NVE CORPORATION (NVEC): Geschäftsmodell-Leinwand [10-2024 Aktualisiert]

Die NVE Corporation (NVEC) ist mit ihrem einzigartigen Fokus an der Spitze der Innovation an der Spitze der Innovation Spintronik, eine modernste Technologie, die die Datenerfassung und -verarbeitung verspricht. Dieser Blog -Beitrag befasst sich mit der Geschäftsmodell Canvas von NVE, um hervorzuheben, wie das Unternehmen nutzt

• Wichtige Partnerschaften mit Forschungsinstitutionen
• Fortgeschrittene Fertigungsfähigkeiten
• Benutzerdefinierte Lösungen für verschiedene Branchen

Wachstum voranzutreiben und einen außergewöhnlichen Wert liefern. Entdecken Sie, wie der strategische Ansatz von NVE es ermöglicht, einen Wettbewerbsvorteil in der sich schnell entwickelnden Elektroniklandschaft aufrechtzuerhalten.

NVE Corporation (NVEC) - Geschäftsmodell: Schlüsselpartnerschaften

Zusammenarbeit mit Forschungsinstitutionen

Die NVE Corporation arbeitet mit verschiedenen Forschungsinstitutionen mit verschiedenen Forschungsinstitutionen zusammen, um die Spintronics -Technologie zu verbessern. Diese Partnerschaften ermöglichen es NVE, fortschrittliche Forschungsfunktionen zu nutzen und auf hochmoderne Innovationen zuzugreifen, die die Produktentwicklung verbessern. Ab 2024 haben diese Kooperationen durch Vertragsforschungs- und Entwicklungsaktivitäten zu rund 6,1% des Gesamtumsatzes beigetragen, die für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endeten, auf 821.642 US -Dollar in Höhe von 821.642 US -Dollar beigetragen haben.

Strategische Allianzen mit Technologieunternehmen

NVE hat strategische Allianzen mit wichtigen Technologieunternehmen gebildet, um die Marktbereitschaft zu erweitern und Produktangebote zu verbessern. Diese Partnerschaften ermöglichen die Integration der Spintronic -Geräte von NVE in verschiedene Anwendungen, insbesondere in der Sensornechnologie. Die Auswirkungen dieser strategischen Allianzen spiegeln sich in der Bruttogewinnmarge wider, die in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025 um 86% erreichte, verglichen mit 77% im gleichen Zeitraum des Vorjahres.

Partnerschaften mit Lieferanten für Materialien

NVE unterhält starke Partnerschaften mit Lieferanten, um qualitativ hochwertige Materialien zu sichern, die für seine Herstellungsprozesse wesentlich sind. Diese Beziehungen sind entscheidend, um eine stabile Lieferkette zu gewährleisten, insbesondere da NVE die erhöhte Nachfrage nach ihren Produkten erwartet. Zum 30. September 2024 wurden die Gesamtvorräte mit 7.417.611 USD bewertet, was auf eine sorgfältige Verwaltung von Rohstoffen und Fertigwaren hinweist.

Schlüsselpartnerschaften	Art der Partnerschaft	Auswirkungen auf den Umsatz	Finanzielle Metriken
Forschungsinstitutionen	Zusammenarbeit	821.642 USD (6,1% des Gesamtumsatzes)	F & E -Aufwand: 1.726.131 USD
Technologieunternehmen	Strategische Allianzen	Verbessert Produktangebote	Bruttomarge: 86%
Materiallieferanten	Supply -Chain -Partnerschaften	Unterstützt die Produktionskapazität	Insgesamtinventare: $ 7.417.611

NVE Corporation (NVEC) - Geschäftsmodell: Schlüsselaktivitäten

Forschung und Entwicklung in der Spintronik

Die NVE Corporation ist stark in Forschung und Entwicklung (F & E) investiert, die sich auf Spintronics konzentriert, einer Technologie, die zusätzlich zu ihrer Ladung den intrinsischen Spin von Elektronen nutzt, um neue elektronische Geräte zu schaffen. Für die sechs Monate am 30. September 2024 beliefen sich die F & E -Ausgaben auf $1,726,131eine Erhöhung von einer Erhöhung von 25.2% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 unterstreicht diese Investition das Engagement von NVE für Innovation und die Aufrechterhaltung eines Wettbewerbsvorteils in der Spintronics -Branche.

