Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX): VRIO-Analyse [10-2024 Aktualisiert]

Das Verständnis des Vrio -Frameworks ist für die Analyse der Wettbewerbslandschaft eines jeden Geschäfts von wesentlicher Bedeutung. In dieser Analyse befassen wir uns mit den Schlüsselattributen der Descartes Systems Group Inc. (DSGX) und untersuchen, wie es ist Markenwert, geistiges Eigentum, Und technologisches Fachwissen zu einem erheblichen Wettbewerbsvorteil beitragen. Jeder Faktor zeigt nicht nur die Stärken des Unternehmens, sondern auch die nachhaltigen Aspekte, die ihn auf dem Markt auszeichnen. Entdecken Sie, wie diese Elemente sich verflechten, um die strategischen Fähigkeiten von DSGX zu formen.

Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX) - VRIO -Analyse: Markenwert

Wert

Der Markenwert verbessert die Kundenbindung, fördert die Prämienpreise und erhöht den Marktanteil. Ab 2023 meldete Descartes eine Einnahme von Einnahmen von 382 Millionen US -Dollar, was auf eine starke Kundenbindung und -zufriedenheit hinweist. Die Lösungen des Unternehmens tragen zu einer Reduzierung der Logistikkosten um bis zu 15%und es attraktiv für Unternehmen, die Effizienz suchen.

Seltenheit

Die Marke ist in ihrer Nische gut anerkannt und macht sie etwas selten und respektiert. Ab 2022 hielt Descartes einen Marktanteil von ungefähr 10% im Sektor Logistics and Supply Chain Management Software. Diese einzigartige Positionierung verbessert ihren Ruf bei Wettbewerbern.

Nachahmung

Wettbewerber sind möglicherweise schwierig, die etablierte Marktwahrnehmung der Marke zu imitieren. Descartes ist in der Branche für Over tätig 30 Jahreund es hat einen loyalen Kundenstamm von mehr als aufgebaut 20.000 Kunden global. Dieses Kundenbetrieb ist für neuere Unternehmen schwierig zu replizieren.

Organisation

Das Unternehmen hat eine strukturierte Marketing- und Branding -Strategie, um seinen Markenwert vollständig auszunutzen. Descartes investiert ungefähr 8 Millionen Dollar Jährlich in Marketinginitiativen, die sich sowohl auf digitale als auch auf traditionelle Kanäle konzentrieren, um das Markenbewusstsein und die Loyalität zu erhalten.

Wettbewerbsvorteil

Aufgrund starker Markenerkennung und Loyalität erhalten. Descartes erzielte ein Nettoeinkommen von 37 Millionen Dollar Im Jahr 2023 zeigt die finanziellen Vorteile seiner Markenstärke. Das Unternehmen genießt auch eine 40% Bruttomarge, die Effizienz und strategisches Kostenmanagement in seinen Geschäftstätigkeit widerspiegeln.

Metrisch	Wert
Jahresumsatz (2023)	382 Millionen US -Dollar
Reduzierung der Logistikkosten	15%
Marktanteil (2022)	10%
Jahre in der Industrie	30 Jahre
Anzahl der Kunden	20,000+
Jährliche Marketinginvestition	8 Millionen Dollar
Nettoeinkommen (2023)	37 Millionen Dollar
Bruttomarge	40%

Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX) - VRIO -Analyse: geistiges Eigentum

Wert

Geistiges Eigentum wie Patente und Marken schützt innovative Produkte und Prozesse und bietet einen Wettbewerbsvorteil. Ab Oktober 2023 hält Descartes über 200 Patente In verschiedenen Logistik- und Lieferkettenlösungen, die seine Marktposition verbessern und die Differenzierung ermöglichen.

Seltenheit

Spezifische Patente und Marken sind einzigartig für das Unternehmen, was sie selten macht. Nach jüngsten Berichten hat Descartes in verschiedenen Technologien für verwendet Echtzeit-Routing- und Sichtbarkeitslösungen. Diese Einzigartigkeit ist kritisch, nur mit 5% der Unternehmen im Logistiksektor, ähnliche Patente im Zusammenhang mit diesen Technologien.

