Entwicklung.

Faktor	Aktueller Wert	Projektion/Trend
Globale Fintech -Marktgröße	112 Milliarden US -Dollar (2021)	1,5 Billionen US -Dollar bis 2028
US -Inflationsrate	6,4% (Januar 2023)	3,2% (Juli 2023)
Bundeszins	5,25% bis 5,50% (September 2023)	N / A
Projizierte globale Wachstumsrate	3.0% (2023)	Von früheren Prognosen überarbeitet
Venture Capital Funding Change	-50% (Q3 2023)	Rückgang gegenüber dem Vorjahr

Bill.com Holdings, Inc. (Bill) - Stößelanalyse: Soziale Faktoren

Demografische Trends

Die demografische Landschaft entwickelt sich ständig weiter, wobei Millennials und Gen Z zu einem wesentlichen Teil der Belegschaft werden. Ab 2023 ungefähr 46% der Belegschaft besteht aus Millennials und jünger, die Entscheidungen treffen, die Technologie und digitale Dienste bevorzugen.

Nach Angaben des US -amerikanischen Census Bureau wird die US -Bevölkerung prognostiziert, um zu erreichen 331 Millionen bis 2024 mit einer prognostizierten Steigerung der Haushalte, die Online -Dienste nutzen von 23% In den nächsten fünf Jahren.

Verbraucherverhalten

Verbraucherpräferenzen verändern sich in Richtung Bequemlichkeit und Effizienz. Eine 2023 -Studie von Deloitte zeigte dies an 83% von Verbrauchern bevorzugen Unternehmen, die nahtlose digitale Erlebnisse bieten. Darüber hinaus zeigt die Untersuchung von Statista, dass die jährliche Wachstumsrate von Online -Zahlungstransaktionen in den USA prognostiziert wird 11.4% von 2023 bis 2025.

Akzeptanz digitaler Zahlungen

Die Einführung digitaler Zahlungen ist insbesondere während der Pandemie gestiegen. Ab 2023 zeigen Daten der Federal Reserve das an 71% von Erwachsenen in den USA gaben an, digitale Zahlungsmethoden anzuwenden und eine erhebliche Verschiebung in Richtung bargeldloser Transaktionen hervorzuheben.

Nach dem Weltzahlungsbericht 2023 wird erwartet, dass globale digitale Zahlungstransaktionen auf einem CAGR von zunehmen werden 13.7% Von 2023 bis 2028 belegen die weit verbreitete Akzeptanz digitaler Lösungen weiter.

Belegschaftsvielfalt

Die Vielfalt am Arbeitsplatz steht an der Spitze der Unternehmensstrategie. Bill.com Holdings hat insbesondere Fortschritte bei der Arbeitsvielfalt gemacht. Ab 2023 zeigen Berichte, dass die Belegschaft des Unternehmens umfasst 45% Frauen und ungefähr 35% von unterrepräsentierten Minderheiten.

Darüber hinaus ergab die Forschung von McKinsey & Company, dass Unternehmen mit größerer Vielfalt sind 35% eher ihre Kollegen finanziell übertreffen.

Bildungsniveau

Das Bildungsniveau spielt eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung des Verbraucherverhaltens und der Belegschaft. Nach Angaben des US -amerikanischen Bureau of Labour Statistics ab 2023 um 38% Erwachsene im Arbeitserwachsen haben einen Bachelor-Abschluss oder höher und tragen zu einem sachkundigeren Kundenstamm bei.

Eine Studie des Pew Research Center stellte fest, dass ungefähr 67% Von Erwachsenen unter 30 Jahren besitzt eine Hochschulausbildung, was auf einen Trend zu höheren Bildungsniveaus hinweist, die die digitale Kompetenz und den Einsatz von Plattformen wie Bill.com beeinflussen.

Sozialer Faktor	Aktuelle Daten	Quelle
Demografische Trends	46% der Belegschaft sind Millennials und Gen Z.	US -Volkszählungsbüro
Bevölkerungsprojektion	331 Millionen bis 2024	US -Volkszählungsbüro
Präferenz für digitale Zahlung	83% bevorzugen nahtlose digitale Erlebnisse	Deloitte
Erwachsene, die digitale Zahlungen verwenden	71% gaben an, digitale Methoden anzuwenden	Federal Reserve
Geschlechtsvielfalt	45% der Belegschaft sind Frauen	Unternehmensberichte
Minderheitenrepräsentation	35% von unterrepräsentierten Minderheiten	Unternehmensberichte
Bachelor -Abschlussfestigkeit	38% der Erwachsenen im erwerbsfähigen Alter	US -amerikanischer Bureau of Labour Statistics
Junger Erwachsenenbildungsniveau	67% der Erwachsenen unter 30 Jahren haben eine Hochschulausbildung	Pew Research Center

