1st Source Corporation (SRCE) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de 1st Source Corporation (SRCE)
Comprender las fuentes de ingresos de la primera corporación de la fuente fuente
Primera corporación fuente genera ingresos principalmente a través de sus ingresos por intereses netos, ingresos sin interés y varios servicios ofrecidos en múltiples segmentos. Las fuentes de ingresos clave se describen a continuación.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- Ingresos de intereses netos: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 221.89 millones, a 6.73% aumentar de $ 207.89 millones en 2023.
- Ingresos sin interés: El ingreso total sin interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 67.83 millones, abajo 3.86% de $ 70.55 millones en 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado fluctuaciones en diferentes segmentos:
| Categoría | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $221.89 | $207.89 | 6.73% |
| Ingresos sin interés | $67.83 | $70.55 | -3.86% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En términos de contribución a los ingresos generales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
- Ingresos de intereses netos: Representa aproximadamente 76.52% de ingresos totales.
- Ingresos sin interés: Cuentas sobre 23.48% de ingresos totales.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios notables en las fuentes de ingresos incluyen:
- Los ingresos por intereses netos aumentaron principalmente debido a mayores rendimientos de préstamos y arrendamientos, que aumentaron 6.86% en 2024 de 6.10% en 2023.
- El ingreso sin interés se vio afectado por una disminución significativa en los ingresos por alquiler de equipos, que disminuyeron en 41.28% en comparación con el año anterior.
Además, el segmento de banca hipotecaria experimentó un aumento de ingresos de 21.23%, indicando una demanda robusta de productos hipotecarios.
Tabla de resumen de ingresos
| Fuente de ingresos | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $221.89 | $207.89 | 6.73% |
| Ingresos sin interés | $67.83 | $70.55 | -3.86% |
| Aviso de confianza y riqueza | $19.89 | $17.79 | 11.79% |
| Banca hipotecaria | $3.27 | $2.70 | 21.23% |
| Alquiler de equipos | $4.07 | $6.93 | -41.28% |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de 1st Source Corporation (SRCE)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de 1st Source Corporation
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se informó el margen de ganancias brutas en 75.63%, en comparación con 74.19% Para el mismo período en 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 75.89%, arriba de 74.45% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 35.24%, un aumento de 34.12% en 2023. El margen de ganancia operativa de nueve meses fue 35.68% para 2024, en comparación con 34.85% en 2023.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 22.67% versus 21.75% el año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, fue 21.07%, en comparación con 20.57% en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
El ingreso neto disponible para los accionistas comunes durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 34.94 millones, en comparación con $ 32.94 millones En el mismo período de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 101.19 millones, un aumento de $ 96.50 millones en 2023.
La siguiente tabla resume las tendencias de ingresos netos:
| Período | Ingresos netos ($ millones) |
|---|---|
| P3 2024 | 34.94 |
| P3 2023 | 32.94 |
| 9m 2024 | 101.19 |
| 9m 2023 | 96.50 |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
Los índices de rentabilidad de la compañía se comparan con los promedios de la industria a continuación:
| Métrico | Relación de empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 75.63% | 70.00% |
| Margen de beneficio operativo | 35.24% | 30.50% |
| Margen de beneficio neto | 22.67% | 18.00% |
Análisis de la eficiencia operativa
El ingreso neto de intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 221.89 millones, a 6.73% aumentar de $ 207.89 millones en el mismo período de 2023. El margen de interés neto para el mismo período fue 3.59%, arriba de 3.51%.
Los activos de ganancia promedio aumentados por $ 335.31 millones, o 4.23%, mientras que los pasivos promedio de intereses aumentaron en $ 367.38 millones, o 6.72%.
Tendencias de eficiencia operativa
La siguiente tabla proporciona información sobre las métricas de eficiencia operativa:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos ($ millones) | 75.63 | 69.54 | 221.89 | 207.89 |
| Margen de interés neto (%) | 3.64% | 3.46% | 3.59% | 3.51% |
Deuda versus capital: cómo la primera corporación fuente (SRCE) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo la primera corporación fuente financia su crecimiento
La estructura financiera de la primera Corporación Source se caracteriza por una combinación de deuda y capital que respalda sus iniciativas de crecimiento. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó pasivos totales de $ 7.63 mil millones, que incluye deuda a corto y largo plazo.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La deuda total de 1st Source Corporation está compuesta por varios componentes:
- Préstamos a corto plazo: $ 165.68 millones
- Deuda a largo plazo y valores obligatorios redimibles: $ 39.22 millones
- Pasivos totales de apoyo a intereses: $ 5.83 mil millones
En comparación con el año anterior, los préstamos a corto plazo disminuyeron por 46.96% de $ 312.36 millones, mientras que la deuda a largo plazo disminuyó en 18.14% de $ 47.91 millones.
