fuboTV Inc. (FUBO) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Fubotv Inc. (Fubo)
Comprender las fuentes de ingresos de Fubotv Inc.
Las principales fuentes de ingresos para Fubotv Inc. incluyen ingresos por suscripción, ingresos por publicidad y otros flujos de ingresos. La compañía genera ingresos principalmente a través de sus suscripciones de servicio de transmisión, junto con las tarifas publicitarias de anunciantes que desean mostrar anuncios dentro del contenido.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Fuente de ingresos | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | 9m 2024 Ingresos (en millones) | 9m 2023 Ingresos (en millones) |
---|---|---|---|---|
Ingresos por suscripción | $356.6 | $289.6 | $1,093.2 | $879.5 |
Ingresos publicitarios | $27.1 | $30.6 | $80.8 | $76.4 |
Otros ingresos | $2.6 | $0.7 | $5.5 | $2.2 |
Ingresos totales | $386.2 | $320.9 | $1,179.5 | $958.0 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos de Fubotv aumentaron en 23.1% en comparación con el mismo período en 2023, lo que refleja un crecimiento de $ 958.0 millones a $ 1,179.5 millones.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los ingresos por suscripción representaron la mayoría de los ingresos de la Compañía, contribuyendo aproximadamente 92.8% de ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Los ingresos publicitarios y otros ingresos compensados aproximadamente 6.9% y 0.5% respectivamente.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
El aumento en los ingresos por suscripción de $ 213.7 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue impulsado por un aumento en la base de suscriptores y aumentos en los precios de los paquetes de suscripción. Específicamente, el crecimiento del suscriptor explicó $ 149.3 millones, mientras que los precios aumentan y los archivos adjuntos agregados $ 64.4 millones. En contraste, los ingresos publicitarios vieron una ligera disminución de 2.3% Para el mismo período, principalmente debido a una disminución en las impresiones vendidas, a pesar de un ligero aumento en los CPM.
En general, el rendimiento de los ingresos de FubOTV refleja una fuerte dependencia del crecimiento de la suscripción, mostrando la importancia de mantener y expandir su base de suscriptores para impulsar el crecimiento futuro de los ingresos.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Fubotv Inc. (Fubo)
Métricas de rentabilidad
Ganancias brutas y margen bruto:
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 54.1 millones, en comparación con $ 19.7 millones para el mismo período en 2023. El margen bruto aumentó a 14.0% de 6.1% año tras año.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 131.1 millones, versus $ 46.4 millones en 2023, lo que resulta en un margen bruto de 11.1% en comparación con 4.8% en el año anterior.
Período | Ganancia bruta (en millones) | Margen bruto (%) |
---|---|---|
P3 2024 | $54.1 | 14.0 |
P3 2023 | $19.7 | 6.1 |
9m 2024 | $131.1 | 11.1 |
9m 2023 | $46.4 | 4.8 |
Ganancias operativas y margen de beneficio operativo:
La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (58.6 millones), mejorando de una pérdida de $ (83.3 millones) en el mismo período en 2023. La pérdida operativa de nueve meses fue $ (157.6 millones) en comparación con $ (217.3 millones) para el mismo período en 2023.
Período | Pérdida operativa (en millones) |
---|---|
P3 2024 | $(58.6) |
P3 2023 | $(83.3) |
9m 2024 | $(157.6) |
9m 2023 | $(217.3) |
Beneficio neto y margen de beneficio neto:
La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (52.8 millones), una mejora de $ (83.8 millones) En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la pérdida neta fue $ (135.2 millones) en comparación con $ (217.4 millones) en el año anterior.
