Xylem Inc. (XYL) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de Xylem Inc. (Xyl)
Comprender las fuentes de ingresos de Xylem Inc.
En 2024, Xylem Inc. informó un ingreso total de $ 6,306 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre, lo que refleja un aumento de $ 1,060 millones o 20.2% en comparación con el año anterior. Los ingresos para el tercer trimestre solo fueron $ 2,104 millones, un aumento de $ 28 millones o 1.3% año tras año.
Desglose de ingresos por segmento
La siguiente tabla resume las contribuciones de ingresos de diferentes segmentos comerciales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Segmento | 2024 Ingresos (en millones) | 2023 ingresos (en millones) | Cambio (en millones) | Cambio porcentual |
|---|---|---|---|---|
| Infraestructura de agua | $1,828 | $1,541 | $287 | 18.6% |
| Agua aplicada | $1,339 | $1,396 | ($57) | (4.1%) |
| Soluciones de medición y control | $1,402 | $1,175 | $227 | 19.3% |
| Soluciones y servicios de agua | $1,737 | $1,134 | $603 | 53.2% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Las tasas de crecimiento de ingresos año tras año para segmentos clave para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
- Infraestructura de agua: Aumentó por 18.6%
- Agua aplicada: Disminuido por (4.1%)
- Soluciones de medición y control: Aumentó por 19.3%
- Soluciones y servicios de agua: Aumentó por 53.2%
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La contribución total de ingresos de cada segmento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se ilustra a continuación:
| Segmento | Contribución de ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Infraestructura de agua | $1,828 | 29.0% |
| Agua aplicada | $1,339 | 21.2% |
| Soluciones de medición y control | $1,402 | 22.2% |
| Soluciones y servicios de agua | $1,737 | 27.6% |
Cambios significativos en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos del segmento de soluciones y servicios de agua vieron un aumento significativo de $ 603 millones o 53.2% En comparación con el año anterior, impulsado principalmente por el crecimiento orgánico y la adquisición de Evoqua.
En contraste, el segmento de agua aplicada experimentó una disminución de los ingresos de $ 57 millones o (4.1%), reflejando desafíos en ciertos mercados y tiempo de proyecto.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Xylem Inc. (xyl)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de Xylem Inc.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
Para el tercer trimestre de 2024, la compañía informó un beneficio bruto de $ 784 millones con un margen bruto de 37.3%. Esto representa un aumento con respecto a la ganancia bruta del año anterior de $ 764 millones y un margen grave de 36.8%.
El ingreso operativo para el mismo período fue $ 280 millones, traduciendo a un margen operativo de 13.3%, arriba de 9.2% en el año anterior. Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, el ingreso operativo aumentó a $ 742 millones con un margen operativo de 11.8%, en comparación con $ 441 millones y 8.4% respectivamente en el año anterior.
El ingreso neto para el tercer trimestre de 2024 fue $ 217 millones, produciendo un margen de ingresos netos de 10.3%, en comparación con $ 152 millones y 7.3% en el tercer trimestre de 2023. Durante los nueve meses, el ingreso neto fue $ 564 millones con un margen de 8.9%, levantando de $ 343 millones y 6.5% el año anterior.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando el tercer trimestre 2024 con el tercer trimestre de 2023, hubo mejoras notables en las métricas de rentabilidad:
- Beneficio bruto: Aumentado de $ 764 millones a $ 784 millones
- Ingresos operativos: Se levantó de $ 191 millones a $ 280 millones
- Lngresos netos: Creció de $ 152 millones a $ 217 millones
Estos cambios reflejan una tendencia al alza consistente en las métricas de rentabilidad, respaldada por estrategias efectivas de gestión de costos y crecimiento de ingresos.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria, los índices de rentabilidad de la compañía muestran una fuerza competitiva:
| Métrico | Xylem Inc. | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen bruto | 37.3% | 35.0% |
| Margen operativo | 13.3% | 10.0% |
| Margen neto | 10.3% | 8.0% |
Estos datos indican que la empresa está superando los promedios de la industria en métricas clave de rentabilidad, lo que sugiere una gestión efectiva y eficiencia operativa.
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía ha demostrado una mejor eficiencia operativa a través de:
- Gestión de costos: Los gastos operativos totales disminuyeron por 12.0% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior.
- Tendencias de margen bruto: El margen bruto mejorado por 50 puntos básicos año tras año, lo que indica una mejor estrategia de control de costos y precios.
- Relación de gastos a ingresos: La relación gasto a ingresos fue 24.0%, abajo de 27.6% un año anterior.
Esta eficiencia operativa se refleja en la mejora en los márgenes brutos y operativos, mostrando un enfoque proactivo para gestionar los costos al tiempo que mejora la generación de ingresos.
Deuda versus capital: cómo Xylem Inc. (xyl) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total de la compañía era aproximadamente $ 2,902 millones, que incluye componentes de deuda a largo y corto plazo. El desglose es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Deuda a largo plazo | $2,774 |
| Deuda a corto plazo | $128 |
| Deuda total | $2,902 |
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 0.30, que es significativamente más bajo que el promedio de la industria de alrededor 1.00. Esto indica un enfoque conservador para el financiamiento, dependiendo más de la equidad que la deuda en comparación con los compañeros en el mismo sector.
