Katapult Holdings, Inc. (KPLT) Bundle
Comprender las flujos de ingresos de Katapult Holdings, Inc. (KPLT)
Comprender las flujos de ingresos de Katapult Holdings, Inc.
Katapult Holdings, Inc. genera ingresos principalmente a través de dos segmentos: ingresos por alquiler y otros ingresos. La siguiente tabla presenta un desglose detallado de los ingresos totales para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 y 2023.
| Período | Ingresos por alquiler | Otros ingresos | Ingresos totales | Cambio año tras año ($) | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|---|---|
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $59,609 | $698 | $60,307 | $5,496 | 10.0% |
| Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $54,042 | $769 | $54,811 | - | - |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | $181,947 | $2,284 | $184,231 | $20,201 | 12.3% |
| Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | $161,612 | $2,418 | $164,030 | - | - |
Los ingresos totales aumentaron en $ 20.2 millones, o 12.3%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023. Este crecimiento se atribuyó principalmente a una mayor eficiencia en el crecimiento bruto de origen y los esfuerzos sólidos de recolección. El segmento de ingresos por alquiler tuvo un aumento del 12.6%, de $ 161.6 millones en 2023 a $ 181.9 millones en 2024.
En los tres meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales aumentaron en un 10.0%, de $ 54.8 millones en 2023 a $ 60.3 millones en 2024. El aumento de los ingresos está estrechamente vinculado a la aplicación móvil de la compañía con Katapult Pay, lanzado en el tercer trimestre de 2022, que contribuyó significativamente a las originaciones brutas.
Además, la contribución de los ingresos por alquiler a los ingresos generales es significativa, lo que representa el 99.5% de los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Una porción más pequeña, que muestra una ligera disminución del 5,5% año tras año.
Las cancelaciones como porcentaje de ingresos totales se mantuvieron estables en 9.1% durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el 9.3% para el mismo período en 2023, lo que indica una gestión efectiva de pérdidas vinculadas a los acuerdos de arrendamiento.
La siguiente tabla resume la contribución de varias fuentes de ingresos para los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024:
| Fuente de ingresos | Contribución ($) | Porcentaje de ingresos totales (%) |
|---|---|---|
| Ingresos por alquiler | $181,947 | 98.6% |
| Otros ingresos | $2,284 | 1.4% |
En general, el análisis de ingresos refleja una tendencia positiva en el desempeño financiero de Katapult Holdings, Inc. a partir de 2024, impulsada por iniciativas estratégicas como la introducción de la aplicación móvil Katapult Pay y las estrategias de recolección fuertes.
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los ingresos fue de $ 48.4 millones, un 11,6% más que $ 43.3 millones en el mismo período de 2023. Esto resultó en un margen de beneficio bruto de 19.8%, una disminución del 20.9% en el anterior año. El aumento en el costo se atribuye a un mayor crecimiento de origen y a los gastos asociados de gestión de la cartera de arrendamiento.
En resumen, el crecimiento de los ingresos y la gestión de los costos indican una salud financiera sólida para Katapult Holdings, proporcionando una perspectiva favorable para posibles inversores.
Una inmersión profunda en Katapult Holdings, Inc. (KPLT) Rentabilidad
Una profundidad en la rentabilidad de Katapult Holdings, Inc.
Beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 184.231 millones con una gran ganancia de $ 38.365 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 20.8%. En comparación, para el mismo período en 2023, los ingresos totales fueron $ 164.030 millones con una gran ganancia de $ 32.806 millones, lo que lleva a un margen de beneficio bruto de 20.0%.
Beneficio operativo: La pérdida de las operaciones de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 3.268 millones, en comparación con una pérdida de $ 8.147 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una mejora significativa en la eficiencia operativa.
Beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 16.346 millones, abajo de una pérdida neta de $ 22.037 millones para el mismo período en 2023. La pérdida neta por acción para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $3.81, en comparación con $5.43 para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las métricas de rentabilidad han mostrado una mejora con el tiempo. El margen de beneficio bruto aumentó de 20.0% en 2023 a 20.8% en 2024. La pérdida neta disminuyó por $ 5.691 millones, o 25.8%, reflejando una mejor gestión de costos y generación de ingresos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los promedios de la industria para los márgenes de beneficio bruto en el sector de servicios financieros generalmente van desde 20% a 30%. Con un margen de beneficio bruto de 20.8%, la compañía está posicionada en el extremo inferior del promedio de la industria. Sin embargo, sus pérdidas operativas han disminuido significativamente, lo que indica un potencial para una mejor alineación con los estándares de la industria en el futuro.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 41.633 millones, un ligero aumento de $ 40.953 millones en 2023, que refleja un 1.7% crecimiento. El desglose de los gastos operativos para el tercer trimestre de 2024 muestra:
| Tipo de gasto | Cantidad (tercer trimestre 2024) | Cantidad (tercer trimestre 2023) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos | $ 16.396 millones | $ 11.909 millones | 37.7% |
| Gastos de litigio de liquidación | $ 3.352 millones | $0 | N / A |
| Compensación basada en acciones | $ 1.485 millones | $ 1.375 millones | 8.0% |
| Depreciación y amortización | $ 0.403 millones | $ 0.247 millones | 63.2% |
El aumento de los gastos operativos fue impulsado principalmente por los costos de liquidación de litigios, que ascendieron a $ 3.352 millones. Este gasto no fue recurrente y refleja una situación extraordinaria que no debería afectar significativamente las métricas operativas futuras.
Deuda versus capital: cómo Katapult Holdings, Inc. (KPLT) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: Cómo Katapult Holdings, Inc. financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, Katapult Holdings, Inc. tenía una deuda pendiente total de aproximadamente $ 98.6 millones, que incluye una línea de crédito giratoria (RLOC) y un préstamo a plazo. El RLOC tenía un equilibrio principal de $ 67.3 millones y el término préstamo tenía un saldo principal de $ 25 millones.
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 2.45, calculado utilizando pasivos totales de $ 98.6 millones contra el capital total de los accionistas de aproximadamente $ 40.3 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de alrededor 1.5, indicando una mayor dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con sus pares.
En marzo de 2023, Katapult celebró una enmienda significativa de su acuerdo de crédito, que extendió la fecha de vencimiento tanto del RLOC como del préstamo a plazo al 4 de junio de 2025. Las tasas de interés para estos préstamos se modificaron, con el RLOC ahora con interés de interés tasa de 13.8% y el término préstamo en 17.8%. Esta actividad de refinanciamiento tenía como objetivo mejorar la liquidez mientras se administraba el costo de la deuda.
Las recientes emisiones de deuda de la compañía incluyeron un reembolso de $ 25 millones de director del préstamo a plazo durante la enmienda de marzo de 2023. El RLOC tiene un compromiso que permite aumentar hasta $ 250 millones, proporcionando flexibilidad para futuras necesidades de financiación. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 25.9 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, junto con $ 4.4 millones en efectivo restringido, lo que indica un cojín de liquidez en medio de sus obligaciones de deuda.
Al equilibrar su financiación de deuda y capital, Katapult parece favorecer el financiamiento de la deuda, lo que le permite aprovechar sus operaciones sin diluir el capital. Sin embargo, esta estrategia aumenta el riesgo financiero, particularmente dada la alta relación deuda / capital y el historial reciente de las pérdidas operativas por un total $ 16.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $ 98.6 millones |
| Relación deuda / capital | 2.45 |
| Balance principal de RLOC | $ 67.3 millones |
| Saldo de capital de préstamo a plazo | $ 25 millones |
| Tasa de interés en RLOC | 13.8% |
| Tasa de interés en préstamo a plazo | 17.8% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 25.9 millones |
| Efectivo restringido | $ 4.4 millones |
| Pérdida neta (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) | $ 16.3 millones |
Evaluar la liquidez de Katapult Holdings, Inc. (KPLT)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual para la compañía es aproximadamente 0.73, calculado a partir de activos actuales de $ 30.3 millones y pasivos corrientes de $ 41.3 millones. La relación rápida, que excluye el inventario, es aproximadamente 0.68.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es negativo en ($ 11 millones), reflejando una disminución de ($ 5 millones) en el cuarto anterior. Esta tendencia a la baja indica crecientes presiones de liquidez para la empresa.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra:
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Actividades operativas | (4,070) | (7,720) |
| Actividades de inversión | (656) | (763) |
| Actividades financieras | 6,208 | (22,490) |
| Aumento de efectivo neto | 1,482 | (31,973) |
| Efectivo al final del período | 30,293 | 38,868 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $ 25.9 millones, con efectivo restringido en $ 4.4 millones. La capacidad no utilizada en la línea de crédito renovable (RLOC) fue $ 7.7 millones. Sin embargo, la compañía proyecta efectivo insuficiente para pagar préstamos que maduran en junio de 2025, totalizando $ 98.6 millones . Esto plantea preocupaciones con respecto a la capacidad de cumplir con las obligaciones futuras sin refinanciar los esfuerzos.
