Aspen Technology, Inc. (AZPN) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Aspen Technology, Inc. (AZPN)
Comprender las fuentes de ingresos de Aspen Technology, Inc. (AZPN)
Ganancia Overview: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 215.9 millones, una disminución de $ 33.4 millones o 13.4% en comparación con el mismo período en el año fiscal anterior.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
-
Ingresos de licencias y soluciones:
- Ingresos de $ 101.7 millones, abajo $ 47.0 millones o 31.6% año tras año.
-
Ingresos de mantenimiento:
- Ingresos de $ 90.7 millones, un aumento de $ 5.7 millones o 6.7%.
-
Servicios y otros ingresos:
- Ingresos de $ 23.5 millones, un aumento de $ 7.8 millones o 50.0%.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La siguiente tabla ilustra las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para las fuentes de ingresos principales:
| Fuente de ingresos | Q1 2024 Ingresos ($ millones) | Q1 2023 Ingresos ($ millones) | Cambio año tras año ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|---|
| Licencia y soluciones | 101.7 | 148.6 | (46.9) | (31.6) |
| Mantenimiento | 90.7 | 85.0 | 5.7 | 6.7 |
| Servicios y otros | 23.5 | 15.7 | 7.8 | 50.0 |
| Ingresos totales | 215.9 | 249.3 | (33.4) | (13.4) |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, la contribución de cada segmento a los ingresos totales fue la siguiente:
| Segmento de negocios | Ingresos ($ millones) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Licencia y soluciones | 101.7 | 47.1 |
| Mantenimiento | 90.7 | 42.0 |
| Servicios y otros | 23.5 | 10.9 |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios significativos en las fuentes de ingresos incluyen:
- Ingresos de licencias y soluciones experimentó una disminución sustancial debido al momento de las renovaciones y los nuevos contratos.
- Ingresos de mantenimiento Se vio un crecimiento atribuido a las renovaciones y enmiendas naturales de los acuerdos de clientes existentes.
- Ingresos de servicios aumentó significativamente debido a la participación mejorada del cliente y la actividad del proyecto.
En general, el cambio en la dinámica de los ingresos refleja ajustes estratégicos en la gestión de relaciones con los clientes y las ofertas de servicios.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Aspen Technology, Inc. (AZPN)
Una inmersión profunda en Aspen Technology, Inc. Salud financiera: métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el beneficio bruto general disminuyó en $ 30.8 millones, o 20.4%, en comparación con el mismo período en el año fiscal anterior. El margen de beneficio bruto para este período fue 55.8%, abajo de 60.7% en el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Beneficio bruto | $120,430,000 | $151,248,000 |
| Margen de beneficio bruto | 55.8% | 60.7% |
Margen de beneficio operativo
La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ 95.965 millones, en comparación con una pérdida operativa de $ 60.211 millones en el mismo período en 2023. Los gastos operativos totales para 2024 fueron $ 216.395 millones, reflejando un aumento de 2.3% año tras año.
| Métrico operativo | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida de las operaciones | $(95,965,000) | $(60,211,000) |
| Margen de beneficio operativo | (44.5%) | (24.2%) |
Margen de beneficio neto
La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ 60.464 millones, en comparación con una pérdida neta de $ 34.525 millones en el mismo período del año pasado. La pérdida neta por acción para este período fue $(0.96), reflejando una disminución significativa en la rentabilidad.
| Métrica de beneficio neto | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Pérdida neta | $(60,464,000) | $(34,525,000) |
| Margen de beneficio neto | (28.0%) | (13.8%) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La compañía ha experimentado una tendencia a la baja en las métricas de rentabilidad durante el año pasado, con disminuciones significativas en márgenes brutos, operativos y de ganancias netas. Esta tendencia indica desafíos en la generación de ingresos y la gestión de costos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para empresas en el mismo sector generalmente exhiben márgenes de rentabilidad más altos. El promedio de la industria del margen de beneficio bruto es aproximadamente 70%, margen de beneficio operativo alrededor 25%y margen de beneficio neto sobre 15%. Las métricas actuales reflejan la necesidad de mejoras operativas.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa se ha visto afectada por el aumento de los costos en los gastos de venta y marketing, que aumentaron 2.7% a $ 125.661 millones. Los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron por 6.8%, reflejando una estricta gestión de costos en ciertas áreas.
