QuidelOrtho Corporation (QDEL) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Quidelorto Corporation (QDEL)
Comprensión de las fuentes de ingresos de Quidelorto Corporation
Los ingresos totales para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 fueron $ 2,075.1 millones, en comparación con $ 2,255.2 millones para el mismo período en el año anterior, lo que refleja una disminución del 8%. Esta disminución fue impulsada principalmente por la variabilidad en los productos respiratorios de los EE. UU. Y el liquidación de la cartera de detección de donantes de EE. UU.
La siguiente tabla proporciona un desglose detallado de los ingresos totales por parte de la unidad de negocios para los tres y nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 y el 1 de octubre de 2023:
| Unidad de negocio | Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 1 de octubre de 2023 (en millones) | % Cambiar | Nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 1 de octubre de 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Laboratorios | $355.9 | $341.4 | 4% | $1,067.0 | $1,073.5 | (1%) |
| Inmunohematología | $132.0 | $128.9 | 2% | $385.9 | $380.1 | 2% |
| Proyección de donantes | $28.0 | $35.0 | (20%) | $95.7 | $103.0 | (7%) |
| Punto de atención | $205.6 | $233.1 | (12%) | $509.3 | $675.4 | (25%) |
| Diagnóstico molecular | $5.6 | $5.6 | 0% | $17.2 | $23.2 | (26%) |
| Ingresos totales | $727.1 | $744.0 | (2%) | $2,075.1 | $2,255.2 | (8%) |
Para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los ingresos de los laboratorios disminuyeron en un 1% principalmente debido a un premio de liquidación de $ 19.2 millones de un tercero en el año anterior. Los ingresos por inmunohematología aumentaron en un 2%, impulsados por el crecimiento de reactivos. Los ingresos por detección de donantes disminuyeron en un 7%, atribuidos a la caída del negocio de detección de donantes de EE. UU.
Los ingresos por el punto de atención experimentaron una disminución significativa del 25%, principalmente debido a una disminución en las ventas de ensayos de antígeno SARS QuickVue, que se compensó parcialmente por un aumento en las ventas de ensayos de antígeno SOFIA SARS.
En términos de contribución de ingresos geográficos, América del Norte informó ingresos de $ 1,220.2 millones para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, un 14% menos que $ 1,426.8 millones en el año anterior. Los ingresos de EMEA aumentaron en un 6% a $ 249.9 millones, mientras que los ingresos de China aumentaron en un 2%, totalizando $ 238.1 millones.
El rendimiento de los ingresos indica un cambio en la demanda de productos y destaca el impacto de la decisión estratégica de reducir ciertas líneas de negocios. La compañía continúa enfocándose en las áreas de crecimiento al tiempo que gestiona la transición de segmentos en declive.
Una profundidad de inmersión en la rentabilidad de Quidelorto Corporation (QDEL)
Métricas de rentabilidad
Al evaluar la rentabilidad de la empresa, podemos analizar métricas clave como ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes de ganancias netas. La siguiente tabla resume estas métricas de rentabilidad para los períodos fiscales recientes:
| Métrico | Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 1 de octubre de 2023 | Nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 1 de octubre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 727.1 millones | $ 744.0 millones | $ 2,075.1 millones | $ 2,255.2 millones |
| Costo de ventas | $ 374.8 millones | $ 374.6 millones | $ 1,114.7 millones | $ 1,140.7 millones |
| Beneficio bruto | $ 352.3 millones | $ 369.4 millones | $ 960.4 millones | $ 1,114.5 millones |
| Margen bruto | 48.4% | 49.6% | 46.2% | 49.4% |
| Ingresos operativos (pérdida) | $ 15.0 millones | $ 26.3 millones | $ (1,860.5 millones) | $ 99.0 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $ (19.9 millones) | $ (12.7 millones) | $ (1,873.6 millones) | $ (17.1 millones) |
| Margen neto | (2.7%) | (1.7%) | (90.3%) | (0.8%) |
Con el tiempo, las métricas de rentabilidad exhiben tendencias notables. Por ejemplo, el margen de beneficio bruto ha disminuido del 49.6% en el trimestre del año anterior al 48.4% en el trimestre más reciente. Del mismo modo, el margen bruto de nueve meses también ha disminuido de 49.4% a 46.2%, lo que indica presiones sobre la rentabilidad.
En términos de eficiencia operativa, el costo de las ventas, excluyendo la amortización de activos intangibles, representó el 51.5% de los ingresos totales para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, en comparación con el 50.3% durante el mismo período del año anterior. Este ligero aumento sugiere desafíos en la gestión de costos y la eficiencia operativa.