Bill.com Holdings, Inc. (Bill) - Stößelanalyse: Technologische Faktoren

Cloud Computing Fortschritte

Ab 2023 nutzt Bill.com Cloud Computing, um seine Dienste anzubieten, sodass die Verarbeitung und Zahlungsautomatisierung von nahtlosen Rechnungen ermöglicht. Der globale Cloud Computing -Markt wurde ungefähr ungefähr bewertet 529 Milliarden US -Dollar im Jahr 2022 und wird voraussichtlich erreichen $ 1.240 Milliarden bis 2027 wachsen in einem CAGR von 18% Während des Prognosezeitraums.

Bill.com verarbeitet fast 80 Milliarden US -Dollar jährlich im Zahlungsvolumen, erleichtert durch die Cloud -Infrastruktur, die die Skalierbarkeit und Flexibilität verbessert.

Cybersicherheitsmaßnahmen

Die Cybersicherheit ist zu einem entscheidenden Faktor in der Technologielandschaft für Bill.com geworden. Im Jahr 2023 wurde erwartet, dass der globale Cybersicherheitsmarkt erreicht wird 345,4 Milliarden US -Dollar. Bill.com hat fortschrittliche Sicherheitsmaßnahmen implementiert und die Einhaltung von Standards wie ISO 27001 und SoC 2 Typ II erreicht.

Das Unternehmen hat über investiert 10 Millionen Dollar In Cybersecurity -Verbesserungen im Jahr 2022 unterstreicht das Engagement für die Sicherung von Kundendaten und die Aufrechterhaltung des Vertrauens.

KI -Integration

Bill.com hat zunehmend künstliche Intelligenz in seine Operationen integriert. Im Jahr 2022 wurde der KI -Markt bei bewertet 387,5 Milliarden US -Dollar und prognostiziert, um in einem CAGR von zu wachsen 40.2% Bis 2030. Bill.coms KI-gesteuerte Tools automatisieren manuelle Aufgaben, wodurch die Effizienz bis zu bis zu bis zu 40% in Rechnungsverarbeitung.

Zu den KI-Funktionen des Unternehmens gehören Algorithmen für maschinelles Lernen, die Cashflow-Muster vorhersagen können, was zu fundierteren Entscheidungen führt.

Einführung der mobilen Technologie

Im Jahr 2023 ist die mobile Zugänglichkeit von entscheidender Bedeutung. Gemäß Statista erklärt die globale mobile Nutzung über Over 55% des Internetverkehrs. Mit der mobilen App von Bill.com können Benutzer Forderungen und Verbindlichkeiten ontan-go verwalten und dazu beitragen 30,000 Downloads seit dem Start. Das mobile Segment hat a angetrieben 15% Erhöhung des Benutzers auf der Plattform.

Tools für Softwareentwicklung

Bill.com nutzt fortschrittliche Tools zur Softwareentwicklung, um seine Plattform zu verbessern. Ab 2023 wurde der globale Markt für Softwareentwicklungs -Tools mit ungefähr bewertet 450 Milliarden US -Dollarmit einem prognostizierten Wachstum von 22% CAGR. Bill.com setzt agile Methoden und DevOps -Praktiken ein und stellt schnelle Feature -Bereitstellungen und -Tualisierungen sicher.

Die Entwicklungsteams integrieren Tools wie Github und Jenkins, um die Zusammenarbeit und kontinuierliche Integration zu ermöglichen, die zu einem geführt haben 25% Verringerung der Einsatzzeit.

