Allogene Therapeutics, Inc. (ALLO) Bundle
Comprensión de Allogene Therapeutics, Inc. (Allo) Fluk de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Allogene Therapeutics, Inc.
Las principales fuentes de ingresos para la Compañía se derivan principalmente de acuerdos de colaboración y transacciones de partidos relacionadas. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de colaboración reconocidos fueron de $ 22,000, una disminución del 70% de $ 74,000 en el mismo período de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año refleja una volatilidad significativa. Los ingresos de colaboración para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se registraron en $ 0 en comparación con $ 22,000 en 2023, marcando una disminución del 100%. Durante el período de nueve meses, los ingresos totales disminuyeron en un 70%, lo que indica una tendencia preocupante en la generación de ingresos.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos de la compañía dependen en gran medida de los ingresos de colaboración. En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por colaboración representaron la totalidad de los ingresos reconocidos, lo que indica que la compañía no ha generado ingresos por ventas de productos hasta la fecha.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los ingresos por colaboración han fluctuado significativamente, principalmente debido a cambios en los acuerdos y las obligaciones de desempeño. La disminución de $ 74,000 a $ 22,000 indica un cambio en la dinámica de la sociedad y el reconocimiento de ingresos. Además, la compañía no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos, lo que subraya una dependencia de las asociaciones externas.
| Período | Ingresos de colaboración | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $0 | -100% |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $22,000 | N / A |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $22,000 | -70% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $74,000 | N / A |
En general, el análisis de las fuentes de ingresos destaca los desafíos que enfrentan el mantenimiento de la generación de ingresos consistente, particularmente porque la dependencia de los acuerdos de colaboración continúa diciendo la perspectiva financiera.
Una profundidad de inmersión en Allogene Therapeutics, Inc. (Allo) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Allogene Therapeutics, Inc.
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 0%, reflejando un ingreso total de $22,000 y el costo total de los bienes vendidos (COGS) de $22,000.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa por el mismo período fue ($212,709,000), dando como resultado un margen de beneficio operativo de -963%.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue ($197,651,000), conduciendo a un margen de beneficio neto de -896%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la pérdida neta fue ($241,487,000). Esto indica una tendencia de mejorar la pérdida neta en comparación con el año anterior, con una reducción de $43,836,000 o 18% año tras año.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de los últimos datos, el promedio de la industria para el margen de beneficio bruto en el sector de biotecnología es aproximadamente 70%. En contraste, el margen de beneficio bruto para esta empresa se encuentra en 0%, destacando un rendimiento inferior significativo.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $212,731,000, abajo de $242,702,000 en el año anterior, representando un 12% disminuir.
El desglose de los gastos operativos incluye:
| Tipo de gasto | 2024 (en $ 000) | 2023 (en $ 000) | Cambio ($ 000) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | 147,327 | 188,253 | (40,926) | (22%) |
| General y administrativo | 49,687 | 54,449 | (4,762) | (9%) |
| Deterioro de los activos de larga vida | 15,717 | 0 | 15,717 | 100% |
| Gastos operativos totales | 212,731 | 242,702 | (29,971) | (12%) |
La tendencia del margen bruto indica un desafío operativo significativo, ya que la compañía no ha generado ingresos suficientes para cubrir sus costos operativos. La disminución de los gastos de investigación y desarrollo refleja un eje estratégico hacia la gestión de costos.
