SunCoke Energy, Inc. (SXC) Bundle
Comprensión de SunCoke Energy, Inc. (SXC) Flujos de ingresos
Comprensión de los flujos de ingresos de SunCoke Energy, Inc.
SunCoke Energy, Inc. genera ingresos a través de varios segmentos, centrándose principalmente en la producción de coque y los servicios logísticos. Las principales fuentes de ingresos son:
- Coca -Cola doméstica
- Coca -Cola Brasil
- Logística
Desglose de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de ingresos por segmento es el siguiente:
| Segmento | T3 2024 Ingresos (en millones) | T3 2023 Ingresos (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Coca -Cola doméstica | $459.9 | $495.7 | $(35.8) |
| Coca -Cola Brasil | $8.8 | $9.1 | $(0.3) |
| Logística | $21.4 | $15.6 | $5.8 |
| Total | $490.1 | $520.4 | $(30.3) |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las cifras de ingresos reflejan lo siguiente:
| Segmento | 9m 2024 Ingresos (en millones) | 9m 2023 Ingresos (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Coca -Cola doméstica | $1,361.0 | $1,460.4 | $(99.4) |
| Coca -Cola Brasil | $26.2 | $25.8 | $0.4 |
| Logística | $62.2 | $56.4 | $5.8 |
| Total | $1,449.4 | $1,542.6 | $(93.2) |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El segmento de Coca -Cola Nacional sigue siendo el mayor contribuyente a los ingresos generales, representando aproximadamente 93.9% de ingresos totales en los primeros nueve meses de 2024. Las contribuciones de otros segmentos son:
- Coca -Cola Brasil: 1.8%
- Logística: 4.3%
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Los cambios clave en las fuentes de ingresos del año anterior incluyen:
- Coca -Cola doméstica los ingresos disminuyeron por $ 99.4 millones, principalmente debido a los precios más bajos del carbón que afectan los acuerdos a largo plazo.
- Logística Los ingresos aumentaron por $ 5.8 millones, atribuido a volúmenes y precios de mayor carga de carga.
- Coca -Cola Brasil Los ingresos se mantuvieron relativamente estables con un ligero aumento de $ 0.4 millones.
En resumen, el análisis de ingresos para SunCoke Energy, Inc. refleja un entorno desafiante para el segmento de Coca -Cola Nacional, mientras que el segmento logístico muestra potencial de crecimiento.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de SunCoke Energy, Inc. (SXC)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto se calculó de la siguiente manera:
| Período | Ventas y otros ingresos operativos ($ millones) | Costo de productos vendidos ($ millones) | Ganancia bruta ($ millones) | Margen de beneficio bruto (%) |
|---|---|---|---|---|
| P3 2024 | 490.1 | 405.2 | 84.9 | 17.3 |
| P3 2023 | 520.4 | 436.1 | 84.3 | 16.2 |
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo refleja la eficiencia de la compañía en la gestión de sus gastos operativos:
| Período | Ingresos operativos ($ millones) | Ventas y otros ingresos operativos ($ millones) | Margen de beneficio operativo (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 47.2 | 490.1 | 9.6 |
| P3 2023 | 29.7 | 520.4 | 5.7 |
Margen de beneficio neto: Esta métrica indica la rentabilidad general después de todos los gastos:
| Período | Ingresos netos ($ millones) | Ventas y otros ingresos operativos ($ millones) | Margen de beneficio neto (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | 33.3 | 490.1 | 6.8 |
| P3 2023 | 8.5 | 520.4 | 1.6 |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo: Las métricas de rentabilidad muestran un aumento significativo en los márgenes desde el tercer trimestre de 2023 hasta el tercer trimestre de 2024, lo que indica una mejor eficiencia operativa y la gestión de costos.
- Margen de beneficio bruto: Aumentado de 16.2% en el tercer trimestre de 2023 a 17.3% en el tercer trimestre 2024.