Technologischer Faktor	Statistik/Finanzdaten
Cloud Computing Marktbewertung (2022)	529 Milliarden US -Dollar
Projizierter Cloud Computing -Markt (2027)	$ 1.240 Milliarden
Jährliches Zahlungsvolumen von Bill.com verarbeitet	80 Milliarden US -Dollar
Globaler Markt für Cybersicherheit (2023)	345,4 Milliarden US -Dollar
Investition in Cybersicherheitsverbesserungen (2022)	10 Millionen Dollar
KI -Marktbewertung	387,5 Milliarden US -Dollar
Projiziertes KI -Marktwachstum (2030 CAGR)	40.2%
Benutzervergütung erhöht sich aufgrund der mobilen Technologie	15%
Marktbewertung der Softwareentwicklung Tools	450 Milliarden US -Dollar
Projiziertes Wachstum für Softwareentwicklungstools (CAGR)	22%

Bill.com Holdings, Inc. (Bill) - Stößelanalyse: Rechtsfaktoren

Compliance -Anforderungen

Bill.com Holdings, Inc. muss sich an verschiedene halten Compliance -Anforderungen Das regiert Finanzdienstleistungen und Technologie. Als börsennotiertes Unternehmen unterliegt es den Vorschriften, die von der vorgeschrieben sind US Securities and Exchange Commission (SEC). Das Unternehmen meldete Compliance -Kosten von ungefähr 4,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2022 im Zusammenhang mit diesen Verpflichtungen.

Gesetze im geistigen Eigentum

Das Unternehmen war aktiv bei der Sicherung seines geistigen Eigentums (IP). Ab 2023 hält Bill.com über 40 Patente konzentriert sich auf die Straffung von Finanztransaktionen und das digitale Rechnungsmanagement. Berichten zufolge erreichten die Rechtsausgaben für die IP -Erhaltung und -Agstreitigkeiten ungefähr ungefähr 1 Million Dollar im selben Jahr. Darüber hinaus hat das Unternehmen investiert 2 Millionen Dollar bei der Stärkung seines Patentportfolios, um potenzielle Verstöße abzuwehren.

Datenschutzbestimmungen

Der Datenschutz ist für Bill.com von entscheidender Bedeutung, insbesondere angesichts der Vorschriften wie der Allgemeine Datenschutzverordnung (DSGVO) und verschiedene Datenschutzgesetze auf Landesebene wie die California Consumer Privacy Act (CCPA). Im Geschäftsjahr 2022 entstanden Bill.com die geschätzten Kosten bei geschätzten Kosten bei 3 Millionen Dollar für die Einhaltung dieser Vorschriften. Die Auswirkungen der Nichteinhaltung können zu Strafen führen bis zu 20 Millionen € oder 4% des jährlichen globalen Umsatzes, je nachdem, welcher Wert nach DSGVO höher ist.

Arbeitsgesetze

Bill.com arbeitet unter verschiedenen Arbeitsgesetze Das regiert am Arbeitsplatz Vorschriften. Ab 2023 hat sich seine Belegschaft auf ungefähr gestiegen 1.200 Mitarbeiter. Das Unternehmen verteilt sich um 2,5 Millionen US -Dollar Jährlich sicherstellen, dass die Einhaltung der Arbeitsgesetze, einschließlich Lohn- und Stundenvorschriften, Mitarbeiterleistungen und Sicherheitsstandards am Arbeitsplatz. Jüngste von Mitarbeiter geführte Initiativen zur Verbesserung der Arbeitsplatzkultur haben zu zusätzlichen Kosten geschätzt, die bei geschätzten Kosten geschätzt wurden $500,000.

Anti-Geldwäsche-Richtlinien

Bill.com muss stark umgesetzt werden Anti-Geldwäsche (AML) Richtlinien als Teil seines operativen Rahmens. Das Unternehmen hat ungefähr investiert 1,5 Millionen US -Dollar Jährlich in AML -Compliance -Programmen, einschließlich Mitarbeiterausbildung, Betrugserkennungssysteme und regelmäßiger Audits. Im Jahr 2022 meldete Bill.com keine dokumentierten Vorfälle von Geldwäsche, was auf die Wirksamkeit seiner internen Maßnahmen hinweist.

Compliance -Bereich	Jahr	Kosten (in Millionen)	Notizen
SEC Compliance	2022	4.3	Kosten im Zusammenhang mit Finanzberichten und Offenlegungen.
Geistiges Eigentum	2023	1.0	Rechtsausgaben für den IP -Schutz.
Datenschutz	2022	3.0	Kosten für die Einhaltung von DSGVO und CCPA.
Einhaltung von Arbeitsrecht	2023	2.5	Jährliche Compliance -Kosten und Kulturinitiativen.
Anti-Geldwäsche	2022	1.5	Investition in AML -Richtlinien und -ausbildung.

