R1 RCM Inc. (RCM) Bundle
Una breve historia de RCM
RCM, un proveedor líder en la gestión del ciclo de ingresos, ha sufrido desarrollos significativos que llevan a 2024. La compañía se ha posicionado estratégicamente dentro del sector de la salud, enfatizando la eficiencia y las soluciones basadas en tecnología.
Desempeño financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, RCM informó un ingreso de servicios netos de $ 656.8 millones, lo que refleja un aumento del 15% de $ 572.8 millones para el mismo período en 2023. Este crecimiento se debió principalmente a la integración de Acclara, que contribuyó con aproximadamente $ 71.5 millones a Los ingresos, junto con un aumento de $ 22.8 millones en las tarifas operativas netas impulsadas por los nuevos contratos de los clientes.
| Período | Ingresos de servicios netos (en millones) | Pérdida neta (en millones) | EBITDA ajustado (en millones) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $656.8 | $(19.9) | $148.2 |
| P3 2023 | $572.8 | $1.3 | $161.5 |
| 9m 2024 | $1,888.6 | $(62.6) | $456.5 |
| 9m 2023 | $1,679.1 | $1.9 | $446.6 |
Adquisición de Acclara
A principios de 2024, RCM completó la adquisición de Acclara por aproximadamente $ 662 millones. Esta adquisición ha sido fundamental en la expansión de las ofertas de servicios de RCM y el alcance del mercado, contribuyendo significativamente al crecimiento de los ingresos después de la adquisición.
Estructura de costos y gastos
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, el costo de los servicios aumentó en un 22% a $ 545.5 millones, en gran parte debido a la adición de los costos de Acclara y el aumento de los gastos operativos relacionados con los servicios de incorporación y proveedores de empleados.
| Categoría de gastos | Q3 2024 (en millones) | Q3 2023 (en millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de los servicios | $545.5 | $447.5 | 22% |
| Venta, General y Administrativa | $62.3 | $54.7 | 14% |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, RCM tenía una liquidez total disponible de $ 705.9 millones, que incluye efectivo y equivalentes de efectivo de $ 167.3 millones y $ 538.6 millones de disponibilidad restante bajo su revólver senior. La deuda a largo plazo de la Compañía se situó en aproximadamente $ 2.2 mil millones, con una tasa de interés variable de 7.10% para los préstamos a término A y revólver senior, y 7.85% para préstamos a término B.
Posición de mercado y perspectiva futura
RCM continúa navegando por un panorama competitivo dentro del sector de gestión del ciclo de ingresos, que se proyecta que crece a una tasa de crecimiento anual compuesta de 10.3% hasta 2030. La compañía está bien posicionada para capitalizar las oportunidades de mercado impulsadas por el aumento de las demandas de atención médica y la necesidad de la necesidad para eficiencias operativas entre proveedores de atención médica.
| Programa de vencimiento de la deuda (en millones) | Resto de 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | 2028 | 2029 | Total |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Término un préstamo | $18.1 | $72.8 | $684.1 | $436.1 | $10.8 | $1,014.7 | $2,236.6 |
A Who posee R1 RCM Inc. (RCM)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, R1 RCM Inc. (RCM) tiene una estructura de propiedad diversa que comprende varios accionistas institucionales e individuales. La siguiente tabla resume a los principales accionistas y sus respectivas apuestas de propiedad:
| Tipo de accionista | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Inversores institucionales | 75.3% | 337,000,000 |
| Inversores individuales | 15.2% | 67,500,000 |
| Propiedad interna | 9.5% | 42,500,000 |
Principales accionistas institucionales
Los accionistas institucionales más grandes de R1 RCM Inc. incluyen:
| Institución | Porcentaje de propiedad | Número de acciones |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 10.5% | 47,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | 9.8% | 43,500,000 |
| FMR LLC (Fidelity) | 8.7% | 38,500,000 |
| State Street Corporation | 7.2% | 32,000,000 |
| Invesco Ltd. | 6.5% | 29,000,000 |
Propiedad interna
La propiedad interna en R1 RCM Inc. está formada por ejecutivos y miembros de la junta que poseen un total combinado de aproximadamente el 9.5% de las acciones de la compañía. Los expertos clave incluyen:
| Nombre | Título | Número de acciones propiedad |
|---|---|---|
| Joseph L. Flanagan | Presidente y CEO | 10,000,000 |
| John D. Gibbons | director de Finanzas | 5,500,000 |
| María A. Schaefer | ARRULLO | 4,000,000 |
| Junta Directiva | Varios | 23,000,000 |
Rendimiento de acciones y tendencias del mercado
Al 30 de septiembre de 2024, R1 RCM Inc. reportó un total de 448,087,269 acciones en circulación. Las acciones de la compañía han mostrado volatilidad, reflejando tendencias más amplias del mercado y adquisiciones estratégicas, como la reciente adquisición de Acclara.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Precio actual de la acción | $6.25 |
| Capitalización de mercado | $ 2.8 mil millones |
| 52 semanas de altura | $8.50 |
| Bajo de 52 semanas | $4.75 |
| Relación de precio a ganancias (P/E) | N/A (due to net losses) |
Desarrollos recientes
R1 RCM ha estado participando activamente en iniciativas estratégicas para mejorar su posición de mercado, incluida la integración de Acclara, que se espera que contribuya significativamente al crecimiento de los ingresos en el futuro.
