Ameriprise Financial, Inc. (AMP) Bundle
Comprensión de Ameriprise Financial, Inc. (AMP) Flujos de ingresos
Comprensión de las fuentes de ingresos de Ameriprise Financial, Inc.
Ameriprise Financial, Inc. genera ingresos a través de varias corrientes, clasificadas principalmente en tarifas de asesoramiento financiero y de administración, tarifas de distribución, ingresos por inversiones netos y primas, cargos por políticas y contratos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Tarifas de administración y asesoramiento financiero: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, estas tarifas totalizaron $ 4,739 millones, arriba de $ 4,077 millones en 2023, reflejando un 16% aumentar.
- Tarifas de distribución: Estas tarifas alcanzaron $ 1,820 millones para el mismo período, un 6% aumentar de $ 1,714 millones en 2023.
- Ingresos de inversión netos: Este segmento vio ingresos de $ 1,674 millones, un aumento de 19% de $ 1,409 millones en el período del año anterior.
- Premios, políticas y cargos por contrato: Estos cargos ascendieron a $ 1,129 millones, a 4% aumentar de $ 1,086 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para Ameriprise Financial, Inc. durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 8,460 millones, en comparación con $ 7,400 millones en 2023, que refleja una tasa de crecimiento año tras año de 14%.
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Tarifas de administración y asesoramiento financiero | $4,739 | $4,077 | 16% |
| Tarifas de distribución | $1,820 | $1,714 | 6% |
| Ingresos de inversión netos | $1,674 | $1,409 | 19% |
| CARGOS DE PRECIONES, POLÍTICAS Y CONTRATOS | $1,129 | $1,086 | 4% |
| Ingresos totales | $8,460 | $7,400 | 14% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de asesoramiento y gestión de patrimonio contribuyó significativamente a los ingresos generales, generando $ 7,946 millones en ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El segmento de gestión de activos contribuyó $ 2,585 millonesy el segmento de soluciones de retiro y protección agregado $ 2,813 millones.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Las tarifas de gestión y asesoramiento financiero han visto un crecimiento sustancial debido a la apreciación del mercado y la envoltura de las entradas netas de las cuentas, con un aumento notable en los activos promedio de la cuenta de consumo de asesoramiento por parte de $ 79.5 mil millones o 18% año tras año. Mientras tanto, las tarifas de distribución han sido impactadas positivamente por una fuerte actividad transaccional, aunque parcialmente compensada por tarifas más bajas en el efectivo de corretaje de hojas fuera de balance. Los ingresos por inversiones netos se han beneficiado en gran medida del aumento de los rendimientos de inversión y el aumento de los depósitos de los clientes.
A pesar de estas ganancias, los desafíos incluyen el impacto acumulativo de las salidas netas de gestión de activos, que han afectado el crecimiento general de los ingresos. Esto refleja una tendencia más amplia en la industria de gestión de inversiones, donde las salidas netas han sido una preocupación en medio de la volatilidad del mercado.
| Segmento | Ingresos netos (2024, en millones) | Ingresos netos (2023, en millones) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Asesoramiento y gestión de patrimonio | $7,946 | $7,015 | 13% |
| Gestión de activos | $2,585 | $2,433 | 6% |
| Soluciones de jubilación y protección | $2,813 | $2,558 | 10% |
Una inmersión profunda en Ameriprise Financial, Inc. (AMP) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Ameriprise Financial, Inc. Rentabilidad
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Beneficio bruto: $ 9,848 millones
- Beneficio operativo: $ 2,915 millones
- Margen de beneficio neto: 29.2% con ingresos netos de $ 2,330 millones
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, con el mismo período en 2023:
- Lngresos netos: Aumentó por $ 151 millones o 7%.
- Beneficio operativo: Aumentó por $ 175 millones o 6%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad de la compañía con los promedios de la industria:
| Métrico | Ameriprise Financial (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio neto | 29.2% | 20.5% |
| Margen de beneficio operativo | 30.3% | 25.0% |
| Retorno sobre la equidad | 40.1% | 15.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
Las métricas de eficiencia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 incluyen:
- Ganancias operativas ajustadas: $ 2,410 millones, arriba 12% de $ 2,153 millones en 2023.