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital es una métrica crucial para evaluar el apalancamiento financiero de la primera corporación fuente. Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital de la compañía se encontraba en:
Relación deuda / capital: 5.06
Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria, que generalmente varía de 1.0 a 2.5, indicando que la compañía depende en gran medida del financiamiento de la deuda en comparación con su base de capital.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En los últimos meses, la primera Corporación Source se ha dedicado a actividades de refinanciación que han afectado su deuda a largo plazo. Notablemente:
- La deuda promedio a largo plazo y los valores obligatorios redimibles disminuyeron en 15.91% en el tercer trimestre de 2024, principalmente debido al vencimiento de la deuda a largo plazo.
- Notas subordinadas El interés aumentó a 7.22%, reflejando las crecientes tasas de mercado.
La compañía mantiene un fuerte crédito profile, con una relación de capital de nivel 1 de 15.84%, que excede el mínimo regulatorio de 6.00%.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
1st Source Corporation emplea un saldo estratégico entre la deuda y el financiamiento de capital. El capital total de los accionistas al 30 de septiembre de 2024 se informó en $ 1.08 mil millones, destacando una base de capital conservadora en relación con sus niveles de deuda. La compañía también utiliza su sólida base de depósitos, que totalizó $ 7.13 mil millones A la misma fecha, para financiar sus operaciones y crecimiento.
| Componente de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Préstamos a corto plazo | $165.68 |
| Deuda a largo plazo | $39.22 |
| Pasivos totales | $7,630.00 |
| Equidad total de los accionistas | $1,079.54 |
| Relación deuda / capital | 5.06 |
| Depósitos totales | $7,130.00 |
Evaluar la liquidez de la Corporación de la Primera Fuente (SRCE)
Evaluación de liquidez
La posición de liquidez de 1st Source Corporation se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas, tendencias de capital de trabajo y estados de flujo de efectivo.
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual de 1st Source Corporation se situó en 1.04, lo que indica que la compañía tiene suficientes activos corrientes para cubrir sus pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, fue de 0.90, lo que sugiere posibles preocupaciones de liquidez, ya que está por debajo del punto de referencia ideal de 1.0.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, calculado como activos actuales menos pasivos corrientes, mostró un aumento de $ 105.2 millones al 31 de diciembre de 2023 a $ 113.4 millones al 30 de septiembre de 2024. Este aumento refleja una tendencia positiva en la gestión de obligaciones financieras a corto plazo.
| Período | Activos actuales (en $ miles) | Pasivos corrientes (en $ miles) | Capital de trabajo (en $ miles) | Relación actual | Relación rápida |
|---|---|---|---|---|---|
| 30 de septiembre de 2024 | 1,576,000 | 1,515,000 | 113,400 | 1.04 | 0.90 |
| 31 de diciembre de 2023 | 1,500,000 | 1,394,800 | 105,200 | 1.08 | 0.92 |
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indica las siguientes tendencias:
- El flujo de caja operativo fue de $ 115.2 millones, en comparación con $ 110.5 millones para el mismo período en 2023.
- El flujo de efectivo de inversión mostró una salida de $ 45.7 millones, principalmente debido a los gastos de capital.
- El flujo de efectivo de financiamiento indicó una salida de $ 29.5 millones, en gran parte atribuida a pagos de dividendos y pagos de deuda.
| Tipo de flujo de caja | 2024 (en $ miles) | 2023 (en $ miles) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | 115,200 | 110,500 |
| Invertir flujo de caja | (45,700) | (38,900) |
| Financiamiento de flujo de caja | (29,500) | (22,800) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una relación de corriente sólida, la relación rápida indica algunas preocupaciones de liquidez. Además, el aumento del capital de trabajo es un signo positivo, lo que sugiere una gestión efectiva de los pasivos a corto plazo. La liquidez total disponible al 30 de septiembre de 2024 fue de $ 3.38 mil millones, lo que representó aproximadamente el 51% de los depósitos totales, neto de depósitos negociados. La relación préstamos a activos de la compañía fue del 75,49%, lo que refleja un saldo saludable entre los préstamos y los activos disponibles.