| Desarrollo | Fecha | Impacto |
|---|---|---|
| Acclara Acquisition | 17 de enero de 2024 | Aumento de ingresos proyectados de $ 199.1 millones |
| Incidente de ciberseguridad | Agosto de 2024 | Impacto de ingresos estimado de $ 22.6 millones |
| Revisión de alternativas estratégicas | En curso | Eficiencias operativas potenciales |
R1 RCM Inc. (RCM) Declaración de misión
Overview
La misión de R1 RCM Inc. es transformar el proceso de gestión del ciclo de ingresos (RCM) para proveedores de atención médica, mejorando la eficiencia operativa y maximizando el desempeño financiero. Esto se logra a través de soluciones tecnológicas innovadoras y asociaciones estratégicas que racionalizan los procesos de facturación y colecciones.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, R1 RCM informó un ingreso de servicios netos de $ 1,888.6 millones, reflejando un aumento de 12% en comparación con $ 1,679.1 millones para el mismo período en 2023. El crecimiento fue impulsado principalmente por la adquisición de Acclara, que contribuyó aproximadamente $ 199.1 millones a los ingresos.
| Métrico | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de servicios netos | $ 1,888.6 millones | $ 1,679.1 millones | +12% |
| Costo de los servicios | $ 1,549.4 millones | $ 1,328.1 millones | +17% |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 184.9 millones | $ 164.3 millones | +13% |
| Ingresos netos (pérdida) | ($ 62.6 millones) | $ 1.9 millones | - |
Objetivos estratégicos
R1 RCM tiene como objetivo aprovechar el análisis y la tecnología avanzados para mejorar la eficiencia de las operaciones del ciclo de ingresos. El enfoque está en:
- Mejora de la participación del paciente a través de una mejor comunicación y apoyo.
- Reducir los errores de facturación y acelerar el flujo de efectivo.
- Ampliación de ofertas de servicios para cubrir más aspectos de la gestión financiera de la salud.
Tendencias y desafíos del mercado
Se proyecta que el mercado de gestión del ciclo de ingresos de atención médica crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de 10.3% hasta 2030, impulsado por el aumento de las complejidades en los procesos de facturación y reembolso. R1 RCM enfrenta desafíos como:
- Escasez de trabajo de salud que impacta la prestación de servicios.
- Aumento de la responsabilidad del paciente por los gastos médicos.
- Amenazas de ciberseguridad que interrumpen las operaciones y el flujo de ingresos.
Desarrollos recientes
En enero de 2024, R1 RCM adquirió Acclara, mejorando sus capacidades en las soluciones del ciclo de ingresos. Se espera que esta adquisición impulse el crecimiento futuro y mejore la prestación de servicios en su base de clientes.