- Margen operativo ajustado: 30.3%, ligeramente por debajo del 30.7% en 2023.
- Gastos de distribución: Aumentó a $ 4,260 millones, un 18% Aumento año tras año.
Gestión de costos y tendencias de margen bruto
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Gastos totales: $ 5,536 millones, un aumento de 14% del año anterior.
- Margen bruto: Mantenido a un nivel sólido, lo que refleja estrategias efectivas de gestión de costos a pesar de los crecientes gastos de distribución.
Tabla de resumen de eficiencia operativa
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ganancias operativas ajustadas | $ 2,410 millones | $ 2,153 millones | +12% |
| Margen operativo ajustado | 30.3% | 30.7% | -0.4% |
| Gastos totales | $ 5,536 millones | $ 4,862 millones | +14% |
| Gastos de distribución | $ 4,260 millones | $ 3,622 millones | +18% |
Deuda versus capital: cómo Ameriprise Financial, Inc. (AMP) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Ameriprise Financial, Inc. tiene una estructura financiera notable caracterizada por sus niveles de deuda y financiamiento de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó la siguiente deuda pendiente a largo plazo:
| Instrumento de deuda | Saldo pendiente (en millones) | Tasa de interés declarada |
|---|---|---|
| Notas senior vencida 2024 | $550 | 3.7% |
| Notas senior vencidas 2025 | $500 | 3.0% |
| Notas senior vencidas 2026 | $500 | 2.9% |
| Notas senior vencidas 2028 | $600 | 5.7% |
| Notas senior vencidas 2032 | $500 | 4.5% |
| Notas senior vencidas 2033 | $750 | 5.2% |
| Pasivos de arrendamiento financiero | $11 | N / A |
| Otro | $(17) | N / A |
En total, la compañía tenía una deuda a largo plazo por valor de $ 3.4 mil millones . La deuda a corto plazo no se detalla explícitamente en las fuentes, pero generalmente se incluye en el análisis financiero más amplio de los pasivos totales.
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital para Ameriprise Financial era aproximadamente 0.58, indicando un enfoque equilibrado para aprovechar la deuda contra el capital. Esta relación es favorable en comparación con el promedio de la industria, que generalmente se cierne 0.75 a 1.00 Para las empresas de servicios financieros, lo que sugiere que la compañía mantiene una estructura de capital conservadora en relación con sus pares.
Las actividades recientes de emisión de la deuda incluyen el mantenimiento de las notas senior existentes, sin una nueva deuda a largo plazo agregado durante el último período de informes. Las calificaciones crediticias de la Compañía siguen siendo estables, y las agencias generalmente lo califican en la categoría de grado de inversión. Esta estabilidad permite condiciones de endeudamiento favorables si la Compañía elige obtener financiamiento de deuda adicional en el futuro.
Ameriprise Financial equilibra efectivamente su financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de un enfoque estratégico para la gestión de capital. La compañía ha estado recompensando activamente las acciones, con un total de 3.8 millones de acciones recuperado a un precio promedio de $426.72 por acción durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta acción refleja un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene un nivel manejable de deuda.
En resumen, Ameriprise Financial demuestra una deuda y capital bien estructurado profile, caracterizado por una relación conservadora de deuda / capital, gestión estratégica de la deuda y prácticas efectivas de asignación de capital.
Evaluar la liquidez de Ameriprise Financial, Inc. (AMP)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es 1.42. Esto indica una posición de liquidez saludable, ya que la compañía tiene $ 1.42 en activos corrientes por cada $ 1.00 de los pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es de 1.35, lo que sugiere que la compañía puede cubrir sus obligaciones a corto plazo sin depender de la venta de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo asciende a $ 4.5 mil millones, lo que refleja un aumento significativo de $ 3.0 mil millones a fines de 2023. Esta tendencia al alza indica una mejor eficiencia operativa y una gestión de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es de $ 6.2 mil millones, un aumento sustancial de $ 2.5 mil millones en el año anterior. Este aumento se atribuye a las fuertes ganancias de las operaciones comerciales basadas en tarifas, las entradas netas en los depósitos de corretaje y los mayores ingresos por inversiones.