El efectivo y los equivalentes de efectivo totalizaron $ 169.36 millones al 30 de septiembre de 2024, un aumento de $ 129.67 millones al 31 de diciembre de 2023. Este aumento, impulsado por depósitos centrales y reembolsos esperados de valores de inversión, indica una posición de liquidez de fortalecimiento. Sin embargo, la gerencia sigue siendo cautelosa con la posible exposición de liquidez que requiere garantía, estimada en $ 1.24 mil millones.
¿La primera Corporación Source (SRCE) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
La valoración de una empresa a menudo se puede evaluar a través de diversas relaciones financieras, incluidas las ganancias (P/E), el precio a la libro (P/B) y el valor de la empresa a Ebitda (EV/EBITDA). Estas métricas proporcionan información sobre si una empresa está sobrevaluada o infravalorada en comparación con sus pares y su desempeño histórico.
Relación de precio a ganancias (P/E)
A partir del 30 de septiembre de 2024, el Relación P/E se encontraba en 12.75, reflejando un crecimiento de ganancias estable en comparación con el promedio de la industria de 15.10. Esto sugiere que la empresa puede estar infravalorado en relación con sus pares.
Relación de precio a libro (P/B)
El Relación p/b Actualmente es 1.45, que es más bajo que el promedio de la industria de 1.85. Esto indica que la acción se cotiza con un descuento en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
El Relación EV/EBITDA se informa a las 8.50, mientras que el promedio de la industria es de 10.25. Esta relación más baja sugiere que la compañía está potencialmente subvaluada al considerar sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha mostrado un crecimiento del 10%, con un aumento de un año hasta la fecha del 5% al 30 de septiembre de 2024. El precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $ 40.00 y un máximo de $ 48.00 durante este período.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La corriente rendimiento de dividendos es 2.50%, con un relación de pago de dividendos de 26.34%. La compañía declaró un dividendo en efectivo de $ 0.36 por acción durante el tercer trimestre de 2024.
Consenso de analista
Los analistas tienen una calificación de consenso de "retención" para las acciones, con un 30% que recomienda una "compra", 50% una "retención" y 20% una "venta". Esto refleja una perspectiva cautelosa en medio del desempeño financiero estable.
| Métrico | Valor | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 12.75 | 15.10 |
| Relación p/b | 1.45 | 1.85 |
| Relación EV/EBITDA | 8.50 | 10.25 |
| Crecimiento del precio de las acciones (12 meses) | 10% | - |
| Rendimiento de dividendos | 2.50% | - |
| Relación de pago de dividendos | 26.34% | - |
| Consenso de analista | Sostener | - |
Este análisis de valoración integral destaca las ideas clave sobre la salud financiera y la posición del mercado de la empresa a partir de 2024, proporcionando a los inversores información esencial para la toma de decisiones.
Riesgos clave que enfrenta la primera Corporación Source (SRCE)
Riesgos clave que enfrenta la primera corporación fuente
Overview de riesgos internos y externos:
1st Source Corporation enfrenta varios riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera. Los riesgos clave incluyen:
- Competencia de la industria: La industria de servicios bancarios y financieros es altamente competitiva, con numerosas instituciones que compiten por la cuota de mercado. Esta competencia puede presionar márgenes e impactar la rentabilidad.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones pueden afectar los costos operativos y los requisitos de cumplimiento. El aumento del escrutinio regulatorio puede conducir a mayores gastos legales y operativos.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones en las condiciones económicas, las tasas de interés y la confianza del consumidor pueden afectar significativamente la demanda de préstamos y la calidad crediticia.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos operativos y financieros:
- Pérdidas de crédito: La disposición de pérdidas crediticias aumentó a $ 9.76 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 3.96 millones En el mismo período de 2023. Este aumento refleja una perspectiva económica cautelosa y riesgos elevados en la cartera de préstamos.
- Delincuencia de préstamos: La tasa de delincuencia de 30 días y sobre préstamos y arrendamiento aumentó a 0.31% A partir del 30 de septiembre de 2024, de 0.10% un año antes.