¿Katapult Holdings, Inc. (KPLT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
A partir de 2024, las métricas de valoración para la compañía son críticas para evaluar si está sobrevalorada o infravalorada. Las relaciones de valoración clave incluyen:
- Relación de precio a ganancias (P/E): Actualmente se encuentra en No disponible Debido a que la compañía informa una pérdida neta.
- Relación de precio a libro (P/B): El valor en libros por acción es $-9.43, haciendo la relación P/B no aplicable.
- Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA): El valor empresarial es $ 56.7 millonesy ebitda es $ -3.0 millones, resultando en un EV/EBITDA de no aplicable.
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses han mostrado una volatilidad significativa:
| Fecha | Precio de las acciones (cierre) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Diciembre de 2023 | $1.25 | - |
| Marzo de 2024 | $1.10 | -12.0% |
| Junio de 2024 | $0.85 | -22.7% |
| Septiembre de 2024 | $0.90 | 5.9% |
La compañía no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos y los índices de pago son no aplicable.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
| Analista | Clasificación | Precio objetivo |
|---|---|---|
| Analista A | Sostener | $1.00 |
| Analista B | Vender | $0.80 |
| Analista C | Sostener | $0.90 |
En resumen, las métricas de valoración indican desafíos significativos para la empresa, particularmente reflejados en su pérdida neta y la ausencia de una relación P/E o P/B estándar. El precio de las acciones ha experimentado una presión a la baja, y el consenso del analista refleja una perspectiva cautelosa.
Riesgos clave que enfrenta Katapult Holdings, Inc. (KPLT)
Los riesgos clave enfrentan Katapult Holdings, Inc.
Competencia de la industria: La compañía opera en una industria altamente competitiva, con numerosos jugadores que ofrecen opciones similares de compra de arrendamiento. Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales fueron $ 60.3 millones, reflejando un 10.0% Aumente año tras año, pero la competencia continúa con márgenes de presión y participación en el mercado.
Cambios regulatorios: El escrutinio regulatorio en el sector de servicios financieros puede afectar las operaciones. La compañía ha ajustado previamente sus prácticas para cumplir con las regulaciones estatales que imponen limitaciones a los contratos de arrendamiento. Al 30 de septiembre de 2024, la provisión de impuestos sobre la renta fue $ 0.11 millones, influenciado por estos marcos regulatorios.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden afectar significativamente el gasto del consumidor. La compañía informó una pérdida neta de $ 8.9 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con un $ 4.1 millones Pérdida en el mismo período de 2023, destacando la vulnerabilidad a las condiciones cambiantes del mercado.
Riesgos operativos
Eficiencia operativa: El modelo operativo de la compañía depende en gran medida de las originaciones brutas, que fueron $ 181.9 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Cualquier ineficiencia en el proceso de origen puede conducir a mayores costos y una reducción de la rentabilidad.
Costos de litigio: La compañía incurrió en los costos de litigio de litigio de $ 3.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Dichos costos pueden afectar negativamente la estabilidad financiera y el enfoque operativo.
