Myers Industries, Inc. (Mye): Stößelanalyse [11-2024 Aktualisiert]

In der heutigen schnelllebigen Geschäftslandschaft ist es von entscheidender Bedeutung, die vielfältigen Einflüsse auf den Betrieb eines Unternehmens zu verstehen. Für Myers Industries, Inc. (mye)Eine detaillierte Analyse der Stößel zeigt das komplizierte Netz von politisch, wirtschaftlich, soziologisch, technologisch, legal, Und Umwelt Faktoren, die seine strategische Richtung formen. Vom Navigieren Vorschriftenregulierung Um sich an die Verschiebung der Verbraucherpräferenzen anzupassen, schaffen diese Elemente sowohl Herausforderungen als auch Chancen. Tauchen Sie tiefer, um zu untersuchen, wie sich diese Dynamik auf die Myers Industries auswirkt und was sie für ihren zukünftigen Erfolg bedeuten.

Myers Industries, Inc. (Mye) - Stößelanalyse: Politische Faktoren

Die Einhaltung der Vorschriften wirkt sich auf den Betrieb aus.

Myers Industries, Inc. (Mye) tätig in einem stark regulierten Umfeld. Das Unternehmen muss verschiedene Vorschriften des Bundes, des Bundesstaates und des Bundesstaates einhalten, was die Betriebskosten und -verfahren erheblich beeinträchtigen kann. Ab 2024 werden die Konformitätskosten aufgrund der behördlichen Anforderungen an Sicherheits- und Umweltstandards auf etwa 1,5 Millionen US -Dollar pro Jahr geschätzt.

Handelspolitik beeinflussen die Einfuhr-/Exportkosten.

Die Handelspolitik wirkt sich direkt auf den Import- und Exportbetrieb von Myers Industries aus. Im Jahr 2024 haben die Zölle für bestimmte importierte Materialien um 25%gestiegen und die Kosten für Materialien in Übersee erhöht. Ungefähr 30% der Rohstoffe des Unternehmens werden importiert, was zu einem geschätzten Anstieg der Kosten um 5 Millionen US -Dollar pro Jahr führt. Das Unternehmen hat aktiv inländische Lieferanten gesucht, um diese Kosten zu mildern.

Arbeitsgesetze beeinflussen das Personalmanagement.

Die Arbeitsgesetze in den USA entwickeln sich ständig weiter und beeinflussen die Strategien zur Personalmanagement von Myers Industries. Der Mindestlohn in mehreren Staaten ist auf 15 US -Dollar pro Stunde gestiegen, was sich auf die Arbeitskosten auswirkt. Ab 2024 sind die Arbeitskosten des Unternehmens um ca. 10%gestiegen, was aufgrund der Einhaltung dieser Gesetze zusätzliche jährliche Ausgaben in Höhe von 3 Mio. USD entspricht. Darüber hinaus muss das Unternehmen verschiedene Gewerkschaftsverhandlungen steuern, was die betriebliche Flexibilität weiter beeinflussen kann.

Die politische Stabilität in den Schlüsselmärkten ist entscheidend.

Die politische Stabilität in den wichtigsten Märkten, insbesondere in Nordamerika, ist für die Geschäftstätigkeit von Myers Industries von wesentlicher Bedeutung. Das Unternehmen erzielt rund 80% seines Umsatzes vom US -Markt. Im Jahr 2024 bleibt das politische Klima stabil, aber alle potenziellen Veränderungen in Handelsabkommen oder Zöllen könnten Risiken darstellen. Das Unternehmen überwacht aktiv die politischen Entwicklungen aktiv, da ein Rückgang der Marktstabilität um 1% möglicherweise zu einem Umsatzrückgang von bis zu 6 Millionen US -Dollar führen kann.

Steuerreformen beeinflussen Rentabilität und Investitionen.

Die im Jahr 2024 durchgeführten Steuerreformen haben den Körperschaftsteuersatz von 21% auf 18% gesenkt, was zu einer geschätzten Steuereinsparung von 2 Millionen US -Dollar für Myers Industries führte. Änderungen der staatlichen Steuergesetze könnten jedoch zu höheren lokalen Steuern führen, was sich auf die Gesamtrentabilität auswirkt. Das Unternehmen wird voraussichtlich rund 10 Millionen US -Dollar in neue Technologien und Geräte als Reaktion auf diese Steuerreformen investieren, die langfristig die betriebliche Effizienz und Rentabilität verbessern könnten.

