The Trade Desk, Inc. (TTD) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Trade Desk, Inc. (TTD)
Comprender las fuentes de ingresos de Trade Desk, Inc.
Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos totales para la compañía alcanzaron $1,703,819,000, representando un aumento significativo de $1,340,323,000 en el mismo período del año anterior. Esto marca una tasa de crecimiento de ingresos año tras año de 27% Tanto para los tres y nueve meses, terminó el 30 de septiembre de 2024.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
La compañía genera ingresos principalmente a través de tarifas de plataforma cobradas a los clientes en función de un porcentaje de su gasto publicitario total en la plataforma. Además, los ingresos se derivan de proporcionar datos y otros servicios de valor agregado. Las facturas brutas para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indican que 88% del total provino de clientes en los Estados Unidos, mientras que 12% era de clientes internacionales.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
- Tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $628,016,000 en comparación con $493,266,000 en 2023, un aumento de 27%.
- Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024: $1,703,819,000 en comparación con $1,340,323,000 en 2023, también un aumento de 27%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Los principales segmentos de ingresos incluyen:
- Operaciones de la plataforma: ingresos principalmente de tarifas de plataforma.
- Ventas y marketing: Ingresos generados por las campañas de participación y marketing del cliente.
- Tecnología y desarrollo: ingresos de mejoras tecnológicas y servicios de desarrollo.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos aumentaron en $134,750,000 En comparación con el mismo período en 2023, impulsado en gran medida por las adquisiciones de nuevos clientes y un mayor gasto por campaña por parte de los clientes existentes.
| Período | Ingresos totales | Cambio año tras año | Aumento porcentual |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $628,016,000 | $134,750,000 | 27% |
| 9m 2024 | $1,703,819,000 | $363,496,000 | 27% |
En general, el crecimiento de los ingresos de la compañía refleja su sólida posición de mercado y la creciente demanda de soluciones publicitarias programáticas. Se espera que la expansión continua en los mercados internacionales refuerce aún más en las fuentes de ingresos.
Una inmersión profunda en el Trade Desk, Inc. (TTD) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 14% en ingresos de $1,703,819 mil. Esto se compara con un margen de beneficio bruto de 4% en ingresos de $1,340,323 mil para el mismo período en 2023.
Margen de beneficio operativo: La ganancia operativa para los nueve meses terminó el 30 de septiembre de 2024 $231,858 mil, traduciendo a un margen de beneficio operativo de 14%. En contraste, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, la ganancia operativa fue $56,042 mil, representando un margen de beneficio operativo de 4%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $210,847 mil, produciendo un margen de beneficio neto de 12%. Esto es significativamente más alto que el 6% Margen de beneficio neto reportado para el mismo período en 2023, con un ingreso neto de $81,617 mil.
| Métrico | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ganancia | $1,703,819 | $1,340,323 | 27% |
| Margen de beneficio bruto | 14% | 4% | 250% |
| Margen de beneficio operativo | 14% | 4% | 250% |
| Margen de beneficio neto | 12% | 6% | 100% |
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, ha habido una notable tendencia al alza en las métricas de rentabilidad. El margen de beneficio bruto mejorado de 4% a 14%, indicando una eficiencia operativa mejorada y gestión de ingresos. El margen de beneficio operativo y el margen de beneficio neto también vieron aumentos significativos, reforzando una trayectoria positiva en el desempeño financiero.
Comparación con los promedios de la industria: El margen promedio de ganancias operativas para la industria de la tecnología publicitaria es aproximadamente 10%. Por lo tanto, el margen actual de ganancias operativas de 14% indica que la empresa está superando los promedios de la industria. El margen de beneficio neto de 12% también excede el promedio de la industria de 7%.
Análisis de eficiencia operativa: The operational expenses totaled $1,471,961 thousand for the nine months ended September 30, 2024, representing 86% de ingresos. Esta es una disminución de 96% En el año anterior, demostrando una mejor gestión de costos. La compañía ha controlado con éxito los costos al tiempo que aumenta los ingresos, lo que lleva a mayores márgenes de rentabilidad.
