Iovance Biotherapeutics, Inc. (IOVA) Bundle
Comprensión de Iovance BioTherapeutics, Inc. (IOVA) Fluk de ingresos
Comprender los flujos de ingresos de Iovance BioTherapeutics, Inc.
La compañía genera principalmente ingresos a través de sus ofertas de productos, especialmente su terapia aprobada por la FDA, AMTAGVI ™ (Lifileucel) y Proleukin® (Aldesleukin). El desglose de ingresos detallado es el siguiente:
| Fuentes de ingresos | T3 2024 (en $ miles) | T3 2023 (en $ miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | 58,555 | 469 | 12,442.5 |
| Ingresos totales | 58,555 | 469 | 12,442.5 |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras de ingresos son:
| Fuentes de ingresos | 9m 2024 (en $ miles) | 9m 2023 (en $ miles) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | 90,376 | 707 | 12,758.0 |
| Ingresos totales | 90,376 | 707 | 12,758.0 |
El crecimiento de los ingresos ha sido impulsado principalmente por el lanzamiento de AMTAGVI ™, que recibió la aprobación de la FDA el 16 de febrero de 2024. La compañía ha comenzado a generar ingresos sustanciales de este producto, junto con las ventas de Proleukin® después de la adquisición completada en mayo de 2023.
En términos de contribuciones de ingresos de diferentes segmentos, el único enfoque permanece en la comercialización de estas terapias, principalmente dirigidos a pacientes con melanoma avanzado. El aumento significativo en los ingresos refleja la entrada exitosa del mercado y la adopción temprana de estas terapias.
Además, el desempeño financiero destaca un cambio notable en la dinámica operativa, ya que la compañía pasa de una entidad centrada en la investigación a una empresa biofarmacéutica en etapa comercial.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los costos asociados con la generación de ingresos incluye:
| Categorías de costos | 9m 2024 (en $ miles) | 9m 2023 (en $ miles) |
|---|---|---|
| Costo de ventas | 78,452 | 6,390 |
| Investigación y desarrollo | 210,112 | 256,607 |
| Venta, general y administrativa | 110,514 | 77,013 |
El aumento en el costo de las ventas está directamente relacionado con el aumento de la producción y distribución de AMTAGVI ™ y Proleukin®. Los datos financieros generales demuestran un eje estratégico para maximizar los ingresos a través de la comercialización al tiempo que gestiona los costos operativos de manera efectiva.
En conclusión, el análisis de ingresos subraya la transición exitosa a una entidad comercial, con un crecimiento significativo en los ingresos de productos atribuidos a las recientes aprobaciones de la FDA y adquisiciones estratégicas.
Una inmersión profunda en Iovance Bioterapeutics, Inc. (IOVA) Rentabilidad
Una inmersión profunda en Iovance Bioterapeutics, Inc. Rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó ganancias brutas en $18,732 mil, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de aproximadamente 31.99%. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $11,924 mil con un margen de 13.21%.
Margen de beneficio operativo: La pérdida operativa de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($89,066) mil, lo que resulta en un margen operativo de (151.73%). Durante los nueve meses, la pérdida operativa fue ($308,702) mil, lo que lleva a un margen operativo de (341.00%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue ($83,541) mil, que se traduce en un margen de beneficio neto de (142.5%). Durante los nueve meses, la pérdida neta fue ($293,618)(324.0%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
En los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $58,555 mil, un aumento significativo de 12,385% en comparación con el mismo período en 2023, donde los ingresos fueron $469 mil. Durante los nueve meses, los ingresos totales llegaron $90,376 mil, marcando un 12,683% aumentar de $707 mil en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $58,555 | $469 | 12,385% |
| Beneficio bruto | $18,732 | No aplicable | No aplicable |
| Pérdida operativa | ($89,066) | ($118,361) | 24.7% |
| Pérdida neta | ($83,541) | ($113,760) | 27.0% |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Al 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto de la compañía de 31.99% es notablemente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 25% para compañías biofarmacéuticas. Sin embargo, los márgenes de beneficio operativo y neto reflejan pérdidas significativas, en contraste con el margen de beneficio neto promedio de la industria de alrededor de 10%.
Análisis de la eficiencia operativa
Los costos y gastos totales de los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $147,621 mil, en comparación con $118,830 mil en el mismo período de 2023, un aumento de 24.2%. El aumento fue impulsado principalmente por:
- Costo de ventas: aumentado a $39,823 Mil de $4,340 mil.
- Gastos de investigación y desarrollo: disminuyó a $68,245 Mil de $87,526 mil.
- Gastos de venta, generales y administrativos: aumentado a $39,553 Mil de $26,964 mil.
| Tipo de gasto | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de ventas | $39,823 | $4,340 | 818% |
| Investigación y desarrollo | $68,245 | $87,526 | (22%) |
| Venta, general y administrativa | $39,553 | $26,964 | 47% |
El aumento general de los costos operativos indica una inversión estratégica en esfuerzos de crecimiento y comercialización. La disminución de los gastos de investigación y desarrollo refleja una transición hacia la fabricación comercial para los productos recién lanzados.