Politischer Faktor	Auswirkungen auf die Myers Industries	Geschätzte finanzielle Auswirkungen (2024)
Vorschriftenregulierung	Erhöhte Betriebskosten	1,5 Millionen US -Dollar
Handelspolitik	Höhere Importkosten	5 Millionen Dollar
Arbeitsgesetze	Erhöhte Arbeitskosten	3 Millionen Dollar
Politische Stabilität	Umsatzrisiko durch Instabilität	Potenzieller Rückgang von 6 Millionen US -Dollar
Steuerreformen	Reduzierter Körperschaftsteuersatz	2 Millionen Dollar Einsparungen

Myers Industries, Inc. (Mye) - Stößelanalyse: Wirtschaftliche Faktoren

Inflationsdruck erhöhen die Inputkosten

Ab 2024 hat Myers Industries, Inc. einen erheblichen Inflationsdruck ausgesetzt, der zu erhöhten Inputkosten geführt hat. Die Umsatzkosten für das am 30. September 2024 endende Quartal betrugen 139,9 Mio. USD, was einem Anstieg von 135,4 Mio. USD im selben Quartal von 2023 entspricht, was einem Anstieg von 3,3% entspricht. Diese Kostenerhöhung wird auf steigende Materialkosten zurückgeführt, die durch Inflation in verschiedenen Sektoren angetrieben werden.

Zinsschwankungen wirken sich auf die Kreditkosten aus

Der gewichtete durchschnittliche Kreditrate für Myers Industries betrug 8,40% für das am 30. September 2024 endende Quartal, verglichen mit 7,09% für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Zinserhöhung hat zu einem erheblichen Anstieg des Nettozinsaufwands geführt, der erreicht wurde 8,1 Mio. USD für das Quartal, ein erheblicher Anstieg von 425,7% gegenüber 1,5 Mio. USD im Vorjahr. Die durchschnittlichen ausstehenden Kredite stiegen ebenfalls auf 414,9 Mio. USD von 84,2 Mio. USD, was auf eine Steigerung von 392,7% zurückzuführen ist.

Wirtschaftliche Abschwünge können die Nachfrage der Verbraucher verringern

Für die neun Monate am 30. September 2024 belief sich der Nettoumsatz auf 632,4 Mio. USD, was einem bescheidenen Anstieg von 1,7% gegenüber 621,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 entspricht. Das Verteilungssegment verzeichnete jedoch einen Rückgang von 15,6% auf 163,5 Mio. USD. von 193,7 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr. Dieser Rückgang legt nahe, dass wirtschaftliche Abschwünge die Nachfrage der Verbraucher beeinflusst haben, insbesondere im Verteilungssektor.

Wechselkurse wirken sich auf den internationalen Umsatz aus

Myers Industries meldete ungünstige Währungsübersetzungseffekte mit einem negativen Einfluss von 0,2 Mio. USD auf den Nettoumsatz für das am 30. September 2024 endende Quartal. Der Gesamtumsatz aus ausländischen Geschäftseinheiten betrug rund 14,0 Mio. USD für das Quartal, verglichen mit 10,2 Mio. USD im selben Quartal des 2023. Das Engagement des Unternehmens mit Währungsschwankungen birgt Risiken für die internationale Verkaufsleistung.

Störungen der Lieferkette aufgrund geopolitischer Ereignisse

Das breitere wirtschaftliche Umfeld im Jahr 2024 wurde erheblich von geopolitischen Ereignissen wie dem Konflikt zwischen Russland und Ukraine und Spannungen im Nahen Osten beeinflusst, die zu Störungen der Lieferkette geführt haben. Myers Industries hat Herausforderungen bei der Beschaffung von Materialien und der Verwaltung der Logistik erlebt, die sich auf die betriebliche Effizienz und die Kostenstruktur ausgewirkt haben. Das Unternehmen erwartet die kontinuierliche Volatilität in den globalen Rohstoffmärkten und beeinflusst sowohl die Versorgung als auch die Preisgestaltung.