Nachahmung

Für Wettbewerber ist es schwierig, aufgrund des gesetzlichen Schutzes nachzuahmen. Die durchschnittliche Zeit, um ein Patent in den USA zu erhalten 2,5 Jahre, was bedeutet, dass neue Teilnehmer erhebliche Barrieren ausgesetzt sind. Darüber hinaus haben rechtliche Entscheidungen zugunsten von Descartes die Gültigkeit seiner IP bestätigt und die Replikation schwierig gemacht.

Organisation

Das Unternehmen verwaltet und nutzt das Portfolio für geistiges Eigentum effizient und nutzt sie effizient. Descartes gibt ungefähr aus 12 Millionen Dollar Jährlich auf F & E, der sich auf die Verbesserung und Erweiterung der IP -Funktionen konzentriert. Diese strategische Investition sorgt für einen robusten Rahmen für IP -Management und kontinuierliche Innovation.

Wettbewerbsvorteil

Anhaltend, aufgrund gesetzlicher Schutzungen, die eine einfache Nachahmung verhindern. Ab 2023 hat Descartes eine Marktkapitalisierung von rund um 1,3 Milliarden US -Dollardie finanziellen Vorteile seines umfangreichen Patentportfolios. Der gesetzliche Schutz des Unternehmens ermöglicht einen anhaltenden Wettbewerbsvorteil, wobei der geschätzte jährliche Umsatz auf die IP zugeschrieben wird, die auf die IP zurückzuführen ist 150 Millionen Dollar.

Aspekt	Details	Auswirkungen
Patente gehalten	200+	Verbessert den Wettbewerbsvorteil
F & E -Ausgaben	12 Millionen Dollar jährlich	Fördert Innovation
Marktkapitalisierung	1,3 Milliarden US -Dollar	Spiegelt den IP -Wert wider
Geschätzte Einnahmen aus IP	150 Millionen Dollar	Finanzielle Auswirkungen des rechtlichen Schutzes
Exklusivität in Technologien	Nur 5% Unternehmen teilen ähnliche Patente	Behält die Seltenheit

Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX) - VRIO -Analyse: Lieferkette

Wert

Eine robuste Lieferkette sorgt für eine konsistente Verfügbarkeit und Kosteneffizienz der Produkte. Im Geschäftsjahr 2023 meldete Descartes Einnahmen von Einnahmen von 374,4 Millionen US -Dollar, was auf eine starke Betriebsleistung hinweist, die durch ein effizientes Supply -Chain -Management unterstützt wird. Ihre Lösungen haben Kunden geholfen, die Kosten um einen Durchschnitt von durchschnittlich zu senken 10% bis 20%.

Seltenheit

Obwohl die Lieferkette des Unternehmens nicht ganz selten ist, könnte sie besser optimiert sein als viele Wettbewerber. Laut einem kürzlich veröffentlichten Branchenbericht nur 30% von Unternehmen haben vollständig integrierte Lieferkettenlösungen im Vergleich zu Descartes 'Ansatz, der sich sicherstellt 80% Kundenzufriedenheit mit Logistikvorgängen.

Nachahmung

Während Lieferkettenstrategien kopiert werden können, ist die Replikation auf das gleiche Effizienzniveau eine Herausforderung. Studien zeigen, dass das Erreichen des gleichen Niveaus der Effizienz der Lieferkette wie Descartes erhebliche Anlagen erfordert, die häufig überschritten werden 1 Million Dollar Allein in den Anfangskosten zuzüglich der laufenden Wartungskosten.

Organisation

Das Unternehmen ist gut organisiert, um die Effizienz der Lieferkette zu nutzen und sich auf Logistik- und Lieferantenbeziehungen zu konzentrieren. Descartes betreibt ein Netzwerk von Over 50,000 Verbundene Benutzer, die die Zusammenarbeit in Echtzeit und die Problemlösung über die Lieferkette ermöglichen. Ihre Investition in die Technologie liegt bei ungefähr 25 Millionen Dollar jährlich zur Verbesserung der organisatorischen Fähigkeiten.

Wettbewerbsvorteil

Temporär, wie andere ähnliche Lieferkettenkompetenzen entwickeln können. Descartes hält jedoch einen Wettbewerbsvorteil mit einer Marktkapitalisierung von ungefähr 1,9 Milliarden US -Dollar und ein wachsendes Portfolio von Over 120 Patentierte Technologien, mit denen die Lieferkettenoperationen optimiert werden sollen.