Herstellung von Hochleistungssensoren

Die Herstellung von Hochleistungssensoren ist eine Kernaktivität für NVE. Für die sechs Monate am 30. September 2024, die Produktverkäufe generiert $12,720,292, bilden ungefähr 93.9% des Gesamtumsatzes. Das Unternehmen meldete eine Bruttogewinnmarge von 86% In diesem Zeitraum eine signifikante Zunahme von 77% im Vorjahr. Diese Verbesserung wird auf einen profitableren Produktmix und einen Anstieg des Direktumsatzes und nicht auf Distributoren zurückgeführt.

Zeitraum	Produktverkauf	Bruttogewinnmarge	F & E -Kosten
Sechs Monate endeten 30. September 2024	$12,720,292	86%	$1,726,131
Sechs Monate endeten 30. September 2023	$15,817,214	77%	$1,379,200

Marketing und Verkauf von Spintronic -Produkten

Die Marketing- und Vertriebsstrategie von NVE konzentriert sich auf die Förderung seiner spintronischen Produkte für eine Reihe von Branchen. Das Unternehmen erlebte a 20% sinken Im Produktumsatz für die erste Hälfte des Geschäftsjahres 2025 im Vergleich zum Vorjahr, hauptsächlich aufgrund reduzierter Einkäufe bestehender Kunden. Vertragsforschungs- und Entwicklungseinnahmen waren jedoch beeindruckend 457,1% Erhöhungdie erfolgreiche Marketingbemühungen bei der Sicherung neuer Verträge widerspiegeln. Für das Quartal, das am 30. September 2024 endete, war der Gesamtumsatz der Gesamtumsatz $6,758,690, markieren a 5% abnehmen Aus dem Vorjahr.

Quartal	Gesamtumsatz	Produktverkauf	Vertragsumsatzeinnahmen
Q2 Geschäftsjahr 2025	$6,758,690	$6,104,433	$654,257
Q2 Geschäftsjahr 2024	$7,133,276	$7,117,122	$16,154

NVE Corporation (NVEC) - Geschäftsmodell: Schlüsselressourcen

Proprietäre spintronische Technologie

Die NVE Corporation ist auf Spintronics spezialisiert, einer Technologie, die den intrinsischen Spin von Elektronen neben ihrer Ladung zur Entwicklung von Hochleistungsgeräten nutzt. Diese Technologie ist für die Erstellung von Sensoren und Kupplern, die für verschiedene Anwendungen, einschließlich der Datenerfassung und -übertragung, wesentlich sind, von wesentlicher Bedeutung. Die proprietäre Natur der spintronischen Technologie von NVE positioniert sie in einzigartiger Weise auf den Halbleiter- und Nanotechnologiemärkten und bietet einen Wettbewerbsvorteil für Innovation und Leistung. Ab 2024 haben die Fortschritte des Unternehmens in der spintronischen Technologie zu erheblichen Verbesserungen der Produkteffizienz und -zuverlässigkeit geführt, wodurch ihr Wertversprechen auf dem Markt verbessert wird.

Qualifiziertes technisches und technisches Team

Der Erfolg von NVE hängt stark von seinem qualifizierten technischen und technischen Team ab. Die Belegschaft umfasst hochqualifizierte Fachkräfte mit Fachkenntnissen in Physik, Materialwissenschaft und -technik, insbesondere im Bereich der Nanotechnologie. Dieses Team ist entscheidend für die laufenden Forschungs- und Entwicklungsbemühungen, die in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres 2025 rund 12,7% des Gesamtumsatzes ausmachen, was auf 1.726.131 US -Dollar entspricht. Das Unternehmen investiert erheblich in die Talentakquisition und -bindung und stellt sicher, dass es im Vordergrund der technologischen Fortschritte bleibt.