Metrisch	Q3 2024	Q3 2023	Ändern	% Ändern
Umsatzkosten	139,9 Millionen US -Dollar	135,4 Millionen US -Dollar	4,5 Millionen US -Dollar	3.3%
Nettozinsaufwand	8,1 Millionen US -Dollar	1,5 Millionen US -Dollar	6,6 Millionen US -Dollar	425.7%
Durchschnittliche ausstehende Kredite	414,9 Millionen US -Dollar	84,2 Millionen US -Dollar	330,7 Millionen US -Dollar	392.7%
Nettoumsatz (Gesamt)	632,4 Millionen US -Dollar	621,9 Millionen US -Dollar	10,4 Millionen US -Dollar	1.7%
Nettoumsatz (Vertrieb)	163,5 Millionen US -Dollar	193,7 Millionen US -Dollar	(30,2 Millionen US -Dollar)	(15.6%)
Gesamtumsatz (ausländische Geschäftseinheiten)	14,0 Millionen US -Dollar	10,2 Millionen US -Dollar	3,8 Millionen US -Dollar	37.2%

Myers Industries, Inc. (mye) - Stößelanalyse: Soziale Faktoren

Veränderung der Verbraucherpräferenzen für Nachhaltigkeit

Myers Industries, Inc. hat sich zunehmend auf Nachhaltigkeitspraktiken konzentriert, um sich an den sich ändernden Verbraucherpräferenzen anzupassen. Im Jahr 2024 gaben ungefähr 70% der Verbraucher die Bereitschaft, eine Prämie für nachhaltige Produkte zu zahlen, was darauf hinweist, dass sich Myers an einen erheblichen Markttrend anpasst. Das Unternehmen hat umweltfreundliche Herstellungsprozesse implementiert und bis 2026 eine Verringerung der Kohlenstoffemissionen um 25% abzielt. Zusätzlich zielt Myers darauf ab, die Verwendung von recycelten Materialien in seinen Produkten bis 2025 auf 50% zu erhöhen.

Demografie der Belegschaft beeinflussen Einstellungsstrategien

Die Demografie der Belegschaft verlagert sich, wobei jüngere Generationen den Arbeitsmarkt betreten. Ab 2024 gehören etwa 35% der Mitarbeiter von Myers Industries zur tausendjährigen und der Gen Z-Demografie und beeinflussen Einstellungsstrategien, die Flexibilität und Work-Life-Gleichgewicht priorisieren. Das Unternehmen hat sich angepasst, indem sie entfernte Arbeitsoptionen und verbesserte Vorteile anbietet, was zu einer Erhöhung der Bewerbungen im Vergleich zum Vorjahr um 15% geführt hat.

Verstärkte Fokus auf die Vielfalt und Inklusion am Arbeitsplatz

Myers Industries hat erhebliche Fortschritte bei der Förderung der Vielfalt und Einbeziehung in seine Belegschaft gemacht. Ab 2024 machen Frauen 40% der Managementpositionen des Unternehmens aus, gegenüber 30% im Jahr 2022. Das Unternehmen hat sich das Ziel gesetzt, bis 2026 50% weibliche Vertretung in Führungsrollen zu erreichen. Darüber hinaus hat Myers Mitarbeiter -Ressourcengruppen (ERGS) eingerichtet. Um unterrepräsentierte Gemeinden zu unterstützen, stieg die Teilnahmequoten im letzten Jahr um 20%.

Gesundheits- und Sicherheitsbedenken prägen die Betriebsrichtlinien

Gesundheit und Sicherheit bleiben für Myers Industries eine oberste Priorität, insbesondere angesichts der zunehmenden regulatorischen Prüfung und der Erwartungen der Mitarbeiter. Im Jahr 2024 meldete das Unternehmen nach der Umsetzung erweiterter Sicherheitstrainingsprogramme eine Reduzierung der Unfälle am Arbeitsplatz um 30%. Darüber hinaus hat Myers 2 Millionen US -Dollar in Gesundheits- und Wellness -Initiativen für Mitarbeiter investiert und zu einer Anstieg der Mitarbeiterzufriedenheit in Bezug auf die Sicherheit am Arbeitsplatz um 25% beigetragen.

