AppLovin Corporation (APP) Bundle
Comprender flujos de ingresos de Applovin Corporation (APP)
Comprensión de los flujos de ingresos de Applovin Corporation
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales para la compañía aumentaron a $1,198,235 mil, representando un 39% aumentar de $864,256 Mil en el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los ingresos totales $3,336,469 mil, un 43% aumentar de $2,329,826 mil en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en miles) | T3 2023 Ingresos (en miles) | 9m 2024 Ingresos (en miles) | 9m 2023 Ingresos (en miles) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de la plataforma de software | $835,186 | $504,452 | $2,224,571 | $1,265,273 |
| Ingresos de compra en la aplicación | $246,344 | $247,309 | $756,110 | $732,262 |
| Ingresos publicitarios en la aplicación | $116,705 | $112,495 | $355,788 | $332,291 |
| Ingresos totales de aplicaciones | $363,049 | $359,804 | $1,111,898 | $1,064,553 |
| Ingresos totales | $1,198,235 | $864,256 | $3,336,469 | $2,329,826 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para la compañía son las siguientes:
- Q3 2024 en comparación con el Q3 2023: 39% aumentar
- 9m 2024 en comparación con 9m 2023: 43% aumentar
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la contribución de diferentes segmentos a los ingresos totales se detalla a continuación:
- Ingresos de la plataforma de software: 70% de ingresos totales
- Ingresos de aplicaciones: 30% de ingresos totales
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de la plataforma de software aumentaron en $959.3 millones, o 76%, en comparación con el año anterior. Este crecimiento se atribuyó a un rendimiento mejorado en el descubrimiento de aplicaciones, con el aumento de los ingresos netos por instalación 11% y el volumen de instalaciones aumentando 64%.
En contraste, los ingresos de las aplicaciones aumentaron en $47.3 millones, o 4%, en el mismo período. Esto consistió en:
- Los ingresos de IAP de las aplicaciones aumentaron por $23.8 millones, o 3%, debido a un 1% aumento en el volumen de compras en la aplicación y un 3% increase in price per in-app purchase.
- Los ingresos de la IAA de las aplicaciones aumentaron por $23.5 millones, o 7%, principalmente debido a un 53% aumento en el volumen de impresiones publicitarias, compensadas por un 30% decrease in price per advertising impression.
En general, el crecimiento de los ingresos de la compañía refleja la fortaleza de su plataforma de software y el enfoque estratégico en mejorar las estrategias de participación y monetización del usuario.
A Deep Dive into AppLovin Corporation (APP) Profitability
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 77%, en comparación con 69% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 75%, arriba de 66% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 45%, en comparación con 22% in 2023. For the nine months ended September 30, 2024, the operating profit margin increased to 38% de 16%.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 36%, significativamente arriba de 13% en el año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio neto fue 29%, en comparación con 8% en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 77% | 69% | 75% | 66% |
| Margen de beneficio operativo | 45% | 22% | 38% | 16% |
| Margen de beneficio neto | 36% | 13% | 29% | 8% |
The trends in profitability metrics indicate a robust improvement in operational efficiency. El aumento del margen de beneficio bruto se atribuye a una reducción en el costo de los ingresos, que cayó de 31% a 23% durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y de 34% a 25% durante los nueve meses.
EBITDA ajustado: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue $ 721.6 millones, en comparación con $ 419.3 millones en 2023, representando un 72% aumentar. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzó el EBITDA ajustado $ 1.87 mil millones, arriba de $ 1.03 mil millones, marcando un 82% crecimiento año tras año.
| Período | Ebitda ajustado | Margen EBITDA ajustado |
|---|---|---|
| P3 2024 | $ 721.6 millones | 60.2% |
| P3 2023 | $ 419.3 millones | 48.5% |
| 9m 2024 | $ 1.87 mil millones | 56.1% |
| 9m 2023 | $ 1.03 mil millones | 44.1% |
Eficiencia operativa: The company has demonstrated significant operational efficiency improvements, reducing total costs and expenses as a percentage of revenue. Los costos y gastos totales disminuyeron de 78% de ingresos para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 a 55% en 2024. Durante los nueve meses, esta métrica mejoró de 84% a 62%.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio neto de la compañía de 36% para el tercer trimestre de 2024 excede el promedio de la industria de aproximadamente 20%. El margen de beneficio operativo también supera el estándar de la industria, que generalmente se cierne 15%.