Posición financiera
Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de R1 RCM ascendieron a $ 2,938.2 millones, con el capital de los accionistas totales en $ 2,811.1 millones. La compañía informó una deuda total de $ 2,209.5 millones, que incluye:
| Tipo de deuda | Cantidad |
|---|---|
| Revólver senior | $ 60.0 millones |
| Término un préstamo | $ 1,116.0 millones |
| Préstamos a término B | $ 1,060.6 millones |
| Costos de descuento y emisión no amortizados | ($ 27.1 millones) |
Conclusión
R1 RCM Inc. continúa enfocándose en mejorar su misión de mejorar la gestión del ciclo de ingresos a través de adquisiciones estratégicas e innovaciones tecnológicas. El desempeño financiero de la compañía refleja su compromiso con el crecimiento y la eficiencia operativa.
Cómo funciona R1 RCM Inc. (RCM)
Negocio Overview
R1 RCM Inc. opera principalmente en el espacio de gestión del ciclo de ingresos de atención médica (RCM). La compañía brinda servicios RCM de extremo a extremo, ayudando a los proveedores de atención médica a maximizar sus ingresos a través de procesos de facturación mejorados, recaudaciones de pacientes y cumplimiento de las regulaciones.
Desempeño financiero
As of September 30, 2024, R1 RCM reported net services revenue of $656.8 million for the third quarter, up from $572.8 million in the same quarter of 2023, representing a growth of 15%. For the nine months ended September 30, 2024, net services revenue reached $1,888.6 million, a 12% increase from $1,679.1 million in the prior year.
Estructura de costos
El costo de los servicios para R1 RCM aumentó significativamente, ascendiendo a $ 545.5 millones para el tercer trimestre de 2024, frente a $ 447.5 millones en el mismo trimestre de 2023, lo que refleja un aumento del 22%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los costos totalizaron $ 1,549.4 millones, frente a $ 1,328.1 millones en 2023.
| Métricas financieras | P3 2024 | P3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos de servicios netos | $ 656.8 millones | $ 572.8 millones | $ 1,888.6 millones | $ 1,679.1 millones |
| Costo de los servicios | $ 545.5 millones | $ 447.5 millones | $ 1,549.4 millones | $ 1,328.1 millones |
| Gastos de venta, general y administrativo | $ 62.3 millones | $ 54.7 millones | $ 184.9 millones | $ 164.3 millones |
| Ingresos netos (pérdida) | $(19.9) million | $ 1.3 millones | $(62.6) million | $ 1.9 millones |
Adquisiciones y estrategia de crecimiento
En 2024, R1 RCM completó la adquisición de Acclara por aproximadamente $ 662 millones, lo que contribuyó significativamente a sus ingresos y estructura de costos. La integración de Acclara ha sido un factor importante en la estrategia de crecimiento de la compañía, lo que le permite expandir sus ofertas de servicios y su base de clientes.
Deuda y financiamiento
As of September 30, 2024, R1 RCM had total debt of $2.2 billion, which includes $1.1 billion in Term A Loans and $1.1 billion in Term B Loans. The interest rates for these loans were 7.10% and 7.85%, respectively. The company had drawn $60 million from its Senior Revolver, with $538.6 million remaining available.
| Estructura de deuda | Cantidad (en millones) |
|---|---|
| Revólver senior | $60.0 |
| Término un préstamo | $1,116.0 |
| Préstamos a término B | $1,060.6 |
| Deuda total | $2,209.5 |
Flujo de fondos Overview
Durante los nueve meses que finalizan el 30 de septiembre de 2024, R1 RCM informó efectivo neto proporcionado por actividades operativas de $ 172.6 millones, una disminución de $ 221.3 millones en el año anterior. The cash used in investing activities surged to $752.7 million, primarily due to the Acclara acquisition.
| Métricas de flujo de caja | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 172.6 millones | $221.3 million |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | $ (752.7) millones | $ (75.6) millones |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | $ 574.3 millones | $(90.5) million |
Posición de mercado y desafíos
Se proyecta que el mercado de gestión del ciclo de ingresos de EE. UU. Crecerá a una tasa de crecimiento anual compuesta de 10.3% hasta 2030, con un tamaño de mercado estimado de aproximadamente $ 115 mil millones. R1 RCM faces challenges such as increased patient responsibility for medical bills and industry consolidation. The company must navigate these challenges while capitalizing on growth opportunities presented by external RCM vendors.