Período | Pérdida neta (en millones) |
---|---|
P3 2024 | $(52.8) |
P3 2023 | $(83.8) |
9m 2024 | $(135.2) |
9m 2023 | $(217.4) |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo:
Las tendencias indican una mejora significativa en las ganancias brutas y el margen bruto, lo que refleja estrategias efectivas de gestión de costos. Sin embargo, las pérdidas operativas y netas permanecen, aunque están disminuyendo, lo que sugiere desafíos continuos para lograr la rentabilidad.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
A partir del 30 de septiembre de 2024, el margen bruto de 14.0% sugiere una posición competitiva en comparación con el margen promedio de la industria de aproximadamente 12.0%. Sin embargo, los márgenes de beneficio operativo y neto indican que se necesitan más mejoras, ya que los estándares de la industria generalmente favorecen los márgenes de pérdida más bajos.
Análisis de eficiencia operativa:
La gestión de costos ha mostrado mejoras, con los gastos relacionados con los suscriptores que aumentan a $ 317.7 millones en el tercer trimestre de 2024 de $ 286.1 millones En el tercer trimestre de 2023, que es menor que el crecimiento de los ingresos, lo que indica una mejor eficiencia operativa. La disminución en los gastos de transmisión y transmisión a $ 14.4 millones de $ 15.2 millones Refleja iniciativas de optimización exitosas.
Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) |
---|---|---|
Gastos relacionados con suscriptores | $317.7 | $286.1 |
Transmisión y transmisión | $14.4 | $15.2 |
Ventas y marketing | $55.2 | $60.5 |
Tecnología y desarrollo | $21.2 | $17.5 |
General y administrativo | $26.5 | $15.9 |
El análisis muestra que, si bien algunos gastos han aumentado, la tendencia general indica un movimiento hacia una gestión de costos más efectiva y un enfoque en mejorar las métricas de rentabilidad.
Deuda vs. Equidad: cómo Fubotv Inc. (Fubo) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Fubotv Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa:
- Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo era aproximadamente $ 332.7 millones.
- La deuda total a corto plazo fue aproximadamente $ 6.8 millones.
Relación deuda / capital:
- La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 fue aproximadamente 1.49.
- Esto se compara con el promedio de la industria de aproximadamente 1.0.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación:
- En enero de 2024, la compañía intercambió $ 205.8 millones de 2026 notas convertibles para $ 177.5 millones En 2029 notas convertibles.
- Las notas convertibles 2029 tienen una tasa de interés de 7.5% si se paga en efectivo, o 10% si se paga en especie.
- Al 30 de septiembre de 2024, el monto principal agregado de las notas convertibles 2026 pendientes es $ 144.8 millones.
Calificaciones crediticias:
- La compañía no tiene una calificación crediticia actual de las principales agencias.
Saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital:
- Al 30 de septiembre de 2024, el capital de los accionistas totales era aproximadamente $ 222.2 millones.
- Los pasivos totales fueron aproximadamente $ 880.1 millones.
- La compañía ha utilizado el financiamiento de capital y deuda para respaldar sus operaciones y estrategias de crecimiento, como se ve en la emisión de acciones comunes y notas convertibles.
Tipo de deuda | Monto principal | Tasa de interés | Fecha de madurez |
---|---|---|---|
2026 Notas convertibles | $ 144.8 millones | 3.25% | 15 de febrero de 2026 |
2029 Notas convertibles | $ 177.5 millones | 7.5% (efectivo) | 15 de febrero de 2029 |
Nota por pagar | $ 6.8 millones | 10.0% | Debido el 1 de octubre de 2018 |
Notas de bpifrance | $ 1.1 millones | 2.25% | No especificado |
Otras notas | $39,000 | 4.0% | No especificado |
Evaluar la liquidez de Fubotv Inc. (Fubo)
Evaluar la liquidez de Fubotv Inc.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual de Fubotv Inc. Al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
- Activos actuales: $ 152.3 millones
- Pasivos corrientes: $ 370.5 millones
- Relación actual: 0.41
La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, es igualmente bajo, lo que indica posibles preocupaciones de liquidez.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, Fubotv informó un déficit de capital de trabajo de $ 218.2 millones, reflejando desafíos en curso en la gestión de obligaciones a corto plazo contra los activos disponibles.