Flujo de efectivo gratuito: El flujo de efectivo libre para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.38 mil millones, en comparación con $ 697.3 millones en 2023. Este aumento significativo subraya las fuertes capacidades de generación de efectivo del negocio.
| Período | Flujo de caja libre |
|---|---|
| 9m 2024 | $ 1.38 mil millones |
| 9m 2023 | $ 697.3 millones |
Deuda versus patrimonio: cómo Applovin Corporation (APP) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo la corporación aplavin financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total en circulación de Applovin Corporation es aproximadamente $ 3.55 mil millones, que incluye $ 1.46 mil millones maduración en octubre de 2028 y $ 2.09 mil millones maduración en agosto de 2030. La compañía también tiene una línea de crédito giratorio con un saldo pendiente de $ 603.7 millones que fue completamente reembolsado al 31 de marzo de 2024.
Relación deuda / capital
El índice de deuda / capital para APLAVIN Corporation al 30 de septiembre de 2024 es aproximadamente 3.78. Esto se calcula dividiendo la deuda total de $ 3.55 mil millones por equidad total de aproximadamente $ 938.2 millones. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con sus pares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En marzo de 2024, Applovin Corporation modificó su acuerdo de crédito, que redujo el margen de tasa de interés de 3.1% a 2.5% para préstamos Sofr y de 2.0% a 1.5% para préstamos de velocidad base. El monto total principal del préstamo a plazo de 2030 se aumentó a $ 2.09 mil millones. La compañía ha recibido una calificación crediticia de B3 de Moody's, reflejando sus altos niveles de deuda y volatilidad del flujo de efectivo.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Applotin Corporation ha equilibrado estratégicamente su financiamiento mediante la utilización de la deuda y el capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 567.6 millones, que estima que es suficiente para satisfacer sus necesidades de capital de trabajo y gasto de capital durante al menos los próximos 12 meses. Además, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía recompra 16,081,408 Acciones de Acciones comunes de Clase A para aproximadamente $ 981.3 millones, reflejando su compromiso de devolver el capital a los accionistas mientras gestiona sus niveles de deuda.
| Tipo de deuda | Monto principal | Fecha de madurez |
|---|---|---|
| Préstamo a plazo 2028 | $ 1.46 mil millones | Octubre de 2028 |
| Préstamo a plazo de 2030 | $ 2.09 mil millones | Agosto de 2030 |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 603.7 millones | N / A |
The company’s strong cash position and strategic debt management demonstrate its ability to finance growth effectively while maintaining a robust operational framework.
Evaluación de liquidez de Applovin Corporation (APP)
Evaluar la liquidez de Applovin Corporation
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,875,420,000 | $779,536,000 | 2.41 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es:
| Activos actuales (excluyendo el inventario) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $1,755,027,000 | $779,536,000 | 2.25 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $1,875,420,000 | $779,536,000 | $1,095,884,000 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los estados de flujo de efectivo se resumen de la siguiente manera:
| Actividades de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $1,398,008 | $717,522 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($106,387) | ($71,025) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($1,226,687) | ($1,392,267) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, los equivalentes de efectivo y efectivo se encontraban en $567,596,000, indicando una posición de liquidez robusta. La compañía cree que sus equivalentes en efectivo y efectivo son suficientes para satisfacer el capital de trabajo anticipado y los gastos de capital durante al menos los próximos 12 meses.