Deuda vs. Equidad: Cómo Iovance BioTherapeutics, Inc. (IOVA) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Iovance BioTherapeutics, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de aproximadamente $ 2.3 mil millones, con un déficit acumulado de $ 2.3 mil millones. El desglose de la deuda de la compañía incluye:
- Deuda a largo plazo: $ 2.1 mil millones
- Deuda a corto plazo: $ 200 millones
La relación deuda / capital de la compañía se encuentra en 2.97, significativamente más alto que el promedio de la industria de aproximadamente 1.0, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con el capital.
Actividades recientes con respecto a la emisión de la deuda incluyen:
- El 22 de febrero de 2024, la compañía cerró una oferta pública suscrita de 23,014,000 acciones a un precio de $9.15 por acción, recaudando aproximadamente $ 197.4 millones En los ingresos netos.
- Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos netos de aproximadamente $ 200 millones fueron criados a través de la venta de 23,127,726 Acciones bajo el Acuerdo de Venta de 2023.
En términos de calificaciones crediticias, la compañía actualmente posee un B- Calificación de las principales agencias de calificación crediticia, que refleja un mayor riesgo debido a niveles sustanciales de deuda y pérdidas operativas.
La compañía equilibra su financiamiento de crecimiento a través de una combinación de deuda y capital. Los refinanciamientos recientes incluyen:
- En julio de 2023, la compañía recaudó $ 161.5 millones a través de una oferta pública.
- El financiamiento de capital ha sido la principal fuente de fondos, con un total histórico de aproximadamente $ 1.5 mil millones Criado desde el inicio.
La siguiente tabla resume la estructura de deuda y capital de la empresa:
| Categoría | Valor (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $2,300 |
| Deuda a largo plazo | $2,100 |
| Deuda a corto plazo | $200 |
| Equidad total | $773.5 |
| Relación deuda / capital | 2.97 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 403.8 millones en efectivo, equivalentes de efectivo, inversiones y efectivo restringido, lo que indica una posición de liquidez sólida a pesar de sus altos niveles de deuda.
Evaluación de la liquidez de Iovance Bioterapeutics, Inc. (IOVA)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para la compañía se calculó de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $ 403.8 millones | No revelado | No calculado |
La relación rápida, una medida más estricta de liquidez, no se reveló específicamente en los estados financieros.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Las tendencias de capital de trabajo indican que al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Inversiones a corto plazo | Efectivo restringido | Posición total en efectivo |
|---|---|---|---|
| $ 164.2 millones | $ 233.3 millones | $ 6.4 millones | $ 403.8 millones |
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(279,681) | $(277,850) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(120,088) | $(82,397) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $388,355 | $461,997 |
| Aumento neto en efectivo, equivalentes de efectivo y efectivo restringido | $(11,414) | $101,750 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Pérdida neta: $ 293.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Efectivo utilizado en actividades operativas: $ 279.7 millones.
- Posición en efectivo: $ 403.8 millones en efectivo total, equivalentes en efectivo e inversiones.
A pesar de la posición positiva de efectivo, la compañía ha incurrido en pérdidas significativas y ha generado flujos de efectivo negativos desde el inicio. La capacidad de mantener las operaciones puede depender de la financiación futura y la generación de ingresos de las ventas de productos, lo que puede no ser suficiente para cubrir los costos operativos.
¿Está Iovance Bioterapeutics, Inc. (IOVA) sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, la salud financiera de la empresa puede evaluarse a través de varias métricas de valoración.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La compañía informó una pérdida neta de $ 293.6 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. La relación P/E no es aplicable debido a la pérdida neta.
Relación de precio a libro (P/B)
El valor en libros por acción se deriva del patrimonio total dividido por el número de acciones en circulación. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era aproximadamente $ 674 millones con 304.6 millones Acciones en circulación, lo que resulta en una relación P/B de:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Equidad total de los accionistas | $ 674 millones |
| Acciones en circulación | 304.6 millones |
| Valor en libros por acción | $2.21 |
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Con la compañía informando una pérdida neta y altos gastos operativos, el EBITDA tampoco es aplicable en este contexto, ya que no ha generado ganancias positivas.
Tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses
El precio de las acciones ha experimentado una volatilidad durante el año pasado, con un máximo de 52 semanas de $12.50 y un mínimo de $6.00. El precio actual de las acciones a partir de la última sesión de negociación es aproximadamente $9.15.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas tienen opiniones mixtas sobre el stock, con una calificación de consenso de Sostener. El precio objetivo promedio entre los analistas es aproximadamente $10.00 por acción.
Resumen de las métricas financieras
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 293.6 millones |
| Valor en libros por acción | $2.21 |
| Precio de las acciones actual | $9.15 |
| 52 semanas de altura | $12.50 |
| Bajo de 52 semanas | $6.00 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Calificación de consenso de analistas | Sostener |
| Precio objetivo promedio | $10.00 |
Riesgos clave que enfrenta Iovance BioTherapeutics, Inc. (IOVA)
Los riesgos clave que enfrentan Iovance Bioterapeutics, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 2.3 mil millones. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía incurrió en una pérdida neta de $ 293.6 millones.