Debt vs. Equity: How Allogene Therapeutics, Inc. (ALLO) Finances Its Growth
Debt vs. Equity: How Allogene Therapeutics Finances Its Growth
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía ascendieron a $ 125.4 millones, compuesto principalmente de pasivos corrientes de $ 32.6 millones y pasivos a largo plazo de $ 92.8 millones. La Compañía no tiene ninguna deuda pendiente a largo plazo, pero tiene obligaciones relacionadas con los arrendamientos operativos y otros pasivos a largo plazo.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es un indicador crucial de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 463.7 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital se puede calcular de la siguiente manera:
| Pasivos totales | Equidad total de los accionistas | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 125.4 millones | $ 463.7 millones | 0.27 |
Esta proporción de 0.27 Indica un nivel conservador de deuda en comparación con el capital, que es favorable en la industria biofarmacéutica donde las empresas a menudo dependen del financiamiento de capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía reconoció $100,000 en gastos de intereses relacionados con los ingresos de la adjudicación de CIRM. No se informaron emisiones de deuda nuevas significativas durante este período, lo que refleja una estrategia centrada más en el financiamiento de capital.
Actividades de financiamiento de capital
A lo largo de 2024, la compañía se ha involucrado en actividades de financiamiento de capital múltiple. En particular, en mayo de 2024, completó una oferta registrada de 37,931,035 acciones a un precio de $2.90 por acción, generar ingresos netos de aproximadamente $ 105.3 millones. Además, la compañía planteó $ 1.0 millones a través de ofrendas en el mercado.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía ha equilibrado estratégicamente sus métodos de financiación al minimizar la deuda y depender en gran medida del financiamiento de capital. A partir del 30 de septiembre de 2024, se mantuvo $ 403.4 millones in cash and cash equivalents, sufficient to fund operations for at least the next 12 months. Esta posición de liquidez permite a la compañía seguir sus estrategias de crecimiento sin incurrir en deuda adicional.
Resumen de actividades de financiación
| Tipo de financiamiento | Cantidad | Fecha |
|---|---|---|
| Registered Offering | $ 105.3 millones | Mayo de 2024 |
| ATM Offerings | $ 1.0 millones | Septiembre de 2024 |
| Gastos de interés de CIRM | $100,000 | Septiembre de 2024 |
Esta estrategia de financiamiento, caracterizada por una deuda mínima y un enfoque en el capital, posiciona a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro al tiempo que gestiona el riesgo financiero.
Evaluar la liquidez de Allogene Therapeutics, Inc. (Allo)
Assessing Allogene Therapeutics, Inc.'s Liquidity
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encontraba en 3.4, indicando una posición de liquidez fuerte en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 2.0.
Relación rápida: La relación rápida para el mismo período fue 3.1, reflejando una capacidad sólida para cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la capital de trabajo era $ 463.7 millones, mostrando un aumento significativo de $ 580.6 millones Al final del cuarto anterior. Esta tendencia indica una gestión efectiva de los activos y pasivos corrientes a pesar de las pérdidas operativas continuas.
| Período | Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Capital de trabajo (en miles) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $580,635 | $116,905 | $463,730 |
| 30 de junio de 2024 | $621,411 | $40,800 | $580,611 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los flujos de efectivo de las actividades operativas mostraron un efectivo neto utilizado de $ (163.6 millones), en comparación con $ (184.0 millones) para el mismo período en 2023, lo que indica una mejor gestión del flujo de efectivo.
Las actividades de inversión dieron como resultado un efectivo neto proporcionado de $ 20.8 millones en 2024, mientras que en 2023, fue $ 95.8 millones.
Las actividades de financiamiento generaron una entrada de efectivo neta de $ 110.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 95.5 millones en 2023. Este aumento puede atribuirse a ofertas de capital exitosas.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | $(163,602) | $(184,026) |
| Actividades de inversión | $20,754 | $95,828 |
| Actividades financieras | $110,932 | $95,540 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 403.4 millones en efectivo y equivalentes de efectivo, se espera que financien las operaciones en 2026. Sin embargo, las pérdidas netas acumulativas incurridas desde el inicio de la cantidad de $ 1.76 mil millones, which raises concerns regarding the sustainability of current operations without additional capital.
Management recognizes the need for further financing to continue product development and operational activities, indicating a potential liquidity risk if additional funds are not secured in a timely manner.