Riesgos financieros
Obligaciones de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía montos principales pendientes de $ 67.3 millones bajo la línea de crédito renovable (RLOC) y $ 31.4 millones Según el préstamo a plazo, lo que lleva a obligaciones importantes de intereses. Las tasas de interés de estas deudas fueron 13.8% y 17.8%, respectivamente.
Déficit acumulado: El déficit acumulado al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $ 138.9 millones, indicando un historial de pérdidas operativas que pueden desafiar la rentabilidad futura.
Estrategias de mitigación
Gestión de costos: La compañía planea mejorar la eficiencia operativa y reducir los costos. El margen de beneficio bruto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 20.8%, una mejora de 20.0% en el año anterior.
Reestructuración financiera: Actualmente, la compañía está buscando refinanciar sus préstamos antes de su vencimiento en junio de 2025, lo que podría reducir los gastos de interés y mejorar la liquidez.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 60.3 millones | $ 54.8 millones | 10.0% |
| Pérdida neta | $ (8.9 millones) | $ (4.1 millones) | 119.2% |
| Déficit acumulado | $ 138.9 millones | $ 107.9 millones | 28.7% |
| Gasto de intereses (RLOC) | 13.8% | N / A | N / A |
| Gasto de intereses (préstamo a plazo) | 17.8% | N / A | N / A |
Conclusión: La salud financiera de la compañía está sujeta a diversos riesgos que podrían afectar su desempeño futuro. Los inversores deben evaluar cuidadosamente estos factores de riesgo junto con las posibles oportunidades de crecimiento.
Perspectivas de crecimiento futuro para Katapult Holdings, Inc. (KPLT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Katapult Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la empresa incluyen:
- Innovaciones de productos, particularmente la aplicación móvil con Katapult Pay, que contribuyó a 28% de origen bruto durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 14% en el año anterior.
- Expansiones del mercado a través de asociaciones con comerciantes directos y de cascada, lo que lleva a un 12.3% aumento en los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, por ascenso a $ 184.23 millones versus $ 164.03 millones en 2023.
- Adquisiciones destinadas a mejorar las ofertas de servicios y la base de clientes.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos futuros son optimistas, con aumentos esperados impulsados por:
- Eficiencia continua en el crecimiento de origen bruto, que totalizó $ 162.15 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 159.04 millones en 2023.
- Reducción de pérdidas de las operaciones, que disminuyeron a $ 3.27 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 8.15 millones en 2023.
- Estimaciones de ganancias proyectadas que reflejan una mejor eficiencia operativa y el crecimiento de los ingresos, lo que indica una rentabilidad potencial en los próximos trimestres.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha emprendido varias iniciativas estratégicas:
- Asociaciones con los principales minoristas, incluido Wayfair, que representa 42% de originaciones brutas en el tercer trimestre 2024.
- Mejoras en tecnología y experiencia del cliente a través de la integración de Katapult Pay en la aplicación móvil.
- Los esfuerzos para refinanciar la deuda existente para mejorar la liquidez y reducir los gastos de intereses, con un capital pendiente total de $ 67.3 millones bajo la línea de crédito renovable al 30 de septiembre de 2024.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía posee varias ventajas competitivas:
- Una fuerte presencia de marca y relaciones establecidas con comerciantes, lo que permite una penetración efectiva del mercado.
- Adaptabilidad en las operaciones, como lo demuestra un 10% Aumento año tras año en los ingresos totales para el tercer trimestre 2024.
- Ofertas innovadoras de productos que resuenan con los clientes, como Katapult Pay, que impulsan las originaciones brutas más altas.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 60.31 millones | $ 54.81 millones | 10.0% |
| Beneficio bruto | $ 11.95 millones | $ 11.47 millones | 4.2% |
| Gastos operativos | $ 16.40 millones | $ 11.91 millones | 37.7% |
| Pérdida neta | $ 8.89 millones | $ 4.05 millones | 119.2% |
Estas ideas indican un marco robusto para el crecimiento, respaldado por iniciativas estratégicas y una base operativa sólida.
Katapult Holdings, Inc. (KPLT) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Katapult Holdings, Inc. (KPLT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Katapult Holdings, Inc. (KPLT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Katapult Holdings, Inc. (KPLT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.