Texas Roadhouse, Inc. (TXRH) Bundle
Comprensión de Texas Roadhouse, Inc. (TXRH) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Texas Roadhouse, Inc.
Las principales fuentes de ingresos para la compañía incluyen principalmente restaurantes y otras ventas, así como regalías y tarifas de franquicias. El desglose detallado es el siguiente:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | YTD 2024 (en millones) | YTD 2023 (en millones) |
|---|---|---|---|---|
| Restaurante y otras ventas | 1,265.3 | 1,115.2 | 3,913.1 | 3,447.2 |
| Regalías de franquicia | 6.8 | 5.8 | 20.6 | 17.9 |
| Tarifas de franquicia | 0.9 | 0.7 | 1.7 | 2.2 |
| Ingresos totales | 1,273.0 | 1,121.8 | 3,935.4 | 3,467.3 |
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año indica un aumento significativo. En el tercer trimestre de 2024, los ingresos totales aumentaron 13.5% en comparación con el tercer trimestre 2023. Este crecimiento está impulsado principalmente por un aumento en las ventas de restaurantes comparables, que aumentó 8.5%, y un aumento en las semanas de la tienda por 5.8%. El crecimiento en el control promedio por persona y los recuentos de tráfico de huéspedes también contribuyeron al aumento de los ingresos.
La contribución de los diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales muestra que el restaurante y otras ventas representan aproximadamente 99.4% de ingresos totales, mientras que las regalías y tarifas de franquicias contribuyen sobre 0.6%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, los dólares del margen del restaurante aumentaron en 24.1% a $ 202.1 millones en comparación con $ 162.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Este aumento se atribuyó a mayores ventas y una mejor productividad laboral. El margen del restaurante como porcentaje de restaurantes y otras ventas también aumentó a 16.0% de 14.6% en el año anterior.
Además, las regalías y tarifas de franquicias aumentaron por 18.3% En el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023, lo que refleja el impacto positivo del crecimiento de ventas de restaurantes de franquicias comparables y nuevas aperturas de tiendas. En 2024 ytd, las regalías y tarifas de franquicias aumentaron 11.1% en comparación con el mismo período en 2023.
En general, el análisis de ingresos indica una sólida trayectoria de crecimiento para la compañía, impulsada por el rendimiento de los restaurantes operado por la compañía y operado por franquicias.
A partir del 24 de septiembre de 2024, la compañía informó las siguientes métricas de ingresos:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Crecimiento de ventas de restaurantes comparables | 8.5% | 8.2% | 8.8% | 10.1% |
| Crecimiento de control promedio | 4.7% | 4.1% | 4.5% | 4.6% |
| Ventas para ir como % de las ventas totales | 12.7% | 12.3% | 12.8% | 12.6% |
Los datos reflejan el enfoque estratégico de la compañía en mejorar la experiencia del huésped y la eficiencia operativa, contribuyendo a su crecimiento de ingresos en un entorno de mercado competitivo.
En resumen, el desempeño financiero en términos de ingresos muestra una fuerte tendencia al alza, impulsada por estrategias de gestión efectivas y posicionamiento del mercado.
Una inmersión profunda en Texas Roadhouse, Inc. (TXRH) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: En el tercer trimestre de 2024, el margen de beneficio bruto fue 16.0%, en comparación con 14.6% En el tercer trimestre de 2023. Para el año hasta la fecha (YTD) 2024, el margen de beneficio bruto aumentó a 17.2% de 15.4% en 2023.
Margen de beneficio operativo: El margen de beneficio operativo para el tercer trimestre de 2024 fue 8.0%, arriba de 6.6% en el tercer trimestre de 2023. El margen de beneficio operativo de YTD mejoró a 9.6% de 7.8% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: El margen de beneficio neto para el tercer trimestre de 2024 se mantuvo en 6.8%, aumentando de 5.9% En el tercer trimestre de 2023. Para el YTD 2024, el margen neto fue 8.3%, en comparación con 6.9% en 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 16.0% | 14.6% | 17.2% | 15.4% |
| Margen de beneficio operativo | 8.0% | 6.6% | 9.6% | 7.8% |
| Margen de beneficio neto | 6.8% | 5.9% | 8.3% | 6.9% |
Tendencias en rentabilidad: Durante el año pasado, la compañía ha demostrado una tendencia al alza consistente en las métricas de rentabilidad, destacando las mejoras operativas y el aumento del rendimiento de las ventas. El aumento de los márgenes brutos y operativos refleja una mejor gestión de costos y eficiencia de ventas.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria: El margen promedio de ganancias brutas en la industria de los restaurantes está cerca 15%, mientras que el margen operativo es típicamente 6%. El rendimiento de la compañía excede estos promedios significativamente, lo que indica un fuerte posicionamiento competitivo.