Al comparar los índices de rentabilidad con los promedios de la industria, el margen neto de la compañía de (2.7%) para el trimestre reciente es notablemente más bajo que el promedio de la industria, que generalmente ronda el 10-15% para las empresas en el sector de diagnóstico. La pérdida operativa de $ (1,860.5 millones) para los nueve meses que terminó el 29 de septiembre de 2024, refleja desafíos significativos en relación con los compañeros.
La siguiente tabla proporciona más detalles sobre los gastos operativos incurridos durante los períodos fiscales recientes:
| Tipo de gasto operativo | Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 | Tres meses terminados el 1 de octubre de 2023 | Nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 | Nueve meses terminados el 1 de octubre de 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Venta, marketing y administrativa | $ 186.4 millones | $ 194.1 millones | $ 579.3 millones | $ 575.6 millones |
| Investigación y desarrollo | $ 55.9 millones | $ 61.5 millones | $ 171.4 millones | $ 185.7 millones |
| Amortización de activos intangibles | $ 51.9 millones | $ 51.4 millones | $ 155.5 millones | $ 153.6 millones |
| Costos relacionados con la integración | $ 36.8 millones | $ 26.5 millones | $ 90.3 millones | $ 80.4 millones |
| Otros gastos operativos | $ 6.3 millones | $ 7.4 millones | $ 23.6 millones | $ 17.0 millones |
La eficiencia operativa se analiza más a través del aumento en la venta, el marketing y los gastos administrativos, lo que disminuyó al 25.6% de los ingresos totales del 26.1% año tras año, mientras que los gastos de investigación y desarrollo disminuyeron ligeramente a 7.7% de 8.3%. Esto indica una ligera mejora en la gestión de costos a pesar de las pérdidas generales.
Deuda versus patrimonio: cómo Quidelorto Corporation (QDEL) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Quidelorto Corporation financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
A partir del 29 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo para la compañía era $ 2,750.0 millones, que consiste en un préstamo a plazo y un $ 800.0 millones Facilidad de crédito giratorio. El monto disponible bajo la línea de crédito renovable, después de contabilizar las cartas de crédito y los préstamos pendientes, fue $ 557.0 millones.
La deuda a corto plazo de la compañía está representada principalmente por préstamos bajo sus facilidades de crédito. A la misma fecha, el efectivo y los equivalentes de efectivo ascendieron a $ 143.7 millones, que refleja una fuerte posición de liquidez que puede soportar las necesidades operativas.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Quidelorto Corporation se calcula de la siguiente manera:
| Deuda | Equidad | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 2,750.0 millones | $ 3,186.7 millones | 0.86 |
Esta proporción de 0.86 indica un enfoque equilibrado para el financiamiento en comparación con el promedio de la industria, que generalmente varía entre 0.5 a 1.5. Este posicionamiento sugiere que la compañía está aprovechando su deuda de manera eficiente mientras mantiene un cojín de capital saludable.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, la compañía informó que los ingresos netos de la línea de crédito giratorio ascendieron a $ 230.0 millones, que contribuyó a sus actividades financieras. Los pagos de préstamos a largo plazo durante el mismo período totalizaron $ 107.0 millones.
La compañía ha mantenido un fuerte crédito profile, con un enfoque en las actividades de refinanciación para gestionar los gastos de interés de manera efectiva. El reciente gasto por intereses para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 se informó en $ 42.9 millones, en comparación con $ 37.7 millones Para el mismo período del año anterior, lo que indica un ligero aumento debido a los niveles de deuda más altos.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Quidelorto Corporation entera un saldo entre el financiamiento de la deuda y la financiación de capital a través de la gestión estratégica de capital. La posición de capital de la compañía, por valor de $ 3,186.7 millones, proporciona una base sólida para las iniciativas y adquisiciones de crecimiento sin depender demasiado de la deuda.
El financiamiento de capital ha sido reforzado por una compensación basada en acciones, que contribuyó $ 32.5 millones en gastos para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024. Esta estrategia ayuda a mantener la motivación de los empleados al tiempo que minimiza las salidas de efectivo.
La estrategia de la compañía enfatiza el crecimiento sostenible a través del apalancamiento controlado, asegurando que la estructura de capital respalde tanto la eficiencia operativa como la estabilidad financiera.