Riesgos internos
- Desafíos operativos: La fabricación de productos es compleja y puede encontrar dificultades relacionadas con el desarrollo de procesos y el control de calidad. Estos desafíos podrían retrasar la producción o conducir a mayores costos.
- Cumplimiento regulatorio: La compañía debe asegurar aprobaciones regulatorias para sus productos. No cumplir con los estándares de la FDA podría impedir los lanzamientos de productos.
- Aceptación del mercado: Los candidatos de productos de la compañía pueden enfrentar incertidumbres con respecto a la aceptación y el reembolso del mercado, lo que podría afectar la generación de ingresos.
Riesgos externos
- Competencia de la industria: La compañía enfrenta una competencia significativa de otras empresas de biotecnología e instituciones sin fines de lucro, lo que puede afectar la cuota de mercado.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas y los cambios en la política de atención médica podrían afectar negativamente la salud financiera de la empresa.
- Incertidumbre política: Los factores políticos pueden tener un impacto adverso en las operaciones y los resultados.
Riesgos financieros
La compañía ha financiado sus operaciones principalmente a través de ofertas públicas. Los ingresos netos totales de una oferta pública suscrita en febrero de 2024 fueron $ 197.4 millones. However, the company has a history of operating losses and expects to continue incurring losses, which may affect its ability to maintain operations without additional financing.
| Métricas financieras | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Déficit acumulado (a partir del 30 de septiembre de 2024) | $2,300 |
| Net Loss (nine months ended Sept 30, 2024) | $293.6 |
| Efectivo, equivalentes de efectivo, inversiones (al 30 de septiembre de 2024) | $403.8 |
| Ganancias netas de la oferta de febrero de 2024 | $197.4 |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 403.8 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones. Las pérdidas operativas sostenidas pueden requerir un mayor financiamiento, lo que podría causar dilución para los accionistas existentes.
Estrategias de mitigación
- Gestión de capital: La compañía se ha dedicado a múltiples ofertas públicas para asegurar los fondos necesarios.
- Asociaciones estratégicas: Las colaboraciones con terceros para la distribución y el marketing pueden mejorar el alcance del mercado y la eficiencia operativa.
- Preparación regulatoria: Inversión en el cumplimiento y los asuntos regulatorios para garantizar las aprobaciones oportunas y la entrada al mercado.
Perspectivas de crecimiento futuro para Iovance BioTherapeutics, Inc. (IOVA)
Perspectivas de crecimiento futuro para Iovance Bioterapeutics, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía ha lanzado su primer producto desarrollado internamente, AMTAGVI ™, que recibió la aprobación de la FDA en febrero de 2024.
- Expansiones del mercado: Planes para el lanzamiento de AMTAGVI ™ en mercados adicionales como la Unión Europea, Reino Unido, Canadá, Suiza y Australia.
- Adquisiciones: La adquisición de los derechos mundiales a Proleukin® en mayo de 2023, que se espera que mejore los flujos de ingresos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto totalizaron $ 90.4 millones, con $ 58.6 millones Generado solo en el tercer cuarto. Las proyecciones futuras sugieren un crecimiento significativo a medida que la compañía expande su presencia en el mercado y aprovecha su tubería de productos.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía se dedica a ensayos clínicos en curso para terapias TIL dirigidas a tumores sólidos. Actualmente se están realizando dos ensayos de registro para el melanoma avanzado y el cáncer de pulmón de células no pequeñas (NSCLC). Los resultados anticipados de estos ensayos podrían conducir a presentaciones complementarias de BLA y nuevas oportunidades de mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de la compañía incluyen:
- Procesos de fabricación patentados: Utilización de procesos de fabricación centralizados y escalables para producir terapias individualizadas.
- Portafolio de propiedad intelectual fuerte: Más de 40 patentes relacionadas con los procesos de fabricación de TIL, que pueden extenderse a 2037 o 2038.
- Evidencia clínica establecida: La compañía se basa en éxitos clínicos anteriores demostrados en los centros académicos, mejorando la credibilidad en el mercado.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 58.6 millones | $ 0.5 millones | 11,620% |
| Pérdida neta | $ (83.5 millones) | $ (113.8 millones) | 27% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 164.2 millones | $ 114.9 millones | 43% |
| Déficit acumulado | $ (2.300 millones) | $ (2.0 mil millones) | 15% |
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 403.8 millones En efectivo total, equivalentes de efectivo e inversiones. La compañía espera incurrir en pérdidas operativas adicionales a medida que continúa invirtiendo mucho en el desarrollo de productos y las iniciativas de expansión del mercado.
Iovance Biotherapeutics, Inc. (IOVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Iovance Biotherapeutics, Inc. (IOVA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Iovance Biotherapeutics, Inc. (IOVA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Iovance Biotherapeutics, Inc. (IOVA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.