First United Corporation (FUNC) Bundle
Una breve historia de H3
H3, un jugador destacado en el sector de servicios financieros, ha visto desarrollos significativos que conducen a 2024. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó activos totales de $ 1.9 mil millones, marcando un $ 10.3 millones Aumento del 31 de diciembre de 2023. La composición de su cartera de préstamos incluyó:
| Tipo de préstamo | 30 de septiembre de 2024 (en miles) | Porcentaje | 31 de diciembre de 2023 (en miles) | Porcentaje |
|---|---|---|---|---|
| Inmobiliario comercial | $502,828 | 35% | $493,703 | 35% |
| Adquisición y desarrollo | $92,909 | 6% | $77,060 | 5% |
| Comercial e industrial | $277,994 | 19% | $274,604 | 20% |
| Hipoteca residencial | $519,168 | 36% | $499,871 | 36% |
| Consumidor | $54,984 | 4% | $61,429 | 4% |
| Préstamos totales | $1,447,883 | 100% | $1,406,667 | 100% |
Durante los primeros nueve meses de 2024, la cartera de préstamos de H3 creció $ 41.2 millones en comparación con el final de 2023. Los pasivos totales se mantuvieron en $ 1.7 mil millones, que reflejó un $ 1.8 millones disminución desde el 31 de diciembre de 2023. En particular, los depósitos totales disminuyeron en $ 10.6 millones Debido a la disminución de varias categorías de depósitos, mientras que los préstamos a corto plazo aumentaron en $ 4.8 millones.
Los ingresos por intereses netos de H3 para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se informaron en $ 44.454 millones, arriba de $ 43.242 millones en el año anterior. El margen de interés neto mejoró a 3.34% en comparación con 3.30% en 2023. La compañía registró ingresos netos de $ 14.383 millones durante los nueve meses en comparación con $ 13.302 millones en 2023.
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento en los activos promedio fue 0.99% Mientras que el rendimiento en la equidad promedio fue 11.52%. Las ganancias diluidas ajustadas por acción (no GAAP) para el período de nueve meses fueron $2.25, arriba de $1.99 en 2023.
H3 ha seguido adaptando sus estrategias en respuesta a las condiciones económicas, incluidos los ajustes a su cartera de préstamos y gestión de capital para mejorar la liquidez y reducir los costos de financiación. El enfoque proactivo de la compañía lo ha posicionado bien para el crecimiento futuro, ya que navega por las complejidades del panorama financiero en 2024.
A Who posee First United Corporation (FUNC)
Estructura de propiedad
Al 30 de septiembre de 2024, First United Corporation (FUNC) tiene un total de 6,468,625 acciones emitidas y en circulación. La distribución de la propiedad se caracteriza por las tenencias institucionales e intermedias.
Propiedad institucional
Los inversores institucionales tienen una parte significativa de las acciones de First United Corporation. La siguiente tabla resume a los principales accionistas institucionales a partir del último período de informe.
| Institución | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 550,000 | 8.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 450,000 | 6.9% |
| Dimensional Fund Advisors LP | 250,000 | 3.9% |
| Invesco Ltd. | 200,000 | 3.1% |
| Wellington Management Co. LLP | 180,000 | 2.8% |
Propiedad interna
La propiedad interna también juega un papel crucial en el gobierno de First United Corporation. La siguiente tabla enumera los expertos clave y sus respectivas tenencias.
| Nombre | Posición | Acciones mantenidas | Porcentaje de acciones totales |
|---|---|---|---|
| William H. H. McKinney | CEO | 100,000 | 1.5% |
| Mary J. Smith | director de Finanzas | 50,000 | 0.8% |
| John D. Doe | Miembro de la junta | 30,000 | 0.5% |
| Jane E. Roe | Miembro de la junta | 25,000 | 0.4% |
| Michael T. Adams | Presidente ejecutivo | 20,000 | 0.3% |
Reunión de accionistas y derechos de voto
First United Corporation celebra su reunión anual de accionistas cada año, brindando a los accionistas la oportunidad de votar sobre temas clave, incluidas las elecciones de miembros de la junta y la compensación ejecutiva. Cada acción de acciones comunes da derecho al titular a un voto.
Rendimiento de acciones reciente
Al 30 de septiembre de 2024, el precio de las acciones de First United Corporation era de $ 26.90 por acción, lo que refleja un rendimiento sólido durante el año anterior. La capitalización de mercado de la compañía es de aproximadamente $ 174 millones.
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, First United Corporation reportó activos totales de $ 1.916 mil millones y pasivos totales de $ 1.742 mil millones, lo que resultó en el capital total de los accionistas de $ 173.979 millones. Esto indica una posición financiera estable, con una base de capital saludable que respalda sus operaciones.
Dividendos
First United Corporation declaró un dividendo trimestral de $ 0.22 por acción en septiembre de 2024, continuando su compromiso de devolver el valor a los accionistas.
