Outset Medical, Inc. (OM) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos Medical, Inc. (OM)
Comprensión de los flujos de ingresos de Outss Medical, Inc.
Outss Medical, Inc. genera ingresos principalmente a través de la venta de sus consolas de tabla, consumibles y servicios asociados. Los ingresos se pueden clasificar en dos segmentos principales: ingresos por productos e ingresos por servicios.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $20,305 | $23,531 | $(3,226) | (14)% |
| Servicio y otros ingresos | $8,361 | $6,831 | $1,530 | 22% |
| Ingresos totales | $28,666 | $30,362 | $(1,696) | (6)% |
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ingreso del producto | $59,971 | $80,640 | $(20,669) | (26)% |
| Servicio y otros ingresos | $24,251 | $19,229 | $5,022 | 26% |
| Ingresos totales | $84,222 | $99,869 | $(15,647) | (16)% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos generales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron por 6% en comparación con el mismo período en 2023. Los ingresos de nueve meses mostraron una disminución más significativa de 16%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto representaron aproximadamente 70.8% de ingresos totales, mientras que el servicio y otros ingresos contribuyeron 29.2%.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del producto se inventaron sobre 71.2%, y el servicio y otros ingresos contabilizaron 28.8%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución en los ingresos del producto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se atribuye a una disminución en las ventas de consolas, que cayó $ 4.8 millones. Esto fue parcialmente compensado por un $ 1.6 millones Aumento de las ventas de consumo, lo que refleja el crecimiento en la base instalada de consolas.
Para el período de nueve meses, los ingresos del producto disminuyeron en $ 20.7 millones, principalmente debido a un $ 27.0 millones caída en los ingresos de la consola. Sin embargo, los ingresos consumibles aumentaron en $ 6.3 millones, indicando un cambio en la dinámica de los ingresos a medida que la compañía expande sus ofertas de consumo.
Servicio y otros ingresos aumentados por 22% durante los tres meses y 26% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, impulsados por los servicios asociados con la creciente consola instalada base.
Una inmersión profunda en Outss Medical, Inc. (OM) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Outss Medical, Inc.
Beneficio bruto:
| Período | Ganancias brutas (en miles) | Margen bruto (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | $9,820 | 34.3% |
| P3 2023 | $7,157 | 23.6% |
| 9m 2024 | $27,817 | 33.0% |
| 9m 2023 | $21,288 | 21.3% |
Beneficio operativo:
| Período | Pérdida de las operaciones (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | ($23,839) |
| P3 2023 | ($45,454) |
| 9m 2024 | ($91,515) |
| 9m 2023 | ($132,417) |
Beneficio neto:
| Período | Pérdida neta (en miles) |
|---|---|
| P3 2024 | ($27,940) |
| P3 2023 | ($46,180) |
| 9m 2024 | ($102,338) |
| 9m 2023 | ($134,197) |
Tendencias en rentabilidad:
- La ganancia bruta aumentó por 37% en el tercer trimestre 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- El margen bruto mejoró significativamente por 10.7 puntos porcentuales en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
- La pérdida neta disminuyó por 39.5% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
- El margen bruto promedio de la industria para empresas de tecnología médica similares es aproximadamente 40%.
- Margen de pérdida operativa para empresas similares promedios en torno a (20%), indicando una brecha más amplia en comparación con la compañía (83.3%) en el tercer trimestre 2024.
- Margen de pérdida neta para los promedios de la industria sobre (5%), en comparación con la compañía (97.5%) en el tercer trimestre 2024.
Análisis de la eficiencia operativa:
| Tipo de gasto | Q3 2024 (en miles) | Q3 2023 (en miles) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Investigación y desarrollo | $8,139 | $16,076 | (49%) |
| Ventas y marketing | $15,417 | $24,720 | (38%) |
| General y administrativo | $10,103 | $11,815 | (14%) |
| Gastos operativos totales | $33,659 | $52,611 | (36%) |
La eficiencia operativa ha mejorado debido a las reducciones significativas en los gastos operativos entre I + D, ventas y marketing y funciones administrativas generales, con los gastos operativos totales que disminuyen en 36% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, el déficit acumulado se encuentra en ($1,064,085) mil.
