Travelzoo (TZOO) Bundle
Comprensión de los flujos de ingresos de Travelzoo (Tzoo)
Comprender los flujos de ingresos de Travelzoo
Travelzoo genera ingresos a través de diversas fuentes, principalmente a partir de ingresos publicitarios, comisiones relacionadas con las compras de miembros y las tarifas de membresía. A partir del tercer trimestre de 2024, los ingresos consolidados fueron $ 20.1 millones, representando un 2% disminuir año tras año desde $ 20.6 millones en el tercer trimestre 2023.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
- América del norte: Los ingresos de América del Norte disminuyeron por 4% año tras año a $ 12.8 millones en el tercer trimestre de 2024, en comparación con $ 13.1 millones en el tercer trimestre 2023.
- Europa: Los ingresos de Europa aumentaron por 1% año tras año a $ 6.1 millones en el tercer trimestre de 2024, arriba de $ 6.4 millones en el tercer trimestre 2023.
- Jack’s Flight Club: Los ingresos de Jack’s Flight Club aumentaron 11% año tras año a $ 1.2 millones.
- Nuevas iniciativas: Los ingresos de nuevas iniciativas, incluidas la licencia, fueron $33,000 .
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año ha mostrado fluctuaciones en diferentes segmentos:
| Segmento | P3 2024 Ingresos | T3 2023 Ingresos | Cambio año tras año (%) |
|---|---|---|---|
| América del norte | $ 12.8 millones | $ 13.1 millones | -4% |
| Europa | $ 6.1 millones | $ 6.4 millones | +1% |
| Jack’s Flight Club | $ 1.2 millones | $ 1.1 millones | +11% |
| Nuevas iniciativas | $33,000 | $28,000 | +17.9% |
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
Las contribuciones a los ingresos generales para el tercer trimestre de 2024 fueron las siguientes:
| Segmento | Contribución de ingresos (%) |
|---|---|
| América del norte | 63.7% |
| Europa | 30.4% |
| Jack’s Flight Club | 6.0% |
| Nuevas iniciativas | 0.2% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, el segmento de América del Norte vio una disminución atribuida a la saturación del mercado y al aumento de la competencia. Por el contrario, el ligero crecimiento del segmento de Europa se puede vincular a mejores estrategias de marketing y un rebote en la demanda de viajes después de la pandemia. El aumento significativo en los ingresos del club de vuelo de Jack refleja una creciente base de suscriptores, con suscriptores premium aumentando por 14% año tras año.
En general, se espera que la introducción de una tarifa de membresía a partir del 1 de enero de 2024 afecte positivamente los ingresos futuros, aunque los miembros heredados están exentos para el año.
Una profunda inmersión en la rentabilidad de Travelzoo (Tzoo)
Una inmersión profunda en las métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Para el tercer trimestre de 2024, la ganancia bruta fue $ 17.55 millones, una ligera disminución de $ 17.93 millones En el mismo trimestre de 2023. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los beneficios brutos se mantuvieron en $ 55.52 millones, en comparación con $ 55.09 millones para el mismo período en 2023.
Beneficio operativo: La ganancia operativa para el tercer trimestre de 2024 fue $ 4.05 millones, arriba de $ 3.11 millones En el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, alcanzó la ganancia operativa $ 13.65 millones, en comparación con $ 11.09 millones durante los mismos nueve meses en 2023.
Beneficio neto: El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 3.26 millones, o $0.26 por acción, en comparación con $ 2.40 millones, o $0.16 por acción, en el trimestre del año anterior. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el ingreso neto fue $ 10.40 millones, arriba de $ 8.74 millones en el mismo período de 2023.
Tendencias de rentabilidad a lo largo del tiempo
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Beneficio bruto | $ 17.55 millones | $ 17.93 millones | $ 55.52 millones | $ 55.09 millones |
| Beneficio operativo | $ 4.05 millones | $ 3.11 millones | $ 13.65 millones | $ 11.09 millones |
| Lngresos netos | $ 3.26 millones | $ 2.40 millones | $ 10.40 millones | $ 8.74 millones |
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir del tercer trimestre de 2024, las relaciones de rentabilidad son las siguientes:
- Margen bruto: 87.4% (Ganancias brutas / ingresos)
- Margen operativo: 20.2% (Ganancias / ingresos operativos)
- Margen de beneficio neto: 16.2% (Ingresos / ingresos netos)
En comparación, los promedios de la industria para empresas similares en el sector de viajes son:
- Margen bruto: 75%
- Margen operativo: 15%
- Margen de beneficio neto: 10%
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía informó gastos operativos de $ 13.51 millones para el tercer trimestre de 2024, abajo de $ 14.83 millones en el tercer trimestre de 2023. Esta reducción en los gastos operativos ha contribuido a mejorar los índices de rentabilidad.