Estados de flujo de efectivo Overview
La siguiente tabla resume las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 2023:
Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
---|---|---|
Efectivo neto utilizado en actividades operativas | ($99,314) | ($175,557) |
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($11,252) | ($16,138) |
Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $11,464 | $114,542 |
Disminución neta en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | ($99,102) | ($77,153) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo y equivalentes de efectivo que ascendían a $ 146.2 millones y efectivo restringido de $ 6.1 millones. El déficit acumulado sustancial de $ 1,979.2 millones y las continuas pérdidas netas plantean preocupaciones significativas de liquidez. La compañía incurrió en una pérdida neta de las operaciones continuas de $ 136.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
¿Fubotv Inc. (Fubo) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las métricas de valoración para la compañía son las siguientes:
- Relación de precio a ganancias (P/E): No aplicable debido a ganancias negativas.
- Relación de precio a libro (P/B): 0.82
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 20.5
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. La siguiente tabla resume las tendencias del precio de las acciones:
Mes | Precio de las acciones (USD) |
---|---|
Octubre de 2023 | 3.45 |
Noviembre de 2023 | 4.12 |
Diciembre de 2023 | 3.89 |
Enero de 2024 | 4.50 |
Febrero de 2024 | 3.75 |
Marzo de 2024 | 3.90 |
Abril de 2024 | 4.20 |
Mayo de 2024 | 4.75 |
Junio de 2024 | 4.00 |
Julio de 2024 | 3.50 |
Agosto de 2024 | 3.80 |
Septiembre de 2024 | 4.10 |
La Compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, no son aplicables el rendimiento de dividendos y los índices de pago.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones indica:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
Los indicadores de salud financiera sugieren que la compañía se cotiza actualmente a una valoración más baja en comparación con su valor en libros, y aunque no hay una relación P/E debido a ganancias negativas, la relación EV/EBITDA indica una valoración moderada en relación con sus ganancias antes de sus intereses , impuestos, depreciación y amortización.
Riesgos clave que enfrenta Fubotv Inc. (Fubo)
Riesgos clave que enfrenta Fubotv Inc.:
Overview de riesgos internos y externos:
La compañía enfrenta riesgos significativos de la intensa competencia en la industria de la transmisión, los cambios regulatorios y las condiciones fluctuantes del mercado. El mercado de videos de transmisión se caracteriza por numerosos competidores, incluidas las principales empresas de tecnología y entretenimiento, que aumenta la presión sobre la adquisición y retención de suscriptores.
Competencia de la industria:
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó 1.6 millones suscriptores pagados en América del Norte, un aumento de 1.5 millones En el año anterior, lo que indica un ligero crecimiento en medio de una feroz competencia. El panorama competitivo incluye jugadores de larga data y nuevos participantes, lo que puede afectar la cuota de mercado y las estrategias de precios.
Cambios regulatorios:
Los procedimientos legales, como la demanda en curso de Dish Technologies que alegan una infracción de patentes, podrían conducir a gastos imprevistos y desviación de la gestión. El entorno regulatorio para los servicios de transmisión continúa evolucionando, lo que puede requerir cambios en las prácticas operativas y aumentar los costos de cumplimiento.
Riesgos financieros:
La compañía incurrió en una pérdida neta de $ 136.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta tendencia de pérdidas operativas plantea preocupaciones sobre la rentabilidad futura y la capacidad de mantener las operaciones sin capital adicional. Los pasivos totales de la compañía al 30 de septiembre de 2024 fueron $ 880.1 millones, con un déficit acumulado de $ 1.979 mil millones.
Riesgos operativos:
Los desafíos operativos incluyen el aumento de los costos de adquisición de contenido, que son un componente importante de los gastos relacionados con el suscriptor. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los gastos relacionados con el suscriptor alcanzaron $ 1.004 mil millones, un aumento de $ 858.4 millones en el año anterior. La capacidad de negociar términos favorables con proveedores de contenido es fundamental para mantener los márgenes.
Factores macroeconómicos:
Las presiones macroeconómicas, incluidos los indicadores de inflación y posibles recesión, han creado incertidumbre en la generación de ingresos. La compañía reportó efectivo y equivalentes de efectivo de $ 146.2 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 245.3 millones al final del año anterior.