Evaluar la liquidez de Quidelorto Corporation (QDEL)
Evaluar la liquidez de Quidelorto Corporation
Relación actual: A partir del 29 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación actual |
|---|---|---|
| $1,412.6 | $1,027.3 | 1.37 |
Relación rápida: La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, es:
| Activos actuales (excluyendo inventarios) (en millones) | Pasivos corrientes (en millones) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $835.6 | $1,027.3 | 0.81 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 29 de septiembre de 2024 se informa como:
| Capital de trabajo (en millones) | 29 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Capital de trabajo total | $385.3 | $476.7 |
Estados de flujo de efectivo Overview
Flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024:
| Tipo de flujo de caja | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $19.3 |
| Efectivo neto utilizado para actividades de inversión | ($112.0) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $117.7 |
| Aumento neto en efectivo | $24.5 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A partir del 29 de septiembre de 2024, las fuentes de liquidez incluyen:
| Fuente de liquidez | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $143.7 |
| Valores comercializables | $0 |
| Cantidad disponible para pedir prestado bajo la línea de crédito renovable | $557.0 |
Estructura de capital de deuda al 29 de septiembre de 2024:
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamo a plazo | $2,750.0 |
| Facilidad de crédito giratorio | $800.0 |
El cumplimiento de los convenios financieros al 29 de septiembre de 2024 incluye:
- Relación máxima de apalancamiento consolidado: 4.25 a 1.00
- Relación mínima de cobertura de intereses consolidadas: 3.00 a 1.00
¿Quidelorto Corporation (QDEL) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
A partir de 2024, la salud financiera de la empresa puede evaluarse a través de métricas clave de valoración, incluidos los precios a las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV (EV /EBITDA) Relaciones.
Relaciones de valoración
- Relación P/E: La relación P/E actual se encuentra en 15.6 basado en ganancias por acción (EPS) de $1.26.
- Relación P/B: The price-to-book ratio is 2.4, con el valor en libros por acción reportado en $15.00.
- Relación EV/EBITDA: The enterprise value-to-EBITDA ratio is 9.8, calculado utilizando un valor empresarial de $ 2.56 mil millones y ebitda de $ 260 millones.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha mostrado volatilidad en los últimos 12 meses. El precio comenzó en $30.50 y alcanzó un máximo de $45.00 Antes de cerrar $35.75 el 29 de septiembre de 2024.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, lo que resulta en un rendimiento de dividendos del 0%. La relación de pago es así N / A.
Consenso de analista
El consenso del analista indica una perspectiva mixta, con 40% de analistas que recomiendan un comprar, 50% asesoramiento sostener, y 10% sugiriendo un vender calificación a partir de los últimos informes.
Tabla resumida de métricas de valoración
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 15.6 |
| Relación p/b | 2.4 |
| Relación EV/EBITDA | 9.8 |
| Precio de las acciones (29 de septiembre de 2024) | $35.75 |
| 12 meses de altura | $45.00 |
| Mínimo de 12 meses | $30.50 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Consenso de analista (compra/retención/venta) | 40% / 50% / 10% |
Riesgos clave que enfrenta Quidelorto Corporation (QDEL)
Riesgos clave que enfrenta Quidelorto Corporation
QuidelOrtho Corporation faces a range of internal and external risks that could impact its financial health. Los factores de riesgo clave incluyen:
Competencia de la industria
The diagnostics industry is highly competitive, with numerous players vying for market share. A partir del 29 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron en 8% a $ 2,075.1 millones de $ 2,255.2 millones Durante el mismo período del año anterior, principalmente debido a una disminución en la demanda de productos respiratorios.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones que afectan los dispositivos y el diagnóstico médicos pueden afectar significativamente las capacidades operativas y los costos de cumplimiento. Actualmente, la compañía está navegando por la cartera de detección de donantes de EE. UU., Que se espera que esté completa al final de 2025.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en la demanda del mercado de productos de diagnóstico, particularmente productos respiratorios, contribuyen a la variabilidad de los ingresos. Por ejemplo, los ingresos relacionados con los productos respiratorios representaron aproximadamente 17% de ingresos totales en 2024, por debajo de 24% en 2023.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro, la producción y la logística. La compañía ha enfrentado aumentos de costos debido a los cambios en la combinación de productos, lo que resulta en un costo de ventas de 51.5% de ingresos totales para los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen pérdidas significativas, con una pérdida neta de $ 1,873.6 millones para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024. La tasa impositiva efectiva para este período fue 5.9% Debido a los cargos por deterioro de la buena voluntad no deducible.
Riesgos estratégicos
La compañía está buscando activamente inversiones en I + D para innovar y expandir sus líneas de productos. Los gastos de investigación y desarrollo totalizaron $ 171.4 millones Para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024. Sin embargo, una disminución en el gasto de I + D 9.1% En el tercer trimestre de 2024, indica desafíos potenciales en el mantenimiento de la innovación.
