First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) Bundle
Comprensión de First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) Flujos de ingresos
Comprensión de First Interstate BancSystem, Inc. Fluk de ingresos
First Interstate BancSystem, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos corrientes principales: ingresos por intereses netos e ingresos no interesantes.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 205.5 millones, a 1.9% aumentar de $ 201.7 millones en el segundo cuarto de 2024 pero un 3.8% disminución en comparación con $ 213.7 millones en el tercer cuarto de 2023.
- Ingresos sin interés: El ingreso sin interés fue $ 46.4 millones Para el tercer trimestre de 2024, arriba 8.9% de $ 42.6 millones en el segundo cuarto de 2024 y 10.5% de $ 42.0 millones en el tercer cuarto de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa general de crecimiento de los ingresos para el tercer trimestre de 2024 reflejó un rendimiento mixto:
| Fuente de ingresos | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 205.5 millones | $ 201.7 millones | $ 213.7 millones | -3.8% |
| Ingresos sin intereses | $ 46.4 millones | $ 42.6 millones | $ 42.0 millones | +10.5% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Al 30 de septiembre de 2024, las contribuciones a los ingresos totales fueron las siguientes:
- Ingresos de intereses netos: Contribuyó aproximadamente 81.5% de ingresos totales.
- Ingresos sin interés: Contribuyó aproximadamente 18.5% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Las observaciones clave con respecto a las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos por intereses netos disminuyeron por $ 8.2 millones año tras año, principalmente debido a mayores gastos de intereses.
- Los ingresos sin intereses vieron un aumento significativo debido a un $ 2.6 millones Gane en la venta de una sucursal, que impactó positivamente el rendimiento general.
Desglose de ingresos detallados para el tercer trimestre 2024
| Fuente | Cantidad (en millones) | Cambio de Q2 2024 | Cambio del tercer trimestre 2023 |
|---|---|---|---|
| Ingresos de servicios de pago | $18.7 | +0.5% | -2.6% |
| Ingresos bancarios hipotecarios | $1.7 | 0.0% | -15.0% |
| Ingresos de gestión de patrimonio | $9.6 | +2.1% | +10.3% |
| Cargos de servicio en cuentas de depósito | $6.6 | +3.1% | +10.0% |
| Otros ingresos | $7.6 | +72.7% | +94.9% |
Una inmersión profunda en First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de First Interstate BancSystem, Inc.
Margen de beneficio bruto: El margen de beneficio bruto para el tercer trimestre de 2024 se encontró en 70.8%, reflejando una ligera disminución de 72.1% en el cuarto anterior.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo se informó en 35.5%, abajo de 37.2% en el segundo cuarto de 2024.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 llegó a 27.0%, en comparación con 29.0% en el trimestre anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla ilustra las tendencias en métricas de rentabilidad en los últimos cuatro trimestres:
| Cuarto | Margen de beneficio bruto | Margen de beneficio operativo | Margen de beneficio neto |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 70.8% | 35.5% | 27.0% |
| Q2 2024 | 72.1% | 37.2% | 29.0% |
| Q1 2024 | 71.5% | 36.0% | 28.5% |
| P4 2023 | 72.0% | 37.0% | 29.5% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía se compararon con los promedios de la industria de la siguiente manera:
| Métrico | Relación de empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 70.8% | 68.5% |
| Margen de beneficio operativo | 35.5% | 34.0% |
| Margen de beneficio neto | 27.0% | 25.5% |
Análisis de la eficiencia operativa
La relación de eficiencia para el tercer trimestre de 2024 fue 61.85%, una ligera mejora de 62.71% en el cuarto anterior. Esto indica una eficiencia operativa mejorada, ya que las relaciones de eficiencia más bajas significan una mejor gestión de costos en relación con los ingresos.
Los gastos generales sin intereses totalizaron $ 159.4 millones para el tercer trimestre de 2024, reflejando un 1.6% Aumento desde el trimestre anterior pero un 1.1% disminuir año tras año. Los componentes clave incluyen:
- Salarios y salarios: $ 70.9 millones
- Beneficios de los empleados: $ 19.7 millones
- Ocupación y equipo: $ 17.0 millones
- Otros gastos: $ 48.2 millones
Las tendencias del margen bruto han mostrado resiliencia a pesar de las fluctuaciones en los ingresos por intereses netos, que se informó en $ 205.5 millones para el tercer trimestre de 2024, indicando un 1.9% Aumento del trimestre anterior.