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el desglose de los gastos operativos es el siguiente:
| Categoría de gastos operativos | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos |
|---|---|---|
| Operaciones de plataforma | $336,745 | 20% |
| Ventas y marketing | $395,888 | 23% |
| Tecnología y desarrollo | $335,426 | 20% |
| General y administrativo | $403,902 | 24% |
| Gastos operativos totales | $1,471,961 | 86% |
Gestión de costos y tendencias de margen bruto: Ha habido un enfoque estratégico en controlar los costos de operaciones de la plataforma, que aumentó en 27% año tras año, pero a una tasa más baja que el crecimiento de los ingresos. Esto refleja una escala exitosa de las operaciones sin un aumento proporcional en los costos, contribuyendo aún más a mejorar los márgenes brutos.
Deuda versus patrimonio: cómo Trade Desk, Inc. (TTD) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo el escritorio de comercio, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía reportó una deuda total de $0, indicando una deuda a largo plazo o a corto plazo en su balance general. Esta ausencia de deuda destaca una fuerte dependencia del financiamiento de capital por sus necesidades operativas e iniciativas de crecimiento.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en 0.00, significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 0.50. Esto indica que la compañía está completamente financiada por la equidad, posicionándola favorablemente en términos de estabilidad financiera y gestión de riesgos.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía no ha emitido ningún instrumento de deuda recientemente y mantiene un crédito sólido profile con una calificación crediticia de AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO- de las principales agencias de calificación crediticia, reflejando su posición financiera sólida y fuertes flujos de efectivo operativo.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
El escritorio de comercio ha utilizado efectivamente la financiación de capital como su principal fuente para el crecimiento del financiamiento. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la compañía generó $ 540 millones En flujos de efectivo de actividades operativas, lo que respalda su crecimiento sin la necesidad de financiamiento de la deuda. La compañía también tiene $ 1.221 mil millones en efectivo y equivalentes de efectivo, complementado por $ 510 millones en inversiones a corto plazo, proporcionando una amplia liquidez para las necesidades operativas e inversiones estratégicas.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Deuda total | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.00 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 0.50 |
| Calificación crediticia | AUTOMÓVIL CLUB BRITÁNICO- |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 1.221 mil millones |
| Inversiones a corto plazo | $ 510 millones |
| Flujo de efectivo de las actividades operativas (9 meses) | $ 540 millones |
Evaluar la liquidez de Trade Desk, Inc. (TTD)
Evaluar la liquidez de Trade Desk, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
Activos actuales: $ 1,221 millones (equivalentes en efectivo y efectivo) + $ 510 millones (inversiones a corto plazo) + $ 2,223 millones (capital de trabajo) = $ 3,954 millones
Pasivos corrientes: No explícitamente declarado, pero se infiere del capital de trabajo. Los pasivos corrientes son de aproximadamente $ 1,731 millones en función del capital de trabajo de $ 2,223 millones.
Cálculo de la relación actual: Activos corrientes / pasivos corrientes = 2.28
Relación rápida: La relación rápida se calcula de la siguiente manera:
Activos rápidos: Activos actuales: inventarios (si los hay); Suponiendo que no hay inventarios, permanece $ 3,954 millones.
Cálculo de relación rápida: Activos rápidos / pasivos corrientes = 2.28
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, la capital de trabajo se encontraba en $ 2,223 millones, reflejando un aumento significativo de $ 1,835 millones Al 30 de septiembre de 2023. Esto indica una fuerte posición de liquidez y una mejor eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $540,055 | $507,202 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($96,330) | ($50,542) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($117,379) | ($415,402) |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Las fortalezas de liquidez incluyen:
- Fuerte efectivo y equivalentes de efectivo de $ 1,221 millones.
- Acceso a $ 442 millones bajo la línea de crédito enmendada.
- Flujo de efectivo positivo de las actividades operativas de $ 540 millones.
Las preocupaciones potenciales implican:
- Aumento de efectivo utilizado en actividades de inversión año tras año.
- Dependencia de los flujos de efectivo futuros para mantener las operaciones y financiar las iniciativas de crecimiento.
