Desglosar NL Industries, Inc. (NL) Salud financiera: información clave para los inversores

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Comprensión de las flujos de ingresos de NL Industries, Inc. (NL)

Comprender las flujos de ingresos de NL Industries, Inc.

Fuentes de ingresos principales: La compañía genera ingresos principalmente a través de dos unidades de informes: productos de seguridad y componentes marinos.

Unidad de informes Ventas netas (tercer trimestre 2023) Ventas netas (tercer trimestre 2024) Ventas netas (9m 2023) Ventas netas (9m 2024)
Productos de seguridad $ 31.4 millones $ 26.6 millones $ 84.4 millones $ 84.7 millones
Componentes marinos $ 9.0 millones $ 7.1 millones $ 33.7 millones $ 22.9 millones
Total $ 40.4 millones $ 33.7 millones $ 118.1 millones $ 107.5 millones

Tasa de crecimiento de ingresos año tras año: Para el tercer trimestre de 2024, los ingresos generales disminuyeron en 17% En comparación con el mismo período en 2023. Durante los primeros nueve meses de 2024, los ingresos vieron una disminución de 9% en comparación con los primeros nueve meses de 2023.

Contribución de segmentos comerciales: En el tercer trimestre de 2024, los productos de seguridad contribuyeron 79% de las ventas netas totales, mientras que los componentes marinos contribuyeron 21%. Durante los primeros nueve meses de 2024, las contribuciones fueron aproximadamente 79% de productos de seguridad y 21% de componentes marinos.

Cambios significativos en las fuentes de ingresos: La notable disminución en las ventas de componentes marinos, que disminuyeron en 32% En los primeros nueve meses de 2024, en comparación con el mismo período en 2023, se debió principalmente a la reducción de la demanda en el mercado de remolcadores. Las ventas de productos de seguridad se mantuvieron relativamente estables con solo un ligero aumento de 0.3% durante el mismo período.

Para el tercer trimestre de 2024, las ventas netas de componentes marinos disminuyeron por 21% en comparación con el tercer trimestre de 2023, principalmente debido a un $ 1.3 millones Vuelva a las ventas al mercado de remolcadores.

Resumen de ingresos: Las tendencias generales de ingresos indican un cambio significativo, con las ventas netas totales para los primeros nueve meses de 2024 en $ 107.5 millones, una disminución de $ 118.1 millones En 2023, impulsado principalmente por la disminución de las ventas de componentes marinos.




Una profundidad de inmersión en NL Industries, Inc. (NL)

Métricas de rentabilidad

Al analizar las métricas de rentabilidad de NL Industries, Inc. para 2024, nos centramos en indicadores clave como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias.

Margen de beneficio bruto

El margen bruto de ganancias refleja la capacidad de la compañía para gestionar sus costos de producción. Durante los primeros nueve meses de 2024, el margen bruto fue del 30.3%, en comparación con el 35.6% para el mismo período en 2023. Esto representa una disminución del 15% en el margen bruto, atribuido principalmente a mayores costos de ventas que aumentaron del 70% en 2023 al 72% en 2024.

Margen de beneficio operativo

Los márgenes de beneficio operativo proporcionan información sobre la eficiencia operativa. El ingreso operativo durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 12.1 millones, o el 11% de las ventas netas, por debajo de $ 18.0 millones o 15% en el mismo período de 2023. 15% a 17% de las ventas netas.

Margen de beneficio neto

El ingreso neto atribuible a los accionistas de NL durante los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 50.7 millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de 47.1%, una mejora significativa de una pérdida neta de $ 9.9 millones en el mismo período en 2023. Este cambio refleja una recuperación en Las ganancias, principalmente impulsadas por el capital en las ganancias de Kronos, que mejoraron de una pérdida de $ 13.4 millones en 2023 a una ganancia de $ 30.4 millones en 2024.

Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo

Durante el año pasado, las tendencias de rentabilidad han mostrado fluctuaciones significativas. La siguiente tabla resume las métricas de rentabilidad para las industrias de NL en los últimos dos años:

Métrico P3 2023 P3 2024 Cambiar
Margen de beneficio bruto 35.6% 30.3% -15%
Margen de beneficio operativo 15% 11% -27%
Margen de beneficio neto -8.4% 47.1% +656%

Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria

Los índices de rentabilidad de la compañía se comparan con los promedios de la industria de la siguiente manera:

Relación NL Industries 2024 Promedio de la industria Comparación
Margen de beneficio bruto 30.3% 32.5% Por debajo del promedio
Margen de beneficio operativo 11% 12.5% Por debajo del promedio
Margen de beneficio neto 47.1% 8.0% Por encima del promedio

Análisis de la eficiencia operativa

La eficiencia operativa de NL Industries se evalúa a través de sus prácticas de gestión de costos. El porcentaje de margen bruto disminuyó principalmente debido a los mayores costos de materiales, particularmente en latón y electrónica. Además, los costos laborales han aumentado, contribuyendo a una disminución en el ingreso operativo como porcentaje de las ventas netas.

En resumen, si bien los márgenes brutos y operativos han disminuido, el margen de beneficio neto ha mejorado significativamente, mostrando los esfuerzos de recuperación y gestión financiera estratégica de la compañía. El enfoque continuo en la gestión de costos y la eficiencia operativa será crucial para mantener la rentabilidad en el futuro.




Deuda versus capital: cómo NL Industries, Inc. (NL) financia su crecimiento

Deuda versus capital: cómo NL Industries, Inc. financia su crecimiento

Overview de los niveles de deuda de la empresa:

Al 30 de septiembre de 2024, NL Industries, Inc. informó obligaciones de deuda pendientes por un total $ 0.5 millones Bajo su línea de crédito giratorio asegurado con Valhi. Compx no tenía obligaciones pendientes de deuda en este momento.

Relación deuda / capital:

La relación deuda / capital es una medida crítica de apalancamiento financiero. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas se encontraba en $ 404.93 millones. Con una deuda total de $ 0.5 millones, la relación deuda / capital se puede calcular como:

Ratio de deuda a capital = deuda total / patrimonio total = $ 0.5 millones / $ 404.93 millones = 0.0012

Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria, lo que indica un enfoque conservador hacia el apalancamiento.

Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias:

Al 30 de septiembre de 2024, NL Industries mantuvo una sólida posición de crédito, con una deuda que soporta intereses sujeto a una tasa principal más 1.875%, resultando en una tasa de interés promedio de 10.36% Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024. La compañía cumple actualmente con todos los convenios asociados con su deuda.

Actividad de refinanciación:

No se han informado actividades de refinanciación significativas en los estados financieros recientes. La compañía ha mantenido sus facilidades de crédito existentes sin nuevos préstamos o reembolsos bajo su $ 50 millones Facilidad de crédito giratorio.

Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad:

NL Industries tiene una estrategia clara para equilibrar su financiamiento entre deuda y capital. La compañía ha generado constantemente flujos de efectivo positivos de las operaciones, lo que respalda su capacidad para pagar dividendos y financiar los gastos de capital. El total de efectivo y los equivalentes de efectivo mantenidos al 30 de septiembre de 2024 fueron $ 176.2 millones, proporcionando una amplia liquidez para las necesidades operativas e inversiones potenciales.

Categoría Cantidad (en millones)
Deuda pendiente $0.5
Equidad total de los accionistas $404.93
Relación deuda / capital 0.0012
Tasa de interés promedio 10.36%
Equivalentes totales de efectivo y efectivo $176.2



Evaluación de la liquidez de NL Industries, Inc. (NL)

Evaluación de la liquidez de NL Industries, Inc.

Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, los activos actuales ascendieron a $ 299.1 millones, mientras que los pasivos corrientes fueron $ 221.6 millones. Esto da como resultado una relación actual de 1.35, indicando que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo.

Relación rápida: Los activos rápidos, excluyendo inventarios, fueron $ 176.2 millones contra los pasivos corrientes de $ 221.6 millones, resultando en una relación rápida de 0.79. Esto sugiere posibles problemas de liquidez, ya que la compañía puede no tener suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos corrientes sin depender de las ventas de inventario.

Análisis de las tendencias de capital de trabajo

Capital de explotación: El capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 se calcula como activos corrientes menos pasivos corrientes, lo que resulta en $ 77.5 millones. Esto representa una tendencia positiva en comparación con el año anterior, donde el capital de trabajo fue $ 74.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2023.