Das Engagement der Gemeinschaft verbessert den Markenreuf

Initiativen zur Engagement in der Gemeinde waren für Myers Industries entscheidend und stärkte den Ruf der Marken. Im Jahr 2024 stellte das Unternehmen 1 Million US -Dollar für lokale Projekte und Partnerschaften in der Gemeinde ein, was zu einer 50% igen Steigerung des positiven Feedbacks der Gemeinschaft führte. Darüber hinaus gaben 80% der befragten Verbraucher an, dass sie es vorziehen, Unternehmen zu unterstützen, die sich aktiv an Zivildienst beteiligen, was das Engagement von Myers für die soziale Verantwortung verstärkt.

Sozialer Faktor	Aktueller Status	Ziel/Ziel	Auswirkungen
Verbraucherpräferenzen für Nachhaltigkeit	70% der Verbraucher, die bereit sind, Prämie für nachhaltige Produkte zu zahlen	Reduzieren Sie die Kohlenstoffemissionen bis 2026 um 25%	Erhöhter Marktanteil
Demografie der Belegschaft	35% der Belegschaft sind Millennial/Gen Z.	15% Zunahme der Bewerbungsanwendungen	Jüngeres Talent anziehen
Vielfalt und Inklusion	Frauen im Management: 40%	Ziel: 50% bis 2026	Verbesserte Arbeitsplatzkultur
Gesundheit und Sicherheit	30% Reduzierung der Unfälle am Arbeitsplatz	2 Millionen US -Dollar in Wellnessinitiativen investiert	Verbesserte Mitarbeiterzufriedenheit
Engagement der Gemeinschaft	1 Million US -Dollar für Gemeinschaftsprojekte zugeteilt	80% Verbraucherpräferenz für sozial verantwortliche Unternehmen	Gestärkter Marken -Ruf

Myers Industries, Inc. (Mye) - Stößelanalyse: Technologische Faktoren

Automatisierung und Robotik verbessern die Produktionseffizienz.

Myers Industries hat erhebliche Investitionen in Automatisierung und Robotik getätigt, um die Produktionseffizienz zu verbessern. Ab 2024 meldete das Unternehmen a 15% Zunahme der Produktionsproduktion auf Automatisierungs -Upgrades zugeschrieben. Dies schließt die Implementierung von Roboterarmen in ihren Produktionslinien ein 20% und verbesserte Produktionsgeschwindigkeit.

Investitionen in F & E steuern Produktinnovationen.

Im Jahr 2024 haben Myers Industries zugewiesen 15 Millionen Dollar zu erforschen und zu entwickeln, um a zu repräsentieren 10% Zunahme aus dem Vorjahr. Diese Investition zielt darauf ab, neue Produkte zu entwickeln und bestehende Verbesserung zu verbessern, insbesondere im Segment der Materialhandhabung, bei dem a Saw a 9,5% steigen im Nettoumsatz aufgrund innovativer Produktangebote.

Datenanalyse verbessert die Entscheidungsfunktionen.

Durch die Integration fortschrittlicher Datenanalyse -Tools können Myers Industries das Bestandsverwaltungs- und Lieferkettenlogistik optimieren. Durch die Nutzung von Datenanalysen hat das Unternehmen a erreicht 25% Reduzierung des überschüssigen Inventars und verbesserte Auftragserfüllungszeiten von 30%. Diese Fähigkeit hat die Gesamtbetriebeffizienz und die Reaktionsfähigkeit der Marktanforderungen verbessert.

Cybersicherheitsmaßnahmen sind für den Schutz von Daten von entscheidender Bedeutung.

Da die Datensicherheit immer kritischer wird, hat Myers Industries investiert 3 Millionen Dollar In Cybersicherheitsmaßnahmen im Jahr 2024. Dies schließt die Implementierung fortschrittlicher Firewalls, Intrusion Detection Systems und Mitarbeiterschulungsprogramme ein. Das Unternehmen hat a gemeldet Nullinzidenzrate von Datenverletzungen im letzten Jahr widerspiegelt die Wirksamkeit dieser Maßnahmen.

E-Commerce-Wachstum erfordert eine digitale Transformation.