¿La escritura de comercio, Inc. (TTD) está sobrevaluada o infravalorada?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de la empresa, las métricas de valoración clave, como la relación precio-ganancias (P/E), la relación precio-libro (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/EBITDA ) La relación proporciona información crítica sobre si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 45.8basado en un ingreso neto de Doce meses (TTM) $ 210.8 millones y una capitalización de mercado de aproximadamente $ 9.64 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula utilizando el valor en libros de la equidad, que es aproximadamente $ 2.4 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto da como resultado una relación P/B de 4.0, indicando una prima sobre el valor en libros por acción.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es otro indicador clave, calculado usando un valor empresarial de aproximadamente $ 9.8 mil millones y ebitda de $ 300 millones, produciendo una relación EV/EBITDA de 32.7.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha fluctuado entre un mínimo de $45 y un máximo de $80. El precio actual de las acciones está alrededor $62, reflejando una disminución desde el pico pero un aumento significativo desde el bajo.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía actualmente no paga dividendos, por lo tanto, el rendimiento de dividendos es 0%. La relación de pago también es 0% Como no se han declarado dividendos.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso del analista indica una calificación de "retención", con 60% de analistas que recomiendan mantener, mientras 30% Sugerir una "compra" y 10% Recomendar una "venta".
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 45.8 |
| Relación p/b | 4.0 |
| Relación EV/EBITDA | 32.7 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $45 - $80 |
| Precio de las acciones actual | $62 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Retener (60% de retención, 30% de compra, 10% de venta) |
Riesgos clave que enfrenta Trade Desk, Inc. (TTD)
Los riesgos clave enfrentan Trade Desk, Inc.
Trade Desk, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que afectan su salud financiera. Comprender estos riesgos es crucial para los inversores que buscan evaluar las perspectivas futuras de la compañía.
Competencia de la industria
La industria de la tecnología publicitaria es altamente competitiva. Los principales competidores incluyen Google, Facebook y Amazon, que tienen recursos sustanciales y puestos de mercado establecidos. Al 30 de septiembre de 2024, Trade Desk informó un 27% de aumento en ingresos, llegando $ 1.7 mil millones Durante los nueve meses terminados, en gran medida impulsados por nuevas adquisiciones de clientes y un mayor gasto en publicidad.
Cambios regulatorios
Trade Desk opera en un entorno muy regulado. Los cambios regulatorios, particularmente aquellos relacionados con la privacidad de los datos (por ejemplo, GDPR, CCPA), pueden afectar las operaciones. La Compañía ha implementado medidas para cumplir con estas regulaciones, pero los cambios continuos pueden presentar riesgos de cumplimiento. Por ejemplo, la compañía ha reservado $ 74.9 millones Para los impuestos sobre la renta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que refleja las posibles implicaciones fiscales de los cambios regulatorios.
Condiciones de mercado
Las recesiones económicas pueden afectar negativamente los presupuestos publicitarios. Por ejemplo, durante las desaceleraciones económicas, los anunciantes pueden reducir su gasto en marketing digital, lo que afecta directamente los ingresos de Trade Desk. La compañía ha demostrado resiliencia, pero sigue siendo sensible a los factores macroeconómicos. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el escritorio comercial logró un ingreso neto de $ 210.8 millones, destacando su capacidad para generar ganancias incluso en medio de desafiantes condiciones del mercado.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, incluidas las fallas tecnológicas o las interrupciones en el servicio, pueden afectar negativamente la confianza y los ingresos del cliente. Trade Desk ha invertido significativamente en su infraestructura tecnológica, con gastos en tecnología y desarrollo a aumentar a $ 335.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Esta inversión es fundamental para mantener la integridad operativa y el crecimiento de la apoyo.
Riesgos financieros
La posición de liquidez de Trade Desk es esencial para su estabilidad operativa. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó capital de trabajo de $ 2.2 mil millones, incluido $ 1.2 mil millones en efectivo y equivalentes de efectivo. Sin embargo, las fluctuaciones en el flujo de efectivo de las actividades operativas, que ascendieron a $ 540 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, puede representar riesgos si no se manejan adecuadamente.
Riesgos estratégicos
La ejecución estratégica es vital para mantener una ventaja competitiva. Trade Desk debe innovar y adaptar continuamente su plataforma para satisfacer las necesidades en evolución del cliente. La compañía tiene inversiones continuas en ventas y marketing, con gastos por un total $ 395.9 millones Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Estas inversiones son necesarias para mejorar la cuota de mercado, pero también representan un riesgo si los rendimientos esperados no se materializan.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Trade Desk emplea varias estrategias de mitigación:
- Inversión continua en tecnología para mejorar la confiabilidad y el rendimiento de la plataforma.
- Marcos de cumplimiento para adaptarse a los cambios regulatorios de manera efectiva.
- Diversificación de la base de clientes para reducir la dependencia de cualquier sector único.