Análisis de la eficiencia operativa: El margen de los dólares del restaurante subió a $ 202.1 millones en el tercer trimestre de 2024, un aumento de 24.1% de $ 162.8 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta mejora se atribuye a mayores ventas y una mayor productividad laboral, lo que logró compensar las presiones de inflación salariales.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Dólares de margen de restaurante | $ 202.1 millones | $ 162.8 millones | $ 673.1 millones | $ 531.3 millones |
| Gastos laborales (% de las ventas) | 33.8% | 34.0% | 33.0% | 33.5% |
| Costo de alimentos y bebidas (% de ventas) | 33.5% | 34.6% | 33.4% | 34.8% |
La reducción en los costos de alimentos y bebidas, como porcentaje de ventas, refleja estrategias de adquisición efectivas y ajustes de precios del menú. Los gastos laborales también han disminuido ligeramente, lo que sugiere una mayor eficiencia en medio de las crecientes presiones salariales.
Deuda vs. Equidad: cómo Texas Roadhouse, Inc. (TXRH) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo Texas Roadhouse, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
A partir del 24 de septiembre de 2024, la compañía informó una deuda total a largo plazo de $0 y deuda a corto plazo de $0. La ausencia de deuda refleja una fuerte posición del balance general, lo que permite más flexibilidad en las operaciones de financiación e iniciativas de crecimiento.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en 0.0, significativamente más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 1.2. Esto indica un enfoque conservador para el aprovechamiento, dependiendo más del financiamiento de capital para apoyar el crecimiento en lugar de incurrir en deuda.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía mantiene un Facilidad de crédito giratorio con una capacidad de endeudamiento de hasta $ 300 millones, que puede ampliarse por un adicional $ 200 millones bajo ciertas condiciones. A partir del 24 de septiembre de 2024, la tasa de interés en esta instalación era 5.72%, en comparación con 6.19% en el año anterior. La compañía no tiene préstamos pendientes bajo esta instalación, lo que refleja una fuerte posición de liquidez.
Saldo entre financiamiento de la deuda y financiación de capital
La compañía ha equilibrado efectivamente sus fuentes de financiación, con énfasis en el financiamiento de capital. En 2024, la compañía declaró dividendos por un total $ 122.2 millones, que representa un dividendo en efectivo de $0.61 por acción, un aumento de $0.55 por acción en el año anterior. Esto refleja un compromiso de devolver el valor a los accionistas mientras mantiene una estrategia de deuda cero.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Deuda total a largo plazo | $0 | $0 |
| Deuda total a corto plazo | $0 | $0 |
| Relación deuda / capital | 0.0 | 0.0 |
| Relación promedio de deuda / capital de la industria | 1.2 | 1.2 |
| Facilidad de crédito giratorio | $ 300 millones | $ 300 millones |
| Opción de crédito adicional | $ 200 millones | $ 200 millones |
| Tasa de interés en la facilidad de crédito | 5.72% | 6.19% |
| Dividendos declarados | $ 122.2 millones | $ 110.4 millones |
| Dividendo en efectivo por acción | $0.61 | $0.55 |
Evaluación de la liquidez de Texas Roadhouse, Inc. (TXRH)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía, al 24 de septiembre de 2024, se encuentra en 1.62, lo que indica una capacidad saludable para cubrir sus pasivos a corto plazo con activos a corto plazo. La relación rápida se informa en 0.89, lo que sugiere que si bien la compañía puede cubrir la mayoría de sus pasivos corrientes, puede tener cierta dependencia del inventario para cumplir con sus obligaciones.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha exhibido una tendencia positiva, con un capital de trabajo de $ 435 millones al 24 de septiembre de 2024, en comparación con $ 370 millones en el año anterior. Este aumento refleja una mejor eficiencia operativa y la gestión del flujo de efectivo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para las 39 semanas terminadas el 24 de septiembre de 2024 muestran las siguientes tendencias:
| Categoría de flujo de caja | 2024 (YTD, en miles) | 2023 (YTD, en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $516,089 | $390,739 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($237,216) | ($273,519) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($193,914) | ($221,757) |
| Aumento neto (disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo | $84,959 | ($104,537) |
El aumento en el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas se atribuye principalmente a un aumento en el ingreso neto y los cambios favorables en el capital de trabajo. La compañía ha logrado operar de manera eficiente con necesidades mínimas de capital de trabajo, dependiendo principalmente de las ventas en efectivo y el crédito comercial para las compras de suministros.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de los índices de liquidez positivos, existen posibles preocupaciones. La relación rápida por debajo de 1 sugiere que la compañía puede enfrentar desafíos si surgen necesidades de efectivo inmediatas. Sin embargo, con $ 295.3 millones de crédito disponible bajo su línea de crédito giratorio, la compañía mantiene una red de seguridad sólida para abordar cualquier problema de liquidez a corto plazo.