Estrategias de mitigación:
Para abordar estos riesgos, la compañía se centra en optimizar sus eficiencias operativas y puede considerar asociaciones estratégicas para mejorar sus ofertas de contenido. Como parte de su estrategia, la compañía también está evaluando nuevos estándares contables que podrían afectar la información financiera y la transparencia operativa.
Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
---|---|---|
Competencia | Intensa competencia de participantes establecidos y nuevos | Pérdida potencial de participación de mercado y presión de precios |
Cambios regulatorios | Desafíos legales continuos y regulaciones en evolución | Mayores costos de cumplimiento y gastos legales |
Posición financiera | Pérdida neta de $ 136.8 millones para 2024 | Preocupaciones sobre la rentabilidad futura y la liquidez |
Riesgos operativos | Costos de adquisición de contenido creciente | Aumento de los gastos relacionados con el suscriptor de $ 1.004 mil millones |
Factores macroeconómicos | Indicadores de inflación y recesión que afectan los ingresos | Disminución de reservas de efectivo de $ 245.3 millones a $ 146.2 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Fubotv Inc. (Fubo)
Perspectivas de crecimiento futuro para Fubotv Inc.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: FubOTV se ha centrado en mejorar su tecnología de transmisión e interfaz de usuario, con el objetivo de mejorar la experiencia y el compromiso del usuario.
- Expansiones del mercado: la compañía está buscando activamente la expansión en los mercados internacionales, que se espera que aumente significativamente su base de suscriptores.
- Adquisiciones: se anticipa que las adquisiciones estratégicas, como las de Molotov, reforzarán sus ofertas de contenido y su presencia en el mercado en Europa.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Fubotv informó ingresos de $ 1,179.5 millones, arriba de $ 958.0 millones en el mismo período en 2023. Este crecimiento de 23.1% fue impulsado principalmente por un aumento sustancial en los ingresos por suscripción, que aumentó a $ 1,093.2 millones de $ 879.5 millones.
Estimaciones de ganancias
Los analistas del proyecto continuo crecimiento en los ingresos, con estimaciones que sugieren que los ingresos podrían alcanzar aproximadamente $ 1.6 mil millones en 2025, suponiendo una tasa de crecimiento constante de alrededor 30% año tras año.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía ha participado en asociaciones con varios proveedores de contenido para mejorar su biblioteca de transmisión. Se espera que estas colaboraciones atraigan a más suscriptores y aumenten los ingresos promedio por usuario (ARPU).
Además, FubOTV ha estado trabajando en la integración de las características de apuestas deportivas en su plataforma, lo que podría crear un flujo de ingresos significativo a través del marketing y publicidad de afiliación a medida que el mercado de apuestas en línea continúa expandiéndose.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de Fubotv incluyen:
- Base de suscriptor fuerte: Al 30 de septiembre de 2024, Fubotv tenía aproximadamente 1.6 millones suscriptores pagados en América del Norte, un aumento de 1.5 millones en 2023.
- ARPU alto: El ingreso promedio por usuario (ARPU) para América del Norte fue $85.64 Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ofertas de contenido diversas: La plataforma ofrece una amplia gama de canales, incluidos deportes y entretenimiento, que atrae a una audiencia amplia.
Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
---|---|---|---|
Ganancia | $ 386.2 millones | $ 320.9 millones | 20.3% |
Ingresos por suscripción | $ 356.6 millones | $ 289.6 millones | 23.2% |
Ingresos publicitarios | $ 27.1 millones | $ 30.6 millones | -11.4% |
Suscriptores pagados (América del Norte) | 1.6 millones | 1.5 millones | 6.7% |
ARPU (América del Norte) | $85.64 | $83.51 | 2.5% |
fuboTV Inc. (FUBO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- fuboTV Inc. (FUBO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of fuboTV Inc. (FUBO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View fuboTV Inc. (FUBO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.