Metrisch	Wert
Geschäftsjahre 2023 Einnahmen	374,4 Millionen US -Dollar
Durchschnittliche Kostensenkung für Kunden	10% - 20%
Prozentsatz der Unternehmen mit integrierten Lieferketten	30%
Kundenzufriedenheitsrate	80%
Erste Investition, um die Effizienz zu entsprechen	1 Million Dollar+
Jährliche Investition in Technologie	25 Millionen Dollar
Verbundene Benutzer im Netzwerk	50,000+
Marktkapitalisierung	1,9 Milliarden US -Dollar
Anzahl der patentierten Technologien	120+

Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX) - VRIO -Analyse: technologisches Fachwissen

Wert

Die fortschrittlichen technologischen Fähigkeiten der Descartes Systems Group ermöglichen Innovationen und effiziente Vorgänge. Das Unternehmen meldete einen Umsatz von 418,2 Millionen US -Dollar Für das Geschäftsjahr 2023 zeigen Sie den finanziellen Wert, der sich aus seinen technologiebetriebenen Dienstleistungen ergibt.

Seltenheit

Die technologischen Fähigkeiten des Unternehmens werden als hochmodernd anerkannt, insbesondere im Logistik- und Lieferkettenmanagement. Ab 2023 hält die Descartes Systems Group über 250 Patente im Zusammenhang mit der Logistiktechnologie unterstreicht die Seltenheit seiner Innovationen in bestimmten Sektoren.

Nachahmung

Die technologischen Fortschritte von Descartes sind ohne wesentliche Investitionen und Fachkenntnisse schwer zu imitieren. Die jährlichen F & E -Ausgaben dauerten ungefähr 30 Millionen Dollar Im Jahr 2022 spiegelt das wesentliche Engagement für die Entwicklung dieser Technologien wider.

Organisation

Das Unternehmen weist erhebliche Ressourcen zur Aufrechterhaltung seiner Wettbewerbsvortation zu. Im Jahr 2022 beschäftigt es ungefähr 1.100 Personen In Forschungs- und Entwicklungsrollen, die ein starkes organisatorisches Engagement für Technologie und Fachwissen anzeigen.

Wettbewerbsvorteil

Der Wettbewerbsvorteil der Descartes Systems Group wird aufgrund kontinuierlicher Innovationen und hohen Hindernisse für den Eintritt in den Markt für Logistiktechnologie aufrechterhalten. Die Bruttomarge für das Unternehmen wurde bei gemeldet 61% Im Jahr 2023 veranschaulicht die Rentabilität und die Wettbewerbsposition in der Branche weiter.

Metrisch	Wert
Umsatz des Geschäftsjahres	418,2 Millionen US -Dollar
Anzahl der Patente	Über 250 Patente
F & E -Ausgaben (2022)	30 Millionen Dollar
Mitarbeiter in F & E	1.100 Personen
Bruttomarge (2023)	61%

Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX) - VRIO -Analyse: Kundenbeziehungen

Wert

Starke Kundenbeziehungen Führen Sie den Umsatz und verbessern Sie die Kundenbindung. Im Geschäftsjahr 2023 stieg der durchschnittliche Umsatz pro Benutzer (ARPU) um um 15%Angabe der Wirksamkeit von Kundenbeziehungsstrategien. Der Nettoumsatz des Unternehmens für 2023 erreichte 457 Millionen US -Dollardie finanziellen Auswirkungen der Aufrechterhaltung starker Kundenverbindungen hervorheben.

Seltenheit

Während der Aufbau von Kundenbeziehungen üblich ist, können die Tiefe und Loyalität selten sein. Die Kundenbindung für Descartes stand bei 90% im Jahr 2022 deutlich höher als der Branchendurchschnitt von 70%. Diese hohe Retention zeigt ein deutliches Loyalitätsniveau, das nicht leicht zu replizieren ist.