¿Texas Roadhouse, Inc. (TXRH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
¿Texas Roadhouse, Inc. está sobrevaluado o infravalorado?
A partir del 24 de septiembre de 2024, la compañía Relación de precio a ganancias (P/E) se encuentra en 24.3, lo que indica una prima en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 22.0. Esto sugiere que la compañía puede estar ligeramente sobrevaluada en relación con sus pares.
El Relación de precio a libro (P/B) Actualmente es 4.0, que está por encima del promedio de la industria de 3.5. Esto podría implicar que los inversores están dispuestos a pagar más por cada dólar de los activos netos de la compañía.
Mirando el relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA), está en 14.5, también más alto que el promedio de la industria de 12.0, lo que refuerza la noción de que el stock podría estar sobrevaluado.
Tendencias del precio de las acciones
El precio de las acciones ha visto fluctuaciones significativas en los últimos 12 meses. Al 24 de septiembre de 2024, el precio de las acciones es de $ 30.67, lo que representa un aumento del 12% en comparación con $ 27.34 hace un año. La acción alcanzó un máximo de $ 34.56 y un mínimo de $ 25.12 durante el año.
| Período | Precio de las acciones | Cambiar (%) | Alto | Bajo |
|---|---|---|---|---|
| Hace 1 año | $27.34 | - | $34.56 | $25.12 |
| Actual (24 de septiembre de 2024) | $30.67 | +12% | - | - |
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
La compañía tiene un rendimiento de dividendos del 2.5%, con un pago de dividendos trimestral de $ 0.61 por acción, aumentó de $ 0.55 en 2023. El relación de pago de dividendos Actualmente es el 30%, lo que indica una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es "Hold" con algunos que recomiendan una "compra" basada en el fuerte crecimiento de los ingresos de la compañía y las métricas de rentabilidad. Se han observado actualizaciones recientes debido al rendimiento resistente de la compañía a pesar de las presiones macroeconómicas.
| Calificación de analista | Contar |
|---|---|
| Comprar | 6 |
| Sostener | 12 |
| Vender | 2 |
Riesgos clave frente a Texas Roadhouse, Inc. (TXRH)
Los riesgos clave enfrentan Texas Roadhouse, Inc.
La salud financiera de la empresa está influenciada por varios factores de riesgo internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad.
Competencia de la industria
En la industria de restaurantes altamente competitiva, Texas Roadhouse enfrenta una presión significativa de las marcas establecidas y emergentes. La compañía compite por precio, calidad de los alimentos, servicio y experiencia gastronómica general.
- Cuota de mercado: La compañía posee aproximadamente 2.9% del mercado de comidas informales de EE. UU. A partir de 2024.
- Nuevos participantes: El aumento de la competencia de los nuevos establecimientos gastronómicos informales y los conceptos informales rápidos plantean un riesgo para la participación en el mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones federales, estatales o locales pueden afectar significativamente los costos operativos y los requisitos de cumplimiento.
- Leyes laborales: El cumplimiento del aumento de las leyes salariales y las regulaciones laborales ha resultado en la inflación laboral de aproximadamente 4.7% en el tercer trimestre 2024.
- Regulaciones de salud: Las regulaciones de salud más estrictas pueden conducir a mayores costos operativos, afectando la rentabilidad.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones económicas influyen en los patrones de gasto de los consumidores en el sector de los restaurantes.
- Gasto del consumidor: Una recesión en la economía puede reducir el gasto discrecional en la salida.
- Precios de productos básicos: La compañía enfrenta la inflación de los productos básicos, con expectativas de 1.3% Inflación en el tercer trimestre de 2024, principalmente debido a los mayores costos de carne.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos pueden afectar negativamente la capacidad de la empresa para mantener la calidad y eficiencia del servicio.
- Interrupciones de la cadena de suministro: La dependencia de un número limitado de proveedores para ingredientes clave puede conducir a vulnerabilidades en la cadena de suministro.
- Escasez de mano de obra: La escasez de mano de obra en curso ha aumentado las presiones salariales, lo que lleva a los costos inflacionarios que se espera que permanezcan 4% a 5% en 2025.
Riesgos financieros
La salud financiera de la compañía también está en riesgo de varios factores financieros.
- Niveles de deuda: Al 24 de septiembre de 2024, la compañía no tenía préstamos pendientes bajo su línea de crédito de $ 300 millones, pero los préstamos futuros pueden aumentar el apalancamiento financiero.