Estrategias de mitigación
Para mitigar estos riesgos, Quidelorto se enfoca en mantener fuertes relaciones con los clientes, mejorar el rendimiento del producto y administrar los costos operativos con prudencia. La compañía también ha indicado un compromiso con la I + D, con gastos de investigación que representan 8.3% de ingresos totales.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto reciente |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el mercado de diagnóstico | Los ingresos totales disminuyeron en un 8% en 2024 |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones cambiantes | Libro de cartera de detección de donantes de EE. UU. |
| Condiciones de mercado | Demanda fluctuante de productos | Ingresos del producto respiratorio hasta el 17% |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro y la producción | Costo de ventas al 51.5% de los ingresos |
| Riesgos financieros | Pérdidas netas significativas reportadas | Pérdida neta de $ 1,873.6 millones reportadas |
| Riesgos estratégicos | Desafíos para mantener la inversión en I + D | Los gastos de I + D disminuyeron en un 9.1% en el tercer trimestre de 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Quidelorto Corporation (QDEL)
Perspectivas de crecimiento futuro para Quidelorto Corporation
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las innovaciones de productos son un impulsor de crecimiento significativo, y la compañía se enfoca en expandir su cartera de soluciones de diagnóstico. Por ejemplo, los ingresos de los laboratorios aumentaron por 4% Durante los tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024, principalmente debido al crecimiento de los ingresos recurrentes, que incluyen reactivos, consumibles y servicios.
Market expansions are also crucial. La compañía informó ingresos totales de $238.1 million for the nine months ended September 29, 2024, reflecting a 2% Aumento en comparación con $ 233.0 millones en el año anterior. Este crecimiento fue impulsado en gran medida por un 7% Aumento de los ingresos de los laboratorios.
Las adquisiciones juegan un papel en el impulso del crecimiento futuro. Se espera que la integración del negocio de Ortho, que está en curso, mejore las ofertas de productos y amplíe el alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Se proyecta que el crecimiento de los ingresos futuros continuará a pesar de los desafíos que enfrentan. Durante los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024, los ingresos totales disminuyeron a $ 2,075.1 millones, abajo 8% de $ 2,255.2 millones en el año anterior. Sin embargo, la compañía anticipa el crecimiento de los ingresos recurrentes y los nuevos lanzamientos de productos para compensar estas disminuciones.
Las estimaciones de las ganancias sugieren una mejora potencial, con EBITDA ajustado para los nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 en $ 97.8 millones, arriba de $ 89.3 millones en el año anterior, representando un 10% aumentar.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas incluyen el soporte planificado de la cartera de detección de donantes de EE. UU., Que se espera que se complete sustancialmente a fines de 2025. Esta iniciativa tiene como objetivo concentrar recursos en productos de mayor margen. Además, se espera que las asociaciones con otras compañías para el desarrollo de productos colaborativos mejoren las oportunidades de crecimiento.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía mantiene una ventaja competitiva a través de su reconocimiento de marca establecido y una sólida cartera de productos innovadores. A partir del 29 de septiembre de 2024, la compañía había $ 143.7 millones en efectivo y equivalentes en efectivo, proporcionando liquidez para las iniciativas de crecimiento. Además, su acceso a una línea de crédito giratorio de $ 557.0 millones Mejora su flexibilidad financiera.
Ingresos y EBITDA ajustado por unidad de negocios
| Unidad de negocio | Tres meses terminados el 29 de septiembre de 2024 (en millones) | Tres meses terminados el 1 de octubre de 2023 (en millones) | % Cambiar | Nueve meses terminados el 29 de septiembre de 2024 (en millones) | Nueve meses terminados el 1 de octubre de 2023 (en millones) | % Cambiar |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Laboratorios | $355.9 | $341.4 | 4% | $1,067.0 | $1,073.5 | (1%) |
| Inmunohematología | $132.0 | $128.9 | 2% | $385.9 | $380.1 | 2% |
| Proyección de donantes | $28.0 | $35.0 | (20%) | $95.7 | $103.0 | (7%) |
| Punto de atención | $205.6 | $233.1 | (12%) | $509.3 | $675.4 | (25%) |
| Diagnóstico molecular | $5.6 | $5.6 | — | $17.2 | $23.2 | (26%) |
QuidelOrtho Corporation (QDEL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- QuidelOrtho Corporation (QDEL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of QuidelOrtho Corporation (QDEL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View QuidelOrtho Corporation (QDEL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.