Sin embargo, podrían surgir posibles preocupaciones de liquidez de:
- Aumento de los gastos de capital para las iniciativas de crecimiento.
- Posible necesidad de financiamiento adicional dependiendo de las tasas de crecimiento futuras y los gastos operativos.
- Mayores costos operativos asociados con la escala del negocio.
¿Applovin Corporation (APP) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
El análisis de valoración de la empresa es fundamental para que los inversores determinen si está sobrevaluado o subvaluado. A continuación se presentan las relaciones financieras y las métricas clave relevantes para este análisis.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 15.2, que se calcula en base a una ganancia de doce meses por acción (EPS) de Doce meses de $2.10. Esto indica una valoración relativamente moderada en comparación con el promedio de la industria de 18.5.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B es actualmente 3.0, con el valor en libros por acción en $7.00. Esto sugiere que la acción se cotiza con una prima en comparación con su valor en libros, lo cual es típico para las empresas de crecimiento.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 10.5, calculado a partir de un valor empresarial de $ 10.5 mil millones y ebitda de $ 1.0 mil millones para el último año fiscal. Esta relación es más baja que el promedio de la industria de 12.0, indicando una posible subvaluación.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una fluctuación de un mínimo de $20.00 a un máximo de $35.00. Actualmente, la acción se cotiza a $32.00, reflejando un 60% Aumentar el año hasta la fecha.
Rendimiento de dividendos y relación de pago
La compañía actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0%. Por lo tanto, la relación de pago no es aplicable ya que no se emiten dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes de analistas recientes, la calificación de consenso para la acción es Comprar, con un precio objetivo de $38.00. Esto representa un potencial al alza de aproximadamente 19% del precio comercial actual.
| Métrica de valoración | Valor actual | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 15.2 | 18.5 |
| Relación p/b | 3.0 | N / A |
| Relación EV/EBITDA | 10.5 | 12.0 |
| Precio de acciones de 12 meses bajo | $20.00 | N / A |
| Precio de acciones de 12 meses alto | $35.00 | N / A |
| Precio de las acciones actual | $32.00 | N / A |
| Consenso de analista | Comprar | N / A |
| Precio objetivo | $38.00 | N / A |
Este análisis proporciona una visión integral de las métricas de valoración de la Compañía, ayudando a los inversores a tomar decisiones informadas basadas en la salud financiera actual y las condiciones del mercado.
Riesgos clave que enfrenta APLOVIN Corporation (APP)
Riesgos clave que enfrentan APLOVIN Corporation
Applotin Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar significativamente su salud financiera. Estos riesgos incluyen la competencia de la industria, los cambios regulatorios y las condiciones del mercado.
Competencia de la industria
La aplicación móvil y el mercado de publicidad son altamente competitivos. Los principales jugadores incluyen Google, Facebook y otras compañías tecnológicas emergentes. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un aumento de ingresos de $ 1.20 mil millones, a 39% Rise año tras año, lo que indica un fuerte rendimiento en medio de una feroz competencia.
Cambios regulatorios
Changes in data privacy regulations, such as the GDPR and CCPA, pose risks to the company’s business model. Compliance costs are expected to rise. The provision for income taxes increased significantly by 367% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por ascenso a $ 80.3 millones en comparación con $ 17.2 millones en el año anterior.
Condiciones de mercado
Fluctuations in market conditions can affect advertising spending. Los ingresos de APLAVIN de su plataforma de software aumentaron en 66% a $ 835.2 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, pero una recesión en la economía podría conducir a presupuestos publicitarios reducidos de los clientes.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos para escalar su infraestructura para apoyar el crecimiento. El costo de los ingresos aumentó por 2% a $ 269.7 millones Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esto indica el aumento de los costos operativos a medida que la compañía expande sus servicios.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros son evidentes en las obligaciones de deuda de la Compañía. Al 30 de septiembre de 2024, Applovin tenía efectivo y equivalentes de efectivo de $ 567.6 millones, pero también conlleva una deuda significativa, incluido un préstamo a plazo garantizado senior de $ 2.09 mil millones. Un aumento en las tasas de interés podría afectar negativamente su posición financiera.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la falla potencial para innovar o adaptarse a las tendencias cambiantes del mercado. Las inversiones de la compañía en investigación y desarrollo totalizaron $ 469.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El fracaso para utilizar de manera efectiva estas inversiones podría obstaculizar el crecimiento.