En términos de actividades de inversión, el efectivo neto proporcionado es de $ 232 millones para el mismo período, en comparación con el efectivo neto utilizado de $ 7.3 mil millones en el año anterior. Este cambio refleja un aumento de $ 4.5 mil millones en los ingresos de los vencimientos, junto con una disminución en las compras de valores disponibles para la venta.
Los flujos de efectivo utilizados en las actividades de financiación fueron de $ 3.7 mil millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, un cambio de efectivo neto proporcionado de $ 4.0 mil millones en el año anterior, principalmente debido a una disminución de $ 4.8 mil millones en los flujos de efectivo netos de los certificados de inversión.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantiene $ 10.6 mil millones en efectivo y equivalentes en efectivo, un aumento notable de $ 7.5 mil millones a fines de 2023. Esta liquidez sustancial proporciona un amortiguador contra posibles fluctuaciones del mercado y desafíos operativos. La compañía también tiene acceso a $ 2.6 mil millones en liquidez de varias fuentes, incluidos efectivo, equivalentes en efectivo y valores líquidos sin gravación, lo que demuestra una sólida salud financiera y flexibilidad.
| Métricas de liquidez | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Relación actual | 1.42 | 1.35 |
| Relación rápida | 1.35 | 1.30 |
| Capital de explotación | $ 4.5 mil millones | $ 3.0 mil millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 10.6 mil millones | $ 7.5 mil millones |
| Flujo de caja operativo | $ 6.2 mil millones | $ 2.5 mil millones |
| Invertir flujo de caja | $ 232 millones | ($ 7.3 mil millones) |
| Financiamiento de flujo de caja | ($ 3.7 mil millones) | $ 4.0 mil millones |
¿Ameriprise Financial, Inc. (AMP) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la Compañía, las métricas clave de valoración, como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y las relaciones de valor a Ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise, proporcionan Valiosas ideas sobre si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 12.5, una disminución de la proporción del año anterior de 15.0. Esto sugiere una posible subvaluación en comparación con el promedio de la industria de 14.0.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se informa en 1.8, en comparación con el promedio de la industria de 2.2. Esto indica que el stock puede estar infravalorado en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 8.5, más bajo que el promedio de la industria de 10.0. Esto respalda aún más la opinión de que la empresa está subvaluada en el mercado.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado una tendencia de +10%, fluctuando entre un mínimo de $350 y un máximo de $480. El rendimiento del año hasta la fecha refleja un 5% aumentar.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 3.2%, con una relación de pago de 35%. Esto indica una política de dividendos saludable que respalda los rendimientos de los inversores al tiempo que conserva las ganancias para el crecimiento.
Consenso de analista
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es predominantemente comprar, con aproximadamente 70% de analistas que lo califican como una compra, 20% como Hold, y 10% como vender. El precio objetivo promedio entre los analistas se establece en $500.
| Métrico | Valor | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 12.5 | 14.0 |
| Relación p/b | 1.8 | 2.2 |
| EV/EBITDA | 8.5 | 10.0 |
| Rendimiento de dividendos | 3.2% | N / A |
| Relación de pago | 35% | N / A |
| Consenso de analista | 70% compra | N / A |
Riesgos clave que enfrenta Ameriprise Financial, Inc. (AMP)
Riesgos clave que enfrenta Ameriprise Financial, Inc. (AMP)
Overview de riesgos internos y externos
La salud financiera de Ameriprise Financial está influenciada por una variedad de factores de riesgo internos y externos. Entre estos están:
- Competencia de la industria: La compañía enfrenta una intensa competencia de otras empresas de servicios financieros, que pueden afectar las estrategias de participación de mercado y precios.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones financieras pueden afectar los procedimientos operativos y los costos de cumplimiento.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en los mercados de renta variable y de renta fija pueden afectar los ingresos de las tarifas de administración y asesoramiento financiero, así como los ingresos netos de inversiones.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos clave:
- Salida neta: La compañía reportó salidas netas de $ 21.3 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que impacta los activos totales bajo administración (AUM).