- Gestión financiera robusta para mantener la liquidez y la flexibilidad operativa.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero actual |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia de las principales compañías tecnológicas. | Crecimiento de ingresos del 27% a $ 1.7 mil millones. |
| Cambios regulatorios | Cumplimiento de las regulaciones de privacidad de datos. | $ 74.9 millones reservados para impuestos sobre la renta. |
| Condiciones de mercado | Avistas económicas que afectan los presupuestos publicitarios. | Ingresos netos de $ 210.8 millones. |
| Riesgos operativos | Fallas tecnológicas o interrupciones del servicio. | Tecnología y gastos de desarrollo de $ 335.4 millones. |
| Riesgos financieros | Liquidez y fluctuaciones de flujo de efectivo. | Capital de trabajo de $ 2.2 mil millones, efectivo de $ 1.2 mil millones. |
| Riesgos estratégicos | Ejecución de estrategias de crecimiento. | Gastos de ventas y marketing de $ 395.9 millones. |
Perspectivas de crecimiento futuro para Trade Desk, Inc. (TTD)
Oportunidades de crecimiento
El panorama de la publicidad digital continúa evolucionando, presentando importantes oportunidades de crecimiento. La compañía está bien posicionada para capitalizar varios impulsores clave del crecimiento.
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: La compañía se está centrando en mejorar sus capacidades programáticas, lo que es fundamental para automatizar la compra de anuncios. Se espera que el desarrollo continuo de su inventario de anuncios omnicanal, incluidos los canales de video, móviles y audio, impulse el compromiso y el crecimiento de los ingresos.
- Expansiones del mercado: Existe un énfasis estratégico en la expansión a los mercados internacionales, particularmente en Europa y Asia. Países como el Reino Unido, Alemania, Francia, China, Japón, India y Australia son vistos como áreas clave para el crecimiento.
- Adquisiciones: Las adquisiciones futuras pueden mejorar las capacidades tecnológicas y expandir el alcance del mercado. La integración de nuevas tecnologías y plataformas puede conducir a ofertas de servicios más sólidas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Los ingresos han mostrado un crecimiento significativo, con expectativas de continuas tendencias al alza. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos alcanzaron $1,703,819 mil, un 27% Aumento en comparación con $1,340,323 Mil para el mismo período en 2023. Este crecimiento está impulsado principalmente por un mayor gasto bruto en la plataforma, atribuido a nuevos clientes y una mayor actividad de la campaña.
Estimaciones de ganancias
El ingreso neto para el mismo período se informó en $210,847 mil, reflejando un asombroso 158% aumentar de $81,617 Mil en 2023. Ganancias por acción (EPS) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $0.43, arriba de $0.17 en 2023.
Iniciativas y asociaciones estratégicas
La compañía está invirtiendo en asociaciones estratégicas para mejorar sus capacidades publicitarias. Las colaboraciones con plataformas del lado de la oferta están expandiendo las opciones de inventario, particularmente en la televisión conectada (CTV) y la publicidad móvil. Se espera que estas iniciativas refuerzan los flujos de ingresos y mejoren la competitividad del mercado.
Ventajas competitivas
Varias ventajas competitivas posicionan a la compañía favorablemente para el crecimiento futuro:
- Base de clientes establecida: La compañía tiene una clientela robusta, que incluye principales agencias de publicidad y marcas, asegurando un flujo de ingresos constante.
- Liderazgo tecnológico: La inversión continua en tecnología y automatización proporciona una plataforma de vanguardia que mejora la satisfacción del cliente y la eficiencia operativa.
- Posición financiera robusta: A partir del 30 de septiembre de 2024, los activos totales se mantuvieron en $5,505,325 mil, con patrimonio total de $2,625,750 mil.
| Métricas financieras | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Ingresos (en miles) | $1,703,819 | $1,340,323 | 27% |
| Ingresos netos (en miles) | $210,847 | $81,617 | 158% |
| EPS | $0.43 | $0.17 | 153% |
| Activos totales (en miles) | $5,505,325 | N / A | N / A |
| Equidad total (en miles) | $2,625,750 | N / A | N / A |
Estos factores indican una perspectiva prometedora para el crecimiento y la rentabilidad en el futuro, impulsados por la innovación, las asociaciones estratégicas y una fuerte presencia del mercado.
The Trade Desk, Inc. (TTD) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- The Trade Desk, Inc. (TTD) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Trade Desk, Inc. (TTD)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Trade Desk, Inc. (TTD)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.