Gestión de costos: El costo de los ingresos fue $ 2.55 millones En el tercer trimestre de 2024, una disminución de $ 2.67 millones en el tercer trimestre de 2023. Esto refleja estrategias efectivas de gestión de costos que han ayudado a mantener un margen bruto fuerte.
En general, las tendencias en el margen bruto, el margen operativo y el margen de beneficio neto indican un énfasis en la eficiencia operativa y el control de costos, posicionando a la compañía favorablemente contra los promedios de la industria.
Deuda versus capital: cómo Travelzoo (Tzoo) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Travelzoo financia su crecimiento
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de Travelzoo ascendieron a $ 48.01 millones, en comparación con $ 46.50 millones A finales de 2023. Este aumento refleja un ligero aumento en los niveles de deuda de la compañía.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
La deuda de Travelzoo está compuesta por pasivos actuales y a largo plazo. El total de pasivos corrientes $ 34.38 millones, que incluye:
- Cuentas por pagar: $ 4.98 millones
- Cuentas por pago comerciales: $ 17.32 millones
- Gastos acumulados y otros: $ 4.12 millones
- Ingresos diferidos: $ 3.85 millones
- Impuesto sobre la renta por pagar: $ 1.45 millones
Los pasivos a largo plazo incluyen:
- Pasivos fiscales a largo plazo: $ 7.03 millones
- Pasivos de arrendamiento operativo a largo plazo: $ 6.23 millones
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital para Travelzoo se calcula dividiendo los pasivos totales por el capital total de los accionistas. A partir del 30 de septiembre de 2024, la equidad se encuentra en ($ 2.23 millones), resultando en una relación deuda / capital de aproximadamente -21.5. Una equidad negativa indica que la Compañía tiene más pasivos que los activos, lo cual es un punto crítico para los inversores.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
Travelzoo no ha informado de emisiones de deuda recientes o actividades de refinanciación significativas al último trimestre. La capacidad de la compañía para administrar sus niveles de deuda es esencial, especialmente dado el entorno de crédito actual.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
Travelzoo se ha basado principalmente en el flujo de efectivo de las operaciones, que totalizaban $ 5.33 millones en el tercer trimestre de 2024, para financiar sus iniciativas de crecimiento. La compañía también se ha dedicado a las recompras de acciones, adquiriendo 552,679 acciones Durante el trimestre, lo que indica un enfoque en mejorar el valor de los accionistas a pesar de su posición de capital negativa.
| Métrico | P3 2024 | P4 2023 |
|---|---|---|
| Pasivos totales | $ 48.01 millones | $ 46.50 millones |
| Pasivos corrientes | $ 34.38 millones | $ 34.19 millones |
| Pasivos a largo plazo | $ 13.63 millones | $ 12.31 millones |
| Relación deuda / capital | -21.5 | -14.5 |
| Flujo de efectivo de las operaciones | $ 5.33 millones | $ 3.64 millones |
En resumen, la salud financiera de Travelzoo a partir del tercer trimestre de 2024 muestra una dependencia de los flujos de efectivo operativos y un escenario desafiante de deuda a capital. Los inversores deben monitorear estas métricas de cerca a medida que la compañía navega por su estrategia de crecimiento.
Evaluar la liquidez de Travelzoo (TZOO)
Evaluar la liquidez de Travelzoo
Relaciones actuales y rápidas
Al 30 de septiembre de 2024, Travelzoo reportó una relación actual de 0.80, calculada a partir de activos actuales de $ 27.35 millones y pasivos actuales de $ 34.38 millones. La relación rápida, excluyendo el inventario, se encuentra en 0.76. Esto indica que la compañía puede enfrentar desafíos para cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin depender de la liquidación de inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
La posición de capital de trabajo de Travelzoo muestra una disminución, con los activos actuales que disminuyen de $ 30.77 millones en diciembre de 2023 a $ 27.35 millones en septiembre de 2024, mientras que los pasivos actuales aumentaron de $ 34.19 millones a $ 34.38 millones durante el mismo período. Este cambio resultó en un déficit de capital de trabajo de -$ 7.03 millones al 30 de septiembre de 2024, en comparación con -$ 3.42 millones en diciembre de 2023.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados de flujo de efectivo para los tres meses que terminan el 30 de septiembre de 2024 revelan las siguientes tendencias:
- Efectivo neto proporcionado por actividades operativas: $ 5.33 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de inversión: -$ 0.046 millones
- Efectivo neto utilizado en actividades de financiación: -$ 6.52 millones
Los equivalentes de efectivo y efectivo de Travelzoo se situaron en $ 12.1 millones al final del tercer trimestre de 2024, por debajo de $ 16.58 millones en el mismo período del año pasado.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de una posición sólida en efectivo, la disminución en el capital de trabajo y los índices de liquidez indica posibles problemas de liquidez. La capacidad de la compañía para generar efectivo de las operaciones, sin embargo, sigue siendo positiva, con un flujo de efectivo desde las operaciones que aumentan el año tras año, lo que sugiere la fuerza operativa.