Der Anstieg des E-Commerce hat die Myers Industries dazu veranlasst, seine digitalen Fähigkeiten zu verbessern. Im Jahr 2024 startete das Unternehmen eine neue E-Commerce-Plattform, die zu einem führte 40% Anstieg des Online -Umsatzes im Vergleich zum Vorjahr. Diese digitale Transformation ist Teil einer breiteren Strategie, um sich an sich verändernde Verbraucherpräferenzen anzupassen und die Marktreichweite zu erweitern.

Jahr	F & E -Investition (Millionen US -Dollar)	Produktionsleistungserhöhung (%)	Inventarreduzierung (%)	Umsatzwachstum des E-Commerce (%)
2023	13.6	10	15	5
2024	15.0	15	25	40

Myers Industries, Inc. (mye) - Stößelanalyse: Rechtsfaktoren

Die Einhaltung der Umweltvorschriften ist obligatorisch.

Myers Industries, Inc. erkennt die Bedeutung der Einhaltung von Umweltvorschriften an. Das Unternehmen entstand für das am 30. September 2024 und 0,7 Mio. USD für die neun Monate zum 30. September 2024 endende Quartal um Umweltgebühren von rund 0,5 Mio. USD. Diese Gebühren spiegeln die laufenden Compliance -Bemühungen und potenzielle Verbindlichkeiten im Zusammenhang mit Umweltfragen wider.

Schutz des geistigen Eigentums ist für Innovation von entscheidender Bedeutung.

Als Hersteller und Vertriebshändler von konstruierten plastischen Lösungen stützt sich Myers Industries auf einen starken Schutz des geistigen Eigentums, um seine Innovationen zu schützen. Durch die jüngste Übernahme von Signatursystemen, die in den ersten neun Monaten des 2024 einen Umsatz von 71,8 Mio. USD beigetragen haben, unterstreicht der Fokus des Unternehmens auf die Verbesserung seiner Produktangebote durch strategische Akquisitionen, die auch Überlegungen zu geistigem Eigentum beinhalten können.

Rechtsstreitigkeiten können sich auf die finanzielle Stabilität auswirken.

Rechtsstreitigkeiten bleibt ein potenzielles Risiko für Myers Industries. Das Unternehmen unterliegt verschiedenen Gerichtsverfahren, die sich auf die finanzielle Stabilität auswirken könnten. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen einen Nettozinsaufwand von 23,2 Mio. USD, was einem erheblichen Anstieg gegenüber den 4,975 Mio. USD des Vorjahres im Vorjahr war, was darauf hinweist, dass der finanzielle Druck aus Rechtsstreitigkeiten oder Compliance-bezogenen Problemen erfolgen könnte.

Arbeitsgesetze erfordern die Einhaltung fairer Praktiken.

Myers Industries hält an Arbeitsgesetzen ein, die faire Praktiken vorschreiben. Das Unternehmen hat zum 30. September 2024 eine entsprechende Arbeitnehmerentschädigung von ca. 14,5 Mio. USD gemeldet. Dies spiegelt das Engagement des Unternehmens zur Einhaltung von Arbeitsbestimmungen und fairen Vergütungspraktiken wider.

Fusionen und Akquisitionen unterliegen der regulatorischen Prüfung.

Die Übernahme von Signatursystemen für 348,3 Mio. USD, die am 8. Februar 2024 abgeschlossen wurde, unterstreicht die regulatorische Prüfung, die mit Fusionen und Übernahmen verbunden ist. Das Unternehmen hat in den neun Monaten am 30. September 2024 4,4 Millionen US-Dollar an Akquisitionskosten entstanden. Diese Prüfung kann sich auf die Integrationsprozesse und zukünftigen Betriebsstrategien auswirken.

Rechtsfaktoren	Details
Umweltkonformitätskosten	0,5 Mio. USD (Quartal 2024), 0,7 Mio. USD (9 Mio. 2024)
Geistiges Eigentum	71,8 Mio. USD Einnahmen aus der Signaturerfassung
Rechtsstreitigkeiten	Nettozinsaufwand: 23,2 Mio. USD (2024), 4,975 Mio. USD (2023)
Arbeitskomplizierung	Aufgelaufene Arbeitnehmerentschädigung: 14,5 Mio. USD (September 2024)
M & A -Regulierungskosten	Akquisitionskosten: 4,4 Mio. USD (9 Mio. 2024)

Myers Industries, Inc. (Mye) - Stößelanalyse: Umweltfaktoren

Nachhaltigkeitsinitiativen reduzieren den CO2 -Fußabdruck.

