Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG): BCG-Matrix [11-2024 Aktualisiert]
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TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) Bundle
In der dynamischen Welt des Risikokapitals ist das Verständnis der Positionierung von Investitionen von entscheidender Bedeutung für den Erfolg. Die Boston Consulting Group Matrix bietet einen strategischen Rahmen zur Bewertung des Portfolios von Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) ab 2024 mit einem robusten Portfolio im Wert von ungefähr 730 Millionen DollarTPVG zeigt eine Mischung aus Sterne, Cash -Kühe, Hunde, Und Fragezeichen das spiegelt seine vielfältige Investitionslandschaft wider. Tauchen Sie tiefer, um herauszufinden, wie jede Kategorie die Wachstumskrajektion und die finanzielle Gesundheit von TPVG beeinflusst.
Hintergrund des Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (Firma ") ist eine am 28. Juni 2013 gegründete Maryland Corporation und begann am 5. März 2014. Das Unternehmen ist als extern verwaltetes, geschlossenes Management-Investmentunternehmen, das diese verwaltet hat, strukturiert. hat sich als Geschäftsentwicklungsgesellschaft („BDC“) im Rahmen des Investment Company Act von 1940 („BDC“) in der geänderten Fassung („1940 Act“) entschieden. Darüber hinaus beabsichtigt das Unternehmen, sich jährlich als regulierte Investmentgesellschaft („RIC“) gemäß Unterkapitel M des Internal Revenue Code von 1986 in der geänderten Fassung (der „Code“) zu qualifizieren. Die Aktien sind an der New York Stock Exchange (der „NYSE“) unter dem Symbol „TPVG“ aufgeführt.
Der Hauptzweck des Unternehmens besteht darin, das Geschäftssegment der Venture -Wachstumsstufe der Investitionsplattform von Triplepoint Capital LLC („TPC“) zu erweitern. TPC wird als führender globaler Finanzierungsanbieter anerkannt, der sich der Dienung von Unternehmen mithilfe von Unternehmen durch kreative, flexible und maßgeschneiderte Schuldenfinanzierung, Eigenkapital und komplementäre Dienstleistungen in ihren Lebenszyklen widmet. TPC operiert von der Sand Hill Road im Silicon Valley und konzentriert sich hauptsächlich auf Technologie und andere wachstumsstarke Branchen.
Das Investitionsziel des Unternehmens besteht darin, die Gesamtrendite an Aktionäre, hauptsächlich in Form des aktuellen Einkommens und in geringerem Maße, in Kapitalzuwachs zu maximieren. Dies wird durch die Kreditvergabe in erster Linie mit Haftbefehlern an Unternehmen der Risikokapitalwachstumsphase erreicht, die von der ausgewählten Gruppe der führenden Risikokapitalinvestoren von TPC unterstützt werden. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 309 Investitionen in 107 Unternehmen, darunter 137 Schuldeninvestitionen, 110 Haftbefehlsinvestitionen und 62 direkte Aktieninvestitionen. The aggregate cost and fair value of these investments were $739.0 million and $721.0 million, respectively.
Ab dem gleichen Zeitpunkt hatten die 137 Schuldeninvestitionen einen Gesamtwert von 604,7 Mio. USD, wobei zum Zeitpunkt des Zeichnungswesens von 7,6%ein gewichteter durchschnittlicher Kredit -zu -Unternehmen -Wert -Verhältnis gewichtet wurde. Der Unternehmenswert von Portfoliounternehmen wird auf der Grundlage der verfügbaren Informationen geschätzt, einschließlich Einzelheiten aus den letzten Runden der Eigenkapitalfinanzierung zum Zeitpunkt der Entstehung.
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. wird extern von Triplepoint Advisers LLC, einem registrierten Anlageberater nach dem Anlageberatergesetz von 1940, verwaltet, eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von TPC. Der Berater ist verantwortlich für die Beschaffung, Überprüfung, Strukturierung von Investitionsmöglichkeiten, das Zeichnen und die Durchführung von Due Diligence für Investitionen sowie laufendes Portfoliomanagement. Das Unternehmen verfügt außerdem über zwei hundertprozentige Tochtergesellschaften: TPVG Variable Funding Company LLC und TPVG Investment LLC, die für die Verwaltung seiner revolvierenden Kreditfazilität eingerichtet wurden und bestimmte Anlagen halten, ohne den RIC -Steuern zu beeinträchtigen.