Estos datos reflejan el enfoque estratégico de la compañía en mantener la rentabilidad a través de la gestión efectiva de costos y optimizar la eficiencia operativa, posicionándolo favorablemente en el panorama económico actual.
Deuda vs. Equidad: cómo First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo First Interstate BancSystem, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, First Interstate BancSystem informó una deuda a largo plazo de $ 137.3 millones, una disminución significativa de 64.2% de $ 383.4 millones Al 30 de junio de 2024. Esta reducción se debió principalmente a una reclasificación de $ 250.0 millones de préstamos federales del banco de préstamos hipotecarios a otros fondos prestados, reflejando una posición de deuda a largo plazo más estable en comparación con $ 120.8 millones en la deuda a largo plazo reportada en septiembre de 2023.
La deuda a corto plazo, categorizada bajo otros fondos prestados, ascendió a $ 2,080.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, abajo 14.4% de $ 2,430.0 millones el 30 de junio de 2024.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para el primer bancsystem interestatal al 30 de septiembre de 2024 se calculó en 0.04, indicando una posición de apalancamiento conservadora en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 0.54 para bancos regionales. Esta baja relación sugiere una sólida base de capital en relación con la deuda, que posiciona a la empresa favorablemente en términos de salud financiera y gestión de riesgos.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Durante el tercer trimestre de 2024, la compañía no participó en emisiones nuevas de la deuda, pero mantuvo sus calificaciones crediticias, lo que refleja una perspectiva estable. Las actividades de refinanciamiento recientes incluyeron la reclasificación de préstamos a corto plazo, mejorando la liquidez sin aumentar los niveles de deuda a largo plazo.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
El primer bancsystem interestatal equilibra su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas comunes totales se encontraba en $ 3,365.8 millones, reflejando un 4.4% aumentar de $ 3,225.3 millones en el cuarto anterior. La compañía ha pagado constantemente dividendos, por valor de $ 49.1 millones En dividendos de acciones comunes durante el tercer trimestre de 2024, lo que demuestra un compromiso con el valor de devolución a los accionistas al tiempo que mantiene el crecimiento de capital.
| Métrica financiera | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | Cambio (Q3 2024 vs. Q2 2024) | Cambio (Q3 2024 vs. Q3 2023) |
|---|---|---|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | $ 137.3 millones | $ 383.4 millones | $ 120.8 millones | -64.2% | +13.5% |
| Deuda a corto plazo | $ 2,080.0 millones | $ 2,430.0 millones | $ 2,067.0 millones | -14.4% | +0.6% |
| Relación deuda / capital | 0.04 | 0.12 | 0.06 | -66.7% | -33.3% |
| Total de la equidad de los accionistas comunes | $ 3,365.8 millones | $ 3,225.3 millones | $ 3,085.5 millones | +4.4% | +9.1% |
| Dividendos pagados | $ 49.1 millones | $ 48.7 millones | $ 45.2 millones | +0.8% | +8.6% |
Evaluación de la liquidez de First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK)
Evaluar la liquidez de First Interstate BancSystem, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual era aproximadamente 1.09, indicando una capacidad sólida para cubrir pasivos a corto plazo con activos a corto plazo.
Relación rápida: La relación rápida se encontraba en 0.83 para el mismo período, reflejando una posición de liquidez razonable cuando se contenta solo a los activos líquidos.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales totales fueron $ 3,632.7 millones y los pasivos corrientes totales fueron $ 3,339.4 millones, lo que lleva a una capital de trabajo de $ 293.3 millones. Esto representa una disminución de $ 341.1 millones Al 30 de junio de 2024, lo que indica un ligero ajuste en liquidez.
| Período | Activos actuales totales (en millones) | Pasivos corrientes totales (en millones) | Capital de trabajo (en millones) |
|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | $3,632.7 | $3,339.4 | $293.3 |
| 30 de junio de 2024 | $3,731.4 | $3,390.3 | $341.1 |
| 31 de marzo de 2024 | $3,535.8 | $3,200.5 | $335.3 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para el tercer trimestre de 2024 fue $ 89.6 millones, con efectivo utilizado en actividades de inversión que ascienden a ($ 68.5 millones). Las actividades de financiación reflejaban una salida de efectivo neta de ($ 32.4 millones).
Flujo de efectivo operativo: El flujo de efectivo operativo ha demostrado un aumento constante en los últimos tres trimestres, arriba de $ 75.1 millones En el segundo trimestre de 2024.