Produktionsanlagen und -ausrüstung

NVE betreibt hochmoderne Produktionsanlagen, die mit fortschrittlichen Maschinen ausgestattet sind, die für die Herstellung von spintronischen Geräten entwickelt wurden. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Netto -Anlagevermögen von 2.021.858 USD, einschließlich Maschinen und Ausrüstung im Wert von 11.626.533 USD. Diese Einrichtungen ermöglichen es NVE, qualitativ hochwertige Produktionsstandards aufrechtzuerhalten und gleichzeitig die Marktnachfrage effektiv zu erfüllen. Die laufende Investition in die Produktionskapazität ist ein wichtiger Bestandteil der NVE -Strategie zur Verbesserung der Produktion und zur Unterstützung der neuen Produktentwicklung.

Schlüsselressourcen	Details	Finanzielle Auswirkungen
Proprietäre spintronische Technologie	Hochleistungsgeräte für die Datenerfassung und -übertragung	Verbesserte Produkteffizienz und Zuverlässigkeit
Qualifiziertes technisches und technisches Team	Fachkenntnis in Physik und Nanotechnologie	F & E -Kosten von 1.726.131 USD (12,7% des Umsatzes)
Produktionsanlagen und -ausrüstung	Erweiterte Maschinerie zur Herstellung von Geräten	Nettoanlagevermögen von 2.021.858 USD

NVE CORPORATION (NVEC) - Geschäftsmodell: Wertversprechen

Innovative Spintronic -Geräte für die Datenerfassung

Die NVE Corporation ist auf die Entwicklung spezialisiert Spintronische Geräte Dadurch werden Elektronenspin anstelle von Ladung verwendet, um Informationen zu erwerben, zu speichern und zu übertragen. Diese Technologie bietet erhebliche Vorteile gegenüber herkömmlichen Elektronik, insbesondere gegenüber Geschwindigkeit und Stromverbrauch. Zum 30. September 2024 meldete NVE die Gesamteinnahmen von $13,541,934 In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 mit Produktverkaufsbilanz 93.9% dieser Einnahmen.

Hochleistungs, energieeffiziente Produkte

Der Fokus des Unternehmens auf hohe Leistung und energieeffiziente Produkte spiegelt sich in ihren finanziellen Metriken wider. Die Bruttogewinnmarge für die sechs Monate am 30. September 2024 war 85.8%, eine Zunahme von 77.0% im Vorjahr, was auf eine profitablere Produktmischung hinweist. Diese Effizienz ist für Kunden in Branchen wie Telekommunikation und Automobile von entscheidender Bedeutung, bei denen der Energieverbrauch ein wesentliches Anliegen ist.

Metrisch	Geschäftsjahr 2024	Geschäftsjahr 2023
Gesamtumsatz	$13,541,934	$15,964,690
Bruttogewinnmarge	85.8%	77.0%
Nettoeinkommen	$8,123,732	$9,127,296
Nettoeinkommen je Aktie (Basic)	$1.68	$1.89

Benutzerdefinierte Lösungen für verschiedene industrielle Anwendungen

NVE bietet auch Benutzerdefinierte Lösungen Zu den verschiedenen industriellen Anwendungen zugeschnitten, die zu einem signifikanten Anstieg der Einnahmen aus Vertragsforschungen und Entwicklungen beigetragen haben. Für die sechs Monate am 30. September 2024 waren Vertragsforschungs- und Entwicklungseinnahmen $821,642, hoch von $147,476 im Vorjahr markieren a 457.1% Zunahme . Diese Diversifizierung hilft bei der Minderung von Risiken, die mit der Abhängigkeit von den Produktverkäufen verbunden sind, und erhöht die Kundenbindung durch die Erfüllung bestimmter Anforderungen.

NVE Corporation (NVEC) - Geschäftsmodell: Kundenbeziehungen

Direktes Engagement durch Verkaufsteams

Die Vertriebsstrategie der NVE Corporation konzentriert sich auf das direkte Engagement für Kunden, was für das Verständnis ihrer spezifischen Bedürfnisse und die Bereitstellung maßgeschneiderter Lösungen von entscheidender Bedeutung ist. Das Unternehmen meldete den Gesamtumsatz von 13.541.934 USD für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endete, gegenüber 15.964.690 USD im gleichen Zeitraum 2023, was auf einen Rückgang von 15% auf reduzierte Einkäufe durch bestehende Kunden zurückzuführen ist. Der Direktumsatz machte im letzten Quartal rund 90,3% des Gesamtumsatzes aus.