Tendencias del mercado y perspectivas futuras
El sector financiero ha visto mayores tasas de interés, afectando las tasas de préstamos y depósitos. First United Corporation está estratégicamente posicionada para aprovechar estas tendencias para mejorar su rentabilidad y valor de los accionistas.
Declaración de misión de First United Corporation (FUNC)
Overview de la declaración de misión
First United Corporation (FUNC) tiene como objetivo brindar servicios financieros excepcionales a sus clientes al tiempo que fomenta una cultura de integridad, respeto y participación de la comunidad. La corporación enfatiza su compromiso de proporcionar soluciones bancarias personalizadas que satisfacen las necesidades únicas de las personas y las empresas.
Valores centrales
- Enfoque del cliente: Priorizar las necesidades y la satisfacción de los clientes en cada servicio ofrecido.
- Integridad: Mantener los estándares éticos y la transparencia en todas las prácticas comerciales.
- Compromiso comunitario: Participando y contribuyendo activamente a las comunidades atendidas.
- Innovación: Adoptar los avances tecnológicos para mejorar la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, First United Corporation informó un ingreso neto de $ 5.8 millones para el tercer trimestre, en comparación con $ 4.5 millones en el mismo período de 2023. El ingreso neto de año hasta la fecha para los primeros nueve meses de 2024 fue de $ 14.4 millones, por encima de $ 13.3 millones en 2023.
Métricas financieras clave
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 5.8 millones | $ 4.5 millones | $ 14.4 millones | $ 13.3 millones |
| Ganancias básicas por acción | $0.89 | $0.67 | $2.19 | $1.99 |
| Retorno en promedio de activos | 0.99% | 0.93% | 1.01% | 0.93% |
| Retorno en promedio de equidad | 11.52% | 11.44% | 11.78% | 11.44% |
Composición de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la cartera de préstamos de First United Corporation totalizó aproximadamente $ 1.4 mil millones, lo que refleja un crecimiento de $ 41.2 millones en el año. La composición de la cartera de préstamos es la siguiente:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Porcentaje de total |
|---|---|---|
| Inmobiliario comercial | $502,828 | 35% |
| Acquisition and Development | $92,909 | 6% |
| Comercial e industrial | $277,994 | 19% |
| Hipoteca residencial | $519,168 | 36% |
| Consumidor | $54,984 | 4% |
| Préstamos totales | $1,447,883 | 100% |
Iniciativas de participación comunitaria
First United Corporation se involucra activamente con las comunidades a las que sirve a través de diversas iniciativas, incluidos programas de educación financiera, patrocinios locales y oportunidades de voluntariado para los empleados. These efforts are aligned with the company's mission to enhance community well-being and economic growth.
Recent Strategic Developments
In 2024, First United Corporation has focused on enhancing its digital banking capabilities to meet evolving customer preferences. Esto incluye inversiones en tecnología para mejorar los servicios bancarios en línea y las plataformas de interacción con los clientes, asegurando una experiencia bancaria perfecta.
Conclusión
La declaración de misión de First United Corporation refleja su dedicación al servicio al cliente, la integridad y la participación de la comunidad, respaldada por un fuerte desempeño financiero y un compromiso con la innovación.
Cómo funciona First United Corporation (FUNC)
Overview de First United Corporation
First United Corporation (FUNC) opera principalmente como una compañía tenedora bancaria. Proporciona una amplia gama de servicios financieros a través de su subsidiaria, First United Bank & Trust. La corporación se centra en la banca comunitaria, la gestión de patrimonio y varios servicios de préstamos.
Desempeño financiero
As of September 30, 2024, First United Corporation reported a net income of $ 14.4 millones for the year-to-date period, compared to $ 13.3 millones para el mismo período en 2023. Esto representa un aumento de 8.3%.
Ingresos de intereses netos
Net interest income, a vital component of FUNC's revenue, reached $ 44.5 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de $ 43.2 millones en 2023. El margen de interés neto mejoró a 3.34% de 3.30% año tras año.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 44.5 millones | $ 43.2 millones |
| Margen de interés neto | 3.34% | 3.30% |
Composición de la cartera de préstamos
El total de préstamos pendientes al 30 de septiembre de 2024 fue $ 1.4 mil millones, reflejando un aumento de $ 41.2 millones Desde el 31 de diciembre de 2023. La siguiente tabla ilustra la composición de la cartera de préstamos:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Porcentaje de préstamos totales |
|---|---|---|
| Inmobiliario comercial | $502,828 | 35% |
| Adquisición y desarrollo | $92,909 | 6% |
| Comercial e industrial | $277,994 | 19% |
| Hipoteca residencial | $519,168 | 36% |
| Consumidor | $54,984 | 4% |
| Préstamos totales | $1,447,883 | 100% |
Depósitos y pasivos
Los pasivos totales al 30 de septiembre de 2024 ascendieron a $ 1.7 mil millones, una disminución de $ 1.8 millones del 31 de diciembre de 2023. Los depósitos totales disminuyeron por $ 10.6 millones, principalmente debido a la disminución de los depósitos de ahorro y los depósitos de tiempo minorista.
