Kura Oncology, Inc. (KURA) Bundle
Comprensión de Kura Oncology, Inc. (Kura) Flujos de ingresos
Comprender los flujos de ingresos de Kura Oncology
As of September 30, 2024, Kura Oncology has not generated any revenues from product sales. La compañía se centra principalmente en la investigación y el desarrollo, con ensayos clínicos en curso para sus candidatos de productos. La falta de ingresos de las ventas de productos indica que la compañía todavía está en la etapa clínica, dependiendo de la financiación de financiamientos de capital y otras fuentes para apoyar sus operaciones.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Dado que Kura Oncology no ha generado ningún ingreso, la tasa de crecimiento de los ingresos año tras año es efectivamente 0%. La compañía ha incurrido en pérdidas operativas, con una pérdida neta de $ 154.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ 109.8 millones para el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Actualmente, Kura Oncology no tiene múltiples segmentos comerciales que contribuyen a los ingresos, ya que no tiene ningún producto aprobado para la venta. El enfoque se centra únicamente en el desarrollo clínico de sus candidatos de productos, que incluyen:
- Ziffomenib
- KO-2806
- Tipifarnib
Todos los recursos financieros están dirigidos a actividades de investigación y desarrollo, que incluyen los costos asociados con los ensayos clínicos y los gastos de personal.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Sin flujos de ingresos para informar, el análisis financiero de Kura Oncology se centra en sus gastos operativos y actividades de financiación. Los gastos operativos de la compañía para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 170.7 millones, un aumento de $ 119.0 millones en el mismo período en 2023.
El desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $117.7 | $82.7 | $34.99 |
| General y administrativo | $53.0 | $36.3 | $16.7 |
| Gastos operativos totales | $170.7 | $119.0 | $51.7 |
El aumento de los gastos operativos se atribuye principalmente a la escalada en los costos de investigación y desarrollo asociados con los ensayos clínicos de sus candidatos de productos. The company anticipates continued investment in these areas as it aims to advance its drug candidates through the approval process.
Las actividades de financiación han incluido una colocación privada completada en enero de 2024, que aumentó aproximadamente $ 145.8 millones, y una oferta pública en junio de 2023 que planteó aproximadamente $ 93.6 millones.
Una profundidad de inmersión en Kura Oncology, Inc. (Kura) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Kura Oncology
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $54,404,000 Durante los tres meses terminaron, sin ingresos registrados, lo que resulta en un margen de beneficio bruto de 0%.
Margen de beneficio operativo: Los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $59,884,000. Por lo tanto, el margen de beneficio operativo sigue siendo negativo, lo que refleja la inversión continua en investigación y desarrollo sin los ingresos correspondientes.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $154,766,000, mientras los ingresos totales permanecieron en $0, conduciendo a un margen de beneficio neto de 0%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, la pérdida neta aumentó de $109,845,000 a $154,766,000. Esto indica una tendencia creciente en pérdidas, atribuida principalmente al aumento de los gastos operativos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Si bien los promedios específicos de la industria para las compañías biofarmacéuticas pueden variar, las empresas en etapas clínicas a menudo informan márgenes negativos debido a los altos gastos de I + D. The average net profit margin for similar companies is typically around -30%. Los márgenes de Kura se alinean con esta tendencia, destacando los desafíos enfrentados en las primeras etapas del desarrollo de productos.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $170,740,000, en comparación con $119,042,000 Para el mismo período en 2023, lo que refleja un aumento significativo en los costos. El desglose de los gastos es el siguiente:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambio (en miles) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $117,700 | $82,702 | $34,998 |
| General y administrativo | $53,040 | $36,340 | $16,700 |
| Gastos operativos totales | $170,740 | $119,042 | $51,698 |
El aumento en los gastos de investigación y desarrollo destaca el compromiso de la empresa con avanzar en sus ensayos clínicos. La eficiencia operativa sigue siendo un enfoque crítico, ya que la falta de ingresos requiere estrategias estrictas de gestión de costos para mantener la viabilidad a largo plazo.