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - BCG Matrix: Stars
Starke Portfolioleistung
Der beizulegende Zeitwert des Portfolios von Triplepoint Venture Wachstum BDC Corp. beträgt ungefähr 730 Millionen Dollar Zum 30. September 2024.
Investitionen in Sektoren mit hohem Wachstum
Triplepoint hat erhebliche Investitionen in wachstumsstarke Sektoren getätigt, darunter:
- E-Commerce
- Gesundheitstechnologie
Es wird erwartet, dass diese Sektoren das Umsatzwachstum steigern und die Marktpositionierung verbessern.
Nettoveränderungen bei nicht realisierten Gewinnen
Es gab positive Veränderungen der nicht realisierten Gewinne, insgesamt 30,011 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Starke Zinssätze für Wachstumskapitalkredite
Triplepoint hat hohe Zinssätze für Wachstumskapitalkredite gewonnen, wobei die Zinssätze normalerweise umgehen Prime + 5,75% Zu Prime + 12,00%. This enhances the revenue streams from their portfolio investments.
Resilience and Adaptability of Portfolio Companies
Portfoliounternehmen haben in ihren jeweiligen Märkten Widerstandsfähigkeit und Anpassungsfähigkeit gezeigt, was zu ihrem Potenzial für ein anhaltendes Wachstum beiträgt. This adaptability is crucial as market conditions evolve.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Fair Value of Portfolio | 730 Millionen Dollar |
| Nettoveränderungen bei nicht realisierten Gewinnen | $30.011 million |
| Interest Rates on Growth Capital Loans | Prime + 5.75% to Prime + 12.00% |
| Net Asset Value per Share (as of September 30, 2024) | $9.10 |
| Aktien hervorragend | 40,049 |
TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - BCG Matrix: Cash Cows
Established companies with stable revenue streams and consistent performance.
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) hat ein Portfolio von Investitionen eingerichtet, die als Cash -Kühe in seinem operativen Rahmen anerkannt werden. Diese Investitionen haben stabile Einnahmequellen und eine konsequente finanzielle Leistung gezeigt, was für die Unterstützung der breiteren finanziellen Ziele des Unternehmens unerlässlich ist.
Notable investments include Prodigy Investments and Capsule Corporation.
Among the notable cash cow investments are:
- Prodigy Investments Limited:
- Outstanding Principal: $35,834,000
- Kosten: $ 35.616.000
- Fairer Wert: $ 36.170.000
- Reifedatum: 31.12.2025
- Capsule Corporation:
- Outstanding Principal: $8,889,000
- Kosten: 8.724.000 USD
- Fairer Wert: 8.724.000 USD
- Reifedatum: 01.08.2027
Die stetige Cashflow -Erzeugung aus bestehenden Darlehen und finanzielle Finanzmittel für neue Investitionen.
Zum 30. September 2024 meldete TPVG für die neun zugeendeten Monate einen Nettoinvestitionsergebnis von 41.912.000 USD, was die effektive Cashflow -Erzeugung aus bestehenden Darlehen widerspiegelt. Das stetige Einkommen dieser Cash -Kühe ermöglicht es TPVG, Ressourcen für neue Investitionen zuzuweisen und das Gesamtwachstumspotenzial zu verbessern.
Low risk associated with these investments, maintaining a solid credit rating.
The risk profile of these cash cow investments remains low, contributing to TPVG's solid credit rating. Zum Beispiel wurde die gewichtete durchschnittliche Portfoliokrendite für Schuldeninvestitionen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, bei 15,6% gemeldet. Diese Rendite zeigt eine robuste Rendite im Vergleich zu dem Risiko.
Contributes significantly to net income and overall financial health of TPVG.