Invertir flujo de caja: El flujo de efectivo negativo en las actividades de inversión resultó principalmente de compras netas de valores de inversión.
Financiamiento de flujo de caja: El flujo de salida de efectivo financiero se atribuyó a los pagos de dividendos por un total $ 49.1 millones durante el tercer trimestre 2024.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una ligera disminución en el capital de trabajo, las métricas de liquidez indican que la compañía mantiene una posición de liquidez saludable. La disminución en la relación rápida sugiere cierta dependencia del inventario para cumplir con las obligaciones actuales, que deben ser monitoreadas. Sin embargo, el estado bien capitalizado al 30 de septiembre de 2024 refuerza la confianza en la capacidad de la empresa para cumplir con sus compromisos financieros.
Además, la asignación de pérdidas crediticias fue $ 225.4 millones, representando 1.25% de préstamos celebrados para la inversión, que es un indicador positivo de la calidad de los activos y la potencial estabilidad de liquidez. Activos no realizados totalizaron $ 178.9 millones, o 0.60% de activos totales, a partir de la misma fecha.
| Métricas de liquidez | Valor |
|---|---|
| Relación actual | 1.09 |
| Relación rápida | 0.83 |
| Capital de trabajo (en millones) | $293.3 |
| Subsidio para pérdidas crediticias (en millones) | $225.4 |
| Activos sin rendimiento (en millones) | $178.9 |
¿Está sobrevaluado o infravalorado First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK)?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de la compañía se informó en $ 29.85 por acción, con una relación P/E de 55.4 basada en las últimas ganancias por acción de $ 0.54. Esto indica una valoración relativamente alta en términos de ganancias en relación con el precio de las acciones.
La relación precio a libro (P/B) es de 0.93, calculada utilizando el valor en libros por acción de $ 32.20 y el precio actual de las acciones de $ 29.85. Esto sugiere que la acción se cotiza con un descuento a su valor en libros, lo que puede indicar una posible subvaluación.
La relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) empresarial es de 11.2, calculada a partir del valor empresarial de $ 3.28 mil millones y un EBITDA de $ 292 millones. Esta relación indica cómo el mercado valora la compañía en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
A continuación se muestra una tabla resumida de las métricas de valoración clave:
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $29.85 |
| Relación P/E | 55.4 |
| Relación p/b | 0.93 |
| Relación EV/EBITDA | 11.2 |
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses indican una fluctuación, con un máximo de 52 semanas de $ 37.50 y un mínimo de $ 24.00. La acción ha experimentado una tendencia a la baja en los últimos meses, lo que refleja condiciones más amplias del mercado y desafíos específicos de la compañía.
El rendimiento de dividendos se informa en 6.3%, basado en el dividendo declarado de $ 0.47 por acción, pagadero el 14 de noviembre de 2024, y el precio de cierre promedio de $ 29.85 durante el tercer trimestre de 2024. La relación de pago de dividendos es del 87%, lo que indica La proporción de ganancias distribuidas como dividendos.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es mixta, con el 30% calificándola como una compra, 50% como retención y 20% como venta. Esto refleja diferentes opiniones sobre el potencial de crecimiento de la acción versus sus métricas de valoración actuales.
En general, el análisis de valoración indica que si bien la compañía puede parecer sobrevaluada en función de la relación P/E, la relación P/B y el rendimiento de dividendos sugieren potencial para las oportunidades de inversión de valor.
Riesgos clave que enfrenta First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK)
Riesgos clave que enfrenta First Interstate BancSystem, Inc.
First Interstate BancSystem, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: El sector bancario es altamente competitivo, con numerosos bancos locales, regionales y nacionales que compiten por la cuota de mercado. Esta competencia puede presionar los márgenes y la posición del mercado.
- Cambios regulatorios: Las instituciones financieras están sujetas a regulaciones estrictas. Los cambios en las regulaciones pueden afectar los requisitos de capital y los costos operativos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden aumentar las tasas de incumplimiento y el impacto de la calidad del activo.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen fallas del sistema, fraude y problemas de cumplimiento. Informes recientes indican una disposición para pérdidas crediticias de $ 19.8 millones para el tercer trimestre de 2024, aumentando de $ 9.0 millones en el cuarto anterior.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones en las tasas de interés y los riesgos de crédito asociados con las carteras de préstamos. La relación de margen de interés neto mejoró a 3.01% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 2.97% en el trimestre anterior. Sin embargo, los cargos netos aumentaron a $ 27.4 millones, que representaba un anualizado 0.60% de préstamos promedio.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos surgen de las decisiones comerciales adversas. La compañía registró gastos totales sin intereses de $ 159.4 millones en el tercer trimestre de 2024, que incluía $ 3.8 millones relacionado con la transición del CEO.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión de riesgos de crédito: La asignación de pérdidas crediticias como porcentaje de préstamos retenidos para la inversión fue 1.25% A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Gestión de capital: La relación de capital de nivel 1 común se informó en 11.83% A partir del 30 de septiembre de 2024, reflejando un 0.30% Aumento del trimestre anterior.