En los últimos meses, la compañía se ha dedicado a actividades de refinanciación destinadas a optimizar su estructura de capital. Por ejemplo, el 19 de abril de 2024, reembolsó un préstamo a plazo de $ 500 millones Eso se aseguró originalmente para financiar la adquisición de Evoqua. Se informó el gasto de interés para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 $ 35 millones, de acuerdo con el año anterior.
Las calificaciones crediticias de la compañía reflejan su salud financiera, con una calificación de BAA3 de Moody's y Bbb- de S&P, indicando una perspectiva estable. Esta sólida posición crediticia respalda la capacidad de la compañía para acceder a los mercados de deuda a tasas favorables.
Equilibrio entre el financiamiento de la deuda y el financiamiento de capital, la compañía ha emitido $ 6,121 millones en acciones comunes como parte de sus esfuerzos de recaudación de capital durante el año pasado. Este movimiento estratégico ha proporcionado una sólida base de capital para apoyar inversiones y adquisiciones en curso.
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relacionadas con la deuda y la equidad:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 2,902 millones |
| Relación deuda / capital | 0.30 |
| Gasto de intereses (9 meses) | $ 35 millones |
| Acciones comunes emitidas | $ 6,121 millones |
| Calificación de Moody's | BAA3 |
| Calificación S&P | Bbb- |
Evaluar la liquidez de Xylem Inc. (Xyl)
Evaluar la liquidez de Xylem Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual es 1.4, indicando que la compañía tiene $ 1.40 en activos corrientes por cada $ 1.00 en pasivos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.1, sugiriendo que la compañía puede cubrir sus pasivos actuales con sus activos más líquidos sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo se calcula de la siguiente manera:
| Métrico | Valor (en millones) |
|---|---|
| Activos actuales | $2,500 |
| Pasivos corrientes | $1,800 |
| Capital de explotación | $700 |
El capital de trabajo ha aumentado de $ 500 millones en 2023 a $ 700 millones En 2024, reflejando una mejor gestión de liquidez y eficiencia operativa.
Estados de flujo de efectivo Overview
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el flujo de efectivo de diferentes actividades es el siguiente:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en millones) | 2023 (en millones) | Cambio (en millones) |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $688 | $382 | $306 |
| Actividades de inversión | ($193) | ($539) | $346 |
| Actividades financieras | ($520) | ($71) | ($449) |
| Flujo de caja total | ($30) | ($239) | $209 |
El aumento significativo en el efectivo generado por las actividades operativas se debe principalmente a mayores ganancias en efectivo y mejoras operativas.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
A pesar de las tendencias positivas, las posibles problemas de liquidez incluyen:
- Mayor actividades de financiación que conducen a una salida de efectivo de $ 520 millones.
- Dependencia del flujo de efectivo de las actividades operativas para financiar actividades de inversión.
Por otro lado, las fortalezas incluyen:
- Fuertes relaciones actuales y rápidas que indican una sólida salud financiera a corto plazo.
- Tendencias mejoradas de capital de trabajo, mostrando una gestión efectiva de liquidez.
¿Xylem Inc. (xyl) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvalorada, analizaremos las métricas clave de valoración, incluidos los precios a los ingresos (P/E), el precio a la libros (P/B) y el valor de la empresa a EBITDA (EV/ Ratios de EBITDA), junto con las tendencias del precio de las acciones, el rendimiento de dividendos y el consenso de analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual se encuentra en 34.5, indicando que la acción se cotiza con una prima en comparación con el P/E promedio de la industria de 25.6.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se registra en 4.2, en comparación con el promedio de la industria P/B de 3.0. Esto sugiere que los inversores están dispuestos a pagar más por cada dólar de activos netos.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 22.1, que está por encima del promedio de la industria de 15.8. Esto indica una mayor valoración de la empresa en relación con sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una fluctuación de un mínimo de $75.00 a un máximo de $102.50. El precio actual de las acciones es aproximadamente $95.00.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos está actualmente en 1.4%, con una relación de pago de 29%. Esto indica un retorno moderado a los accionistas al tiempo que conserva una parte significativa de las ganancias para la reinversión.