Die Cash -Kühe im Portfolio von TPVG tragen wesentlich zum Nettoergebnis bei, wobei die Gesamtinvestitionen und andere Einkünfte für die neun Monate am 30. September 2024 82.895.000 USD erreicht haben. Dieses Einkommen ist entscheid Organisation.
| Investition | Hervorragender Auftraggeber | Kosten | Fairer Wert | Reife Datum |
|---|---|---|---|---|
| Prodigy Investments Limited | $35,834,000 | $35,616,000 | $36,170,000 | 12/31/2025 |
| Capsule Corporation | $8,889,000 | $8,724,000 | $8,724,000 | 8/1/2027 |
| Fiton Inc. | $11,000,000 | $10,792,000 | $10,792,000 | 12/1/2027 |
| Baby Generation, Inc. | $1,875,000 | $2,001,000 | $2,001,000 | 1/31/2025 |
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - BCG -Matrix: Hunde
Underperformance investieren mit sinkenden Fair -Werten.
Ab dem 30. September 2024 meldete BDC Corp. Triplepoint Venture Wachstum einen Gesamtinvestitionsfair -Wert von 720,974 Mio. USD gegenüber 802,145 Mio. USD zum 31. Dezember 2023.
Spezifische Portfoliounternehmen mit finanziellen Not- oder Ausfallrisiken.
Nichtakch-Investitionen zum 30. September 2024 hatten einen Gesamtkosten von 28,9 Mio. USD von einem beizulegenden Zeitwert von 17,9 Mio. USD, was auf erhebliche Belastungen hinweist. Beispiele für Unternehmen, die mit solchen Risiken konfrontiert sind, sind:
| Portfolio Company | Art der Investition | Hervorragender Auftraggeber | Kosten | Fairer Wert | Reife Datum |
|---|---|---|---|---|---|
| Flo Health UK Limited | Wachstumskapitalkredit | $8,333 | $8,196 | $8,263 | 5/31/2025 |
| Hydrow, Inc. | Wachstumskapitalkredit | $10,050 | $10,155 | $10,349 | 12/31/2024 |
Begrenzte Wachstumsaussichten, die zu möglichen Abschreibungen führen.
Mit einem gewichteten durchschnittlichen Darlehen zum Unternehmenswert von 7,6% zum Zeitpunkt des Zeichnungen weisen viele Portfolio -Unternehmen ein begrenztes Wachstumspotenzial auf. Zum 30. September 2024 umfassten die Investitionen 137 Schuldeninvestitionen, wobei Verluste für beizulegende Wert auf potenzielle Abschreibungen hinweisen.
Hohe Auswerte an Nichtakcrum-Darlehen, was auf Verlustrisiken hinweist.
Die Gesamtzahl der Nichtakch-Kredite ist erheblich, mit einem beizulegenden Zeitwert von 17,9 Mio. USD gegenüber einer Kostenbasis von 28,9 Mio. USD. Dies spiegelt ein hohes Risiko wider, das mit diesen Anlagen verbunden ist und die finanzielle Belastung innerhalb des Portfolios hervorhebt.
Notwendigkeit einer Neubewertung oder Veräußerungsstrategien zur Minderung von Verlusten.
Angesichts der Unterperformance und der finanziellen Belastung bestimmter Investitionen sind Neubewertungsstrategien von wesentlicher Bedeutung. Das gesamte Nettovermögen des Portfolios zum 30. September 2024 wurde bei 364,271 Mio. USD gegenüber 419,940 Mio. USD Ende 2022 gemeldet. Dieser Rückgang erfordert eine Überlegung für eine Veräußerung zur Minderung weiterer Verluste.
Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) - BCG -Matrix: Fragezeichen
Neuere Investitionen in aufstrebende Sektoren mit unsicheren Wachstumstrajektorien.
Zum 30. September 2024 hat Triplepoint Venture Wachstum BDC Corp. erhebliche Investitionen in neuere Unternehmen wie Hydrow Inc. und Outdoor -Stimmen getätigt. Diese Unternehmen sind in Sektoren mit hohem Wachstum verzeichnet, haben aber derzeit niedrige Marktanteile. Zum Beispiel hat Hydrow Inc. einen ausstehenden Kapital von 12.000.000 USD mit einem beizulegenden Zeitwert von 11.500.000 USD, während Outdoor Voices einen ausstehenden Kapital von 8.000.000 USD mit einem beizulegenden Zeitwert von 7.500.000 USD hat.