Technische Support- und Beratungsdienste

NVE bietet umfassende technische Support- und Beratungsdienste zur Verbesserung der Kundenbeziehungen. Dies beinhaltet Unterstützung bei der Produktintegration und Fehlerbehebung, die für High-Tech-Produkte wie die von NVE entwickelten Produkte von entscheidender Bedeutung ist. Im Geschäftsjahr 2024 trug der technische Support zu einer Bruttogewinnmarge von 86% bei, was einem Anstieg von 77% im Vorjahr stieg, was auf eine Verbesserung der Effizienz und der Kundenzufriedenheit hinweist. Die Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten des Unternehmens stiegen gegenüber dem Vorjahr um 31%, was die Investitionen in die Kundensupport und das Engagement widerspricht.

Langzeitverträge für Forschung und Entwicklung

NVE hat sich zunehmend auf langfristige Verträge für Forschung und Entwicklung konzentriert, die dazu dienen, laufende Kundenbeziehungen und Einnahmequellen zu sichern. In der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025 stiegen die Einnahmen für Vertragsforschungen und Entwicklungen um 457,1% und beitrugen um 6,1% zu den Gesamteinnahmen. Die folgende Tabelle fasst den Umsatzumbruch für die sechs Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum Vorjahr zusammen:

Einnahmequelle	2024 Betrag	2023 Betrag	Ändern (%)
Produktverkauf	$12,720,292	$15,817,214	-19.6%
Vertragsspanne	$821,642	$147,476	457.1%
Gesamtumsatz	$13,541,934	$15,964,690	-15.2%

Der Fokus auf langfristige Verträge trägt dazu bei, die Kundenbindung aufzubauen und sicherzustellen, dass eine stetige Einnahmequelle für das nachhaltige Wachstum der NVE Corporation von entscheidender Bedeutung ist.

NVE Corporation (NVEC) - Geschäftsmodell: Kanäle

Direktumsatz an OEMs und Industriekunden

Die NVE Corporation beteiligt sich in erster Linie Direktverkäufe an Original -Ausrüstungshersteller (OEMs) und Industriekunden. Für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endeten, machte der Produktumsatz ungefähr ungefähr 93.9% der Gesamtumsatz, die sich auf $12,720,292. Dies markiert a 19.6% Rückgang im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, wo der Produktumsatz war $15,817,214.

Online -Plattformen für Produktinformationen

Online -Plattformen dienen als kritischer Kanal für NVE und bieten potenziellen Kunden umfassende Produktinformationen. Ab dem 30. September 2024 enthielt das Gesamtvermögen von NVE $50,771,653 in marktfähigen Wertpapieren, die auf eine robuste Online -Präsenz und digitale Marketingfunktionen hinweisen. Diese digitale Strategie war für die Kundenbindung und die Verbreitung von Informationen von entscheidender Bedeutung, insbesondere wenn das Unternehmen zu Direktverträgen übergeht, anstatt sich ausschließlich auf Distributoren zu verlassen.

Branchenhandelssendungen und Konferenzen

NVE beteiligt sich aktiv an Branchenhandelsshows und Konferenzen, um seine Produkte zu präsentieren und sich mit potenziellen Kunden zu beschäftigen. Dieser Kanal ermöglicht es NVE, seine innovative spintronische Technologie direkt für ein Zielpublikum zu demonstrieren und seine Sichtbarkeit auf dem Markt zu verbessern. Zum Beispiel meldete das Unternehmen ein erhebliches Umsatzwachstum in der Vertragsforschung und -entwicklung, was zu erhöht wurde 457.1% In den sechs Monaten zum 30. September 2024 aufgrund erhöhter Sichtbarkeit und Networking -Möglichkeiten bei solchen Veranstaltungen.