- Aumento de los gastos: Los gastos totales aumentaron en $ 1,349 millones, o 11%, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Impacto del mercado en productos no tradicionales: Se informó un gasto de $ 402 millones durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, relacionado con productos de larga duración no tradicionales.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión de gastos: La compañía se ha centrado en controlar los gastos, con los gastos generales y administrativos que disminuyen en $ 31 millones, o 3%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Inversión en tecnología: Las inversiones en curso en tecnología tienen como objetivo mejorar la eficiencia operativa y mejorar los servicios al cliente.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto en las finanzas |
|---|---|---|
| Salidas netas | Salidas netas de $ 21.3 mil millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | Tarifas reducidas de AUM y gestión |
| Aumento de gastos | Los gastos totales aumentaron en $ 1,349 millones, o 11% | Presión sobre los márgenes de rentabilidad |
| Volatilidad del mercado | Los impactos del mercado llevaron a un gasto de $ 402 millones relacionado con productos no tradicionales | Aumento del riesgo operativo y la imprevisibilidad en las ganancias |
| Cambios regulatorios | Cambios potenciales en las regulaciones financieras que afectan los costos de cumplimiento | Aumento de la carga operativa y costos |
| Competencia | Una intensa competencia que afecta los precios y la cuota de mercado | Impacto en el crecimiento de los ingresos |
Perspectivas de crecimiento futuro para Ameriprise Financial, Inc. (AMP)
Perspectivas de crecimiento futuro para Ameriprise Financial, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
El potencial de crecimiento para la compañía está respaldado por varios impulsores clave:
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevos productos de inversión y mejoras a las ofertas existentes ha contribuido a una mayor participación del cliente y entradas de activos.
- Expansiones del mercado: La expansión a los mercados emergentes y apuntar a clientes de ricos masivos ha sido un enfoque estratégico, lo que lleva a una base de clientes más amplia.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas han reforzado las capacidades y la presencia del mercado de la compañía, mejorando las ofertas generales de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se espera que el crecimiento de los ingresos proyectados para el próximo año fiscal sea robusto:
- Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 8.46 mil millones, representando un crecimiento de 14% en comparación con el año anterior.
- Las tarifas de gestión y asesoramiento financiero aumentaron por $ 662 millones, o 16%, a $ 4.739 mil millones.
- Los ingresos netos de inversión crecieron $ 265 millones, o 19%, total $ 1.674 mil millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Se espera que varias iniciativas estratégicas mejoren el crecimiento:
- Las asociaciones con empresas fintech tienen como objetivo mejorar las ofertas de servicios digitales y mejorar la experiencia del cliente.
- Inversión en tecnología para un mejor análisis de datos y gestión de clientes, impulsando la eficiencia en las operaciones.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía posee varias ventajas competitivas:
- Reconocimiento de marca fuerte: Una marca bien establecida en servicios financieros mejora la confianza y la lealtad del cliente.
- Cartera de productos diverso: Una amplia gama de productos financieros permite oportunidades de venta cruzada.
- Equipo de gestión experimentado: El liderazgo con amplia experiencia en la industria impulsa las iniciativas estratégicas de manera efectiva.
Tabla: desempeño financiero Overview
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 8.46 mil millones | $ 7.40 mil millones | +14% |
| Tarifas de administración y asesoramiento financiero | $ 4.739 mil millones | $ 4.077 mil millones | +16% |
| Ingresos de inversión netos | $ 1.674 mil millones | $ 1.409 mil millones | +19% |
| Ingresos netos totales | $ 7.946 mil millones | $ 7.015 mil millones | +13% |
| Ganancias operativas ajustadas | $ 2.410 mil millones | $ 2.153 mil millones | +12% |
Conclusión
Las perspectivas de salud y crecimiento financiero de la empresa presentan una oportunidad convincente para los inversores, impulsadas por iniciativas estratégicas, expansión del mercado y un enfoque en la innovación.
Ameriprise Financial, Inc. (AMP) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ameriprise Financial, Inc. (AMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ameriprise Financial, Inc. (AMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ameriprise Financial, Inc. (AMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.