Tabla de factores de riesgo
| Tipo de riesgo | Descripción | Datos recientes |
|---|---|---|
| Riesgo de crédito | Aumento de incumplimientos de préstamos | Cargo netos: $ 27.4 millones (0.60% de los préstamos promedio) |
| Riesgo operativo | Fallas del sistema y problemas de cumplimiento | Provisión para pérdidas crediticias: $ 19.8 millones |
| Riesgo de mercado | Fluctuaciones en las tasas de interés | Margen de interés neto: 3.01% |
| Riesgo estratégico | Decisiones comerciales adversas | Gastos totales sin intereses: $ 159.4 millones |
| Adecuación de capital | Cumplimiento regulatorio | Relación de capital de nivel de equidad común: 11.83% |
Perspectivas de crecimiento futuro para First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK)
Perspectivas de crecimiento futuro para First Interstate BancSystem, Inc.
First Interstate BancSystem, Inc. está listo para varias oportunidades de crecimiento en 2024 impulsadas por varios factores que pueden mejorar su desempeño financiero.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía continúa innovando sus ofertas de productos, particularmente en servicios de banca digital. El ingreso de intereses netos para el tercer trimestre de 2024 fue $ 205.5 millones, marcando un 1.9% Aumento del trimestre anterior.
- Expansiones del mercado: La expansión a los nuevos mercados ha sido estratégica. Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales disminuyeron a $ 29.6 mil millones, reflejando un cambio de enfoque hacia mercados más rentables.
- Adquisiciones: Las adquisiciones recientes han reforzado la base de activos de la compañía. La asignación de pérdidas crediticias se mantuvo en $ 225.4 millones, que es 1.25% de préstamos celebrados para la inversión.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
La compañía pronostica un crecimiento de ingresos impulsado por un aumento en los activos de ingreso a intereses. El ingreso neto anualizado disponible para los accionistas comunes fue $ 220.8 millones para el tercer trimestre 2024. Las ganancias por acción (EPS) para el tercer trimestre se informaron en $0.54, en comparación con $0.58 en el segundo cuarto.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Se espera que las asociaciones estratégicas con empresas fintech mejoren la prestación de servicios y la participación del cliente. El margen de interés neto aumentó a 3.01% para el tercer trimestre de 2024, arriba de 2.97% en el cuarto anterior. La compañía también planea aprovechar la tecnología para mejorar la eficiencia operativa y la experiencia del cliente.
Ventajas competitivas
- Posición de capital fuerte: La relación de capital de nivel 1 común mejoró a 11.83%, indicando una sólida base de capital.
- Diversas fuentes de ingresos: El ingreso total no interesante alcanzado $ 46.4 millones Para el tercer trimestre de 2024, un aumento de 8.9% del cuarto anterior.
- Iniciativas de gestión de costos: Los gastos de no interesante estaban contenidos en $ 159.4 millones, reflejando medidas efectivas de control de costos.
| Métricas financieras | P3 2024 | Q2 2024 | P3 2023 | % De cambio (tercer trimestre 2024 vs Q2 2024) | % De cambio (tercer trimestre 2024 vs Q3 2023) |
|---|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 205.5 millones | $ 201.7 millones | $ 213.7 millones | +1.9% | -3.8% |
| Ganancias por acción | $0.54 | $0.58 | $0.70 | -6.9% | -22.9% |
| Activos totales | $ 29.6 mil millones | $ 30.3 mil millones | $ 30.5 mil millones | -2.3% | -3.1% |
| Relación de capital de nivel 1 común | 11.83% | 11.53% | 10.19% | +0.30% | +1.64% |
Estos datos indican un panorama de rendimiento mixto, pero subraya áreas de crecimiento potencial que la compañía puede capitalizar en los próximos años.
First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Interstate BancSystem, Inc. (FIBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.