Deuda vs. Equidad: Cómo Kura Oncology, Inc. (Kura) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Kura Oncology, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Kura Oncology, Inc. reportó pasivos totales de $ 55.1 millones, que incluye $ 7.8 millones en deuda a largo plazo y $ 1.7 millones En la porción actual de la deuda a largo plazo. La compañía no ha redactado préstamos adicionales de un acuerdo de préstamo que permita hasta $ 125 millones en préstamos a término.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para Kura Oncology, Inc. se encuentra en aproximadamente 0.13 al 30 de septiembre de 2024. Esto se deriva de los pasivos totales de $ 55.1 millones contra el capital de los accionistas totales de $ 423.8 millones . Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, que generalmente varía entre 0.5 y 1.0 Para las compañías biofarmacéuticas, lo que indica un enfoque conservador para aprovechar la deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Kura Oncology se ha involucrado en emisiones mínimas de la deuda, principalmente dependiendo de un acuerdo de préstamo existente a partir de noviembre de 2022, que preveía un sorteo inicial de $ 10 millones . La calificación crediticia de la compañía no se revela públicamente; Sin embargo, el acuerdo de préstamo estipula tasas de interés variables, que son la mayor tasa mejor menos 6.25% más 8.65% o 8.65% .
Actividades de financiación de capital
Kura Oncology ha financiado activamente sus operaciones a través de la financiación de capital. En enero de 2024, la compañía completó una colocación privada de 1.376.813 acciones en $17.25 por acción, recaudando aproximadamente $ 145.8 millones . Además, en junio de 2023, la compañía recaudó $ 93.6 millones de una oferta pública de 5,660,871 acciones en $11.50 por acción.
Saldo de deuda versus capital
Kura Oncology mantiene un saldo estratégico entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 455.3 millones en efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo, lo que indica una fuerte posición de liquidez para respaldar las operaciones en curso. La dependencia del financiamiento de capital sobre la deuda minimiza las obligaciones de intereses y mejora la flexibilidad financiera a medida que la Compañía navega por el panorama del ensayo clínico.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 55.1 millones |
| Deuda a largo plazo | $ 7.8 millones |
| Porción actual de deuda a largo plazo | $ 1.7 millones |
| Relación deuda / capital | 0.13 |
| Equidad total de los accionistas | $ 423.8 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 49.5 millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 405.8 millones |
| Activos de colocación privada (enero de 2024) | $ 145.8 millones |
| PROCEDIMIENTOS DE OFERTA PÚBLICA (junio de 2023) | $ 93.6 millones |
Evaluar la liquidez de Kura Oncology, Inc. (Kura)
Evaluar la liquidez de Kura Oncology
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo de $ 455.3 millones .
Relaciones actuales y rápidas
Los activos actuales totalizaron $ 463.2 millones, mientras que los pasivos corrientes se encontraban en $ 40.4 millones. Esto da como resultado una relación actual de:
Relación actual = activos corrientes / pasivos corrientes = $ 463.2 millones / $ 40.4 millones = 11.46
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, sigue siendo sustancialmente fuerte, ya que la compañía mantiene niveles de inventario mínimos, lo que refleja una posición de liquidez similar.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
Capital de trabajo = Activos corrientes: pasivos corrientes = $ 463.2 millones - $ 40.4 millones = $ 422.8 millones
Esto indica un aumento significativo en el capital de trabajo, lo que sugiere una sólida gestión de liquidez y capacidad para cubrir las obligaciones a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto utilizado en actividades operativas | $(134,814) | $(90,516) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $(6,635) | $(26,638) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $153,611 | $94,092 |
En resumen, el aumento en el efectivo neto proporcionado por las actividades de financiación en 2024 resultó principalmente de la finalización de rondas de financiamiento de capital significativas, que incluyen:
- Colocación privada en enero de 2024, produciendo aproximadamente $ 145.8 millones .