- Margen de beneficio operativo: Se levantó de 5.7% en el tercer trimestre de 2023 a 9.6% en el tercer trimestre 2024.
- Margen de beneficio neto: Saltó de 1.6% en el tercer trimestre de 2023 a 6.8% en el tercer trimestre 2024.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria:
| Métrico | Valor de la compañía (%) | Promedio de la industria (%) | Comparación |
|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 17.3 | 15.0 | Por encima del promedio |
| Margen de beneficio operativo | 9.6 | 7.0 | Por encima del promedio |
| Margen de beneficio neto | 6.8 | 5.0 | Por encima del promedio |
Análisis de la eficiencia operativa: Las estrategias efectivas de gestión de costos han llevado a mejores márgenes brutos:
- Costo de productos vendidos: Disminuido de $ 436.1 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 405.2 millones en el tercer trimestre 2024.
- Gastos operativos: Gastos de venta, general y administrativos reducidos de $ 19.1 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 9.6 millones en el tercer trimestre 2024.
- EBITDA ajustado: Aumentado de $ 65.4 millones en el tercer trimestre de 2023 a $ 75.3 millones en el tercer trimestre 2024.
Deuda versus capital: cómo SunCoke Energy, Inc. (SXC) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo SunCoke Energy, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, SunCoke Energy, Inc. informó una deuda a largo plazo de $ 491.8 millones y pasivos corrientes totales de $ 205.2 millones. La compañía tiene una cifra de pasivos totales de $ 963.8 millones, que incluye pasivos acumulados e intereses por pagar.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital para SunCoke Energy, Inc. se calcula dividiendo la deuda total por capital total. Al 30 de septiembre de 2024, el capital total se encuentra en $ 691.0 millones. Por lo tanto, la relación deuda / capital es aproximadamente 0.71, indicando un enfoque equilibrado en comparación con los estándares de la industria, donde una relación alrededor 1.0 a menudo se considera típico para empresas similares.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En febrero de 2024, S&P Global Ratings reafirmó la calificación crediticia corporativa de SunCoke Energy en BB- (estable). Además, el servicio de inversores de Moody reafirmó una calificación crediticia corporativa de B1 En octubre de 2024, cambiando la perspectiva de positivo a estable.
Actividad de refinanciación de la deuda
Las actividades de refinanciamiento recientes incluyen la extinción de ciertas responsabilidades pulmonares negras, lo que resultó en un $ 9.5 millones Ganancia antes de impuestos reconocida en los estados financieros para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Financiación de financiamiento de la deuda frente a la equidad
SunCoke Energy ha equilibrado efectivamente su financiamiento de deuda y financiación de capital. Al 30 de septiembre de 2024, la equidad total consiste en $ 658.6 millones atribuible a acciones comunes y capital pagado adicional, junto con $ 32.4 millones en intereses no controladores. La compañía continúa utilizando sus reservas de efectivo y su flujo de efectivo operativo, que ascendió a $ 164.7 millones en efectivo y equivalentes de efectivo a la misma fecha.
| Métrica financiera | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $491.8 |
| Pasivos corrientes totales | $205.2 |
| Pasivos totales | $963.8 |
| Equidad total | $691.0 |
| Relación deuda / capital | 0.71 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $164.7 |
| Calificación crediticia S&P | BB- (estable) |
| Calificación crediticia de Moody | B1 |
El balance general de SunCoke Energy demuestra un uso estratégico de la deuda y el patrimonio para financiar su crecimiento mientras mantiene una posición financiera saludable. A medida que la compañía continúa navegando por las condiciones del mercado, su enfoque en equilibrar estos métodos de financiación será crucial para el crecimiento sostenible en el futuro.