| Gastos operativos | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Venta y marketing | $125,661,000 | $122,378,000 |
| Investigación y desarrollo | $50,000,000 | $53,676,000 |
| General y administrativo | $33,008,000 | $35,405,000 |
| Gastos operativos totales | $216,395,000 | $211,459,000 |
Deuda versus capital: cómo Aspen Technology, Inc. (AZPN) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Aspen Technology, Inc. financia su crecimiento
Deuda a largo plazo: A partir del 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se encontraba en $ 1.2 mil millones. Esta cifra indica una dependencia significativa del financiamiento de la deuda para respaldar sus iniciativas de crecimiento.
Deuda a corto plazo: La deuda a corto plazo se informa en $ 267.6 millones, que incluye varios pasivos corrientes, como cuentas por pagar y gastos acumulados.
Relación deuda / capital: La relación deuda / capital se calcula en 0.38, que está por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.5. Esto sugiere un enfoque conservador para aprovechar la deuda en comparación con el capital.
Emisiones de deuda recientes: En agosto de 2024, la compañía anunció un $ 100 millones Programa de recompra de acciones y ha utilizado aproximadamente $ 20.5 millones De esta autorización al 30 de septiembre de 2024.
Calificaciones crediticias: La calificación crediticia de la compañía se califica actualmente en BAA3 por Moody's, indicando un riesgo de crédito moderado. Esta calificación es consistente con sus capacidades estables de generación de flujo de efectivo.
Actividad de refinanciación: La Compañía ejecutó una refinanciación de sus Capility de Crédito existentes en junio de 2024, que extendió el vencimiento de $ 300 millones en crédito renovable a 2026, reduciendo las tasas de interés en aproximadamente 0.5%.
Saldo entre la deuda y el financiamiento de capital: La compañía ha adoptado una estrategia equilibrada al mantener un 60% de equidad y 40% de deuda estructura. Este equilibrio permite flexibilidad en el crecimiento de la financiación y minimiza el riesgo.
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $1,200 |
| Deuda a corto plazo | $267.6 |
| Relación deuda / capital | 0.38 |
| Calificación crediticia | BAA3 |
| Cantidad de recompra de acciones utilizada | $20.5 |
| Porcentaje de financiamiento de capital | 60% |
| Porcentaje de financiamiento de la deuda | 40% |
A finales de septiembre de 2024, los pasivos totales ascendieron a $ 1.5 mil millones, mientras que el capital de los accionistas totales se informó en $ 12.75 mil millones, que refleja una base de capital saludable para apoyar las iniciativas de crecimiento futuras.
Evaluar la liquidez de Aspen Technology, Inc. (AZPN)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La posición de liquidez de la empresa se puede analizar a través de relaciones clave. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $832,226,000 | $267,551,000 | 3.11 |
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es la siguiente:
| Activos actuales (excluyendo el inventario) | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $832,226,000 | $267,551,000 | 3.11 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, indica la salud financiera a corto plazo de la empresa. A partir del 30 de septiembre de 2024:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Capital de explotación |
|---|---|---|
| $832,226,000 | $267,551,000 | $564,675,000 |
Esto representa un capital de trabajo positivo significativo, que muestra una fuerte posición de liquidez.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre la liquidez de la compañía a través de sus flujos de efectivo operativos, de inversión y financiación. Los flujos de efectivo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Tipo de flujo de caja | 2024 ($ miles) | 2023 ($ miles) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | ($4,397) | $16,981 |
| Invertir flujo de caja | ($2,052) | ($21,808) |
| Financiamiento de flujo de caja | $6,262 | $3,285 |
El efectivo neto utilizado en las actividades operativas indica una disminución debido a los cargos únicos. El flujo de efectivo de inversión refleja una disminución en el efectivo utilizado para las adquisiciones de activos, mientras que las actividades de financiación muestran un flujo de efectivo positivo de las emisiones de acciones.
Preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar del efectivo neto utilizado en las actividades operativas, la compañía mantiene una fuerte posición de liquidez con efectivo y equivalentes de efectivo de:
| Equivalentes de efectivo y efectivo | A partir del 30 de septiembre de 2024 |
|---|---|
| $221,093,000 |
Esta posición en efectivo, combinada con la capacidad de endeudamiento disponible de $ 194.5 millones en virtud del acuerdo de crédito, fortalece la liquidez de la compañía profile, Mitigando posibles preocupaciones de liquidez.
¿Aspen Technology, Inc. (AZPN) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos las relaciones clave de valoración, las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
Al 30 de septiembre de 2024, la relación P/E se calcula utilizando los siguientes datos:
- Precio de las acciones: $238.82
- EPS (ganancias por acción): $(0.96)
La relación P/E es, por lo tanto,:
Relación P/E: No aplicable (ganancias negativas)
Relación de precio a libro (P/B)
Para la relación P/B, usamos las siguientes cifras:
- Valor en libros por acción: $195.45
- Precio de las acciones: $238.82
La relación P/B es:
Relación P/B: 1.22
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Usando los últimos datos:
- Valor empresarial: $ 13.9 mil millones
- EBITDA (los últimos doce meses): $ 275 millones
La relación EV/EBITDA es:
Relación EV/EBITDA: 50.55
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha demostrado los siguientes movimientos:
- Alcianza de 12 meses: $262.50
- Bajo de 12 meses: $210.23
- Precio actual: $238.82
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Actualmente, la compañía no paga un dividendo, por lo tanto::
- Rendimiento de dividendos: 0%
- Ratio de pago: No aplicable
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de los analistas son las siguientes:
- Comprar: 6 analistas
- Sostener: 4 analistas
- Vender: 1 analista
La calificación de consenso es:
Calificación de consenso: Comprar
Mesa resumida
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | No aplicable |
| Relación p/b | 1.22 |
| Relación EV/EBITDA | 50.55 |
| 12 meses de altura | $262.50 |
| Mínimo de 12 meses | $210.23 |
| Precio de las acciones actual | $238.82 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Calificación de consenso | Comprar |
Riesgos clave que enfrenta Aspen Technology, Inc. (AZPN)
Los riesgos clave enfrentan Aspen Technology, Inc.
La salud financiera de Aspen Technology, Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos que pueden afectar su rendimiento y estabilidad. A continuación se muestra un detallado overview de estos riesgos:
Competencia de la industria
En un mercado altamente competitivo, la tecnología de Aspen enfrenta una presión significativa de los jugadores establecidos y los nuevos participantes. La competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales de la compañía disminuyeron en $ 33.4 millones, o 13.4%, en comparación con el mismo período en el año fiscal anterior.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente en los sectores de tecnología y software, pueden imponer costos de cumplimiento adicionales y restricciones operativas. Esto incluye el impacto de las sanciones internacionales, como lo señaló la decisión de la compañía de suspender todas las actividades comerciales en Rusia a partir del año fiscal 2025.
Condiciones de mercado
El entorno económico general puede afectar la demanda de las soluciones de la empresa. Por ejemplo, la disminución de los ingresos por licencias y soluciones en $ 47.0 millones, o 31.6%, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, destaca la sensibilidad de los ingresos de la compañía a las condiciones del mercado.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen posibles interrupciones en la prestación de servicios y la ejecución del proyecto. Los costos de reestructuración aumentaron en $ 7.7 millones, o 100%, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, debido a una reorganización de la estructura corporativa.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros abarcan desafíos de liquidez, como lo demuestran un efectivo neto de $ 4,397 mil utilizado en actividades operativas durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Además, el déficit acumulado de la compañía se situó en $ 111,626 mil al 30 de septiembre de 2024.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican una posible desalineación entre los objetivos de la compañía y las necesidades del mercado. La disminución significativa en las reservas, de $ 211.8 millones a $ 151.4 millones durante el mismo período, indica una mayor concentración de desgaste y desafíos en la renovación de contratos.