Nachahmung

Der Aufbau starker Kundenbeziehungen ist schwer zu imitieren. Diese Beziehungen werden im Laufe der Zeit durch Vertrauen und außergewöhnlichen Service kultiviert. Descartes hat einen Kundenstamm von Over 22,000 Kunden über mehr als 160 Länder, die die umfangreichen Anstrengungen betonen, die in die Förderung dieser Beziehungen investiert wurden. Die langjährigen Partnerschaften, die sie gebildet haben, tragen zu einem Wettbewerbsvorteil bei.

Organisation

Das Unternehmen ist gut organisiert, um Kundenbeziehungen über CRM-Systeme und personalisiertes Marketing zu verwalten. Im Jahr 2023 investierte Descartes ungefähr 25 Millionen Dollar Bei der Verbesserung der CRM -Systeme zur Verbesserung der Kundeninteraktion. Mit einer Mitarbeiter -Engagement -Rate von 85%Die Organisation stellt sicher, dass ihre Belegschaft sich zur Förderung von Kundenbeziehungen verpflichtet hat.

Wettbewerbsvorteil

Starke Beziehungen führen zu einem anhaltenden Wettbewerbsvorteil, da sie schwer zu replizieren sind. Im Jahr 2022 erreichte Descartes einen groben Rand von 70%und zeigt, wie effektive Kundenbeziehungen positiv zur allgemeinen Rentabilität beitragen. Das Unternehmen hielt eine Wachstumsrate von gegenüber dem Vorjahr beibehalten 12%, weiter seine Marktposition zu verfestigen.

Metrisch	2022	2023
Umsatz (Millionen US -Dollar)	397	457
Durchschnittlicher Umsatz pro Benutzer (ARPU)	$1,500	$1,725
Kundenbindung (%)	90	90
Investition in CRM (Millionen US -Dollar)	15	25
Bruttomarge (%)	68	70
Vorjahreswachstumsrate (%)	10	12

Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX) - VRIO -Analyse: Finanzressourcen

Wert

Starke finanzielle Ressourcen ermöglichen strategische Investitionen, F & E und Expansion. Für das Geschäftsjahr 2022 meldete die Descartes Systems Group die Gesamteinnahmen von 317,2 Millionen US -Dollar, was a markierte 19% Anstieg des Vorjahres im Vergleich zum Geschäftsjahr 2021.

Seltenheit

Viele Unternehmen haben möglicherweise keinen Zugang zu ähnlichen finanziellen Ressourcen. Ab dem jüngsten Finanzquartal behielt Descartes Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von in Höhe 90,3 Millionen US -DollarEin solides Kissen im Vergleich zum Durchschnitt der Industrie.

Nachahmung

Schwierig zu imitieren ohne ähnliche finanzielle Unterstützung. Der Unternehmenswert des Unternehmens ab dem zweiten Quartal 2023 steht bei 3,1 Milliarden US -DollarHervorhebung seiner Fähigkeit zur Finanzierung des Wachstums und zur Aufrechterhaltung der Wettbewerbspositionierung im Logistiksektor.

Organisation

Das Unternehmen ist gut organisiert, um seine finanziellen Ressourcen für Wachstum und Stabilität zu nutzen. Mit einem operativen Einkommen von 105,3 Millionen US -Dollar Im Jahr 2022 präsentiert Descartes ein effektives Management von finanziellen Ressourcen.

Wettbewerbsvorteil

Anhaltend aufgrund der Fähigkeit, wirtschaftliche Schwankungen zu investieren und zu standhalten. Im letzten Quartal meldete Descartes ein Nettoeinkommen von 48,6 Millionen US -Dollar, ein klarer Indikator für die Rentabilität sowie einen stabilen Cashflow.

Finanzmetrik	Wert
Gesamtumsatz (Geschäftsjahr 2022)	317,2 Millionen US -Dollar
Umsatzwachstum des Jahres des Jahres (2022)	19%
Bargeld und Bargeldäquivalente	90,3 Millionen US -Dollar
Unternehmenswert (Q3 2023)	3,1 Milliarden US -Dollar
Betriebsergebnisse (2022)	105,3 Millionen US -Dollar
Nettoeinkommen (letzte Quartal)	48,6 Millionen US -Dollar

Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX) - VRIO -Analyse: Produktinnovation

Wert

Descartes Systems Group Inc. konsequent demonstriert Wert durch seine Fähigkeit, Produkte zu innovieren, die den Marktanforderungen entsprechen. Im Geschäftsjahr 2023 meldete das Unternehmen einen Umsatz von Einnahmen aus 368 Millionen Dollar, was ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr anzeigt 14%. Dieses Wachstum unterstreicht die Wirksamkeit ihrer kontinuierlichen Produktinnovationen bei der Erfüllung der Kundenbedürfnisse.