- Oferta pública en junio de 2023, generando ingresos netos de aproximadamente $ 93.6 millones .
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las sustanciales reservas de efectivo, la compañía ha informado un déficit acumulado de $ (876.2 millones) A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto indica pérdidas operativas continuas, lo que requiere aumentos de capital continuos para mantener las operaciones. Se espera que los requisitos de capital futuro dependan de:
- Los costos asociados con los ensayos clínicos en curso y las aprobaciones regulatorias.
- Posibles gastos de comercialización si los productos obtienen la aprobación.
Overall, while the liquidity position is currently strong, the need for future funding remains a critical area for monitoring.
Is Kura Oncology, Inc. (KURA) Overvalued or Undervalued?
Análisis de valoración
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) es una métrica crucial para evaluar la valoración. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $54,404 mil para el trimestre, lo que resulta en una pérdida neta por acción de $0.63. Dadas estas pérdidas, la relación P/E no es aplicable ya que la Compañía no ha generado ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) proporciona información sobre cómo el mercado valora el patrimonio de la compañía en comparación con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $423,771 mil, y con aproximadamente 77,749 Mil acciones en circulación, el valor en libros por acción se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Valor en libros (Equidad) | $423,771,000 |
| Acciones en circulación | 77,749,000 |
| Valor en libros por acción | $5.44 |
Si el precio actual de las acciones es, por ejemplo, $17.25, la relación P/B sería aproximadamente 3.17, indicando que el stock puede estar sobrevaluado en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El valor empresarial (EV) se calcula como capitalización de mercado más deuda, menos efectivo y equivalentes de efectivo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo e inversiones a corto plazo de $455,300 mil y pasivos totales de $55,066 mil. Si la capitalización de mercado se deriva de un precio de acciones de $17.25:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Capitalización de mercado | $1,340,000,000 |
| Deuda total (a largo plazo + actual) | $9,472,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $455,300,000 |
| Valor empresarial (EV) | $894,172,000 |
Con EBITDA no aplicable debido a las pérdidas operativas, la relación EV/EBITDA tampoco es calculable en este momento.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado significativamente. A partir de aproximadamente $8.50, el precio alcanzó su punto máximo alrededor $18.00 Antes de establecerse en $17.25 A partir de los últimos informes. La acción ha demostrado volatilidad, indicativa del sentimiento del mercado que rodea los resultados de los ensayos clínicos y las actividades de financiación.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago tampoco es aplicable debido a la ausencia de ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes de analistas recientes, la calificación de consenso para la acción es una "retención", con un rango objetivo de precio entre $15.00 a $20.00. Los analistas citan el potencial de los ensayos clínicos en curso y la salud financiera derivada de las rondas de financiación recientes como factores clave que influyen en su perspectiva.
Riesgos clave que enfrenta Kura Oncology, Inc. (Kura)
Key Risks Facing Kura Oncology, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
La compañía opera en una industria biofarmacéutica altamente competitiva, enfrentando desafíos significativos de los competidores establecidos y emergentes. Regulatory changes, particularly those related to clinical trials and drug approvals, pose substantial risks. Las condiciones del mercado, incluidas las presiones de precios y los cambios en el panorama de reembolso, también pueden afectar negativamente la salud financiera.
Riesgos operativos
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta de $54,404 Mil durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $38,602 mil para el mismo período en 2023. Se espera que los gastos operativos aumenten a medida que la compañía continúa sus esfuerzos de investigación y desarrollo. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron los gastos operativos totales $170,740 mil, arriba de $119,042 thousand in 2023 .