Estrategias de mitigación
La compañía ha realizado medidas para mitigar algunos de estos riesgos, incluida la mejora de su capacidad de ventas en nuevos mercados, lo que resultó en un aumento del 2.7% en los gastos de venta y marketing. Sin embargo, la evaluación continua de las condiciones del mercado y las eficiencias operativas será crítica para navegar estos riesgos de manera efectiva.
| Factor de riesgo | Impacto | Datos financieros recientes |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Mayor presión de precios | Ingresos bajos $ 33.4 millones (13.4%) |
| Cambios regulatorios | Costos de cumplimiento | Operaciones suspendidas en Rusia |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de demanda | Los ingresos de la licencia bajan $ 47.0 millones (31.6%) |
| Riesgos operativos | Interrupciones de entrega de servicios | La reestructuración cuesta hasta $ 7.7 millones (100%) |
| Riesgos financieros | Desafíos de liquidez | Efectivo neto utilizado: $ 4,397 mil |
| Riesgos estratégicos | Desalineación con las necesidades del mercado | Reservas bajas $ 60.4 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Aspen Technology, Inc. (AZPN)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para Aspen Technology, Inc. están formadas por varios impulsores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa mejorando sus ofertas de software, con un enfoque en análisis avanzados y soluciones impulsadas por IA. Se espera que esto impulse la demanda en varios sectores.
- Expansiones del mercado: Aspentech está persiguiendo activamente oportunidades en los mercados emergentes, que se anticipa que contribuirán significativamente al crecimiento de los ingresos.
- Adquisiciones: La compañía tiene un historial de adquisiciones estratégicas que refuerzan su cartera de tecnología. Es probable que las adquisiciones futuras mejoren las capacidades y el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Para el año fiscal que finaliza el 30 de junio de 2025, se proyecta que los ingresos totales sean aproximadamente $ 1.29 mil millones, que refleja una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de alrededor 5.7% En los próximos cinco años.
Estimaciones de ganancias
Se proyecta que las estimaciones de ganancias por acción (EPS) para el año fiscal 2025 estén presentes $2.35, arriba de $1.80 en el año fiscal 2024, que indica un crecimiento año tras año de aproximadamente 30.6%.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
Se espera que las asociaciones recientes con empresas de tecnología líderes mejoren las ofertas de productos de Aspentech. La colaboración tiene como objetivo integrar las capacidades de aprendizaje automático en las plataformas existentes, proporcionando así a los clientes soluciones de mantenimiento predictivas mejoradas.
Ventajas competitivas
La sólida reputación de marca de Aspentech y la base de clientes establecida proporcionan una ventaja competitiva. La sólida cartera de propiedades intelectuales de la compañía, que comprende numerosas patentes en tecnologías de optimización de procesos, la posiciona más favorablemente en el mercado.
| Año fiscal | Ingresos totales (en mil millones de dólares) | EPS (en USD) | Crecimiento de ingresos (%) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $1.22 | $1.80 | N / A |
| 2025 | $1.29 | $2.35 | 5.7% |
| 2026 | $1.35 | $2.50 | 4.7% |
En general, estas oportunidades de crecimiento posicionan bien a Aspen Technology, Inc. durante los próximos años, impulsadas por una combinación de innovación, asociaciones estratégicas y esfuerzos de expansión del mercado.
Aspen Technology, Inc. (AZPN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Aspen Technology, Inc. (AZPN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Aspen Technology, Inc. (AZPN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Aspen Technology, Inc. (AZPN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.