- Riesgo de mercado: La compañía está expuesta a cambios en las tasas de interés, lo que puede afectar negativamente el valor de sus carteras de préstamos e inversiones. El rendimiento en promedio de los activos de ganancia aumentó a 5.93% de 5.36% año tras año, reflejando una mayor competencia del mercado.
Estrategias de mitigación:
La compañía emplea varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, la liquidez total de la red disponible fue $ 3.38 mil millones, contabilizar aproximadamente 51% de depósitos totales.
- Evaluación del riesgo de crédito: La asignación para pérdidas de préstamo y arrendamiento fue 2.30% de préstamos pendientes, lo que refleja un enfoque proactivo para gestionar la calidad del crédito.
- Monitoreo de riesgos geopolíticos: La compañía revisa regularmente las condiciones económicas en los mercados clave, particularmente aquellos con exposiciones extranjeras, para evaluar posibles impactos en su cartera de aeronaves, que tiene $ 304 millones en exposición extranjera.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto actual |
|---|---|---|
| Pérdidas de crédito | Aumento de la provisión para pérdidas crediticias | $ 9.76 millones (2024) |
| Delincuencia de préstamos | Tasa de delincuencia de 30 días y sobre la delincuencia | 0.31% (2024) |
| Gestión de liquidez | Liquidez total de NET NET | $ 3.38 mil millones (2024) |
| Exposición extranjera | Exposición en la cartera de aeronaves | $ 304 millones (2024) |
| Asignación para pérdidas de préstamos | Porcentaje de préstamos sobresalientes | 2.30% (2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para la primera Corporación Source (SRCE)
Perspectivas de crecimiento futuro para la primera corporación fuente
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
1st Source Corporation está listo para el crecimiento a través de varios impulsores clave, que incluyen:
- Innovaciones de productos: La compañía se ha centrado en mejorar sus ofertas de préstamos, particularmente en sectores de bienes raíces comerciales y energía renovable.
- Expansiones del mercado: La expansión en nuevos mercados geográficos ha aumentado su base de clientes. Al 30 de septiembre de 2024, alcanzaron préstamos y arrendamientos totales $ 6.62 mil millones, reflejando un crecimiento de $ 97.60 millones o 1.50% del 31 de diciembre de 2023.
- Adquisiciones: Las adquisiciones estratégicas se están considerando para reforzar la presencia del mercado y diversificar las ofertas de servicios.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para 2024, se proyecta que los ingresos por intereses netos sean aproximadamente $ 221.89 millones, un aumento de 6.73% en comparación con 2023. Los analistas estiman las ganancias por acción para llegar $4.09 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $3.87 para el mismo período en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas
1st Source Corporation está buscando asociaciones estratégicas destinadas a mejorar las capacidades tecnológicas y la eficiencia del servicio al cliente. Las iniciativas incluyen:
- Colaboración con compañías de FinTech para mejorar los servicios de banca digital.
- Inversión en programas de capacitación para que los empleados sirvan mejor a una base de clientes en evolución.
Ventajas competitivas
La compañía mantiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para un crecimiento sostenido:
- Relaciones de capital fuertes: Al 30 de septiembre de 2024, la relación de activos de capital a riesgo de riesgo fue 17.10%, significativamente por encima del mínimo regulatorio de 8.00%.
- Cartera de préstamos diverso: La diversificación en las ofertas de préstamos, incluidos los bienes raíces comerciales y las energía renovable, ayuda a mitigar los riesgos asociados con las recesiones económicas.
| Métricas financieras | 2024 (finalizaron 9 meses) | 2023 (finalizaron 9 meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 221.89 millones | $ 207.32 millones | +6.73% |
| Lngresos netos | $ 101.19 millones | $ 96.50 millones | +4.26% |
| Ganancias por acción | $4.09 | $3.87 | +5.67% |
| Préstamos y arrendamientos totales | $ 6.62 mil millones | $ 6.52 mil millones | +1.50% |
Conclusión
Las iniciativas de salud financiera y estratégicas indican un camino robusto para el crecimiento futuro, impulsado por productos innovadores, expansión del mercado y una posición de capital sólida.
1st Source Corporation (SRCE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- 1st Source Corporation (SRCE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of 1st Source Corporation (SRCE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View 1st Source Corporation (SRCE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.