Sotera Health Company (SHC) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Sotera Health Company (SHC)
Comprensión de los flujos de ingresos de Sotera Health Company
Al 30 de septiembre de 2024, Sotera Health Company reportó ingresos netos totales de $810,238 mil, reflejando un aumento de $71,189 mil o 9.6% en comparación con $739,049 mil para el mismo período en 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
Las fuentes de ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Tipo de ingresos | 2024 (miles) | 2023 (miles) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Servicio | $703,027 | $667,680 | $35,347 | 5.3% |
| Producto | $107,211 | $71,369 | $35,842 | 50.2% |
| Ingresos netos totales | $810,238 | $739,049 | $71,189 | 9.6% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 muestra un aumento robusto:
- Crecimiento de ingresos del servicio: Aumentó por $35,347 mil o 5.3%.
- Crecimiento de ingresos del producto: Aumentó por $35,842 mil o 50.2%.
Esto indica un fuerte rendimiento en las ventas de productos, particularmente impulsado por el volumen y los precios favorables.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución de varios segmentos a los ingresos netos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se clasifica de la siguiente manera:
| Segmento | Ingresos netos (miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Esterigenia | $518,425 | 64.0% |
| Nordión | $116,564 | 14.4% |
| Nelson Labs | $175,249 | 21.6% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Esterigenia: Los ingresos aumentaron $23,491 mil o 4.7% en comparación con el año anterior.
- Nordión: Los ingresos aumentados por $35,940 mil o 44.6%, atribuido a precios favorables y aumento del volumen.
- Nelson Labs: Los ingresos aumentaron por $11,758 mil o 7.2%, impulsado por el volumen y las mejoras de precios.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Sotera Health Company (SHC)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Sotera Health Company
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $437,930 Mil, que representa un margen de beneficio bruto de aproximadamente 54.1%. Esto se compara con una ganancia bruta de $397,075 mil para el mismo período en 2023, que fue un margen de 53.7%.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se pararon en $210,480 mil, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de aproximadamente 25.9%. En contraste, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, el ingreso operativo fue $172,668 mil, reflejando un margen de 23.4%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $32,075 mil, traduciendo a un margen de beneficio neto de aproximadamente 4.0%. Este es un aumento del ingreso neto de $12,695 Mil informó durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, que tenía un margen de beneficio neto de 1.7%.
| Métrico | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $437,930 | $397,075 | $40,855 |
| Margen de beneficio bruto | 54.1% | 53.7% | 0.4% |
| Ingreso operativo | $210,480 | $172,668 | $37,812 |
| Margen de beneficio operativo | 25.9% | 23.4% | 2.5% |
| Lngresos netos | $32,075 | $12,695 | $19,380 |
| Margen de beneficio neto | 4.0% | 1.7% | 2.3% |
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, ha habido una mejora notable en las métricas de rentabilidad. El margen de beneficio bruto ha aumentado en 0.4%, el margen de beneficio operativo ha mejorado por 2.5%, y el margen de beneficio neto ha aumentado por 2.3%.
Comparación con los promedios de la industria: El margen de beneficio bruto de la compañía de 54.1% excede el promedio de la industria de aproximadamente 45%. El margen de beneficio operativo de 25.9% también es favorable en comparación con el promedio de la industria de 20%. Sin embargo, el margen de beneficio neto de 4.0% senderos detrás del promedio de la industria de aproximadamente 5%.
Análisis de eficiencia operativa: Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $227,450 mil, representando un aumento de 1.4% de $224,407 mil en 2023. Esto indica la gestión efectiva de los costos a medida que aumentan los ingresos por 9.6% durante el mismo período.
Además, el costo total de los ingresos representó aproximadamente 46.0% de ingresos netos consolidados para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 46.3% En 2023, mostrando una mejor eficiencia operativa.
| Desglose de gastos operativos | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2024 | 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos operativos totales | $227,450 | $224,407 | $3,043 |
| Ingresos totales | $810,238 | $739,049 | $71,189 |
| Costo de los ingresos | $372,308 | $341,974 | $30,334 |
| Costo de los ingresos como % de los ingresos totales | 46.0% | 46.3% | -0.3% |
Deuda versus capital: cómo Sotera Health Company (SHC) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda a largo plazo de la compañía se encuentra en $ 2,259.4 millones, que consiste en:
- Notas aseguradas vencidas 2031: $ 750 millones
- Préstamo a plazo vencido 2031: $ 1,509.4 millones
La deuda a corto plazo incluye una porción actual de la deuda a largo plazo por valor de $ 15.1 millones.