Deuda versus patrimonio: cómo outset medical, Inc. (OM) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo las finanzas médicas de principio
A partir del 30 de septiembre de 2024, el médico de salida tenía pasivos totales de $ 245.1 millones, que incluía $ 197.2 millones en préstamos a término. Los pasivos corrientes de la compañía se mantuvieron en $ 42.4 millones.
La relación deuda / capital de la compañía fue aproximadamente 5.13, significativamente más alto que el promedio de la industria de alrededor 1.0. Esto indica una gran dependencia del financiamiento de la deuda en comparación con la financiación de capital.
Medicical de origen se ha involucrado en varias emisiones recientes de deuda, incluida una instalación de préstamo a plazo donde recaudaron $ 66.5 millones en octubre de 2023. Su gasto de interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 6.1 millones, arriba de $ 3.2 millones para el mismo período del año anterior, reflejando un 89% Aumento debido a un mayor saldo pendiente en virtud de la instalación de préstamo a plazo.
La compañía ha estado equilibrando su financiamiento a través de una combinación de deuda y capital. A partir del 30 de septiembre de 2024, Outse Medical había $ 1.1 mil millones en déficit acumulado, mientras que el capital total de los accionistas fue $ 47.8 millones. Esta estructura refleja su estrategia de utilizar la deuda para financiar las iniciativas de crecimiento mientras se mantiene una base de capital relativamente baja.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Pasivos totales | $245.1 |
| Préstamos a plazo | $197.2 |
| Pasivos corrientes | $42.4 |
| Relación deuda / capital | 5.13 |
| Gasto de intereses (tercer trimestre de 2024) | $6.1 |
| Déficit acumulado | $1,064.1 |
| Equidad total de los accionistas | $47.8 |
En general, la salud financiera de Outset Medical indica una dependencia pronunciada en el financiamiento de la deuda para respaldar su crecimiento. La compañía continúa navegando por las complejidades de gestionar los altos niveles de deuda mientras se esfuerza por la eficiencia operativa y el crecimiento de los ingresos.
Evaluar la liquidez de Outss Medical, Inc. (OM)
Evaluación de la liquidez de Medical
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales | Pasivos corrientes | Relación actual |
|---|---|---|
| $275,273,000 | $42,430,000 | 6.49 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es:
| Activos rápidos | Pasivos corrientes | Relación rápida |
|---|---|---|
| $213,837,000 | $42,430,000 | 5.04 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La capital de trabajo al 30 de septiembre de 2024 es:
| Capital de explotación |
|---|
| $232,843,000 |
Comparativamente, el capital de trabajo al 31 de diciembre de 2023 era:
| Capital de trabajo (31 de diciembre de 2023) |
|---|
| $235,896,000 |
Esto indica una ligera disminución de 1.3% en capital de trabajo durante el período.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los estados de flujo de efectivo revelan:
| Categoría de flujo de caja | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $(99,815) |
| Actividades de inversión | $(4,215) |
| Actividades financieras | $68,808 |
El efectivo neto utilizado en las actividades operativas refleja una tendencia continua de salida de efectivo, mientras que las actividades de financiación muestran la entrada principalmente de opciones sobre acciones y préstamos a plazo.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía:
- Equivalentes de efectivo y efectivo: $33,287,000
- Inversiones a corto plazo: $142,346,000
- Efectivo restringido: $3,329,000
La posición total de liquidez, incluida el efectivo y las inversiones a corto plazo, se encuentra en $179,962,000. Sin embargo, la compañía continúa enfrentando pérdidas netas significativas:
| Pérdida neta (nueve meses terminaron el 30 de septiembre) | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| 2024 | $(102,338) |
| 2023 | $(134,197) |
A pesar de una disminución en la pérdida neta en comparación con el año anterior, las pérdidas operativas continuas de la compañía pueden generar preocupaciones de liquidez si el flujo de efectivo de las operaciones no mejora.