Evaluar la liquidez de SunCoke Energy, Inc. (SXC)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 fue 2.22, calculado dividiendo activos de corriente de $ 456.0 millones por pasivos corrientes de $ 205.2 millones. La relación rápida, excluyendo inventarios, se paró en 1.47, derivado de los activos actuales de $ 456.0 millones menos inventarios de $ 195.9 millones, dividido por pasivos corrientes de $ 205.2 millones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, fue $ 250.8 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto refleja un aumento de $ 192.9 millones A finales de 2023, indicando una posición de liquidez de fortalecimiento durante el período.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el estado de flujo de efectivo reveló:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 107.9 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($ 47.6 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: ($ 35.7 millones)
- Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo: $ 24.6 millones
En comparación, para el mismo período en 2023, las cifras correspondientes fueron:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 192.6 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: ($ 85.4 millones)
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: ($ 71.3 millones)
- Aumento neto en efectivo y equivalentes de efectivo: $ 35.9 millones
Esto muestra una disminución en el efectivo proporcionado por las actividades operativas, principalmente debido a los cambios en el capital de trabajo.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía había $ 164.7 millones en efectivo y equivalentes de efectivo y $ 350.0 millones Disponible bajo su línea de crédito renovable. Esta fuerte posición de efectivo, combinada con una relación actual saludable, sugiere una liquidez robusta. Sin embargo, la disminución del efectivo neto proporcionado por las actividades operativas en comparación con el año anterior puede justificar el monitoreo para garantizar la sostenibilidad continua del flujo de efectivo.
| Liquidez métrica | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Activos actuales | $ 456.0 millones | $ 416.8 millones |
| Pasivos corrientes | $ 205.2 millones | $ 223.8 millones |
| Capital de explotación | $ 250.8 millones | $ 192.9 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 164.7 millones | $ 140.1 millones |
| Crédito disponible | $ 350.0 millones | $ 350.0 millones |
En resumen, las relaciones de liquidez y las tendencias de flujo de efectivo ilustran una posición de liquidez generalmente favorable, aunque las disminuciones recientes en el flujo de efectivo de las operaciones indican áreas para una mejora potencial.
¿Se sobrevalora o infvaliza a SunCoke Energy, Inc. (SXC)?
Análisis de valoración
A partir de 2024, las métricas de valoración para SunCoke Energy, Inc. (SXC) destacan información importante para los inversores que evalúan si la empresa está sobrevaluada o subvaluada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación de precio a ganancias (P/E) actual se encuentra en 9.6 basado en un precio de acciones de aproximadamente $9.75 y ganancias por acción (EPS) de $1.02 para los siguientes doce meses. Esta relación P/E es más baja que el promedio de la industria de aproximadamente 12.5, sugiriendo que la empresa puede estar infravalorado en comparación con sus compañeros.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación precio a libro (P/B) es actualmente 1.5, calculado utilizando un valor en libros de $6.50 por acción. Esto está ligeramente por encima del promedio de la industria de 1.3, indicando que la acción se cotiza con una prima en relación con su valor en libros.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA) de Enterprise es 6.5, que es favorable en comparación con el promedio de la industria de 8.0. Esto sugiere que la compañía puede estar subvaluada en función de sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado las siguientes tendencias:
- Hace 12 meses: $7.50
- Hace 6 meses: $8.50
- Precio actual: $9.75
La acción se ha apreciado por aproximadamente 30% Durante el año pasado, indicando un sentimiento positivo de los inversores.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El dividendo anual es $0.48 por acción, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 4.9%. La relación de pago es aproximadamente 46.0%, lo que sugiere que la compañía está devolviendo una parte sustancial de sus ganancias a los accionistas y al mismo tiempo conserva lo suficiente para el crecimiento.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Las calificaciones de consenso de los analistas indican un comprar calificación de 65% de analistas, un sostener de 25%, y un vender de 10%. Esta perspectiva alcista refleja la confianza en el desempeño futuro y el posicionamiento del mercado de la compañía.
| Métrica de valoración | Valor actual | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 9.6 | 12.5 |
| Relación p/b | 1.5 | 1.3 |
| Relación EV/EBITDA | 6.5 | 8.0 |
| Precio de las acciones actual | $9.75 | |
| Cambio de precios de 12 meses | 30% | |
| Rendimiento de dividendos | 4.9% | |
| Relación de pago | 46.0% | |
| Consenso de analista | Comprar (65%) |
Riesgos clave que enfrenta SunCoke Energy, Inc. (SXC)
Los riesgos clave enfrentan SunCoke Energy, Inc.