Estados de flujo de efectivo Overview

Flujos de efectivo de actividades operativas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas fue $ 16.6 millones, un aumento de $ 15.5 millones en el mismo período de 2023.

Flujos de efectivo de actividades de inversión: El efectivo utilizado en actividades de inversión fue ($ 1.2 millones) para gastos de capital durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con ($ 0.6 millones) en 2023.

Flujos de efectivo de las actividades de financiación: Los flujos de efectivo de las actividades financieras incluyeron dividendos pagados por ($ 24.9 millones) en 2024, en comparación con ($ 10.3 millones) en 2023.

Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez

Preocupaciones de liquidez: La relación rápida de 0.79 Indica una preocupación potencial en cumplir con las obligaciones a corto plazo sin depender de las ventas de inventario. La empresa tiene $ 49.5 millones Disponible para futuros préstamos bajo su línea de crédito, que proporciona un colchón para las necesidades de liquidez.

Fortalezas de liquidez: La relación actual de 1.35 y un capital de trabajo positivo de $ 77.5 millones Sugerir que la empresa está en una posición relativamente estable para cubrir sus pasivos a corto plazo.

Liquidez métrica 30 de septiembre de 2024 30 de septiembre de 2023
Activos actuales $ 299.1 millones $ 298.9 millones
Pasivos corrientes $ 221.6 millones $ 221.0 millones
Relación actual 1.35 1.35
Activos rápidos $ 176.2 millones $ 176.0 millones
Relación rápida 0.79 0.79
Capital de explotación $ 77.5 millones $ 74.0 millones
Efectivo neto de actividades operativas $ 16.6 millones $ 15.5 millones
Efectivo utilizado en actividades de inversión ($ 1.2 millones) ($ 0.6 millones)
Dividendos pagados ($ 24.9 millones) ($ 10.3 millones)



¿NL Industries, Inc. (NL) está sobrevaluado o infravalorado?

Análisis de valoración

Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos sus métricas de valoración, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.

Relaciones de valoración

La siguiente tabla resume las relaciones de valoración clave:

Métrico Valor
Relación de precio a ganancias (P/E) 10.5
Relación de precio a libro (P/B) 1.2
Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) 8.0

Tendencias del precio de las acciones

El precio de las acciones ha demostrado las siguientes tendencias en los últimos 12 meses:

  • Hace 12 meses: $6.50
  • Hace 6 meses: $7.00
  • Precio actual: $7.80
  • Cambio de precios en el último año: +20%

Rendimiento de dividendos y relaciones de pago

La compañía ha declarado los siguientes dividendos:

  • Dividendo por acción (2024): $0.51
  • Rendimiento de dividendos: 6.5%
  • Ratio de pago: 49%

Consenso de analista

Los analistas han proporcionado las siguientes calificaciones de consenso:

  • Comprar: 60%
  • Sostener: 30%
  • Vender: 10%

Este análisis destaca las métricas de valoración de la compañía, el rendimiento de las acciones, el rendimiento de dividendos y el sentimiento de los analistas, proporcionando una visión integral de su salud financiera a partir de 2024.




Riesgos clave que enfrenta NL Industries, Inc. (NL)

Riesgos clave que enfrenta NL Industries, Inc.

Overview de riesgos internos y externos:

NL Industries, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Estos riesgos incluyen:

  • Competencia de la industria: la compañía opera en un entorno competitivo, particularmente en sus segmentos, como productos de producción y seguridad de TiO2.
  • Cambios regulatorios: el cumplimiento de las regulaciones ambientales y los cambios en las políticas gubernamentales puede plantear desafíos significativos.
  • Condiciones del mercado: las fluctuaciones en la demanda de productos, especialmente en la industria marina recreativa, pueden afectar las ventas y la rentabilidad.