¿OutssS Medical, Inc. (OM) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para determinar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, analizaremos varias relaciones financieras clave, tendencias del precio de las acciones, rendimiento de dividendos y consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación precio a ganancias (P/E) proporciona información sobre cuánto los inversores están dispuestos a pagar por dólar de ganancias. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una pérdida neta por acción de $0.55 para el tercer cuarto. Por lo tanto, la relación P/E no es aplicable debido a las ganancias negativas.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) compara el valor de mercado de la compañía con su valor en libros. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total de los accionistas era $ 47.8 millones con 52.538 millones de acciones pendiente . El valor en libros por acción se calcula como:
Valor en libros por acción = Total de capital de los accionistas / acciones en circulación
Valor en libros por acción = $ 47.8 millones / 52.538 millones = $ 0.91
El precio de las acciones al 30 de septiembre de 2024 era aproximadamente $0.80 . Por lo tanto, la relación P/B es:
Relación P / B = precio de la acción / valor en libros por acción = $ 0.80 / $ 0.91 = 0.88
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a ebitda (EV/EBITDA) empresarial ayuda a evaluar el valor de la Compañía en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización. A partir del último período de informe, la compañía incurrió en una pérdida neta de $ 102.3 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Sin EBITDA positivo, esta relación no puede calcularse de manera significativa.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una volatilidad significativa. El precio de las acciones era aproximadamente $1.50 hace un año y se ha negado a alrededor $0.80 A partir del 30 de septiembre de 2024. The following table summarizes the stock price trends:
| Fecha | Precio de las acciones |
|---|---|
| 30 de septiembre de 2023 | $1.50 |
| 31 de marzo de 2024 | $1.20 |
| 30 de junio de 2024 | $0.90 |
| 30 de septiembre de 2024 | $0.80 |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
The company does not currently pay dividends, as indicated by its accumulated deficit of $1.064 billion A partir del 30 de septiembre de 2024. Por lo tanto, el rendimiento de dividendos y las relaciones de pago son ambos 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica una perspectiva mixta. A partir del último análisis, algunos analistas recomiendan un sostener calificación, mientras que otros sugieren un vender Debido a las pérdidas continuas de la compañía y las preocupaciones de liquidez.
Resumen de relaciones financieras y tendencias clave
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | N/A (pérdida neta) |
| Relación p/b | 0.88 |
| EV/EBITDA | N/A (EBITDA negativo) |
| Precio de las acciones (30 de septiembre de 2024) | $0.80 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista | Retener/vender |
Riesgos clave que enfrenta Outss Medical, Inc. (OM)
Los riesgos clave que enfrentan Medical, Inc.
Competencia de la industria: La industria de la tecnología médica es altamente competitiva. La compañía enfrenta la competencia de fabricantes de dispositivos médicos establecidos y nuevos participantes que pueden ofrecer productos innovadores a precios competitivos. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó una disminución significativa en los ingresos del producto, con una disminución de $ 20.7 millones o 26% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre, en comparación con el año anterior.
Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones de atención médica pueden afectar los costos operativos y el acceso al mercado. La Compañía debe cumplir con las regulaciones de la FDA, y cualquier cambio podría afectar los procesos y plazos de aprobación del producto. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó un déficit acumulado de $ 1.1 mil millones, que subraya la tensión financiera del cumplimiento regulatorio en curso.
Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en el gasto en salud pueden afectar negativamente las ventas. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 6% a $ 28.7 millones en comparación con el mismo período del año anterior. Esta tendencia refleja condiciones más amplias del mercado que pueden influir en la demanda de tecnologías médicas.
Riesgos operativos y financieros
Riesgos operativos: La compañía ha sufrido esfuerzos de reestructuración significativos, incurriendo $ 1.4 millones en cargos de reestructuración durante el tercer trimestre de 2024. Dichos cambios operativos pueden alterar la continuidad del negocio y la prestación de servicios de impacto.
Riesgos financieros: La dependencia de la compañía en el financiamiento de la deuda representa un riesgo, particularmente con un saldo pendiente de $ 200 millones bajo su instalación de préstamo a término SLR al 30 de septiembre de 2024. Mayores gastos de intereses, que aumentaron 89% Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, más tensan los recursos financieros.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado estrategias de reducción de costos, que incluyen:
- Planes de reestructuración para optimizar las operaciones y reducir los costos de la fuerza laboral, lo que lleva a un 36% Disminución de los gastos operativos totales para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Renegociar los compromisos del proveedor para reducir los costos de inventario.