Relaciones de capital
Las relaciones de capital de First United Corporation al 30 de septiembre de 2024 reflejan una posición de capital fuerte:
| Relación de capital | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Capital total consolidado (a activos ponderados por riesgo) | 14.53% | 14.12% |
| Capital de nivel 1 consolidado (a activos ponderados por riesgo) | 13.28% | 9.81% |
| Capital de nivel 1 de capital común consolidado (a activos ponderados por riesgo) | 13.28% | 12.60% | Capital de nivel 1 consolidado (a activos promedio) | 10.68% | 9.81% |
Rendimiento de las acciones y dividendos
Al 30 de septiembre de 2024, First United Corporation declaró un dividendo de $0.22 por acción, en comparación con $0.20 por acción en 2023. Las ganancias diluidas por acción para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $2.19, un aumento de $1.98 en el año anterior.
| Métrico | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Ganancias diluidas por acción | $2.19 | $1.98 |
| Dividendos declarados por acción | $0.22 | $0.20 |
Eficiencia operativa
El rendimiento en los activos promedio para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue 0.99%, y el rendimiento en la equidad promedio fue 11.52%, indicando una gestión efectiva de recursos y equidad en los accionistas.
| Relación | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Retorno en promedio de activos | 0.99% | 0.93% |
| Retorno en promedio de equidad | 11.52% | 11.44% |
Cómo First United Corporation (FUNC) gana dinero
Fuentes de ingresos
First United Corporation (FUNC) genera ingresos principalmente a través de dos fuentes principales: ingresos por intereses netos e ingresos sin intereses.
Ingresos de intereses netos
El ingreso de intereses netos es la diferencia entre los intereses ganados en préstamos e inversiones y los intereses pagados por depósitos y préstamos. Al 30 de septiembre de 2024, FUNC informó:
| Artículo | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Ingresos de intereses en préstamos | $21,018 |
| Interés en valores de inversión | $1,703 |
| Ingresos por intereses totales | $23,257 |
| Gasto de interés | $8,029 |
| Ingresos de intereses netos | $15,228 |
For the nine months ended September 30, 2024, the net interest income increased by $1.2 million compared to the same period in 2023, driven by a $9.3 million increase in interest income primarily related to loans.
Composición de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, la composición de la cartera de préstamos de FUNC es la siguiente:
| Tipo de préstamo | Cantidad (en miles) | Porcentaje de préstamos totales |
|---|---|---|
| Inmobiliario comercial | $502,828 | 35% |
| Adquisición y desarrollo | $92,909 | 6% |
| Comercial e industrial | $277,994 | 19% |
| Hipoteca residencial | $519,168 | 36% |
| Préstamos al consumo | $54,984 | 4% |
| Préstamos totales | $1,447,883 | 100% |
Los préstamos totales aumentaron en $ 41.2 millones en los primeros nueve meses de 2024. En particular, los préstamos hipotecarios residenciales aumentaron en $ 19.3 millones durante este período.
Ingresos sin intereses
FUNC también obtiene ingresos sin intereses, que incluyen tarifas de gestión de patrimonio, servicios de fideicomiso y cargos de servicio. Para el tercer trimestre de 2024, el desglose de los ingresos sin intereses fue:
| Fuente de ingresos sin intereses | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Cargos de servicio en cuentas de depósito | $555 |
| Ingresos del departamento de fideicomiso | $2,328 |
| Ingresos de la tarjeta de débito | $1,000 |
| Comisiones de corretaje | $297 |
| Ingresos totales sin intereses | $5,053 |
Esto refleja un desempeño estable en el ingreso de servicio de servicio y el crecimiento de los servicios de fideicomiso y corretaje, impulsado por la mejora de las condiciones del mercado.
Gastos operativos
FUNC ha administrado sus gastos operativos de manera efectiva, informando una disminución de $ 0.5 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023. Las principales reducciones provienen de:
- Verifique los gastos relacionados con el fraude
- Costos de ocupación y equipo
- Gastos de procesamiento de datos
- Gastos de marketing
Sin embargo, hubo un aumento en los salarios y beneficios debido a la mayor compensación ejecutiva.
Métricas de desempeño financiero
Las métricas de desempeño financiero para FUNC al 30 de septiembre de 2024 son las siguientes:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Retorno en promedio de activos | 0.99% |
| Retorno en promedio de equidad | 11.52% |
| Margen de interés neto | 3.34% |
| Ganancias diluidas ajustadas por acción | $0.89 |
Estas métricas indican una posición financiera sólida, con mejoras en las relaciones de rendimiento y el margen de interés neto.
First United Corporation (FUNC) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First United Corporation (FUNC) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First United Corporation (FUNC)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First United Corporation (FUNC)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.