Riesgos operativos, financieros o estratégicos:

Los informes de ganancias recientes destacan varios riesgos clave:

  • Pérdidas de capital de subsidiarias: la compañía informó capital en pérdidas de kronos de $ 6.2 millones en el tercer trimestre de 2023, que se convirtió en ganancias de capital de $ 21.9 millones En el tercer trimestre de 2024, mostrando volatilidad en el rendimiento subsidiario.
  • Valores de capital comercializables: una ganancia no realizada de $ 18.6 millones se registró en el tercer trimestre de 2024 en comparación con una mera $ 0.4 millones en el tercer trimestre 2023.
  • Pasivos del plan de pensiones: la terminación de un plan de pensiones del Reino Unido dio como resultado una pérdida no monetaria de $ 4.9 millones en 2023.

Estrategias de mitigación:

La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos:

  • Gestión de costos: esfuerzos para reducir los salarios y beneficios de los empleados en aproximadamente $ 1.7 millones se han hecho para alinear los costos con las ventas actuales.
  • Gestión de inventario: los ajustes en los niveles de inventario y los gastos operativos se están alineando con la demanda actual de mantener la eficiencia operativa.
  • Gestión de liquidez: al 30 de septiembre de 2024, NL Industries tenía $ 176.2 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, que posiciona a la compañía para administrar las obligaciones a corto plazo de manera efectiva.
Factor de riesgo 2023 Impacto 2024 Impacto
Equidad en ganancias (pérdidas) de Kronos ($ 6.2 millones) $ 21.9 millones
Ganancia (pérdida) no realizada en valores comercializables $ 0.4 millones $ 18.6 millones
Pérdida de terminación del plan de pensiones $ 4.9 millones $0
Equivalentes de efectivo y efectivo $0 $ 176.2 millones



Perspectivas de crecimiento futuro para NL Industries, Inc. (NL)

Perspectivas de crecimiento futuro para NL Industries, Inc.

Análisis de los impulsores de crecimiento clave

Varios factores clave están impulsando el potencial de crecimiento para NL Industries, Inc. Estos incluyen:

  • Adquisición de Louisiana Pigment Company (LPC): A partir del 16 de julio de 2024, NL Industries adquirió el interés restante del 50% en LPC para $ 185 millones más posibles pagos de ganancia de hasta $ 15 millones Basado en el futuro rendimiento del EBITDA.
  • Demanda del mercado de TiO2: Kronos espera superar los volúmenes de ventas de 2023, con una mejor demanda de clientes, particularmente en América del Norte.
  • Iniciativas de reducción de costos: Kronos implementó medidas para optimizar la producción y reducir los costos, que se espera que mejoren los márgenes brutos en el futuro.

Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias

NL Industries anticipa una recuperación significativa en los ingresos para 2024:

  • El ingreso neto proyectado atribuible a los accionistas es $ 71.8 millones para el tercer trimestre de 2024, en comparación con una pérdida neta de $ (20.4) millones en el tercer trimestre 2023.
  • Se espera que el ingreso neto por acción sea $1.04 Durante los primeros nueve meses de 2024, arriba de $(0.20) en el mismo período de 2023.
Período Ingresos netos (en millones) Ingresos netos por acción
P3 2023 $(20.4) $(0.42)
P3 2024 $71.8 $1.46
9m 2023 $(43.8) $(0.90)
9m 2024 $99.4 $2.03

Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro

Las iniciativas estratégicas que contribuyen al crecimiento incluyen:

  • Empresas conjuntas y asociaciones: La adquisición de LPC mejora las capacidades de producción de NL y el alcance del mercado dentro del sector TiO2.
  • Centrarse en las prácticas sostenibles: Kronos está optimizando los procesos de producción para mejorar la sostenibilidad, posicionando a la compañía favorablemente en un mercado cada vez más ecológico.

Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento

NL Industries tiene varias ventajas competitivas:

  • Posición de mercado fuerte: La adquisición de LPC permite a NL aumentar su participación de mercado en la industria de TiO2, que es esencial para el crecimiento.
  • Resiliencia financiera: La capacidad de NL para generar fuertes flujos de efectivo, con $ 176.2 millones en efectivo y equivalentes al 30 de septiembre de 2024, apoya inversiones en curso e iniciativas estratégicas.
  • Equipo de gestión experimentado: La experiencia del liderazgo en la navegación de los desafíos del mercado mejora el posicionamiento estratégico de la compañía.

DCF model

NL Industries, Inc. (NL) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

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Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. NL Industries, Inc. (NL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NL Industries, Inc. (NL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View NL Industries, Inc. (NL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.