- Mantener una posición en efectivo de $ 179 millones Al 30 de septiembre de 2024, para apoyar las operaciones continuas y mitigar los riesgos de liquidez.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Frente a competidores establecidos y nuevos en el espacio de tecnología médica. | Los ingresos del producto disminuyeron por $ 20.7 millones o 26%. |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de atención médica en evolución y los procesos de la FDA. | Déficit acumulado de $ 1.1 mil millones. |
| Condiciones de mercado | Retallas económicas que afectan el gasto y la demanda de la atención médica. | Los ingresos totales disminuyeron por 6% a $ 28.7 millones. |
| Riesgos operativos | Los esfuerzos de reestructuración que afectan la continuidad operativa. | Cargos de reestructuración de $ 1.4 millones. |
| Riesgos financieros | Dependencia del financiamiento de la deuda y mayores gastos de intereses. | Saldo pendiente de $ 200 millones en préstamos. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Outss Medical, Inc. (OM)
Perspectivas de crecimiento futuro para Outss Medical, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para el crecimiento a través de diversas vías, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las asociaciones estratégicas. El sistema Table Hemodiysis ha ganado tracción desde su autorización de la FDA para el uso del hogar, lo que representa una oportunidad significativa para la penetración del mercado tanto en entornos de atención aguda como en el hogar.
Innovaciones de productos
En mayo de 2024, la compañía recibió la autorización de 510 (k) de la FDA para el Tablocart con prefiltración, mejorando sus ofertas de productos y abordando las preocupaciones planteadas en una carta de advertencia anterior. Se espera que este producto impulse las ventas y mejore la competitividad del mercado.
Expansiones del mercado
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron de $ 84.2 millones, en comparación con $ 99.9 millones para el mismo período en 2023, lo que indica una disminución del 16%. Sin embargo, el servicio y otros ingresos crecieron en un 26%, llegando a $ 24.3 millones en 2024 de $ 19.2 millones en 2023, lo que demuestra potencial en las fuentes de ingresos recurrentes a medida que la compañía expande su presencia en el mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se anticipa el crecimiento de los ingresos proyectados a medida que la compañía aumenta su enfoque en los consumibles, que generalmente tienen márgenes más altos. La ganancia bruta para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 9.8 millones, frente a $ 7.2 millones en el mismo período en 2023, lo que indica una mejora del margen bruto a 34.3% de 23.6% año tras año.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las asociaciones estratégicas también son fundamentales para el crecimiento. La compañía planea mejorar sus canales de distribución a través de ventas directas y colaboraciones con proveedores de atención médica, lo que podría aumentar aún más las tasas de utilización del sistema Tablo.
Ventajas competitivas
La integración de la tecnología avanzada en el sistema Table, como la producción de dialización a pedido y una interfaz fácil de usar, le brinda a la compañía una ventaja competitiva en el mercado de diálisis. Se espera que la capacidad de servir a los mercados de atención aguda y doméstica con una sola línea de productos impulse la eficiencia y la participación de mercado.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 28.7 millones | $ 30.4 millones | -5.6% |
| Ingreso del producto | $ 20.3 millones | $ 23.5 millones | -13.7% |
| Ingresos por servicio | $ 8.4 millones | $ 6.8 millones | 22.4% |
| Beneficio bruto | $ 9.8 millones | $ 7.2 millones | 36.1% |
| Margen bruto | 34.3% | 23.6% | 45.5% |
Conclusión
En resumen, el enfoque de la compañía en la innovación de productos, la expansión del mercado y las iniciativas estratégicas lo posiciona bien para el crecimiento futuro a pesar de los recientes desafíos de ingresos. El aumento anticipado en los ingresos recurrentes de los consumibles y las ofertas de productos mejoradas probablemente serán impulsores clave en los próximos años.
Outset Medical, Inc. (OM) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Outset Medical, Inc. (OM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Outset Medical, Inc. (OM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Outset Medical, Inc. (OM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.