Seltenheit

Die Seltenheit innovativer Produkte ist offensichtlich als Descartes führt den Markt in mehreren Bereichen, insbesondere in Logistik- und Lieferkettenlösungen. Ihre einzigartige Cloud-basierte Logistikplattform dient vorbei 80,000 Kunden bieten einen deutlichen Vorteil gegenüber Wettbewerbern, die möglicherweise keine ähnlichen umfassenden Lösungen bieten.

Nachahmung

Imitieren Descartes ' Innovative Produktangebote sind für Wettbewerber eine Herausforderung. Die Komplexität und die spezifischen Integrationen ihrer Technologie in Kombination mit ihren proprietären Algorithmen erzeugen eine Barriere, die schwer effizient zu replizieren ist. Laut einer Studie im Jahr 2022 waren Unternehmen, die versuchen, diese Systeme zu duplizieren 60%.

Organisation

Descartes hat einen strukturierten Ansatz für Forschung und Entwicklung (F & E) festgelegt, der über investiert ist 25 Millionen Dollar jährlich in diesem Bereich. Diese Investition unterstützt ihr Ziel, kontinuierliche Innovation zu fördern, was für die Aufrechterhaltung ihrer Wettbewerbsvorteile von entscheidender Bedeutung ist. Mit einem engagierten Team von Over 300 F & E-Personal, das Unternehmen ist gut ausgestattet, um zukünftige Produktverschreibungen voranzutreiben.

Wettbewerbsvorteil

Der Wettbewerbsvorteil von Descartes Systems Group wird durch konsequente Innovation aufrechterhalten. Das Unternehmen wurde in verschiedenen Branchenberichten für seine Führungsrolle in der Logistiktechnologie anerkannt, wobei ein erheblicher Marktanteil von ca. 16%. Ihre Anpassungsfähigkeit an sich verändernde Marktbedürfnisse und kontinuierliche Aktualisierungen ihrer Software -Suite positioniert sie an der Spitze der Branche.

Schlüsselkennzahlen	2023 Zahlen
Jahresumsatz	368 Millionen Dollar
Wachstum des Jahr für das Jahr	14%
Anzahl der Kunden	80,000+
Jährliche F & E -Investition	25 Millionen Dollar
F & E -Personal	300+
Marktanteil	16%

Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX) - VRIO -Analyse: Talentpool

Wert

Eine qualifizierte Arbeitskräfte treibt Innovation, Effizienz und Qualität vor. Ab 2023 meldete das Unternehmen eine Mitarbeiterzahl von ungefähr ungefähr 1,300 Einzelpersonen in verschiedenen Abteilungen. Das durchschnittliche Gehalt der Mitarbeiter liegt in der Nähe $80,000 jährlich einen Beitrag zu einem Gesamtgehaltsabrechnungsaufwand von ungefähr 104 Millionen Dollar.

Seltenheit

Das Qualifikationsniveau der Belegschaft könnte selten sein, insbesondere in spezialisierten Bereichen wie Logistik und SaaS -Lösungen. Um 30% der Belegschaft hält fortgeschrittene Abschlüsse, insbesondere in Technologie- und Geschäftsdisziplinen, was höher ist 25%.

Nachahmung

Wettbewerber können ähnliche Talente rekrutieren, aber die Kultur und Ausbildung des Unternehmens kann schwer zu replizieren sein. Der Mitarbeiter -Retentionsrate steht bei 85%, was auf eine starke organisatorische Loyalität hinweist, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 70%. Diese Loyalität fördert eine einzigartige Kultur, die Konkurrenten schwer zu imitieren haben.