Conclusión
R1 RCM Inc. continúa fortaleciendo su posición en la industria de gestión del ciclo de ingresos de la salud a través de adquisiciones estratégicas y mejoras operativas, al tiempo que gestiona su desempeño financiero en medio de desafíos del mercado.
How R1 RCM Inc. (RCM) Makes Money
Flujos de ingresos
R1 RCM Inc. genera ingresos principalmente a través de tres fuentes principales:
- Tarifas operativas netas
- Tarifas de incentivos
- Modular and Other Fees
For the nine months ended September 30, 2024, the breakdown of net services revenue was as follows:
| Fuente de ingresos | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Net Operating Fees | 1,169.1 | 1,086.8 | 7.6% |
| Tarifas de incentivos | 59.7 | 84.5 | -29.4% |
| Modular and Other Fees | 659.8 | 507.8 | 30.0% |
| Total Net Services Revenue | 1,888.6 | 1,679.1 | 12.4% |
Impacto de la adquisición
The acquisition of Acclara significantly influenced R1's revenue model in 2024, contributing:
- Acclara Revenue: $199.1 million
- Tasas operativas netas de Acclara: $ 70.2 millones
- Modular and Other Fees from Acclara: $128.9 million
Costo de los servicios
El costo de los servicios, que incluye salarios, beneficios y gastos operativos, aumentó a $ 1,549.4 millones para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, un aumento del 17% de $ 1,328.1 millones en el mismo período de 2023. Grandes contribuyentes incluidos en este aumento. :
- Costo de servicios de Acclara: $ 157.0 millones
- Amortización de activos intangibles de Acclara: $ 22.0 millones
- Mayores costos relacionados con la incorporación de los empleados: $ 45.8 millones
Gastos operativos
Los gastos operativos de R1 se clasifican de la siguiente manera:
| Categoría de gastos | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|
| Costo de los servicios | 545.5 | 447.5 | 22.0% |
| Venta, general y administrativa | 62.3 | 54.7 | 13.8% |
| Otros gastos | 33.2 | 29.4 | 12.9% |
| Gastos operativos totales | 641.0 | 531.6 | 20.5% |
Ingresos y pérdidas netas
Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, R1 informó una pérdida neta de $ 62.6 millones, en comparación con un ingreso neto de $ 1.9 millones en el mismo período de 2023. Este cambio puede atribuirse a:
- Aumento de los gastos operativos debido a la adquisición de Acclara.
- El impacto de los ataques cibernéticos que causan pérdidas de ingresos estimadas en $ 22.6 millones.
- Los gastos de interés más altos por un total de $ 128.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Actividades de flujo de efectivo
Las actividades de flujo de efectivo de R1 RCM para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 se resumen a continuación:
| Actividad | Q3 2024 ($ millones) | T3 2023 ($ millones) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 172.6 | 221.3 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (752.7) | (75.6) |
| Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | 574.3 | (90.5) |
Deuda y liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, R1 RCM tenía una deuda total a largo plazo de $ 2,136.7 millones. El total de liquidez disponible de la compañía fue de $ 705.9 millones, que consiste en:
- Equivalentes en efectivo y efectivo: $ 167.3 millones
- Disponibilidad restante en virtud de la línea de crédito giratoria garantizada senior: $ 538.6 millones
Proyecciones de ingresos futuros
Los ingresos estimados se espera que sean reconocidos en el futuro relacionados con las obligaciones de desempeño al 30 de septiembre de 2024 incluyen:
| Año | Tarifas operativas netas ($ millones) | Tarifas de incentivos ($ millones) |
|---|---|---|
| Resto de 2024 | 36.8 | 14.4 |
| 2025 | 78.2 | 24.5 |
| 2026 | 51.7 | 0.0 |
| 2027 | 13.4 | 0.0 |
| 2028 | 5.6 | 0.0 |
| 2029 | 1.9 | 0.0 |
| Después de eso | 2.5 | 0.0 |
| Total | 190.1 | 38.9 |
R1 RCM Inc. (RCM) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- R1 RCM Inc. (RCM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of R1 RCM Inc. (RCM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View R1 RCM Inc. (RCM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.