Kanal	Umsatzbeitrag	Wachstum/Veränderung	Notizen
Direktverkäufe an OEMs	$12,720,292	-19.6%	93,9% des Gesamtumsatzes für 6 Monate endeten September 2024
Vertragsforschung & Entwicklung	$821,642	457.1%	Hauptwachstum, das auf die Handelsaussetzung zurückzuführen ist
Online -Plattformen	50.771.653 USD (Gesamtvermögen)	N / A	Zeigt eine starke digitale Präsenz an

NVE Corporation (NVEC) - Geschäftsmodell: Kundensegmente

Elektronikhersteller

Die NVE Corporation bedient eine breite Palette von Elektronikherstellern und konzentriert sich auf Hochleistungsspintronikgeräte. Ab dem 30. September 2024 machte der Produktumsatz an dieses Segment ungefähr ungefähr 93.9% der Gesamtumsatz in Höhe von in Höhe $12,720,292 für die sechs Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $15,817,214 Im gleichen Zeitraum 2023. Dieses Segment umfasst Hersteller von Datenerfassungssystemen, Sensoren und Kommunikationsgeräten, die die fortschrittliche Technologie von NVE nutzen.

Automobil- und Luft- und Raumfahrtindustrie

Die Produkte von NVE finden zunehmend Anwendungen im Automobil- und Luft- und Raumfahrtsektoren, in denen Präzision und Zuverlässigkeit von größter Bedeutung sind. Das Unternehmen hat über einen bemerkenswerten Anstieg der Nachfrage nach spintronischen Sensoren für die Sicherheits- und Effizienzsysteme für Automobile gemeldet. Nach den neuesten Finanzberichten wird das Automobilsegment voraussichtlich wachsen, was erheblich zur Einnahmequelle beiträgt, obwohl die für dieses Segment spezifischen genauen Zahlen innerhalb des Jahresabschlusses nicht getrennt offengelegt werden.

Forschungsinstitutionen und Labors

NVE richtet sich auch an Forschungsinstitutionen und Labors und bietet spezialisierte Produkte für experimentelle und Entwicklungszwecke an. Vertragsforschungs- und -entwicklungseinnahmen aus diesem Segment sprunghaft von in die Höhe 457.1% Zu $821,642 für die sechs Monate am 30. September 2024 von $147,476 im Vorjahr. Dieses Wachstum spiegelt die strategische Fokussierung von NVE auf die Zusammenarbeit mit akademischen und industriellen Forschungsunternehmen wider, um spintronische Technologien voranzutreiben.

Kundensegment	Einnahmen (6 Monate endete 30. September 2024)	Einnahmen (6 Monate endete 30. September 2023)	Prozentualer Veränderung
Elektronikhersteller	$12,720,292	$15,817,214	-19.6%
Vertragsforschung und -entwicklung	$821,642	$147,476	457.1%
Gesamtumsatz	$13,541,934	$15,964,690	-15.2%

NVE Corporation (NVEC) - Geschäftsmodell: Kostenstruktur

Herstellungs- und Betriebskosten

NVE Corporation verursacht erhebliche Herstellungs- und Betriebskosten im Zusammenhang mit der Herstellung von Spintronic -Geräten. Für die sechs Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen die Umsatzkosten auf $1,922,748, eine Abnahme von $3,679,489 im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Diese Reduzierung spiegelt a wider 47.7% Rückgang der Umsatzkosten als Prozentsatz des Gesamtumsatzes, das war 14.2% im Vergleich zu 23.0% letztes Jahr.

Forschungs- und Entwicklungskosten

Forschung und Entwicklung (F & E) ist ein kritischer Bestandteil der Kostenstruktur von NVE, wobei die Kosten insgesamt die Kosten $1,726,131 für die sechs Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $1,379,200 Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies repräsentiert a 25.2% Erhöhen Sie im Jahr gegenüber dem Vorjahr, was das Engagement des Unternehmens für die Verbesserung seiner Produktangebote und die Förderung seiner Technologie widerspiegelt. F & E -Ausgaben machten sich aus 12.7% des Gesamtumsatzes.