¿Allogene Therapeutics, Inc. (Allo) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es una métrica crucial para evaluar la valoración. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 197.7 millones Durante los nueve meses terminados, con un número de acciones en el promedio ponderado en circulación de 189.5 millones, dando como resultado una pérdida neta básica y diluida por acción de $1.04. Dado que la compañía está operando con una pérdida, la relación P/E no es aplicable.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) proporciona información sobre la valoración del mercado en relación con el valor en libros de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 463.7 millones. Con aproximadamente 209.5 millones Acciones en circulación, el valor en libros por acción es aproximadamente $2.21. Si el precio actual de las acciones es $2.90, la relación P/B es aproximadamente 1.31 (calculado como $2.90 / $2.21).
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Para calcular la relación valorprise de valor a EBITDA (EV/EBITDA), primero determinamos el valor empresarial. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía fueron $ 125.4 millones y los activos totales fueron $ 589.1 millonesque incluye efectivo y equivalentes de efectivo de $ 51.2 millones. La última cifra de EBITDA para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 no se proporcionó directamente, pero la pérdida de las operaciones fue $ 212.7 millones. Suponiendo una depreciación y amortización mínima, la compañía tampoco está generando EBITDA positivo, lo que hace que esta relación no sea calculable en este momento.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. Al 30 de septiembre de 2024, la acción se cotizaba a $2.90, después de una oferta registrada que planteó $ 110 millones. La acción alcanzó un máximo de aproximadamente $5.50 y un mínimo de aproximadamente $1.80 Durante este período, indicando una alta volatilidad en el sentimiento del mercado.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, ya que ha informado constantemente las pérdidas netas. Por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%, y la relación de pago también es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
A partir de los últimos informes, el consenso del analista sigue siendo cauteloso, con una mayoría calificando el stock como un Sostener. Los analistas destacan la necesidad de un capital significativo para mantener las operaciones y las pérdidas continuas como preocupaciones clave.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9m 2024) | $ 197.7 millones |
| Pérdida neta por acción | $1.04 |
| Valor en libros por acción | $2.21 |
| Relación p/b | 1.31 |
| Precio de las acciones | $2.90 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrentan Allogene Therapeutics, Inc. (Allo)
Los riesgos clave enfrentan Allogene Therapeutics, Inc.
Allogene Therapeutics enfrenta una variedad de factores de riesgo que podrían afectar significativamente su salud financiera y su viabilidad operativa. Estos riesgos se pueden clasificar en factores internos y externos, incluida la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La industria biofarmacéutica es altamente competitiva, con numerosas compañías que desarrollan terapias similares. Al 30 de septiembre de 2024, Allogene no tiene productos aprobados para la venta comercial y no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos hasta la fecha. Esta falta de presencia en el mercado aumenta la presión para innovar y asegurar aprobaciones regulatorias para competir de manera efectiva.
Cambios regulatorios
Regulatory approvals are critical for the company's product candidates. The failure to obtain or delays in obtaining regulatory approvals can adversely affect Allogene's ability to commercialize its products. Por ejemplo, la Compañía se basa en varias licencias y acuerdos de colaboración, que podrían finalizarse o cambiar, impactando su estrategia operativa.
Condiciones de mercado
Market conditions can affect the company’s ability to raise capital. Al 30 de septiembre de 2024, el Allogene tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 403.4 millones, que se proyecta que financiará las operaciones en 2026. Sin embargo, la necesidad de capital adicional sigue siendo, ya que la gerencia anticipa incurrir en pérdidas netas sustanciales en el futuro, con una neta informada neta loss of $197.7 million for the nine months ended September 30, 2024.
Riesgos operativos
Operacionalmente, el Allogene ha enfrentado pérdidas significativas desde su inicio, con un déficit acumulado de $ 1.8 mil millones al 30 de septiembre de 2024. y gastos de desarrollo.