Myers Industries hat sich im Rahmen seiner operativen Strategie für Nachhaltigkeit verpflichtet. Im Jahr 2023 berichtete das Unternehmen über eine Verringerung der Treibhausgasemissionen um ca. 15% gegenüber 2022, was darauf abzielt, bis 2025 eine Reduzierung von 25% zu erreichen. Dies ist Teil einer breiteren Initiative zur Verbesserung der Energieeffizienz in seinen Anlagen, wobei Investitionen insgesamt 5 US millionenfach energieeffiziente Technologien und Praktiken in den letzten zwei Jahren.

Praktiken zur Abfallbewirtschaftung werden immer wichtiger.

Das Unternehmen hat ein umfassendes Abfallbewirtschaftungsprogramm implementiert, das das Recycling und die Abfallreduzierung betont. Im Jahr 2024 berichtete Myers Industries, dass 80% seiner Fertigungsabfälle von Deponien umgeleitet wurden, was einer Steigerung von 75% im Jahr 2023 durch verbesserte Recyclingprozesse und Partnerschaften mit lokalen Recyclinganlagen erreicht wurde.

Der Klimawandel wirkt sich auf die Verfügbarkeit des Rohstoffs aus.

Myers Industries hat anerkannt, dass der Klimawandel Risiken für die Verfügbarkeit bestimmter Rohstoffe darstellt. Im Jahr 2024 stand das Unternehmen mit Störungen der Lieferkette, die die Beschaffung von recycelten Kunststoffen beeinflussten, was zu einer Zunahme der Rohstoffkosten um 10% führte. Das Unternehmen hat seitdem seine Lieferantenbasis diversifiziert, um diese Risiken zu mildern, einschließlich der Beschaffung von Regionen, die weniger von klimafedizinischen Ereignissen betroffen sind.

Vorschriften für die Regulierung für Umweltstandards.

Ab 2024 entspricht Myers Industries allen Umweltvorschriften des Bundes und des Bundesstaates. Das Unternehmen hat ca. 2 Millionen US -Dollar in Compliance -Maßnahmen investiert, darunter Verbesserung der Luft- und Wasserfiltrationssysteme in den Produktionsstätten. Diese Investition ist Teil ihres laufenden Engagements, die von der Environmental Protection Agency (EPA) festgelegten Standards zu erfüllen oder zu übertreffen.

Die Nachfrage der Verbraucher nach umweltfreundlichen Produkten steigt.

Es gibt eine wachsende Nachfrage der Verbraucher nach umweltfreundlichen Produkten, was die Produktentwicklungsstrategie von Myers Industries beeinflusst hat. Im Jahr 2024 startete das Unternehmen eine neue Reihe biologisch abbaubarer Produkte, die 15% seines Gesamtumsatzes ausmachen Trends im Verbraucherverhalten.

Jahr	Reduzierung der Treibhausgasemissionen (%)	Herstellung von Müllabfällen aus Deponien (%) umgeleitet	Anstieg der Rohstoffkosten (%)	Investition in Konformität (Millionen US -Dollar)	Umsatz von umweltfreundlichen Produkten (%)
2022	-	75	-	-	-
2023	15	80	-	2	-
2024	25 (Ziel)	-	10	2	15

Zusammenfach politische, wirtschaftliche, soziologische, technologische, legale und ökologische Faktoren. Aus Vorschriftenregulierung auf die wachsende Nachfrage nach nachhaltige PraktikenDas Verständnis dieser Einflüsse ist entscheidend für die strategische Entscheidungsfindung. Durch die Anpassung an diese sich ändernden Dynamik kann Myers Industries ihre operative Widerstandsfähigkeit verbessern und einen Wettbewerbsvorteil auf dem Markt beibehalten.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Myers Industries, Inc. (MYE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Myers Industries, Inc. (MYE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Myers Industries, Inc. (MYE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.