- Riesgo de tasa de interés: La tasa de interés en la línea de crédito fue 5.72% Al 24 de septiembre de 2024, lo que podría aumentar los costos de financiación si las tasas aumentan.
Riesgos estratégicos
Las decisiones estratégicas tienen implicaciones a largo plazo para el crecimiento y la rentabilidad de la empresa.
- Riesgos de expansión: La compañía planea gastos de capital de aproximadamente $ 360 millones a $ 370 millones en 2024 para apoyar nuevas aperturas de restaurantes.
- Relaciones de franquicia: Mantener relaciones sólidas con los socios de franquicias es crucial ya que la compañía continúa expandiendo sus operaciones de franquicia.
Estrategias de mitigación
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar los riesgos:
- Gestión de costos: Concéntrese en administrar los costos de alimentos y bebidas, lo que disminuyó a 33.5% de ventas en el tercer trimestre de 2024.
- Diversificación: Ampliar el menú y mejorar las experiencias de los invitados para atraer una base de clientes más amplia.
Resumen de la salud financiera
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,273.0 millones | $ 1,121.8 millones | $ 3,935.4 millones | $ 3,467.3 millones |
| Lngresos netos | $ 84.4 millones | $ 63.8 millones | $ 317.8 millones | $ 232.4 millones |
| EPS diluido | $1.26 | $0.95 | $4.74 | $3.46 |
| Margen de restaurante | 16.0% | 14.6% | 17.2% | 15.4% |
| Gastos de capital | $ 246.5 millones | $ 243.9 millones | $ 360 millones a $ 370 millones (2024 proyectados) | N / A |
Perspectivas de crecimiento futuro para Texas Roadhouse, Inc. (TXRH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Texas Roadhouse, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía continúa viendo importantes oportunidades de crecimiento impulsadas por varios factores clave:
- Nuevas aperturas de la tienda: En 2024 ytd, la compañía abrió 19 Roadhouse de Texas restaurantes de la empresa y 3 Bubba 33 restaurantes de la empresa.
- Expansión de la franquicia: Franchise Partners abrió 8 restaurantes internacionales de Texas Roadhouse en 2024 ytd.
- Crecimiento de ventas de restaurantes comparables: La compañía informó un 8.5% Aumento de las ventas de restaurantes comparables en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el tercer trimestre de 2023.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones financieras para los próximos períodos sugieren un crecimiento robusto:
- Los ingresos totales para el tercer trimestre de 2024 alcanzaron $ 1,273.0 millones, arriba 13.5% de $ 1,121.8 millones en el tercer trimestre 2023.
- El ingreso neto en el tercer trimestre de 2024 fue $ 84.4 millones, reflejando un 32.3% aumentar de $ 63.8 millones en el tercer trimestre 2023.
- Las ganancias diluidas por acción aumentaron a $1.26 En el tercer trimestre de 2024, arriba 32.5% de $0.95 en el tercer trimestre 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha implementado iniciativas estratégicas para mejorar el crecimiento:
- Aumenta el precio del menú: Un aumento del precio del menú de aproximadamente 2.2% se implementó en el segundo trimestre de 2024, contribuyendo a verificaciones promedio más altas.
- Estrategia de adquisición: La adquisición de ocho restaurantes de franquicias nacionales para $ 39.1 millones En el primer trimestre de 2023, se alinea con la estrategia para aumentar los ingresos y las ganancias.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Varias ventajas competitivas respaldan la trayectoria de crecimiento de la compañía:
- Margen de restaurante fuerte: El margen del restaurante aumentó a 16.0% en el tercer trimestre de 2024, arriba de 14.6% en el tercer trimestre 2023.
- Mejoras de productividad laboral: Los gastos de mano de obra como porcentaje de ventas disminuyeron a 33.8% en el tercer trimestre de 2024 de 34.0% en el tercer trimestre 2023.
- Asignación de capital eficiente: Los gastos de capital para 2024 se proyectan en $ 360 millones a $ 370 millones, asegurando una inversión continua en crecimiento.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 1,273.0 millones | $ 1,121.8 millones | +13.5% |
| Lngresos netos | $ 84.4 millones | $ 63.8 millones | +32.3% |
| EPS diluido | $1.26 | $0.95 | +32.5% |
| Margen de restaurante | 16.0% | 14.6% | +1.4% |
| Gastos laborales % de ventas | 33.8% | 34.0% | -0.2% |
Texas Roadhouse, Inc. (TXRH) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Texas Roadhouse, Inc. (TXRH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Texas Roadhouse, Inc. (TXRH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Texas Roadhouse, Inc. (TXRH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.