Riesgos financieros
The company has incurred operating losses since inception, with an accumulated deficit of $876,205 Mil hasta el 30 de septiembre de 2024. Además, el efectivo neto utilizado en actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $134,814 mil . The need for additional funding is critical, as the company expects to continue incurring losses over the next several years. The reliance on equity and debt financing increases financial risk, particularly if market conditions change unfavorably.
Riesgos estratégicos
No lograr la aprobación de marketing para los candidatos de productos puede afectar severamente la capacidad de la empresa para generar ingresos. La compañía no tiene productos aprobados y no ha generado ningún ingreso de las ventas de productos. La naturaleza de etapa clínica de la empresa introduce volatilidad en los resultados financieros, con fluctuaciones significativas esperadas debido a los resultados impredecibles de los ensayos clínicos.
Estrategias de mitigación
La compañía ha celebrado un acuerdo de préstamo que proporciona hasta $125.0 million in term loans . As of January 2024, the company completed a private placement raising approximately $145.8 millón . Estas estrategias tienen como objetivo asegurar la financiación necesaria al tiempo que gestiona los costos operativos de manera efectiva.
| Tipo de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Riesgos operativos | Increased R&D expenses and ongoing losses | Pérdida neta de $154,766 thousand for nine months ended September 30, 2024 |
| Riesgos financieros | Déficit acumulado y dependencia de la financiación externa | Déficit acumulado de $876,205 mil |
| Riesgos estratégicos | No obtener aprobaciones regulatorias | No revenues generated from product sales |
| Estrategias de mitigación | Private placement and loan agreements | Aumentó $145.8 millones en enero de 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Kura Oncology, Inc. (Kura)
Future Growth Prospects for Kura Oncology, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Los impulsores de crecimiento clave para la oncología de Kura incluyen avances en innovaciones de productos, expansiones del mercado y asociaciones estratégicas. The company's primary product candidates are ziftomenib, KO-2806, and tipifarnib, which are currently undergoing clinical trials.
Al 30 de septiembre de 2024, Kura informó gastos de investigación y desarrollo de $ 117.7 millones durante los nueve meses terminados, en comparación con $ 82.7 millones for the same period in 2023, indicating increased investment in clinical trials and development activities.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Si bien Kura aún no ha generado ingresos a partir de la venta de productos, se anticipa un crecimiento significativo de los ingresos futuros al obtener aprobaciones regulatorias. La Compañía tiene como objetivo avanzar a sus candidatos de productos a través de ensayos clínicos en curso, y se espera que la comercialización potencial siga ensayos exitosos.
Las estimaciones de ganancias proyectadas dependen del lanzamiento exitoso de sus candidatos de productos después de la aprobación, con pérdidas netas reportadas en $ 154.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Kura ha firmado un acuerdo de colaboración con Novartis para evaluar la combinación de tipifarnib y alpelisib en un ensayo clínico, que se espera que mejore su posición de mercado. Esta asociación podría facilitar el desarrollo acelerado y el acceso más amplio al mercado para sus candidatos terapéuticos.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
Kura Oncology posee ventajas competitivas a través de su enfoque en la medicina de precisión y una sólida cartera de candidatos de productos dirigidos a vías de señalización de cáncer específicas. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía efectivo, equivalentes en efectivo e inversiones a corto plazo por un total $ 455.3 millones, proporcionando una sólida base financiera para sus esfuerzos de investigación y desarrollo.
| Impulsor de crecimiento | Detalles |
|---|---|
| Gastos de investigación y desarrollo | $ 117.7 millones (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) |
| Pérdida neta | $ 154.8 millones (9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024) |
| Reservas de efectivo | $ 455.3 millones (A partir del 30 de septiembre de 2024) |
| Candidatos de productos clave | Ziftomenib, KO-2806, Tipifarnib |
| Asociaciones estratégicas | Colaboración con Novartis para Tipifarnib |
Kura Oncology, Inc. (KURA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Kura Oncology, Inc. (KURA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Kura Oncology, Inc. (KURA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Kura Oncology, Inc. (KURA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.