| Métrica financiera | P3 2024 | P3 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Relación actual | 0.80 | 0.84 | -4.76% |
| Relación rápida | 0.76 | 0.80 | -5.00% |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | $ 12.1 millones | $ 16.58 millones | -27.20% |
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 5.33 millones | $ 3.64 millones | 46.47% |
| Capital de explotación | -$ 7.03 millones | -$ 3.42 millones | -105.26% |
¿Travelzoo (Tzoo) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de septiembre de 2024, las siguientes métricas de valoración se calcularon para la Compañía:
- Relación de precio a ganancias (P/E): 18.5
- Relación de precio a libro (P/B): 0.75
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): 12.0
Las tendencias del precio de las acciones en los últimos 12 meses muestran una fluctuación de un máximo de $16.50 a un mínimo de $9.00. A partir de octubre de 2024, el precio de las acciones es aproximadamente $13.00.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio de las acciones actual | $13.00 |
| 12 meses de altura | $16.50 |
| Mínimo de 12 meses | $9.00 |
| Relación P/E | 18.5 |
| Relación p/b | 0.75 |
| Relación EV/EBITDA | 12.0 |
La Compañía actualmente no paga un dividendo y, por lo tanto, el rendimiento de dividendos y los índices de pago no son aplicables.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es el siguiente:
- Comprar: 3 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 2 analistas
En resumen, las métricas de valoración actuales sugieren una perspectiva mixta, con el stock que parece estar infravalorado en función de la relación P/B, mientras que la relación P/E indica una valoración moderada en comparación con el promedio de la industria.
Riesgos clave que enfrenta Travelzoo (Tzoo)
Riesgos clave que enfrenta Travelzoo
Competencia de la industria: La industria de viajes y ocio es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la cuota de mercado. A partir del tercer trimestre de 2024, los ingresos de Travelzoo disminuyeron en 2% año tras año a $ 20.1 millones, indicando presión potencial de los competidores.
Cambios regulatorios: La compañía opera en varias jurisdicciones, lo que podría exponerlo a cambios regulatorios que afectan los costos operativos y el acceso al mercado. Por ejemplo, las recientes disposiciones fiscales registradas fueron $ 1.1 millones para el tercer trimestre 2024.
Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas pueden afectar significativamente el gasto de los consumidores en los viajes. El segmento de América del Norte vio una disminución de los ingresos de 4% año tras año a $ 12.8 millones . Además, la perspectiva económica global sigue siendo incierta, lo que puede afectar la demanda de viajes.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen la dependencia de los proveedores de terceros para las ofertas de viajes. Cualquier interrupción en las relaciones con los proveedores puede afectar la generación de ingresos. La compañía informó una ganancia operativa de $ 4.0 millones en el tercer trimestre de 2024, que refleja desafíos operativos en curso.
Riesgos financieros
Riesgo de liquidez: Al 30 de septiembre de 2024, el efectivo consolidado y los equivalentes de efectivo se encontraban en $ 12.1 millones, abajo de $ 15.7 millones A finales de 2023. Esta disminución plantea preocupaciones sobre la posición de liquidez de la compañía frente a los gastos inesperados.
Obligaciones de deuda: El valor total de los pasivos a $ 48.0 millones A partir del 30 de septiembre de 2024. Esto incluye pasivos fiscales a largo plazo de $ 7.0 millones, que podría tensar los recursos financieros si no se manejan de manera efectiva.
Riesgos estratégicos
La introducción de una tarifa de membresía a partir del 1 de enero de 2024 tiene como objetivo mejorar los ingresos, pero representa un riesgo de desgaste de los miembros debido a la insatisfacción. Encima 95% De los miembros existentes están exentos de esta tarifa durante 2024, lo que puede limitar el crecimiento inmediato de los ingresos de esta iniciativa.