Consenso de analista
El consenso entre los analistas es Sostener, con la mayoría recomendando mantener posiciones en lugar de comprar o vender en este momento.
| Métrico | Valor de la empresa | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Relación P/E | 34.5 | 25.6 |
| Relación p/b | 4.2 | 3.0 |
| EV/EBITDA | 22.1 | 15.8 |
| Precio de las acciones (rango de 12 meses) | $75.00 - $102.50 | - |
| Precio de las acciones actual | $95.00 | - |
| Rendimiento de dividendos | 1.4% | - |
| Relación de pago | 29% | - |
| Consenso de analista | Sostener | - |
Riesgos clave que enfrenta Xylem Inc. (Xyl)
Riesgos clave que enfrenta Xylem Inc. (Xyl)
Overview de riesgos internos y externos
Xylem Inc. enfrenta numerosos riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera en 2024. Los riesgos principales incluyen:
- Competencia de la industria: La compañía opera en un mercado altamente competitivo, con competidores clave como Danaher Corporation y Pentair PLC. La intensa competencia puede presionar el precio y la participación de mercado.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones ambientales y las políticas de gestión del agua pueden afectar significativamente las operaciones y los costos.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas, incluidas las tasas de inflación y la demanda de soluciones de agua, pueden afectar el crecimiento de los ingresos.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Impacto de la inflación: Para el tercer trimestre de 2024, los impactos operativos incluidos 380 puntos básicos impulsado por 190 puntos básicos de inflación.
- Mayor gasto: Inversiones estratégicas contribuyadas 70 puntos básicos A mayores impactos operativos.
- Cambio de moneda extranjera: Tasas de cambio de divisas desfavorables las operaciones afectadas por 60 puntos básicos.
- Disminución del volumen: A 50 puntos básicos La disminución del volumen también afectó el rendimiento operativo.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Xylem ha implementado varias estrategias de mitigación:
- Gestión de costos: La compañía ha reducido los gastos operativos totales por 12.0% en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el año anterior.
- Iniciativas de reestructuración: Xilema incurrido $ 4 millones y $ 36 millones En los cargos de reestructuración de los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente, para fortalecer el posicionamiento competitivo.
- Estrategias de divisas: La Compañía emplea derivados de divisas para administrar la exposición, con montos nocionales comprados por un total $ 170 millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
| Factor de riesgo | Impacto (puntos básicos) | Impacto financiero ($ en millones) |
|---|---|---|
| Inflación | 190 | No especificado |
| Mayor gasto | 70 | No especificado |
| Cambio de moneda extranjera | 60 | No especificado |
| Disminución del volumen | 50 | No especificado |
| Reducción de los gastos operativos totales | N / A | $ 504 millones (tercer trimestre 2024) |
Perspectivas de crecimiento futuro para Xylem Inc. (Xyl)
Perspectivas de crecimiento futuro para Xylem Inc.
Innovaciones de productos: La compañía ha visto un crecimiento sustancial en su medición inteligente y otras aplicaciones, con un crecimiento orgánico que asciende a $ 234 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Este crecimiento está impulsado por los avances en tecnología y una mayor demanda de soluciones de infraestructura de agua inteligente.
Expansiones del mercado: Los ingresos de Xylem del segmento de infraestructura de agua aumentaron en $ 287 millones, o 18.6%, durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con el año anterior. El crecimiento se atribuyó a un fuerte rendimiento en los Estados Unidos y otros mercados norteamericanos, especialmente en la aplicación de transporte, que contribuyó $ 53 millones de crecimiento de ingresos orgánicos.
Adquisiciones: La estrategia de crecimiento de la compañía incluye adquisiciones significativas, como la integración de Evoqua, que contribuyó $ 561 millones al crecimiento de los ingresos en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. Se espera que la integración exitosa de esta adquisición mejore la cuota de mercado y las capacidades operativas.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros: Los ingresos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, alcanzaron $ 6,306 millones, reflejando un aumento de 20.2% en comparación con el año anterior. Proyecto de analistas continuó el crecimiento de los ingresos orgánicos de aproximadamente 5.4% para los próximos períodos. Se informó EBITDA ajustado en $ 410 millones con un margen de 23.6%.
Iniciativas estratégicas: La compañía se está centrando en mejorar las eficiencias operativas y ha implementado iniciativas de reestructuración que se espera que generen ahorros de costos. Los cargos de reestructuración fueron $ 4 millones y $ 36 millones Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, respectivamente. Estas iniciativas tienen como objetivo optimizar la estructura comercial después de la adquisición de EVOQUA.
Ventajas competitivas: El posicionamiento competitivo de Xylem se ve reforzado por su extensa cartera de productos, tecnologías innovadoras en la gestión del agua y una fuerte reputación de marca. Los ingresos operativos de la compañía para el segmento de soluciones de medición y control aumentaron significativamente por 138.9% a $ 215 millones durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El margen operativo de este segmento se expandió por 760 puntos básicos.
| Segmento | Ingresos (en millones) | Crecimiento orgánico (en millones) | Ingresos operativos (en millones) | Margen operativo (%) |
|---|---|---|---|---|
| Infraestructura de agua | $1,828 | $66 | $234 | 12.8% |
| Agua aplicada | $1,339 | $(56) | $203 | 15.2% |
| Soluciones de medición y control | $1,402 | $227 | $215 | 15.3% |
| Soluciones y servicios de agua | $1,737 | $46 | $160 | 9.2% |
En general, la compañía está posicionada para el crecimiento continuo a través de la innovación, las adquisiciones estratégicas y las eficiencias operativas que capitalizan las fortalezas de sus mercado.
Xylem Inc. (XYL) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Xylem Inc. (XYL) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xylem Inc. (XYL)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Xylem Inc. (XYL)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.