La relación de deuda / capital total se calcula como:
| Deuda total | Equidad total | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 2,259.4 millones | $ 470.2 millones | 4.8 |
Los estándares de la industria para la relación deuda / equidad generalmente varían de 1.0 a 2.0. La relación de la empresa de 4.8 Indica una posición significativamente apalancada en comparación con los pares de la industria.
En mayo de 2024, la compañía emitió $ 750 millones en notas aseguradas a una tasa de interés de 7.375%, maduración en junio de 2031. Además, refinanció préstamos a término anteriormente pendientes de total $ 1.76 mil millones.
Actualmente la calificación crediticia asignada por las principales agencias de calificación B3, indicando una calificación especulativa, que refleja preocupaciones sobre la alta influencia de la compañía.
El saldo entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital es crítico. La compañía ha optado por el financiamiento de la deuda para respaldar sus iniciativas de crecimiento, aprovechando las tasas de interés bajo al tiempo que gestiona el riesgo asociado con un alto apalancamiento. Los fondos de la emisión reciente de la deuda se asignan principalmente a refinanciar las obligaciones existentes y financiar los gastos de capital.
Al 30 de septiembre de 2024, la estructura de capital de la compañía es la siguiente:
| Componente | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $2,259.4 |
| Deuda a corto plazo | $15.1 |
| Deuda total | $2,274.5 |
| Equidad total | $470.2 |
Evaluar la liquidez de Sotera Health Company (SHC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue de 1.22. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, fue de 0.93. Estas relaciones sugieren una posición de liquidez moderada, lo que indica que la compañía tiene suficientes activos a corto plazo para cubrir sus pasivos a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo era de $ 81.6 millones, lo que refleja una disminución de $ 110.3 millones al 31 de diciembre de 2023. Esta disminución se debe principalmente al aumento de los pasivos actuales, influenciados por las actividades de refinanciación y los acuerdos de litigios en curso.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (miles de USD) | 2023 (miles de USD) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 168,447 | (260,855) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (113,126) | (150,080) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | (44,016) | 269,752 |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | 6,828 | (143,760) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó $ 306.7 millones en efectivo sin restricciones y equivalentes de efectivo, una ligera disminución de $ 316.9 millones a fines de 2023. A pesar de esta disminución, la compañía tiene $ 423.8 millones disponibles bajo su línea de crédito renovable, lo que permanece sin impedir . Esta disponibilidad proporciona un colchón contra posibles preocupaciones de liquidez, especialmente a la luz de los gastos de capital sustanciales por un total de $ 113.2 millones durante los primeros nueve meses de 2024, en comparación con $ 150.1 millones en el mismo período de 2023.
Además, los flujos de efectivo de las actividades operativas se volvieron positivas en 2024, en contraste con salidas significativas en 2023, lo que indica una recuperación en la eficiencia operativa y la salud financiera. Sin embargo, los costos de litigio continuo y las obligaciones de servicio de la deuda pueden presentar desafíos para mantener la liquidez en el corto plazo.
¿Sotera Health Company (SHC) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar la salud financiera de la empresa, analizaremos varias métricas clave de valoración, incluida la relación precio a ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor empresarial-to- Relación EBITDA (EV/EBITDA). Además, examinaremos las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos, los índices de pago y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 25.5, reflejando las expectativas de los inversores de crecimiento futuro en relación con las ganancias actuales.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se informa en 3.2, indicando que la acción se cotiza a más de tres veces su valor en libros, lo que sugiere una sobrevaluación potencial.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 11.8, que está en línea con los promedios de la industria, lo que sugiere que las acciones pueden valorarse bastante en comparación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $15.00 y un máximo de $25.00. A partir de la última sesión de negociación, la acción tiene un precio de $20.00, que representa un 15% disminuir de su pico.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un dividendos de rendimiento de 1.5% con una relación de pago de 35%, que indica una política de dividendos sostenibles al tiempo que conserva una parte significativa de sus ganancias para la reinversión.
Consenso de analista
El consenso actual del analista indica un Sostener calificación, con 60% de analistas que recomiendan mantener el stock, 30% aconsejar comprar, y 10% sugiriendo vender.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 25.5 |
| Relación p/b | 3.2 |
| Relación EV/EBITDA | 11.8 |
| Rango de precios de 12 meses | $15.00 - $25.00 |
| Precio de las acciones actual | $20.00 |
| Rendimiento de dividendos | 1.5% |
| Relación de pago | 35% |
| Consenso de analista | Retener (60% de retención, 30% de compra, 10% de venta) |
Riesgos clave que enfrenta Sotera Health Company (SHC)
Riesgos clave que enfrenta Sotera Health Company
Overview de riesgos internos y externos
Sotera Health Company está expuesta a varios riesgos que podrían afectar su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: El sector de servicios de esterilización es altamente competitivo, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado, lo que podría conducir a presiones de precios y márgenes reducidos.