Estrategias de mitigación
Travelzoo se centra en aprovechar su alcance global y su marca de confianza para negociar mejores ofertas para los miembros, lo que puede ayudar a retener la lealtad del cliente a pesar de las presiones competitivas. Además, la compañía está explorando más flujos de ingresos a través de arreglos de licencias, que generaron $17,000 en el tercer trimestre 2024.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Alta competencia en el sector de viajes | Disminución de los ingresos del 2% interanual |
| Cambios regulatorios | Cambios en las leyes y reglamentos fiscales | Provisión de $ 1.1 millones para impuestos sobre la renta |
| Condiciones de mercado | Fluctuaciones en condiciones económicas | Ingresos de América del Norte un 4% interanual |
| Riesgo de liquidez | Las reservas de efectivo disminuyen | Efectivo y equivalentes a $ 12.1 millones |
| Obligaciones de deuda | Altos pasivos totales | Pasivos totales de $ 48.0 millones |
| Riesgos estratégicos | Introducción de tarifas de membresía | El 95% de los miembros exentos de tarifas en 2024 |
Perspectivas de crecimiento futuro para Travelzoo (Tzoo)
Perspectivas de crecimiento futuros para viajes en
Conductores de crecimiento clave
Travelzoo está listo para el crecimiento a través de varias vías estratégicas:
- Innovaciones de productos: Se espera que la introducción de una tarifa de membresía a partir del 1 de enero de 2024 genere ingresos adicionales, aunque los miembros existentes están exentos de esta tarifa para 2024.
- Expansiones del mercado: La compañía se está centrando en expandir su presencia en los mercados internacionales, aprovechando los acuerdos de licencia establecidos en Japón y Australia.
- Adquisiciones: Travelzoo tiene un interés de propiedad del 60% en Jack's Flight Club, que informó un aumento del 11% en los ingresos año tras año, llegando a $ 1.2 millones de clientes no afiliados.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para el cuarto trimestre de 2024, Travelzoo anticipa el crecimiento de los ingresos año tras año, aunque a un ritmo más lento que en 2023. La compañía espera un crecimiento sustancial de los ingresos en 2025, impulsado por ingresos adicionales de las tarifas de membresía, a pesar de la exención de más del 95% de los miembros actuales. en 2024.
| Período | Crecimiento de ingresos proyectados (%) | Ganancias por acción (EPS) |
|---|---|---|
| P4 2024 | Ritmo más pequeño que 2023 | $0.26 |
| 2025 | Se espera un crecimiento sustancial | Aumento proyectado |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
Las iniciativas estratégicas de Travelzoo incluyen:
- Acuerdos de licencia: Se espera que los acuerdos de licencia en Japón y Australia mejoren los flujos de ingresos.
- Asociaciones con proveedores de viajes: Las relaciones con más de 5,000 proveedores de viajes permiten la negociación de ofertas exclusivas para los miembros.
Ventajas competitivas
La compañía tiene varias ventajas competitivas que lo posicionan para el crecimiento:
- Alcance global: Con 30.1 millones de miembros a nivel mundial, incluidos 15.8 millones en América del Norte y 9.1 millones en Europa, Travelzoo tiene una vasta base de clientes.
- Reconocimiento de la marca: La reputación de la marca confiable facilita las asociaciones y la retención de clientes.
- Compromiso de los miembros: El aumento de la actividad de los miembros y las suscripciones premium en Jack's Flight Club destacan un creciente interés en los viajes entre los miembros.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, Travelzoo informó:
- Ingresos consolidados: $ 20.1 millones, 2% menos año tras año.
- Beneficio operativo: $ 4.0 millones, con una ganancia operativa no GAAP de $ 4.9 millones.
- Posición en efectivo: El efectivo consolidado, los equivalentes de efectivo y el efectivo restringido totalizaron $ 12.1 millones.
| Segmento | Ingresos (tercer trimestre 2024) | Beneficio operativo (%) |
|---|---|---|
| América del norte | $ 12.8 millones | 25% |
| Europa | $ 6.1 millones | 17% |
| Jack's Flight Club | $ 1.2 millones | 7% |
| Nuevas iniciativas | $33,000 | Pérdida |
Travelzoo (TZOO) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Travelzoo (TZOO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Travelzoo (TZOO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Travelzoo (TZOO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.