La salud financiera de SunCoke Energy, Inc. está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que los inversores deben considerar. Estos riesgos pueden clasificarse ampliamente en riesgos operativos, financieros y regulatorios.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos provienen de los procesos de producción de la compañía y los desafíos inherentes en la industria manufacturera de coque.
- Desafíos de producción: La compañía ha enfrentado problemas con los rendimientos de carbón a carco, afectando negativamente la rentabilidad. Por ejemplo, durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el EBITDA ajustado fue de $ 58.1 millones, por debajo de $ 64.0 millones en el año anterior, principalmente debido a los rendimientos más bajos.
- Utilización de la capacidad: Se informó la utilización de la capacidad de la coque doméstica en 102% Tanto para los tres y nueve meses, terminó el 30 de septiembre de 2024, lo que indica la eficiencia operativa, pero también destaca la potencial excesiva en la infraestructura existente.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen la exposición de la Compañía a las fluctuaciones del mercado, obligaciones de deuda y gestión del flujo de efectivo.
- Niveles de deuda: Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total a largo plazo se encontraba en $ 491.8 millones, arriba ligeramente de $ 490.3 millones al final del año anterior.
- Variabilidad del ingreso neto: El ingreso neto para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 33.3 millones, un aumento significativo de $ 8.5 millones En el mismo período de 2023. Sin embargo, las fluctuaciones en los ingresos pueden afectar la confianza de los inversores y el rendimiento de las acciones.
- Preocupaciones del flujo de efectivo: El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas disminuyó de $ 192.6 millones En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $ 107.9 millones en el mismo período de 2024.
Riesgos regulatorios
Los cambios regulatorios pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento.
- Regulaciones ambientales: La compañía opera en una industria altamente regulada, con gastos de capital continuos necesarios para cumplir con los estándares ambientales. Los gastos de capital recientes fueron $ 48.1 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Pasivos pulmonares negros: En agosto de 2024, la compañía llegó a un acuerdo con el Departamento de Trabajo de los EE. UU. Para extinguir ciertas responsabilidades pulmonares negras, lo que resultó en un $ 36 millones pago. Esto agrega presión financiera, pero puede reducir los pasivos a largo plazo.
Condiciones de mercado
Las condiciones del mercado, incluidas las presiones de competencia y precios, también representan riesgos.
- Fluctuaciones de precios de productos básicos: Las ventas de la compañía y otros ingresos operativos disminuyeron de $ 1,542.6 millones en 2023 a $ 1,449.4 millones En 2024, principalmente debido a los precios más bajos del carbón que afectan los acuerdos a largo plazo.
- Panorama competitivo: La compañía enfrenta una intensa competencia de otros productores de coque y fuentes de energía alternativas, lo que puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, SunCoke Energy, Inc. ha implementado varias estrategias:
- Mejoras operativas: La compañía se está centrando en mejorar las eficiencias de producción y reducir los costos a través de una mejor gestión de sus activos.
- Gestión financiera: Mantener el cumplimiento de los convenios de deuda y optimizar la estructura de capital para garantizar la liquidez y la estabilidad financiera.