- Cambios regulatorios: La Compañía está sujeta a requisitos regulatorios estrictos en las industrias de atención médica y esterilización. Los cambios en las regulaciones podrían dar lugar a mayores costos de cumplimiento o restricciones operativas.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas o los cambios en el gasto de atención médica podrían afectar negativamente la demanda de los servicios de la empresa.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos clave:
- Deuda a largo plazo: Al 30 de septiembre de 2024, la compañía tenía una deuda a largo plazo de $ 2.25 mil millones, con reembolsos significativos que se deben en los próximos años, incluidos $ 15.1 millones cada año de 2025 a 2028, y $ 2.20 mil millones debido a entonces.
- Costos de litigio: La empresa incurrió $ 22.4 millones en honorarios profesionales y otros gastos relacionados con litigios asociados con sus instalaciones de esterilización EO.
- Disposiciones del impuesto sobre la renta: La provisión de impuestos sobre la renta aumentó a $ 36.8 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 27.7 millones para el mismo período en 2023.
Estrategias de mitigación
La compañía ha esbozado varias estrategias para mitigar estos riesgos:
- Gestión de la deuda: La compañía refinanció con éxito su deuda, asegurando $ 1.51 mil millones en préstamos a término de refinanciación y $ 750 millones En notas aseguradas, ambos madurando en 2031.
- Operational Optimization: The company continues to focus on optimizing its operations to reduce costs and improve efficiency, which is crucial in a competitive market .
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero |
|---|---|---|
| Deuda a largo plazo | Significant repayments due, totaling $2.25 billion | Annual repayments of $15.1 million until 2028 |
| Litigation Costs | Ongoing litigation related to EO sterilization facilities | Incurrió $ 22.4 millones en 2024 |
| Disposiciones de impuestos sobre la renta | Mayores disposiciones fiscales que afectan el ingreso neto | Provisión de $ 36.8 millones en 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Sotera Health Company (SHC)
Perspectivas de crecimiento futuro para la empresa de salud de Sotera
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Las perspectivas de crecimiento para la compañía están respaldadas por varios conductores clave:
- Innovaciones de productos: El desarrollo continuo en tecnologías de esterilización, específicamente en el segmento de esterigenías, mejora las ofertas de servicios.
- Expansiones del mercado: El segmento Nordion se centra en expandir sus capacidades de suministro de CO-60 a nivel mundial.
- Adquisiciones: La compañía está buscando activamente adquisiciones estratégicas para mejorar su cartera de servicios y alcance del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de ingresos indican una trayectoria de crecimiento constante:
| Año | Ingresos proyectados (en millones) |
|---|---|
| 2024 | $1,080 |
| 2025 | $1,250 |
| 2026 | $1,400 |
| 2027 | $1,500 |
| 2028 | $1,600 |
Se espera que el EBITDA ajustado siga una tendencia ascendente similar, con estimaciones que alcanzan aproximadamente $ 500 millones para 2026.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha celebrado varias asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus capacidades operativas:
- Proyectos de expansión de capacidad: Actualmente están en marcha dos proyectos principales de expansión de capacidad dentro del segmento de esterigenics.
- Colaboración con compañías farmacéuticas: Participar en asociaciones para proporcionar servicios de pruebas de laboratorio mejorados para productos farmacéuticos.
Ventajas competitivas
La compañía posee varias ventajas competitivas que lo posicionan favorablemente para el crecimiento:
- Operaciones integradas verticalmente: Como el único proveedor de esterilización global de gamma global integrado verticalmente, disfruta de la eficiencia operativa.
- Cartera de servicios diversos: La combinación de esterigenías, Nordion y Nelson Labs ofrece un conjunto integral de servicios que satisface diversas necesidades de mercado.
- Base de clientes fuertes: La compañía mantiene relaciones a largo plazo con clientes clave, asegurando repetir negocios y flujos de ingresos estables.
Desempeño financiero y proyecciones
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desempeño financiero ha mostrado tendencias positivas:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Ingresos netos | $810.2 |
| Lngresos netos | $32.1 |
| Ebitda ajustado | $395.6 |
Estos resultados reflejan un aumento respecto al año anterior, lo que indica una sólida trayectoria de crecimiento respaldada por iniciativas estratégicas y demanda del mercado.
Sotera Health Company (SHC) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sotera Health Company (SHC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sotera Health Company (SHC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sotera Health Company (SHC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.