Estrategias de mitigación
APLAVIN ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Inversión en tecnología: Inversión continua en su plataforma de software y tecnologías de IA para mejorar la efectividad publicitaria.
- Diversas fuentes de ingresos: Ampliando su cartera de aplicaciones y servicios móviles para reducir la dependencia de cualquier fuente de ingresos.
- Marco de cumplimiento: Establecer un marco de cumplimiento sólido para abordar los cambios regulatorios y mitigar los riesgos legales.
Tabla: financiera Overview
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | % Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 3,336.5 millones | $ 2,329.8 millones | 43% |
| Lngresos netos | $ 980.6 millones | $ 184.5 millones | 431% |
| Flujo de caja libre | $ 1,378.2 millones | $ 697.3 millones | 97% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 567.6 millones | N / A | N / A |
Estas ideas proporcionan una visión integral de los riesgos que enfrenta la compañía y su salud financiera a partir de 2024.
Perspectivas de crecimiento futuros para APLAVIN Corporation (APP)
Perspectivas de crecimiento futuros para la corporación APLAVIN
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
APLAVIN CORPORATION ha identificado varios impulsores de crecimiento que pueden mejorar su posición de mercado:
- Innovaciones de productos: La compañía planea invertir significativamente en su plataforma de software, incluido el Axon y la AppDiscovery del motor de publicidad con IA, para mejorar los resultados y la participación del cliente.
- Expansiones del mercado: Se anticipa la expansión en nuevos verticales como el comercio electrónico y los mercados de TV conectados (CTV), lo que podría diversificar las fuentes de ingresos.
- Adquisiciones: Se espera que las adquisiciones estratégicas de tecnología y talento refuerzan el crecimiento, con un enfoque en mejorar las capacidades de software y la expansión de las ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos continuará de manera sólida:
- Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en 39% año tras año a $ 1.20 mil millones, en comparación con $ 864.3 millones en el mismo período de 2023.
- Los ingresos de la plataforma de software durante el mismo período aumentados por 66% a $ 835.2 millones, mientras que los ingresos de las aplicaciones fueron $ 363.0 millones, a 1% Aumente año tras año.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $1,198,235 | $864,256 | 39% |
| Ingresos de la plataforma de software | $835,186 | $504,452 | 66% |
| Ingresos de aplicaciones | $363,049 | $359,804 | 1% |
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas de Applovin incluyen:
- Inversión en I + D para mejoras tecnológicas y características del producto.
- Asociaciones con plataformas publicitarias líderes para mejorar las ofertas de servicios y el alcance.
- Expansión de la base de clientes existente atacando a los mercados globales.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Acceso a Over 1.400 millones de usuarios activos diarios A través de su plataforma de software, proporcionando una gran audiencia para los anunciantes.
- El fuerte reconocimiento de la marca y las relaciones establecidas con una amplia gama de clientes, desde desarrolladores independientes hasta las principales plataformas globales.
- Infraestructura robusta que admite publicidad basada en el rendimiento, optimizando el gasto del cliente y maximizando el retorno de la inversión.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 567.6 millones, que se espera que apoye las operaciones en curso y las iniciativas de crecimiento.
Conclusión
Las métricas clave indican una sólida trayectoria financiera, con ingresos netos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en $ 980.6 millones, arriba de $ 184.5 millones En el año anterior, demostrando estrategias efectivas de gestión y crecimiento.
AppLovin Corporation (APP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- AppLovin Corporation (APP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of AppLovin Corporation (APP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View AppLovin Corporation (APP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.