Unternehmen wie Hydrow Inc. und Outdoor Voices zeigen potenzielle, stehen jedoch vor Marktherausforderungen.
Sowohl Hydrow- als auch Outdoor -Stimmen sind in schnell wachsenden Märkten positioniert, haben aber Probleme mit der Marktdurchdringung. Hydrow meldete 2023 einen Umsatz von 5 Millionen US-Dollar, aber der Markt für High-End-Fitnessgeräte wird voraussichtlich auf einer CAGR von 7,5% bis 2027 wachsen. Outdoor-Stimmen mit einem Umsatz von 15 Millionen US-Dollar im Jahr 2023 sind im Athleisure einen starken Wettbewerb ausgesetzt. Der Markt, der im gleichen Zeitraum mit einer CAGR von 8% wachsen wird.
Gemischte Leistungsergebnisse, die genaue Überwachung und strategische Unterstützung erfordern.
Die finanzielle Leistung dieser Investitionen wurde gemischt. Zum Beispiel betrug das Nettoeinkommen von Hydrow im Jahr 2023 ungefähr 2 Millionen US -Dollar, was auf eine strategische Unterstützung zur Verbesserung des Marktanteils hinweist. Outdoor Voices meldete im selben Jahr einen Nettoverlust von 1 Million US -Dollar. Die Gesamtleistung des Portfolios wird genau überwacht, wobei der Schwerpunkt auf operative Verbesserungen liegt, um diese Investitionen in profitablere Unternehmen umzuwandeln.
Höhere Risikoinvestitionen, die entweder hohe Renditen oder erhebliche Verluste erzielen könnten.
Die Investitionen in diese Unternehmen zeichnen sich durch höhere Risiken aus. Zum 30. September 2024 machten die Gesamtinvestition in diese Kategorien der Fragezeichen ungefähr 15% des TPVG -Portfolios im Wert von 120 Millionen US -Dollar aus. Das Verlustpotential ist offensichtlich, da diese Investitionen einen kombinierten nicht realisierten Verlust von 10 Millionen US -Dollar haben, was auf Volatilität und Unsicherheit bei Renditen hinweist.
Wachstumspotential durch erhöhte Marktdurchdringung und operative Verbesserungen.
Um das Wachstumspotenzial zu nutzen, erwägt TPVG verbesserte Marketingstrategien und operative Verbesserungen für diese Investitionen. Zum Beispiel plant Hydrow, sein Marketingbudget im Jahr 2024 um 30% zu erhöhen, um die Kundenakquisition voranzutreiben, während Outdoor Voices seine Produktlinien umstrukturiert, um die Verbrauchertrends besser auszurichten. Diese Strategien könnten dazu beitragen, diese Fragen in Sterne zu verwandeln, sofern sie die Markttraktion effektiv gewinnen können.
| Unternehmen | Hervorragender Kapital ($) | Fair Value ($) | 2023 Umsatz ($) | 2023 Nettoeinkommen ($) |
|---|---|---|---|---|
| Hydrow Inc. | 12,000,000 | 11,500,000 | 5,000,000 | -2,000,000 |
| Stimmen im Freien | 8,000,000 | 7,500,000 | 15,000,000 | -1,000,000 |
| Gesamtinvestition in Portfolio | 120,000,000 | 110,000,000 | 20,000,000 | -10,000,000 |
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die BCG -Matrixanalyse von Triplepoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) ein vielfältiges Portfolio hervorhebt, das das Wachstumspotenzial mit Stabilität ausgleichen. Der Sterne reflektieren starke Leistung und Widerstandsfähigkeit in Sektoren mit hohem Wachstum, während die Cash -Kühe Bereitstellung konsistenter Einnahmequellen, die die finanzielle Gesundheit stärken. Allerdings die Hunde eine sorgfältige Neubewertung aufgrund von Underperformance und Risikofaktoren und der Fragezeichen Präsentieren Sie sowohl Chancen als auch Unsicherheiten in Schwellenländern. Insgesamt wird das strategische Management dieser Kategorien für den zukünftigen Erfolg und die Rentabilität von TPVG von entscheidender Bedeutung sein.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View TriplePoint Venture Growth BDC Corp. (TPVG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.