Organisation

Das Unternehmen ist gut organisiert, um seine Talente durch Schulungs- und Entwicklungsprogramme zu entwickeln und zu nutzen. Die Investition in Mitarbeiterausbildungsprogramme beträgt ungefähr 2,5 Millionen US -Dollar Jährlich mit Over 60% von Mitarbeitern, die jedes Jahr an laufenden Kursen zur Entwicklung von Fähigkeiten teilnehmen.

Wettbewerbsvorteil

Der Wettbewerbsvorteil ist vorübergehend, da Talente von anderen erworben werden können. Der interne Entwicklungsansatz bietet jedoch einen anhaltenden Nutzen. 70% Die Führungsrollen werden durch interne Werbeaktionen gefüllt, eine Strategie, die das kollektive Wissen und die Fähigkeiten verbessert, die für das Unternehmen einzigartig sind.

Metrisch	Wert
Mitarbeiterzahl	1,300
Durchschnittliches Gehalt	$80,000
Gesamtkosten für die Gehaltsabrechnung	104 Millionen Dollar
Prozentsatz des fortgeschrittenen Abschlusses	30%
Mitarbeiterbetragsquote	85%
Jährliche Schulungsinvestition	2,5 Millionen US -Dollar
Interne Beförderungsrate der Führung	70%

Die Descartes Systems Group Inc. (DSGX) - VRIO -Analyse: Marktwissen

Wert

Eingehende Marktwissen führt strategische Entscheidungsfindung und Opportunitätsidentifikation. Ab dem Geschäftsjahr 2023 meldete Descartes Einnahmen von 386,4 Millionen US -Dollar, hervorheben die Bedeutung von Markteinsichten für das Wachstum. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Bereitstellung von Logistik- und Lieferkettenlösungen, die zu ungefähr bewertet werden 2,1 Billionen US -Dollar global.

Seltenheit

Die Tiefe des Wissens kann selten sein, insbesondere wenn proprietäre Erkenntnisse entwickelt wurden. Descartes nutzt proprietäre Technologien wie seine Cloud-basierte Software, die mehr als dient als 22.000 Kunden In verschiedenen Branchen. Diese einzigartige Positionierung schafft seltene Einblicke in Markttrends und Kundenverhalten.

Nachahmung

Wettbewerber sind möglicherweise eine Herausforderung, ähnliche Erkenntnisse ohne wesentliche Investitionen zu sammeln. Der Logistik -Technologiesektor erfordert eine erhebliche Ressourcenzuweisung. Zum Beispiel investiert Descartes ungefähr 14% seines Umsatzes jährlich in Produktentwicklung. Diese Investition führt zu einer einzigartigen Reihe von Fähigkeiten, die die Wettbewerber möglicherweise zu replizieren haben.

Organisation

Das Unternehmen nutzt Marktkenntnisse effektiv durch strategische Planung und Wettbewerbsanalyse. Descartes hat eine genau definierte Organisationsstruktur, die seine strategischen Initiativen unterstützt. Im Jahr 2023 meldete es einen operativen Rand von 31%reflektierende effiziente Operationen, die von Marktinformationen angetrieben werden.

Wettbewerbsvorteil

Nachhaltig, da proprietäre Erkenntnisse einen langfristigen Wettbewerbsvorteil bieten. Die Eigenkapitalrendite des Unternehmens (ROE) ab 2023 liegt bei 8.9%, zeigt, wie gut es sein Marktkenntnis für anhaltende Rentabilität und Wettbewerbspositionierung nutzt.

Metrisch	Wert
2023 Einnahmen	386,4 Millionen US -Dollar
Globale Logistikmarktgröße	2,1 Billionen US -Dollar
Anzahl der Kunden	22,000+
F & E -Investitionsprozentsatz	14%
Betriebsspanne	31%
Eigenkapitalrendite (ROE)	8.9%

Das Verständnis des Vrio -Frameworks zeigt die Kernstärken der Descartes Systems Group Inc. (DSGX). Das Unternehmen profitiert von profitiert von Starke Markenerkennung, ein robustes Portfolio für geistiges Eigentumund fortgeschritten technologische Fähigkeiten. Diese Elemente bieten nicht nur einen anhaltenden Wettbewerbsvorteil, sondern auch fördern Kundenbindung und strategische Positionierung auf dem Markt. Weitere Einblicke in jeden bestimmten Bereich finden Sie weiter unten.