Riesgos financieros
Financieramente, la compañía no ha logrado rentabilidad y se espera que continúe incurriendo en pérdidas. Para el año finalizado el 31 de diciembre de 2023, la pérdida neta informada fue de $ 327.3 millones. La necesidad continua de capital plantea más preocupaciones con respecto a la estabilidad financiera, especialmente si las condiciones del mercado se deterioran o disminuye el interés de los inversores.
Riesgos estratégicos
Estratégicamente, la dependencia de la compañía en los acuerdos de colaboración, como el que tiene Pfizer, presenta riesgos si estas asociaciones no producen los resultados esperados. Además, el enfoque de la Compañía para desarrollar una plataforma TAR T alogénica implica importantes costos de investigación y desarrollo, lo que podría forzar los recursos financieros si los candidatos de productos no progresan según lo planeado.
Estrategias de mitigación
To mitigate these risks, Allogene has outlined plans to raise additional capital through equity securities or debt financing. Además, la compañía continúa enfocándose en sus principales actividades de investigación y desarrollo, con el objetivo de aportar terapias innovadoras al mercado mientras gestiona los costos operativos.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | High competition in the biopharmaceutical market | Pressure to innovate and secure approvals |
| Cambios regulatorios | Depende de las aprobaciones regulatorias para la comercialización | Los retrasos pueden obstaculizar la entrada del mercado |
| Condiciones de mercado | Necesidad de capital adicional para mantener las operaciones | Potencial de inestabilidad financiera |
| Riesgos operativos | Pérdidas operativas significativas y altos gastos | Tensión en los recursos financieros |
| Riesgos estratégicos | Dependencia de los acuerdos de colaboración | Las asociaciones pueden no producir resultados esperados |
Perspectivas de crecimiento futuro para Allogene Therapeutics, Inc. (Allo)
Perspectivas de crecimiento futuro para Allogene Therapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas. Se proyecta que el mercado total direccionable para ciertas terapias contra el cáncer crecerá de $ 6.0 mil millones en los EE. UU. A $ 9.5 mil millones en los Estados Unidos, la Unión Europea y el Reino Unido, aumentando las oportunidades de ingresos potenciales en más del 50% para su candidato a producto principal, CEME-CEL .
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $ 197.7 millones, en comparación con $ 241.5 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una reducción del 18% en las pérdidas. La compañía anticipa que el efectivo y los equivalentes de efectivo de $ 403.4 millones al 30 de septiembre de 2024 serán suficientes para financiar las operaciones en 2026.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La alianza estratégica con el Centro de Cáncer de Anderson MD de la Universidad de Texas implica un acuerdo de colaboración por un valor de hasta $ 15.0 millones durante cinco años. Además, la compañía firmó un acuerdo de licencia con Overland Therapeutics para desarrollar terapias alogénicas de células T para automóviles, que incluye pagos potenciales de hitos de hasta $ 40.0 millones.
Ventajas competitivas
La compañía ha establecido una tubería robusta de candidatos a productos de células T "listas para usar", que están diseñadas para un parto de tratamiento más rápido y confiable. Esto posiciona a la compañía para capturar la participación de mercado de manera efectiva, aprovechando su enfoque alogénico único.
| Métrico | 2023 (9 meses) | 2024 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Pérdida neta | $ 241.5 millones | $ 197.7 millones | Reducción del 18% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 79.5 millones | $ 403.4 millones | +408% |
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 188.3 millones | $ 147.3 millones | Reducción del 22% |
| Gastos generales y administrativos | $ 54.4 millones | $ 49.7 millones | Reducción del 9% |
| Pagos potenciales de hitos | N / A | $ 40.0 millones | N / A |
En general, la compañía está posicionada para el crecimiento a través de asociaciones estratégicas, expansión del mercado y un enfoque en el desarrollo innovador de productos.
Allogene Therapeutics, Inc. (ALLO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Allogene Therapeutics, Inc. (ALLO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Allogene Therapeutics, Inc. (ALLO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Allogene Therapeutics, Inc. (ALLO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.