- Compromiso con los reguladores: Trabajar de manera proactiva con organismos reguladores para garantizar el cumplimiento y anticipar los cambios en las regulaciones que pueden afectar las operaciones.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Riesgos operativos | Desafíos de producción y problemas de utilización de la capacidad | Los rendimientos más bajos afectan la rentabilidad |
| Riesgos financieros | Altos niveles de deuda e ingresos netos variables | Fluctuando el flujo de caja y la confianza de los inversores |
| Riesgos regulatorios | Costos y pasivos de cumplimiento ambiental | Aumento de los costos operativos y los pasivos financieros |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones de precios y competencia de productos básicos | Presión de ingresos y pérdida potencial de participación de mercado |
Perspectivas de crecimiento futuro para SunCoke Energy, Inc. (SXC)
Perspectivas de crecimiento futuro para SunCoke Energy, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía está posicionada para beneficiarse de varios impulsores de crecimiento, incluidos:
- Innovaciones de productos: El desarrollo continuo de tecnologías avanzadas de cocción tiene como objetivo mejorar el rendimiento y reducir las emisiones, posicionando a la compañía para cumplir con regulaciones ambientales más estrictas.
- Expansiones del mercado: La compañía está explorando oportunidades para ingresar a nuevos mercados geográficos, particularmente en América Latina y Asia, donde la demanda de Coca -Cola metalúrgica está aumentando.
- Adquisiciones: Se pueden realizar adquisiciones estratégicas para acelerar el crecimiento y diversificar las ofertas de productos, mejorando la presencia general del mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 1,449.4 millones, una disminución de $ 1,542.6 millones en el año anterior. EBITDA ajustado para el mismo período fue $ 206.7 millones, en comparación con $ 206.5 millones en 2023. Las proyecciones para 2025 estiman el crecimiento de los ingresos impulsados por una mayor demanda y eficiencias operativas, dirigidas a un ingreso de aproximadamente $ 1,600 millones con un ebitda ajustado de $ 230 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas clave incluyen:
- Extensión del contrato de Granite City: En octubre de 2024, el acuerdo a largo plazo para llevar o pagar con United States Steel Corporation se extendió hasta el 30 de junio de 2025, asegurando un suministro de 295,000 toneladas de Coca -Cola, que asegura la estabilidad de los ingresos.
- Liquidación de responsabilidad pulmonar negra: Un acuerdo reciente con el Departamento de Trabajo de los Estados Unidos dio como resultado un $ 36 millones Pago a los pasivos pulmonares negros de extinción, lo que permite mejorar la gestión del flujo de efectivo y reducir los pasivos futuros.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas:
- Posición de mercado establecida: Con una red robusta de instalaciones de cocción en los EE. UU. Y Brasil, la compañía tiene un fuerte punto de apoyo en el mercado metalúrgico de carbón.
- Eficiencia operativa: El enfoque de la compañía en optimizar los procesos de producción ha llevado a una tasa de utilización de capacidad de 102% en su segmento doméstico de Coca -Cola.
- Contratos a largo plazo: Los acuerdos garantizados a largo plazo con los principales fabricantes de acero proporcionan un flujo de ingresos confiable y reducen la exposición a la volatilidad del mercado.
Financiero Overview
| Métrico | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 33.3 millones | $ 8.5 millones |
| Ebitda ajustado | $ 75.3 millones | $ 65.4 millones |
| Activos totales | $ 1,654.8 millones | $ 1,660.4 millones |
| Pasivos totales | $ 963.8 millones | $ 1,014.9 millones |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 164.7 millones | $ 140.1 millones |
Desarrollos recientes que afectan el crecimiento
Los desarrollos recientes que pueden influir en las perspectivas de crecimiento incluyen:
- Aumento de volúmenes de carga: El segmento de logística informó un aumento en los volúmenes de carga, contribuyendo a mayores ingresos de $ 62.2 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Gastos del proyecto ambiental: Los gastos de capital continuos para el cumplimiento del medio ambiente aseguran que la empresa siga siendo competitiva y cumpla con los estándares regulatorios.
SunCoke Energy, Inc. (SXC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- SunCoke Energy, Inc. (SXC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of SunCoke Energy, Inc. (SXC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View SunCoke Energy, Inc. (SXC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.