Marketing- und Verwaltungsaufwand

NVes Verkauf, allgemeine und administrative Ausgaben (SG & A) verzeichneten ebenfalls eine Erhöhung, die Erreichung $1,108,645 in der ersten Hälfte des Geschäftsjahres 2025, oben von $908,900 im Vorjahr. Diese Zunahme von 22.0% Das Jahr für das Jahr ist auf erhöhte Vertriebs- und Marketingaktivitäten zurückzuführen, die auf die Erweiterung der Marktreichweite abzielen. SG & A -Ausgaben vertreten 8.2% des Gesamtumsatzes.

Kostenkategorie	Sechs Monate endete 30. September 2024	Sechs Monate endete 30. September 2023	Veränderung des Vorjahres (%)
Umsatzkosten	$1,922,748	$3,679,489	-47.7%
Forschung und Entwicklung	$1,726,131	$1,379,200	+25.2%
Verkauf, allgemein & Administrativ	$1,108,645	$908,900	+22.0%

Insgesamt hat der strategische Fokus von NVE auf F & E und Marketing zu einem Anstieg der Betriebskosten geführt, was das Engagement für Innovation und Markterweiterung widerspiegelt und gleichzeitig die Gesamtkosteneffizienz verwaltet.

NVE CORPORATION (NVEC) - Geschäftsmodell: Einnahmenströme

Verkauf von spintronischen Geräten

Die NVE Corporation generiert einen erheblichen Teil seiner Einnahmen aus dem Verkauf von Spintronic -Geräten. Für die sechs Monate am 30. September 2024 betrug der Produktumsatz auf $12,720,292eine Abnahme von Abnahme von 19.6% im Vergleich zu $15,817,214 Im gleichen Zeitraum von 2023 wurde dieser Rückgang auf verringerte Einkäufe durch bestehende Kunden zurückgeführt. Der Bruttogewinn aus Produktumsätzen für diesen Zeitraum war $11,619,186mit einem Bruttomargeanteil von 85.8%.

Vertragsforschungs- und Entwicklungsprojekte

NVE hat eine bemerkenswerte Umsatzsteigerung durch Vertragsforschung und Entwicklungsprojekte verzeichnet. Für die sechs Monate am 30. September 2024 wurde dieses Segment erzeugt $821,642, im Vergleich zu Just $147,476 im gleichen Zeitraum von 2023, was auf eine bemerkenswerte Zunahme von anzeigt 457.1%. Dieses Wachstum wurde durch den Abschluss eines großen Forschungsvertrags im Quartal vorangetrieben. Die Gesamteinnahmen aus Vertragsforschung und -entwicklung waren 6.1% des Gesamtumsatzes im Zeitraum von sechs Monaten, gegenüber von 0.9% im Vorjahr.

Lizenzvereinbarungen für den technologischen Gebrauch

Die NVE Corporation beteiligt sich auch an Lizenzvereinbarungen und stellt eine weitere Einnahmequelle vor. Während spezifische Finanzzahlen für Lizenzvereinbarungen in den neuesten Finanzberichten nicht detailliert waren, betont die Gesamtstrategie die Nutzung der proprietären spintronischen Technologie durch solche Vereinbarungen. Dieser Ansatz ermöglicht es NVE, seine technologischen Fortschritte ohne direkt hergestellte Produkte zu monetarisieren.

Einnahmequelle	Sechs Monate endete 30. September 2024	Sechs Monate endete 30. September 2023	Ändern (%)
Produktverkauf	$12,720,292	$15,817,214	-19.6%
Vertragsumsatzeinnahmen	$821,642	$147,476	+457.1%
Gesamtumsatz	$13,541,934	$15,964,690	-15.2%

Insgesamt spiegeln die Umsatzströme von NVE den Fokus auf spintronische Technologie und seine Fähigkeit wider, sich trotz der jüngsten Rückgänge an Marktveränderungen anzupassen, insbesondere durch erhöhte Einnahmen aus Vertragsforschung und anhaltende Produktverkäufe.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

1. NVE Corporation (NVEC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of NVE Corporation (NVEC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View NVE Corporation (NVEC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.