Bill.com Holdings, Inc. (Bill) - Stößelanalyse: Umweltfaktoren

Energieverbrauch

Im Geschäftsjahr 2023 meldete Bill.com einen Energieverbrauch von ungefähr 1.200 mwh. Diese Zahl spiegelt die Energie wider, die in ihren Betriebsbüros und Rechenzentren verwendet wird. Das Unternehmen zielt darauf ab, den Energieverbrauch durch zu verringern 15% in den nächsten fünf Jahren durch verschiedene Effizienzinitiativen.

E-Abfall-Management

Bill.com beteiligt sich aktiv an E-Irrtum-Managementprogrammen, um die ökologischen Auswirkungen ihrer elektronischen Abfälle zu mildern. Im Jahr 2022 recycelte das Unternehmen ungefähr ungefähr 50 Tonnen von elektronischen Abfällen, eine Recyclingrate von 85%. Partnerschaften mit zertifizierten E-Abfall-Recycler stellen sicher, dass die Entsorgung der Elektronik auf umweltverträgliche Weise durchgeführt wird.

Nachhaltige Praktiken

Bill.com hat mehrere nachhaltige Praktiken eingeleitet, die darauf abzielen, ihren CO2 -Fußabdruck zu minimieren. Im Jahr 2023 wechselten sie 100% von ihrem Papierverbrauch zu recycelten Materialien. Darüber hinaus hat sich das Unternehmen für die Umsetzung von Nachhaltigkeitstraining -Programmen für seine Mitarbeiter verpflichtet, mit Over 70% von Mitarbeitern, die im vergangenen Jahr an Umweltworkshops teilnehmen.

Klimawandel Auswirkungen

Das Geschäftsmodell von Bill.com wurde von den Auswirkungen des Klimawandels beeinflusst. Im Jahr 2022 wurden die mit dem Klimabeisen verbundenen Betriebskosten (z. B. erhöhte Energierechnungen aufgrund extremer Wetters) geschätzt $200,000. Das Unternehmen hat sich auf potenzielle zukünftige Auswirkungen vorbereitet, indem sie in Strategien zur Klima -Resilienz investiert, einschließlich der Erforschung erneuerbarer Energieoptionen in ihren Betrieb.

Umweltvorschriften

Bill.com hält sich an zahlreiche Umweltvorschriften des Bundes und des Bundesstaates, einschließlich der Einhaltung des Clean Air Act Und Ressourcenschutz und Wiederherstellungsgesetz. Ab 2023 hat das Unternehmen alle erforderlichen Umweltprüfungen erfolgreich abgeschlossen und keine Umweltstrafen oder -strafen ausgesetzt. Nachfolgend finden Sie eine Zusammenfassung einiger relevanter Umweltvorschriften, die sich auf Bill.com auswirken: Betriebsabläufe:

Verordnung	Beschreibung	Status
Clean Air Act	Reguliert die Luftemissionen aus stationären und mobilen Quellen.	In Compliance
Ressourcenschutz und Wiederherstellungsgesetz	Regiert die Entsorgung fester und gefährlicher Abfälle.	In Compliance
California Environmental Quality Act (CEQA)	Stellt sicher, dass staatliche und lokale Behörden Umweltauswirkungen berücksichtigen.	In Compliance
National Environmental Policy Act (NEPA)	Mandate Umweltbewertungen für Bundesprojekte.	In Compliance

Zusammenfassend zeigt die Pestle -Analyse von Bill.com Holdings, Inc. (Bill) eine facettenreiche Geschäftslandschaft, die sowohl durch Chancen als auch durch Herausforderungen gekennzeichnet ist. In der politischen Front, regulatorische Rahmenbedingungen Und Regierungsunterstützung für Fintech Spielen Sie zentrale Rollen, während wirtschaftliche Bedingungen mögen Marktwachstumsraten Und Zugang zu Kapital sind entscheidend für seine Nachhaltigkeit. Soziologisch gesehen Trends wie Verbraucherverhalten Und Belegschaftsvielfalt beeinflussen seine operative Dynamik. Technologische Fortschritte, insbesondere in KI -Integration Und Cloud Computing, bieten einen Wettbewerbsvorteil. Gleichzeitig die Einhaltung Compliance -Anforderungen Und Datenschutzbestimmungen ist wichtig für die Navigation in der Rechtslandschaft. Schließlich der zunehmende Fokus auf nachhaltige Praktiken Und Umweltvorschriften unterstreicht die Notwendigkeit von Unternehmensverantwortung. Jeder dieser Faktoren verbindet sich, um den Weg für die zukünftigen Bemühungen von Bill im Bereich schnell entwickelnde Finanztechnologie zu formen.